Báo cáo thông tin chi tiết về thị trường trao đổi Bitcoin․com cho tháng 2022 năm XNUMX

Dấu thời gian: Ngày 18 tháng 2022 năm 7 00:XNUMX sáng
Nút nguồn: 1267991

Đây là báo cáo hiểu biết thị trường hàng tháng đầu tiên của Trao đổi Bitcoin.com. Trong báo cáo này và các báo cáo tiếp theo, mong đợi tìm thấy bản tóm tắt về hiệu suất thị trường tiền điện tử, bản tóm tắt vĩ mô, phân tích cấu trúc thị trường, v.v.

Hiệu suất thị trường tiền điện tử

Vào cuối tháng Ba, BTC đã kiểm tra mức 48,000 USD, mức kháng cự quan trọng chưa đạt được kể từ tháng 40 năm ngoái. Sau khi không vượt qua được, tiền điện tử hàng đầu đã chứng kiến ​​sự đảo chiều về mức 42,000-36 USD. Đây đóng vai trò là mức hỗ trợ mới, cao hơn đáng kể so với mức hỗ trợ trước đó là 38,000-2022 USD được thấy trong quý đầu tiên của năm XNUMX. Tuy nhiên, tại thời điểm viết bài, BTC đã giảm xuống dưới mức 40,000 USD.

Các giao thức lớp một dẫn đầu về hiệu suất vượt trội trong 30 ngày qua, với NEAR là đồng tiền có vốn hóa lớn hoạt động tốt nhất. Tại thời điểm viết bài, nó đã tăng 64% nhờ đợt huy động vốn 350 triệu USD do Tiger Global dẫn đầu. Những cổ phiếu có thành tích tốt nhất khác trong danh mục vốn hóa lớn bao gồm SOL và ADA, tăng lần lượt 37.5% và 31.16% trong 30 ngày qua.

Bất chấp hiệu suất hoạt động mạnh mẽ trong 30 ngày, đầu tháng 13.3 đã cho thấy sự yếu kém, với các lĩnh vực lớn nhất đều chịu tổn thất trên diện rộng. Chơi game có nhược điểm lớn nhất, ở mức -3%, tiếp theo là Web10 và Defi lần lượt là -9% và -XNUMX%.

Tóm tắt vĩ mô: Điểm đảo ngược đường cong lãi suất và Fed theo hướng diều hâu dẫn đến sự u ám phía trước

Tháng 2022 đã chứng kiến ​​sự dịu bớt do những cơn gió ngược dường như gây ra bởi cuộc xung đột ở Ukraine, mặc dù chính sách tiền tệ của Mỹ tiếp tục là động lực chính của thị trường tài chính. Tháng bắt đầu với việc công bố dữ liệu CPI cốt lõi của Hoa Kỳ từ tháng 8.5 năm XNUMX. Ở mức XNUMX%, con số này thấp hơn một chút so với kỳ vọng, điều này mang lại phần nào sự nhẹ nhõm cho thị trường.

Tuy nhiên, 8.5% là mức tăng hàng tháng lớn nhất của chỉ số lạm phát cơ bản kể từ năm 1980. Christopher Waller, thành viên Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang, cho biết ông kỳ vọng lãi suất sẽ tăng đáng kể trong vài tháng tới dựa trên con số lạm phát hiện tại và tình hình chung. sức mạnh của nền kinh tế.

Trong khi đó, lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm và 10 năm đảo ngược lần đầu tiên kể từ năm 2019, đây thường được coi là dấu hiệu của suy thoái kinh tế sắp xảy ra. Sự đảo ngược này có tương quan với bảy trong số tám cuộc suy thoái trong lịch sử.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm được cho là biểu thị chi phí vay của các ngân hàng trong khi lợi suất XNUMX năm biểu thị tiềm năng đầu tư vào tài sản dài hạn. Lãi suất trái phiếu kho bạc bị thắt chặt hoặc đảo ngược có thể buộc các ngân hàng hạn chế khả năng tiếp cận tiền, dẫn đến nền kinh tế chậm lại.

Cấu trúc thị trường: Điểm yếu về giá tương phản với mức tích lũy cao trong lịch sử

BTC Mức tăng đã bị xóa bỏ trong tuần trước sau bước đột phá trước đó của phạm vi giá nhiều tháng. Sau hành động tăng giá gần đây, đã có một số hoạt động chốt lời trên thị trường cùng với sự sụt giảm hoạt động trong mạng. Tuy nhiên, một số số liệu thị trường cho thấy mức cao nhất mọi thời đại BTC tích lũy hỗ trợ thị trường.

Chúng tôi đã thấy sự tích lũy này trở nên công khai với việc sử dụng BTC thế chấp. Đáng chú ý, Luna Foundation Guard tuyên bố họ đang sử dụng BTC làm tài sản thế chấp cho thuật toán của nó stablecoin, nhưng chúng tôi cũng đã thấy dòng vốn BTC về Quỹ giao dịch trao đổi Canada (ETF) cũng như sự gia tăng của Wrapped BTC (WBTC) Trên Ethereum.

Như được hiển thị trong biểu đồ bên dưới, các sàn giao dịch đã trải qua khối lượng giao dịch lớn. BTC dòng tiền ra mỗi tháng từ kho bạc của họ, điều này có thể được hiểu là dấu hiệu tích lũy của BTC người nắm giữ. Tổng số Bitcoin rời khỏi sàn giao dịch là 96,200 BTC vào tháng 2017, tỷ lệ tương tự như những gì chúng ta đã thấy trước đợt tăng giá vào năm 2020 và tháng XNUMX năm XNUMX.

Một số liệu thú vị khác chỉ ra sự tích lũy của thị trường là nguồn cung ngày càng già đi. BTC, định nghĩa là BTC không di chuyển trong ít nhất một năm. Biểu đồ dưới đây cho thấy nguồn cung cấp người già tăng 9.4% trong 2018 tháng qua. Điều này tương tự với những gì chúng tôi đã trải qua trong thị trường giá xuống năm 11.6, khi nguồn cung lão hóa tăng XNUMX% trong khung thời gian tương đương. Số liệu này rất quan trọng vì nó nêu bật sự sẵn lòng của những người tham gia thị trường trong việc tiếp tục nắm giữ BTC mặc dù gặp phải những hạn chế (53% vào năm 2018 và 53.5% vào năm 2022).

Như đã đề cập, Luna Foundation Guard (LFG) là một trong những tổ chức đại chúng thẳng thắn nhất thể hiện sự quan tâm của mình trong việc đạt được BTC cung cấp. LFG đã tăng BTC bảng cân đối kế toán tăng gấp 3 lần trong khoảng thời gian 9 ngày, đạt 30 nghìn BTC được nắm giữ bởi kho bạc của họ.

Trong khi đó, nhu cầu về BTC trong thị trường DeFi được biểu thị bằng sự tăng trưởng của WBTC do người giám sát Bitgo nắm giữ. Điều này cũng gây ra một số áp lực mua đối với nguồn cung vượt trội của BTC. Dưới đây chúng ta có thể thấy nguồn cung WBTC tăng thêm 12,500 đơn vị trong tháng XNUMX, nguồn cung này sẽ được triển khai chủ yếu trong DeFi.

Cuối cùng, chúng tôi xem xét các khoản lỗ đã thực hiện. Số liệu này hiển thị thời điểm chủ sở hữu thích bán và nhận lỗ hơn là giữ mã thông báo với các khoản lỗ chưa thực hiện. Trong thời kỳ thị trường giá xuống, chúng tôi nhận thấy số lượng tổn thất thực hiện hàng ngày ngày càng tăng. Thị trường hiện đang hấp thụ khoảng 8.5k trong BTC bán hàng hàng ngày.

Nhìn chung, người ta có thể lập luận rằng bất chấp những khó khăn kinh tế vĩ mô, BTC tiếp tục tìm thấy sự tích lũy lịch sử mạnh mẽ trên một loạt những người tham gia thị trường. Những con số thua lỗ đã thực hiện chứng tỏ điểm yếu của một số người tham gia thị trường đang bị hấp thụ ở mức giá hiện tại. Khả năng phục hồi của thị trường tiếp tục được chứng minh mạnh mẽ. Cùng với môi trường kinh tế vĩ mô được cải thiện, điều này có thể mang lại hành động giá tích cực trong tương lai gần.

 

 

Dấu thời gian:

Thêm từ Bitcoin.com