Sự hỗn loạn của thị trường tiền điện tử làm nổi bật rủi ro đòn bẩy trong giao dịch

Tận dụng cryptocurrency giao dịch - tức là giao dịch tiền điện tử bằng tiền vay - đi kèm với rủi ro đáng kể. Điều này phần lớn là do tính chất thất thường của thị trường.
Vào tháng 50, thị trường tiền điện tử, vốn đã tăng trưởng đáng kể trong vài năm qua, đã phục hồi dữ dội sau một loạt các sự kiện thị trường tiêu cực và mất hơn 2% vốn hóa thị trường. Sự thoái lui, gây ra sự mất mát đáng kinh ngạc của thị trường trị giá XNUMX nghìn tỷ đô la, cũng cho thấy một số điểm yếu lớn nhất của thị trường. Một là việc sử dụng đòn bẩy một cách thiếu thận trọng trong một thị trường đầy biến động trong lịch sử.

Nhà đầu tư tỷ phú Mike Novogratz gần đây đã tán thành hướng đi này. Novogratz là một người chiến đấu quyết liệt cho ngành công nghiệp nói chung và từng là người ủng hộ nhiệt tình cho hệ sinh thái Terra trước khi nó sụp đổ.

Gần đây, ông thừa nhận rằng ông đã đánh giá thấp lượng đòn bẩy trên thị trường và những tổn thất mà nó sẽ mang lại.

“Tôi đã không nhận ra mức độ lớn của đòn bẩy của hệ thống. Ông nói: “Tôi không nghĩ mọi người mong đợi đó là mức độ lớn của các khoản lỗ sẽ hiển thị trên bảng cân đối kế toán của các tổ chức chuyên nghiệp và gây ra một chuỗi liên kết.

Phát biểu với Cointelegraph vào đầu tuần này, Người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành KoinBasket, Khaleelulla Baig đã củng cố quan điểm rằng thị trường thực sự đang bị đòn bẩy quá mức và sẽ mất một thời gian để phục hồi:

“Thị trường tiền điện tử vẫn đang trong giai đoạn R & D, và chúng ta sẽ không ngạc nhiên khi thấy một vài dự án tiền điện tử khác thất bại, đặc biệt là những dự án được xây dựng dựa trên tài sản thế chấp và đòn bẩy.”

Ông nói thêm rằng các cơ quan quản lý có khả năng sẽ kiểm tra lỗ hổng đòn bẩy để bảo vệ các nhà đầu tư, "mặc dù những sự kiện này đã mở ra cánh cửa cho các cơ quan quản lý và những người tham gia trong ngành xây dựng cơ chế mạnh mẽ để tránh những thảm họa như vậy trong tương lai."

Đòn bẩy là gì?

Đòn bẩy hướng đến việc sử dụng vốn vay để giao dịch và thường do các nhà giao dịch chuyên nghiệp có kinh nghiệm quản lý rủi ro đáng kể sử dụng.

Để giao dịch các sản phẩm có đòn bẩy, các nhà giao dịch thường cần đặt cọc tối thiểu với một nhà môi giới hỗ trợ loại hình giao dịch này. Các nền tảng hỗ trợ giao dịch ký quỹ có hiệu quả cho các nhà đầu tư vay tiền để mở các vị thế lớn hơn.

Các vị trí được giữ trong một thời hạn nhất định phải chịu một khoản phí lãi suất trừ vào tiền được giữ làm tài sản thế chấp. Chi phí thường khác nhau và phụ thuộc vào số tiền được cấp cho các vị thế ký quỹ mở.

Lãi và thâm hụt được tăng lên vì lãi và lỗ trong tài khoản ký quỹ dựa trên kích thước chính xác của vị thế đã mở. Do đó, các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm sử dụng các chiến lược đòn bẩy cao có khả năng bị phát huy quá mức trong những thời điểm thị trường có nhiều biến động.

Không có gì đáng ngạc nhiên khi sử dụng đòn bẩy đầu tư trong tiền điện tử dẫn đến nhiều vụ thanh lý do tính chất biến động của thị trường. Theo dữ liệu từ Coinglass, một nền tảng phân tích dữ liệu tiền điện tử và hợp đồng tương lai, thị trường tiền điện tử đang thanh lý hàng trăm triệu đô la mỗi tuần.

Ví dụ: vào ngày 13 tháng 1, hơn 24 tỷ đô la tiền mã hóa đã được thanh lý trong vòng XNUMX giờ sau khi thị trường sụp đổ mà không có cảnh báo trước. Hầu hết các vụ thanh lý đều liên quan đến đòn bẩy tài chính quá mức.

Về mặt lịch sử, giao dịch sử dụng đòn bẩy quá mức dẫn đến vỡ bong bóng, đặc biệt nếu một số lượng đáng kể những người chơi quan trọng bị thanh lý đồng thời sau khi lực lượng thị trường tiêu cực duy trì.

Baig, công ty có công ty giúp các nhà đầu tư giao dịch trong các chỉ số tiền điện tử và danh mục đầu tư tiền điện tử đa dạng, đã nêu bật một số sai lầm phổ biến mà nhiều nhà giao dịch bán lẻ và tổ chức mắc phải khi giao dịch với tiền điện tử.
Theo Giám đốc điều hành, nhiều nhà giao dịch tiền điện tử có kỹ năng quản lý rủi ro kém, đặc biệt là khi nói đến việc hạn chế thua lỗ. Ông nói rằng rủi ro đầu tư tiền điện tử lý tưởng là không nên vượt quá 15% danh mục đầu tư của một người. Tất nhiên, quy tắc này hiếm khi được tuân theo, do đó, các cuộc thanh trừng liên tục.

Ông cũng nói về sự cần thiết phải phân tán rủi ro đối với các khoản đầu tư tiền điện tử để tránh những trường hợp như vậy và nói rằng nhà đầu tư nên phân tán rủi ro của họ giữa các tài sản dài hạn để tránh bị rủi ro.