Giảm dần QE và tăng lãi suất quỹ liên bang không phải là cách duy nhất để chống lạm phát. Fed đang tích cực rút tiền ra khỏi thị trường. Làm thế nào điều đó có thể ảnh hưởng đến các chỉ số chứng khoán và EURUSD? Hãy kiểm tra nó và lập kế hoạch giao dịch.
Dự báo cơ bản hàng tháng cho đồng đô la
Sau S & P 500Khi đạt mức cao kỷ lục thứ 47, tôi ngày càng nhận ra rằng những con bò đực đang bị dẫn đến lò mổ. Chỉ số chứng khoán đang tăng trưởng khi nền kinh tế đi lên dựa trên các cổ phiếu mang tính chu kỳ và khi nó đi xuống. Trong trường hợp sau, chính những gã khổng lồ công nghệ mới phát triển. Chỉ số này tăng trong bối cảnh lạm phát tăng vọt khi mọi người tin rằng đó là đỉnh điểm và trong bối cảnh lạm phát cũng chậm lại. Các S & P 500 tiếp tục phục hồi ngay cả khi những người diều hâu của Fed tiếp tục nói rằng đã đến lúc giảm bớt QE. Họ nói rằng ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục hành động với tốc độ chóng mặt như cũ. Bong bóng đang nổ tung, vậy điều gì sẽ xảy ra với EURUSD một khi nó thổi ra?
Các nhà đầu tư tin vào bản chất tạm thời của lạm phát cao và tốc độ chậm chạp của Fed. Họ không nghi ngờ các gói cứu trợ tài chính mới sẽ được phê duyệt nhanh như các gói trước đó khi Đảng Dân chủ kiểm soát Quốc hội. Lợi nhuận doanh nghiệp và lãi suất vay thấp gây ấn tượng với thị trường, trong khi những yếu tố như đánh giá quá cao và trần nợ được coi là không liên quan và do đó bị bỏ qua. Chỉ có một yếu tố tạo nên sự thèm muốn mua cổ phiếu quá mức - mọi người có quá nhiều tiền. Thanh khoản quá cao và S & P 500 những người đầu cơ giá lên nên bắt đầu lo lắng vì Fed đã bắt đầu rút tiền khỏi hệ thống.
Hoạt động repo ngược của ngân hàng trung ương đã đạt mức cao kỷ lục mới là 1.087 nghìn tỷ USD vào ngày 12 tháng 2. Fed sử dụng hình thức vay này để làm chậm tốc độ tăng trưởng cung tiền và lạm phát. Tuy nhiên, thị trường tài chính có thể bị xáo trộn khi MXNUMX tăng trưởng chậm hơn GDP. Đồng thời, khối lượng giao dịch rất có thể sẽ tăng do Kho bạc sử dụng tiền mặt để tránh vượt trần nợ.
Động lực của hoạt động repo ngược
Nguồn: Bloomberg.
Lạm phát đã chậm lại trong tháng 43, nhưng giá sản xuất vẫn vượt kỳ vọng của Bloomberg trong tháng thứ 120 liên tiếp. Fed sẽ không vội bình thường hóa chính sách tiền tệ, nhưng việc rút QE chỉ là vấn đề thời gian. 30 trong số 1 chuyên gia của Reuters cho rằng ngân hàng trung ương sẽ công bố bắt đầu cắt giảm chương trình trị giá 2022 tỷ USD vào tháng 4. Hơn 2021% số người được hỏi đặt cược vào tháng XNUMX hoặc tháng XNUMX. XNUMX% các nhà kinh tế kỳ vọng chương trình mua trái phiếu sẽ bắt đầu thu hẹp vào quý XNUMX năm XNUMX. Phần còn lại trả lời rằng chương trình này sẽ diễn ra vào quý XNUMX năm XNUMX.
Kịch bản dễ xảy ra nhất là cắt giảm việc mua trái phiếu khoảng 10 tỷ USD mỗi tháng, nhưng tôi nghĩ điều đó sẽ nhanh hơn. Thâm hụt ngân sách giảm mạnh và nhu cầu vay mới của Kho bạc sẽ biến Fed thành con cá voi trong ao thị trường nợ, gây ra biến động quá mức.
Kế hoạch giao dịch hàng tháng cho EURUSD
Vì vậy, họ tiếp tục thuyết phục các nhà đầu tư rằng Fed sẽ bình thường hóa chính sách với tốc độ chóng mặt trong khi ngân hàng trung ương tiếp tục tích cực rút thanh khoản khỏi hệ thống tài chính. Các S & P 500 do đó sớm hay muộn sẽ điều chỉnh và nhu cầu về USD sẽ tăng lên. Tiếp tục bán các EURUSD đang gia tăng với các mục tiêu ở mức 1.166 và 1.158.
Biểu đồ giá của EURUSD ở chế độ thời gian thực
Nội dung bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của LiteForex. Tài liệu xuất bản trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin và không nên được coi là cung cấp lời khuyên đầu tư cho các mục đích của Chỉ thị 2004/39 / EC.
- 2021
- 7
- tư vấn
- Tất cả
- phân tích
- cảm giác ngon miệng
- bài viết
- Tháng Tám
- Ngân hàng
- Tỷ
- Blog
- Bloomberg
- Mượn
- bong bóng
- Bulls
- Mua
- tiền mặt
- Ngân hàng Trung ương
- Bình luận
- Quốc hội
- nội dung
- tiếp tục
- liên tiếp
- Nợ
- Nhu cầu
- Đảng Dân chủ
- ĐÃ LÀM
- Đô la
- nền kinh tế
- các chuyên gia
- NHANH
- Fed
- Liên bang
- tài chính
- quỹ
- GDP
- Phát triển
- Phát triển
- Tăng trưởng
- Cao
- Độ đáng tin của
- HTTPS
- hình ảnh
- chỉ số
- lạm phát
- đầu tư
- Các nhà đầu tư
- IT
- Tháng Bảy
- Led
- Thanh khoản
- Logo
- thị trường
- thị trường
- tiền
- chính thức
- Hoạt động
- Ý kiến
- người
- điều luật
- Xem trước
- giá
- sản xuất
- chương trình
- Q1
- Giá
- cứu trợ
- REST của
- Reuters
- đảo ngược
- So
- Bắt đầu
- bắt đầu
- cổ phần
- CỔ PHIẾU
- cung cấp
- hệ thống
- tạm thời
- thời gian
- thương mại
- Giao dịch
- kho bạc
- Đô la Mỹ
- Biến động