DeFi Uncovered: Nền tảng cho vay thử nghiệm

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

Lưu ý Giới thiệu: Chúng tôi đã bao gồm một phần ngắn gọn ở cuối bài viết này (và trong các bài viết về DeFi trong tương lai) bao gồm các tin tức và sự kiện cấp bách nhất từ tuần trước. Chúng tôi sẽ đề cập đến các chủ đề như ra mắt sản phẩm mới, quan hệ đối tác quan trọng và các cơ hội như airdrop cộng đồng hoặc triển khai các kế hoạch khuyến khích tham gia.

Nền tảng cho vay vừa và nhỏ

Hoạt động cho vay đã dẫn đầu các dự án blue chip DeFi về tổng thanh khoản trong một thời gian với Aave và Compound vẫn chiếm ưu thế trong lĩnh vực này. Sự gia tăng của họ đã chứng kiến tổng giá trị bị khóa tăng từ 100 triệu đô la lên 15 tỷ đô la + tài sản thế chấp trong vòng chưa đầy 24 tháng. Điều này được thúc đẩy bởi một công thức đã thử và đúng về cho vay quá mức đa tài sản, với tính thanh khoản của stablecoin dẫn đầu được người vay chấp nhận.

Một vài tháng trước, Aave đã lật kèo Hợp chất trong tổng số tiền gửi, một phần được thúc đẩy bởi các ưu đãi khai thác thanh khoản và thêm các tính năng như các tùy chọn tài sản thế chấp bổ sung, tỷ giá ổn định, v.v. Tính đến tháng XNUMX, Aave cũng đã tăng tổng giá trị đã vay, hiện đang thống trị cho vay ở cả tiền gửi và dư nợ.

Chúng ta có thể một phần cho rằng thành công của Aave là nhờ sự sẵn sàng đổi mới và điều chỉnh các biện pháp khuyến khích phù hợp với người dùng. Điều đó nói lên rằng, với các giao thức đã được thử và đúng sẽ gặp khó khăn khi thử nghiệm.

Có giới hạn khuyến khích cho các thị trường có quy mô Aave hoặc Compound để thử nghiệm với những ý tưởng hoàn toàn mới có thể khiến tài sản thế chấp> 10 tỷ đô la gặp rủi ro. Thay vào đó, chúng ta có thể hướng tới các dự án trẻ hơn và các cộng đồng có đôi mắt đầy sao để tìm ra những cách mới về những gì đổi mới trong thị trường cho vay có thể cung cấp cho những người tham gia DeFi trong tương lai.

Trong phần này, chúng ta sẽ khám phá năm dự án trẻ với giá trị vốn hóa thị trường đều <300 triệu đô la, tất cả đều dưới 10 tháng tuổi, một số còn nhỏ hơn 3 tháng tuổi. Chúng tôi sẽ bao gồm:

Đổi mới/thử nghiệm – chúng khác với Aave và Hợp chất như thế nào
Cơ hội canh tác năng suất cao / rủi ro tương đối cao giữa các dự án cho vay mới ra đời

Các khoản cho vay tự trả nợ trên Alchemix

Alchemix đã nhận được rất nhiều sự chú ý vì kế hoạch lợi nhuận tương lai độc đáo của mình. DAI có thể được gửi làm tài sản thế chấp mà từ đó người dùng có thể vay alUSD. Người gửi tiền có thể vay tới 50% tài sản thế chấp của họ là alUSD. Khoản nợ của họ sẽ tự động được thanh toán theo lợi tức từ Yearn Finance.

Nguồn: chơi xung quanh với công cụ tính năng suất trên dyor.fi

DAI đã ký gửi sẽ được gửi đến kho tiền yvDAI của Yearn Finance để kiếm lợi nhuận. Thay vì trả lãi cho khoản vay của họ, khoản nợ sẽ tự động được trả bằng lợi tức được tạo ra từ DAI gửi trong Yearn. Ngoài ra, lợi nhuận được tăng lên nhờ lợi nhuận từ “bộ chuyển đổi”, đây là một cơ chế hỗ trợ giao thức và hoạt động như cơ chế chính để chốt (các) mã thông báo tổng hợp của giao thức.

Điều quan trọng cần lưu ý là trong thiết lập này, tài sản thế chấp của người dùng không thể được thanh lý bởi các lực lượng bên ngoài vì nợ của người dùng chỉ giảm dần theo thời gian khi giao thức nhận được lợi nhuận từ kho tiền Yearn yvDAI. Rủi ro rõ ràng ở đây là nếu lợi suất năm yvDAI có xu hướng về 0% thì về mặt lý thuyết, khoản vay sẽ không bao giờ được trả hết. Người dùng vẫn có thể trả nợ theo cách thủ công nếu lãi suất trở nên quá thấp.

Alchemix hiện chiếm hơn 260 triệu DAI hiện được gửi vào Yearn Finance từ các khoản tiền gửi của Alchemix và 150 triệu alUSD hiện đang nằm trong máy tính chuyển đổi, chuyển đổi sang DAI và tăng phần thưởng thông qua các khoản tiền gửi bổ sung của Yearn. TVL bổ sung trong hệ sinh thái Alchemix tồn tại trong các khuyến khích thanh khoản và cơ chế phần thưởng một phía.

alUSD có thể được sử dụng giống như bất kỳ stablecoin nào khác trong hệ sinh thái DeFi. Phổ biến là nó được sử dụng trong nhóm alUSD trên Curve + Convex hoặc trang trại alUSD một mặt trên Alchemix. Lưu ý rằng trang trại một mặt này dự kiến sẽ bị gỡ bỏ. Các ưu đãi tồn tại trong nhóm alUSD trên Curve để khuyến khích thanh khoản nhiều hơn để giao dịch alUSD sang các cặp ổn định khác.

Các trang trại cũng được thiết lập để khuyến khích thanh khoản trong cặp ETH / ALCX để giao dịch mã thông báo quản trị trên Sushiswap.

Lợi nhuận của mỗi trang trại hiện như sau:
Nhóm alUSD3CRV: 30% APR
Nhóm ETH / ALCX: 170% APR (Lưu ý rằng đây là trang trại nhóm 2, có nghĩa là người nông dân yêu cầu tiếp xúc với ALCX, mã thông báo quản trị gốc; nhóm này có nguy cơ mất mát vô thường cao nếu giá của ETH và ALCX khác nhau.)
Hồ bơi ALCX một mặt: 140% APR
Bể bơi alUSD một mặt: 30% APR (sắp ngừng sản xuất)

Nhóm ETH / ALCX dự kiến sẽ được chuyển sang hợp đồng Sushiswap Masterchefv2 mới trong những ngày tới. Hợp đồng mới này từ nhóm Sushiswap cho phép các ưu đãi thanh khoản nhiều phần thưởng. Điều này có nghĩa là trong trường hợp của Alchemix, nhóm hiện đang thưởng cho các nhà phân phối bằng cả mã thông báo quản trị ALCX và mã thông báo SUSHI của Sushiswap.

Khi Alchemix trưởng thành, có một số tính năng thử nghiệm và tiến bộ của giao thức có thể được khám phá. Các tính năng sắp được phát hành bao gồm alETH và alBTC, bổ sung thêm nhiều hình thức tài sản thế chấp vào giao thức. Tài sản thế chấp bổ sung rất hấp dẫn đối với những người dùng thích nắm giữ các tài sản này hơn stablecoin. Tài sản thế chấp có rủi ro đã được chứng minh là thành công trong Aave và Compound. Trong Hợp chất, ETH là nguồn tài sản thế chấp lớn nhất, trong khi trong Aave, ETH đứng thứ hai. Có khả năng tài sản thế chấp của Alchemix sẽ tăng đột biến khi tiền gửi ETH được kích hoạt. Các tài sản tổng hợp bổ sung cũng hấp dẫn hơn đối với những chủ sở hữu mã thông báo muốn truy cập vào các nguồn vay đã được kiểm tra thông qua Alchemix.

Cho vay trong tài chính Cream và cho vay theo thế chấp trong ngân hàng sắt

Cream là giao thức lâu đời nhất trong danh sách của chúng tôi, đã ra mắt vào tháng 8 năm ngoái. Giao thức này đã dần tìm được vị trí của mình trong hệ sinh thái, hợp tác với Yearn làm giao thức cho vay ưa thích của hệ sinh thái Yearn. Do sự trưởng thành của Aave và Hợp chất, hành vi cho vay thông thường là tìm lãi suất tốt nhất có thể và tính thanh khoản sâu nhất ở các thị trường đó. Nguồn tài sản đa dạng của Cream cho phép nó trở thành lựa chọn thứ ba được sử dụng phổ biến và được sử dụng khi cần thiết đối với những người đi vay thích hợp.

Cream hiện hỗ trợ 78 tài sản có kích thước và độ biến động khác nhau, tuy nhiên, đáng chú ý là quy mô thị trường nhỏ hơn so với các đối thủ cạnh tranh. Những người gửi tiền lớn có thể dễ dàng tăng quy mô của các nhóm tài sản thế chấp để giảm APY cho vay, và tương tự, có thể rút hàng loạt và làm tăng lãi suất. Kết quả cuối cùng là lãi suất có sẵn tại Cream thường cao hơn và dễ biến động hơn so với các thị trường cho vay lớn hơn.

Lưu ý rằng Cream có số lượng người dùng tương đối thấp (~ 9,000) cùng với $ 1 tỷ trong TVL, tuy nhiên số lượng người dùng thấp như vậy thực sự không phải là duy nhất trong các giao thức DeFi. So sánh, Aave chỉ tự hào về tổng số 40,000 người dùng (địa chỉ duy nhất) đã từng tương tác với giao thức.

Sự đổi mới lớn nhất của Cream về sau là tập trung vào việc cho vay theo giao thức, có khả năng khiến sự chú ý quá mức đến số lượng người dùng ít liên quan hơn. Thay vào đó, người gửi tiền và người đi vay có uy tín và quy mô được đánh giá cao hơn nhiều. Cream đặt giới hạn tín dụng cho những người đi vay không thế chấp trên danh sách trắng các địa chỉ. Chúng bao gồm các giao thức đáng tin cậy như Yearn và Alpha Finance. Đây là một sự đổi mới quan trọng vì nó cho phép các giao thức vay tài sản mà không lãng phí tính thanh khoản của chính họ làm tài sản thế chấp. Như vậy, sản phẩm của Ngân hàng Sắt hiện có tài sản thế chấp trị giá 770 triệu đô la.

Những người nông dân có năng suất tiết kiệm có thể đưa tài sản của họ vào một số thị trường năng suất cao. Dưới đây là một số APY mẫu trong các nhóm có thanh khoản tốt trong ngân hàng sắt và cho vay Cream:

DAI, USDC: ~ 6% APY cơ bản trong Iron Bank, ~ 10% trong CREAM
wBTC: ~ 7% APY cơ bản trong Iron Bank, 1.4% trong CREAM

Theo thời gian, các giao thức bắt chước các tính năng của phương pháp tiếp cận tín dụng không tập trung của Ngân hàng Sắt đến mức phi tập trung đã được phát hành. Các ý tưởng liên kết tín dụng với tài khoản ngân hàng (Người bán), thông qua danh tính với các tài khoản mạng xã hội (không thông báo) và thông qua các phiếu bầu do quản trị thuần túy (TrueFi) trên các hạn mức tín dụng lớn đang được khám phá và thực hiện để đạt được một số thành công.

Các hồ cho vay đa tài sản trong Rari Capital's Fuse

Rari Capital đã nhận được lãi suất tăng lên vào cuối năm do việc khai thác hợp đồng thông minh trị giá 15 triệu đô la gần đây của nó thông qua một lỗi tích hợp với Alpha Finance. 15 triệu đô la ETH đã được thực hiện. Sau khi khai thác, chúng ta có thể đưa ra nhận định với tư cách là các nhà đầu tư về chất lượng phản ứng với tình trạng hỗn loạn. Những giao thức ứng phó hiệu quả với tình trạng hỗn loạn thường đạt được sự tin tưởng và đoàn kết cao hơn với cộng đồng của họ. Những người không phản hồi hiệu quả thường không phục hồi sau căng thẳng đặt lên nhóm và giao thức từ sự tin tưởng bị mất. Ban giám khảo vẫn chưa phản hồi về câu trả lời của Rari.

Nguồn cung cao nhất của Rari's Fuse đạt giới hạn vào tháng 50 ở mức khoảng 26 triệu đô la, giảm xuống còn 37 triệu đô la trong bối cảnh thị trường bị khai thác và sau đó là sự sụt giảm. Nguồn cung kể từ đó đã tăng trở lại lên XNUMX triệu USD.

Bất chấp tình trạng hỗn loạn, Rari Capital đã cho thấy một số khả năng phục hồi nhờ vào thử nghiệm và tốc độ đổi mới. Nhóm cho vay độc đáo của họ cho phép tạo bất kỳ tổ hợp tài sản nào. Điều này tạo ra một cấu trúc thị trường độc đáo không giống như Aave và Compound nơi tất cả các tùy chọn tài sản thế chấp được giao tiếp với tất cả các tùy chọn vay trong các nhóm riêng biệt. Trong Fuse, các nhóm riêng lẻ này được thiết lập để cô lập nội dung. Điều này cho phép rủi ro và lợi nhuận được tách biệt, trái ngược với Aave / Compound trong đó bất kỳ tài sản bổ sung nào đều tạo ra rủi ro nhiều hơn hoặc ít hơn cho mọi người cho vay / đi vay trong nền tảng. Bằng cách cô lập các nhóm tài sản, các tài sản trong mỗi nhóm chỉ chia sẻ rủi ro trong nhóm đó, tách biệt với phần còn lại của nền tảng.

Quy mô non trẻ và rủi ro cao của các thị trường này cho phép tăng năng suất cho người nông dân sản xuất thận trọng. Lãi suất hoạt động giống như trong Aave / Compound trong đó các đường cong sử dụng chi phối lãi suất. Mặc dù những người cho vay quy mô hiện tại có thể không thấy điều này hấp dẫn, nhưng những người nông dân nhỏ hơn có vị trí không thể hiện tác động thanh khoản lớn có thể ra vào các thị trường này một cách có lãi mà không ảnh hưởng đến lợi suất. Và may mắn thay, những người tham gia và thoát ra chỉ ảnh hưởng đến nhóm riêng lẻ của nó.

Không có gì lạ khi các tài sản thích hợp được sử dụng nhiều trong Fuse. Dưới đây là một số tỷ lệ mẫu từ nhóm Fuse lớn nhất của Rari Capital (nhóm số 3). Hãy nhớ rằng tính thanh khoản thường cực kỳ mỏng và việc xoay quanh các nhóm cho vay thường không phù hợp với những người cho vay có quy mô:

ALCX: Tỷ lệ cung ứng 25% APY
USDC: Tỷ lệ cung ứng 23% APY
ĐẠI: Tỷ lệ cung ứng 12% APY

Cho vay không tính lãi, có thế chấp hiệu quả trên tài sản

Tính thanh khoản được xây dựng dựa trên phần lớn sự đổi mới của MakerDAO, tạo ra những thay đổi độc đáo và mang tính thử nghiệm. Tương tự như MakerDAO, Liquity quản lý việc phát hành một loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi ETH và những gì họ gọi là “troves” có chức năng tương tự như CDP của Maker.

Một số thay đổi chính từ MakerDAO sang Liquity:

Mã thông báo quản trị -> Quản trị bằng không
Thay đổi tài sản thế chấp, phụ thuộc vào USDC -> Tài sản thế chấp chỉ có ETH
Phát hành kiểm soát lãi suất -> Phát hành kiểm soát hoàn lại
MKR đốt cháy đến giá trị inc -> Đặt cược LQTY một mặt để kiếm phần thưởng

Liquity đạt được sự ổn định và cho vay không lãi suất bằng cách tính phí vay và trả một lần được định giá theo thuật toán và thanh lý các khoản tài sản dưới 110% thế chấp. Ngược lại, MakerDAO sử dụng lãi suất để khuyến khích / không khuyến khích người vay. Bằng cách tính phí vay và trả lại trên Liquity, người cho vay và người tạo tiền được khuyến khích bởi lợi nhuận tiềm năng này và người đi vay có thể tính toán trước các khoản phí của họ mà không phải lo lắng về lãi suất biến động. Để ý xem trong thời gian tăng tiền gửi và doanh thu trả nợ tăng lên như thế nào. LUSD được thanh toán tại thời điểm vay trong khi ETH được thanh toán trong quá trình đổi.

Người vay mở các kho hoạt động tương tự như CDP của MakerDAO. Số trove giảm mạnh do sự kiện thanh lý trong đợt sụp đổ thị trường gần đây, tuy nhiên sau đó đã phục hồi trở lại.

LUSD được phát hành từ troves với mức thế chấp tối thiểu là 110% có thể được gửi vào nhóm ổn định, kiếm được ~ 36% APR trong phần thưởng mã thông báo LQTY. LQTY có thể kiếm được tới 134% APR khi đặt cược LQTY hiện tại để nhận phần thưởng từ việc đổi điểm.

Lưu ý rằng tỷ lệ phần thưởng đặt cược của LQTY là 134% APR là tỷ lệ 7 ngày rất thay đổi. Trong những khoảng thời gian đổi thưởng cao, phần thưởng này có thể rất cao, trong những thời kỳ khác nó có thể thấp hơn nhiều.

Đánh giá cao rủi ro giao thức

Chúng tôi lưu ý rằng mặc dù lợi nhuận cao là hấp dẫn trên tất cả các giao thức được đề cập, nhưng rủi ro tăng lên cũng có liên quan. Những người nông dân có năng suất nắm giữ mã thông báo quản trị mới đúc của các dự án thất bại có thể mong đợi lợi nhuận cao đó trở nên vô nghĩa, trong khi những dự án có tuổi thọ cao có nhiều khả năng giữ giá trị của chúng hơn.

Ngoài ra, khi nhiều mã thông báo được đúc hơn, lạm phát cao trong nguồn cung cấp mã thông báo có xu hướng giảm giá theo thời gian vì nguồn cung đang lưu hành nhiều hơn. Người nông dân nên cố gắng hết sức để hiểu xem liệu lợi nhuận của họ có bị tụt lại, theo tốc độ hay đang vượt quá lạm phát mã thông báo hay không. Nếu tỷ giá có vẻ quá tốt là đúng thì một trong hai điều gần như chắc chắn đúng: a.) Bạn đã sớm và đã thực sự tìm thấy alpha hoặc b.) Thì rủi ro sẽ cao hơn. Ví dụ, đây là lịch trình phát thải của ALCX:

Lịch trình phát thải có thể rất khác nhau giữa các dự án. Hiện tại nguồn cung ALCX tăng khoảng 43% mỗi tháng. Nếu chủ sở hữu tiếp xúc với ALCX trong chiến lược của họ, mục tiêu của họ có thể là vượt qua mức lạm phát đó. Nếu họ tin vào giá trị lâu dài của mã thông báo quản trị thì chiến lược của họ có thể ít cấp bách hơn. Nguồn cung thanh khoản tuân theo biểu đồ lạm phát hàng năm 32,000,000 * (1–0.5^năm). Điều này có nghĩa là hiện tại có khoảng 16 triệu LQTY được thải ra mỗi năm. Khoảng thời gian 12 tháng này sẽ đánh dấu lạm phát khoảng 3.3 lần so với nguồn cung lưu thông hiện tại. Mã thông báo quản trị của Rari đóng ít vai trò hơn trong hệ sinh thái. Nó được phát ra 12.5% cho nhóm và phần còn lại cho người dùng giao thức trong khoảng thời gian 60 ngày. Lịch phát hành rất khác nhau và bạn cần hiểu rõ cách thức bất kỳ mã thông báo nào bạn nắm giữ đang được đánh giá lại theo thời gian.

Tùy thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro của bạn, chiến lược đã chọn của bạn sẽ phù hợp với sự lạm phát của mã thông báo. Kịch bản lý tưởng là giữ rủi ro ở mức tối thiểu trong khi tăng lạm phát tốt nhất có thể. Ngoài ra, bạn hy vọng một số lượng đủ lớn người mua / chủ sở hữu thấy một số giá trị hỗ trợ cho việc nắm giữ mã thông báo. Lạm phát cao mà không có người bán có thể tạo ra một thị trường mạnh, lạm phát cao với doanh thu cao dẫn đến biểu đồ giá có độ dốc âm. Các thuộc tính mã thông báo như doanh thu giao thức và các cơ chế tích lũy giá trị khác để chủ sở hữu mã thông báo khuyến khích việc mua mã thông báo và nắm giữ mã thông báo được trang trại để quản lý tiện ích trước đây của nó.

Hiểu rằng khai thác tính thanh khoản thường liên quan đến phần thưởng dưới dạng mã thông báo quản trị mà giá trị của chúng thường không liên quan gì. Và ngay cả những mã thông báo thưởng cho những người nắm giữ doanh thu từ giao thức thường có doanh thu thấp nên phần thưởng rất mỏng. Việc rút tiền đối với các mã thông báo này thường nghiêm trọng và kéo dài vì nông dân nhanh chóng trang trại và bán phần thưởng của họ. Mua những mã thông báo này hoàn toàn để tiếp xúc mà không cần canh tác thường mang lại rủi ro pha loãng đáng kể do lạm phát mã thông báo. Chúng tôi thấy các trường hợp trong DeFi trong đó lạm phát mã thông báo có thể vượt quá 100,000% hàng năm. Người ta nên cố gắng hết sức để hiểu lịch trình lạm phát và bất kỳ rủi ro liên quan nào khác.

Các giao thức cho vay mới tiếp tục được phát hành trong năm qua với nhiều mức độ thử nghiệm và đổi mới khác nhau. Họ tự hào về thị trường non trẻ với phần thưởng được khuyến khích cao, rủi ro cao và nhiều không gian để xoay vòng với cơ sở người dùng nhỏ và cộng đồng chặt chẽ, gắn bó cao. Giao thức càng lớn và quy mô thị trường càng phát triển, thì giao thức đó càng trở nên kém linh hoạt và dễ thay đổi. Một số lợi nhuận tốt nhất thường đến từ việc tích cực tham gia vào các cộng đồng của các dự án non trẻ và nắm bắt được chất lượng của cả nhóm và cộng đồng.

Khám phá Alpha

Đây là phân đoạn hàng tuần mới của chúng tôi thảo luận ngắn gọn về một số diễn biến quan trọng nhất của tuần trước và tuần sắp tới.

Với giá token vẫn không ổn định, chúng tôi có cái nhìn thoáng qua về những dự án nào có khả năng phục hồi lâu dài. Các nhà xây dựng vĩ đại thường bỏ qua giá token ngắn hạn và tiếp tục cam kết phát triển và xây dựng cộng đồng trong mọi điều kiện.

Mùa lớp 2 đã gần đến.
Arbitrum đã phát hành bản beta dành cho nhà phát triển của mình trong tuần này, zkSync đã khởi chạy testnet của mình và chúng tôi đang mong đợi nhiều tin tức hơn từ nhóm Optimism vào tháng XNUMX. Các dự án từ Sushiswap đến USDC và những dự án khác đã thông báo rằng họ sẽ sớm ra mắt trên Arbitrum.
Nền tảng tài trợ dành cho nhà phát triển Gitcoin đã phát hành mã thông báo quản trị GTC và Ribbon Finance đã phát hành mã thông báo quản trị RBN.
Như nhiều người đã chỉ ra, bất kỳ dự án nào trong tiền điện tử mà không có nguồn doanh thu rõ ràng cho nhóm và các nhà đầu tư của nó cuối cùng có khả năng tung ra một mã thông báo.
Alchemix chuẩn bị ra mắt trường hợp sử dụng đầu tiên của hợp đồng lợi nhuận đa ưu đãi mới MasterChefV2 của Sushiswap.
Ban đầu dự định phát hành vào thứ Ba, nhưng việc phát hành đã bị lùi lại 24-48 giờ vì lý do hậu cần. Người đặt cược sẽ nhận được cả ALCX và SUSHI làm phần thưởng. Điều này đánh dấu một kỷ nguyên mới cho chương trình phần thưởng Onsen nổi tiếng của Sushiswap.
nhà giả kim đã ra mắt mistX, một nền tảng giao dịch không cần gas.
MistX sử dụng flashbots để loại bỏ những rắc rối trong việc thiết lập giá gas hoặc sử dụng ETH để trả phí gas, thay vào đó trừ chi phí bó / hối lộ khỏi giá trị giao dịch, các giao dịch thất bại cũng không phải trả gì.
Pods đã phát hành sản phẩm demo giao dịch quyền chọn của họ trên Polygon.
Các quyền chọn đã phải vật lộn để giành được lực kéo trong DeFi cho đến nay với các sản phẩm đắt tiền, các hạn chế về quyền tài phán và khả năng thanh khoản gặp khó khăn. Pods là một giao thức tùy chọn rất được mong đợi đã được phát hành dưới dạng bản demo với giới hạn $ 200k trên TVL.