Giải thích về chênh lệch thu nhập theo tập / Khoảng cách thu nhập quyền lực / Khoảng cách có thể mua được

Các nhà giao dịch biết đến những sự kiện này bằng một vài cái tên khác nhau. Có lẽ bạn đã nghe nói đến con ong và Qullamaggie's Xoay vòng theo từng giai đoạn? Hoặc bạn đã thấy @traderstewie tham khảo các vở kịch Khoảng cách thu nhập quyền lực (PEG) của anh ấy. Nếu không thì Gil Morales và Tiến sĩ Chris Kacher chỉ cần gọi chúng là “Khoảng cách có thể mua được”.

Một số cái tên khác được nhắc đến nhiều là “sự thay đổi sau thu nhập” và “khoảng trống động lượng”. Bất kể bạn thuộc nhóm nào hay bạn thích gọi nó là gì, họ đều đại diện cho một chiến lược giao dịch theo đà mạnh mẽ. Và trong bài đăng này, chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn cách nhận biết tất cả chúng, theo hướng dẫn của từng chuyên gia về cách tham gia, quản lý và thoát giao dịch.

Đối với tất cả ý định và mục đích, chúng tôi sẽ sử dụng các tên khác nhau thay thế cho nhau trong suốt bài đăng.

Xoay vòng theo từng giai đoạn

Thật là một cái tên hay nhỉ? Pradeep Bonde (hay còn gọi là Stockbee) chắc chắn đã giành được vương miện cho sự sáng tạo khi nghĩ ra cái tên hay nhất cho chiến lược này. Bonde là một giáo viên giỏi, chia sẻ sự hiểu biết của mình về chiến lược này và một số người khác trên trang web của anh ấy, stockbee.biz.

2010 của anh ấy blog đăng bài về chủ đề này gần đây đã được hồi sinh nhờ sự nổi tiếng của một trong những học trò đầu tiên của ông, Kristjan Kullamägi. Kullamägi, còn được gọi là Qullamaggie, là một thương nhân người Thụy Điển khởi đầu chỉ với số tiền vài nghìn đô la (sau một vài lần thất bại) mà anh ta tiết kiệm được khi làm nhân viên bảo vệ qua đêm. Kể từ đó, ông đã biến số tiền này thành khoảng 100 triệu USD trong khoảng một thập kỷ.

Sự nổi tiếng gần đây của Qullamaggie xuất hiện sau khi vô tình thua lỗ 1.5 triệu đô la chỉ trong một ngày trên $KODK vào năm ngoái trong khi Live streaming trên Twitch và xuất hiện trên Trò chuyện với nhà giao dịch tệp âm thanh. Cả hai đều đáng xem.

Cùng nhau, hai người đàn ông này dạy các tiêu chí sau cho Xoay vòng phân đoạn.

Tiêu chí xoay vòng theo từng giai đoạn

Như tên cho thấy, có một số loại tình tiết hoặc sự kiện phải xảy ra để trục hình thành. MỘT pivot là một điểm uốn quan trọng trong lịch sử của cổ phiếu. Nhiều người sử dụng các điểm xoay trên biểu đồ của họ, từ mức cao nhất của ngày hôm trước, mức đóng cửa, mức thấp và thậm chí cả điểm đánh dấu khối lượng.

Tầm quan trọng của trục xoay từng giai đoạn là nó tạo ra một lượng lớn nhu cầu dựa trên một số loại chất xúc tác, do đó làm tăng khả năng nó sẽ tiếp tục đà tăng trong một thời gian.

Các chất xúc tác điển hình cho sự xoay trục theo giai đoạn:

Dưới đây là một số chất xúc tác tiềm năng cần xem xét cho các đợt chuyển hướng theo từng giai đoạn:

• Thu nhập đánh bại
• tin tức FDA
• Đề cập đến phương tiện truyền thông
• nâng cấp nhà phân tích
• thay đổi CEO
• Sản phẩm mới
• Phát hành PR
• Máy bơm Twitter
• Trump tweet
• Doanh số bán hàng
• Thúc đẩy ngành/ngành

Mặc dù đây không phải là danh sách đầy đủ nhưng bạn có thể thấy rằng bất kỳ số lượng chất xúc tác nào cũng có thể kích thích một trục xoay theo từng giai đoạn. Bí quyết là tìm ra loại điểm xoay có khả năng “trôi” cao hơn trong những ngày, tuần hoặc tháng tới. Tin tức hoặc sự kiện đó phải rất có giá trị đối với công ty.

Các nguyên tắc cơ bản và kỹ thuật cần tìm:

Theo Qullamaggie và Bonde, khoảng cách cần phải đáng kể: 8-10% trở lên. Không chỉ vậy, khối lượng phải là bội số của khối lượng trung bình hàng ngày, như 2x, 3x, 4x trở lên. Tương tự như vậy, khối lượng này cần phải xuất hiện sớm (hãy nghĩ đến trước khi tiếp thị hoặc 30 phút đầu tiên). Nói cách khác, bạn sẽ thấy nhu cầu trong băng một cách hữu hình.

Đến thời điểm đó, các mục nhập thường có thể được thực hiện sau hoặc trước thị trường tùy thuộc vào nhu cầu và khả năng quản lý rủi ro. Chúng tôi sẽ đề cập đến các chiến lược gia nhập ngay sau đây.

Các yếu tố khác cần xem xét là báo cáo thu nhập tốt như thế nào so với kết quả trước đó. Đó có phải là một vụ nổ bất ngờ? Ngoài ra, cổ phiếu đã làm gì dẫn đến khoảng trống? Có phải nó đã hợp nhất trong một phạm vi xây dựng, hay là nó đã kết thúc rồi-gia tăng đầu tiên là? Tình cảm xã hội cũng có thể là một yếu tố. Có những dịch vụ tuyệt vời có sẵn như Nhà đầu tư kinh doanh hàng ngày, có thể cung cấp cái nhìn sâu hơn về các nguyên tắc cơ bản và triển vọng.

Theo Stockbee, cổ phiếu thả nổi thấp hơn có thể có động thái lớn hơn (IPO, v.v.). Vì vậy, hãy xem xét quy mô của cổ phiếu thả nổi và lãi suất bán khống của cổ phiếu tại thời điểm chênh lệch giá.

Hãy xem xét tất cả những điều này khi kiểm tra lại để hiểu lý do tại sao các tổ chức lại muốn tích lũy cổ phiếu trong cổ phiếu.

Cách nhập các điểm xoay theo từng giai đoạn

Khi một cổ phiếu có đà tăng vượt trội, có thể khó bắt kịp chuyến tàu trước khi nó rời ga. Nếu bạn không muốn lao vào mua cổ phiếu sau giờ làm việc hoặc tiếp thị trước, bạn có thể muốn tham gia vào thời điểm mở cửa. Hãy xem bạn có thể làm điều đó như thế nào.

Nếu bạn đang theo dõi một cổ phiếu để kiếm thu nhập, bạn có thể theo dõi động lực của cổ phiếu đó sau khi thông báo được đưa ra vào cuối ngày hoặc trước giờ thị trường.

Phóng to hoạt động thu nhập, chúng ta có thể thấy điều này trông như thế nào để tìm ra điểm vào hợp lý.

APPS là một cổ phiếu có giá thấp hơn vào năm 2019 và đang đạt được thị phần rất tốt. Sau vụ sụp đổ của Covid, nó đã trải qua một giai đoạn hợp nhất khá dài. Tuy nhiên, vào tháng 9, nó đã báo cáo thu nhập xuất sắc và tăng hơn XNUMX%.

Lưu ý cách cổ phiếu đóng cửa ở mức cao trong ngày. Đây là điều bạn thực sự muốn thấy khi sức mạnh tiếp tục được xây dựng. Ngoài ra, hãy lưu ý rằng khối lượng giao dịch cao hơn bất kỳ ngày nào trước đó trong lịch sử chứng khoán, một dấu hiệu tốt khác.

Trong ngày, bây giờ chúng ta có thể tham gia vào chiến lược mở phạm vi.

Mục nhập phạm vi mở

Chúng tôi đã đánh số các nến 1 phút để bạn có thể thấy mức cao nhất của nến 5 phút đầu tiên. Cổ phiếu tích lũy ở đây ngay khi mở cửa và sau đó bứt phá. Bây giờ bạn có một điểm vào rủi ro thấp ở mức thấp nhất trong ngày.

Đáng chú ý là cổ phiếu đã giảm trở lại vào ngày hôm sau nhưng sẽ không bao giờ kích hoạt lệnh dừng lỗ. Với tư cách là một cú swing, đây sẽ là một động thái xuất sắc:

APPS đã trải qua một đợt sụt giảm lớn sau thu nhập. Trên thực tế, nó đã tạo ra một Khoảng cách thu nhập quyền lực khác trong quý tiếp theo. Khi doanh thu của công ty tăng lên, giá trị của nó cũng tăng lên, lên tới hơn 100 USD.

Một bước đi điên rồ, APPS đã đạt hơn 1000% vào năm 2020 và 2021, chưa đầy một năm. Rõ ràng, có điều gì đó liên quan đến các Điểm xoay theo giai đoạn, Khoảng cách về thu nhập quyền lực và Khoảng cách tăng lên có thể mua được này.

Bước vào khoảng cách thu nhập quyền lực (PEG) khi hợp nhất

Không phải ai cũng đáp ứng được yêu cầu đầu vào nhanh chóng của việc mua khoảng trống giá vào ngày thu nhập. Nếu đây là bạn thì @traderstewieChiến lược chờ đợi cơ sở xây dựng đầu tiên có thể phù hợp hơn.

TraderStewie thích tìm kiếm cờ, giày cao gót đế bằng, hoặc là mô hình co biến động sau khi PEG đã hình thành. Bằng cách sử dụng APPS, hãy xem điều này trông như thế nào.

Cơ hội đầu tiên để có cờ xảy ra vào ngày thứ 2 sau Khoảng cách thu nhập quyền lực. Lưu ý rằng cổ phiếu đang quan tâm đến mức thấp nhất trước đó ngọn nến bên trong. Nếu phóng to biểu đồ 30 phút, chúng ta có thể thấy một lá cờ đẹp đang hình thành.

Hy vọng bạn có thể thấy rằng APPS đang kiểm tra lại phần giữa của cây nến 30 phút lớn nhất trên biểu đồ. Đây là trường hợp rất phổ biến để kiểm tra lại nguồn cung thành một cây nến quan trọng. Cây nến này tương ứng với Phạm vi mở đột phá vào ngày PEG.

Nếu bạn bỏ lỡ mục nhập đó, mục nhập có thể được thực hiện ở đây trên điểm đột phá hình nêm với rủi ro được xác định ở mức thấp hình nêm.

Cũng cần lưu ý, mức thấp của cái nêm tương ứng với Đại lộ VWAP đối với ngày nghỉ đầu tiên, một trục xoay rất đáng tin cậy đáng để nghiên cứu.

Các mục nhập hợp nhất trong khung thời gian lớn hơn cho khoảng cách thu nhập quyền lực

Sự hợp nhất lớn hơn cũng có thể xảy ra sau khi một cổ phiếu đã thoát khỏi Khoảng cách thu nhập quyền lực. Chỉ vài tuần sau PEG, APPS đã đưa vào hoạt động hai Mô hình co lại biến động.

Chiến lược hợp nhất điển hình của bạn, như cờ, cờ hiệu, cốc có tay cầm, có thể được sử dụng cho các mục này. Một lần nữa, ý tưởng là cổ phiếu hiện đang bước vào giai đoạn tăng trưởng với Khoảng cách thu nhập quyền lực ban đầu / Trục phân đoạn đằng sau nó.

Sử dụng khoảng trống có thể mua được ở mức thấp trong ngày làm rủi ro

Điều gì sẽ xảy ra nếu khoảng trống tăng giá có thể mua mất dần trong ngày hoặc không bao giờ mang lại cho chúng ta một đột phá phạm vi mở hoặc mẫu cờ để vào lệnh? May mắn thay, cũng có một chiến lược cho việc này.

Thông thường, một cổ phiếu sẽ kiểm tra lại mức cung từ mức thấp nhất trong ngày của ngày chênh lệch. Gil Morales dạy rằng nếu một cổ phiếu kiểm tra lại khoảng trống, hãy cho nó mức giảm giá 3-4% như một cách để quản lý rủi ro khi mua mức thoái lui xuống mức thấp.

Ví dụ về BGU

Một ví dụ điển hình là Restoration Hardware (RH) có thói quen làm việc này để kiếm thu nhập. Vào ngày 13 tháng 2019 năm 27, chúng tôi thấy rằng RH đang có xu hướng giảm nhưng lại đưa ra mức thu nhập bất ngờ là XNUMX%. Tuy nhiên, như bạn có thể thấy từ biểu đồ trong ngày, nó chưa bao giờ phá vỡ phạm vi mở cửa. Trên thực tế, nó mờ dần trong thời gian còn lại của ngày. Mặc dù vậy, tin tức về việc Buffett đang đầu tư mạnh vào cổ phiếu vẫn xuất hiện và RH chưa bao giờ thực sự lấp đầy khoảng trống trên biểu đồ hàng ngày.

Lưu ý rằng, nếu bạn đang sử dụng chiến lược đột phá phạm vi mở đầu Qullamaggie, bạn có thể tránh được bất kỳ điểm dừng nào. Cổ phiếu này chưa bao giờ phá vỡ phạm vi mở cửa. Tuy nhiên, các cổ phiếu vốn hóa lớn hơn thường không có xu hướng giảm trở lại như thế này. Vì mục đích đó, chúng đáng được đưa vào danh sách theo dõi của bạn để biết mô hình tạo đáy gần mức thấp nhất trong ngày.

Bây giờ, hãy xem điều gì đã xảy ra trong những ngày tới:

Khi mức đáy được thiết lập trên Khoảng cách tăng có thể mua được, giờ đây bạn có một khu vực để mạo hiểm. Quy tắc “độ xốp” 3-4% của Morales đối với nhược điểm sẽ đủ để giữ bạn trong kho nếu tham gia vào thời điểm lấy lại mức thấp trong ngày. Đây là một ví dụ khác về Facebook sau thu nhập:

Khi cổ phiếu quay trở lại mức chênh lệch có thể mua trong ngày ở mức thấp, nó giữ mức đó làm mức hỗ trợ. Cũng lưu ý rằng cổ phiếu đang nổi lên từ cấu trúc nền tảng vững chắc trong những tháng trước đó.

Quản lý và thoát khỏi giao dịch

Hầu hết các nhà giáo dục dạy các chiến lược này đều khuyên bạn nên sử dụng điểm dừng treo bằng cách sử dụng đường trung bình động. Điều này thực sự phụ thuộc vào việc bạn có muốn giữ cổ phiếu trong khung thời gian dài hơn hay không. Nói chung, các đường trung bình động 10, 20 và 50 là những đường trung bình phổ biến hơn để quản lý vị thế.

Tương tự, nhà giao dịch huyền thoại Bill O’Neil nổi tiếng với việc sử dụng biểu đồ hàng tuần về các cổ phiếu mà ông cảm thấy có thể tạo ra những biến động đáng kể. Đến thời điểm đó, bạn có thể sử dụng đường trung bình động 10 tuần để giữ cổ phiếu lâu hơn.

Ngoài ra, các nhà giáo dục như O'Neil và Qullamaggie khuyến nghị nên chốt một số lợi nhuận như 1/3 đến 1/2 ở mức 20% hoặc 3-5 ngày khi bắt đầu xu hướng tăng. Có rất nhiều quy tắc quản lý mà bạn có thể sử dụng và tốt nhất bạn nên kiểm tra lại những quy tắc nào hiệu quả.

Hãy đi theo thứ tự ngược lại của các ví dụ ở trên và xem điều này có thể diễn ra như thế nào đối với từng chiến lược quản lý sau Xoay vòng từng giai đoạn / Khoảng cách thu nhập quyền lực / Khoảng cách tăng có thể mua được.

Quản lý giao dịch bằng cách sử dụng đường trung bình động 10

Khuyến nghị của Qullamaggie là sử dụng 10 hoặc 20ma làm điểm dừng. Tuy nhiên, điều này có thể khó khăn nếu 10ma ở gần. Bạn đóng cửa khi nó chạm vào đường 10ma hay đóng cửa bên dưới đường này? Morales thích sử dụng “sự vi phạm” đường trung bình động mà ông định nghĩa là mức đóng cửa thứ hai dưới đường trung bình động cũng như dưới cây nến đầu tiên vi phạm đường trung bình động. Bằng cách này, nếu cổ phiếu giảm xuống dưới và sau đó tăng trở lại đường trung bình động, bạn vẫn ở vị thế đó.

Tuy nhiên, nếu bạn muốn sử dụng chiến lược này, bạn nên thử nghiệm trên sim.

Hãy chú ý cách Facebook đi theo đường MA trong lần điều chỉnh đầu tiên nhưng không bao giờ đóng cửa bên dưới. Sau đó, chúng tôi nhận được một lượt chạy khác kéo lùi đáng kể và phá vỡ đường 10ma.

Người ta cũng có thể sử dụng Quy tắc thế kỷ của Livermore ở đây khi FB chạm mức kháng cự ở mức 300 USD. Morales coi đây là mức hỗ trợ và kháng cự tâm lý phổ biến. Nếu bạn lấy một nửa ở mốc thế kỷ và giảm một nửa ở mốc 10ma, bạn có thể đã tăng lợi nhuận của mình.

Quản lý giao dịch bằng cách sử dụng đường trung bình động 20

Hãy xem xét việc quản lý ví dụ RH được đưa ra ở trên bằng cách sử dụng đường trung bình động 20. Lưu ý rằng nếu bạn chỉ có một điểm dừng treo, bạn có thể đã kích hoạt lệnh bán khi nó kiểm tra đường 20sma. Tuy nhiên, sử dụng “quy tắc vi phạm” của Morales, bạn sẽ có mức tăng lớn hơn khoảng 63%.

Đúng là không phải tất cả các trục xoay theo từng giai đoạn đều sẽ “trôi dạt” tốt như vậy. Chất xúc tác cho thu nhập và dự báo sẽ cực kỳ tốt. Nhưng như bạn có thể thấy, một xu hướng mạnh mẽ sẽ lưu ý đến đường trung bình động 20 và trong một số trường hợp, điều này có thể kéo dài lợi nhuận của bạn trên cổ phiếu thay vì chốt lãi ở thời điểm nghỉ 10ma đầu tiên.

Quản lý dài hạn hơn bằng cách sử dụng đường trung bình động 10 tuần

Như chúng tôi đã đề cập ở trên, Bill O’Neil thích giao dịch trên biểu đồ hàng tuần để giảm bớt sự ồn ào của biểu đồ hàng ngày. Đối với chiến lược quản lý của mình, Bill thích sử dụng đường trung bình động 10 tuần để bổ sung vào các vị thế của mình cho những biến động dài hạn hơn.

Hãy sử dụng APPS làm ví dụ và xem điều này có thể mang lại cho chúng ta điều gì.

Bill có thói quen tăng thêm vị thế của mình trong một vài lần điều chỉnh đầu tiên về mức trung bình 50 tuần. Thông thường, điều này được các tổ chức sử dụng như một điểm mua. Nếu bạn có tầm nhìn dài hạn hơn cho một công ty, bạn có thể sử dụng điều này để theo dõi như Qullamaggie gợi ý hoặc bạn đợi một “sự vi phạm” thực sự đóng cửa dưới cây nến đầu tiên vi phạm đường trung bình động.

Nếu bạn chờ đợi vi phạm, cổ phiếu sẽ không thể ngăn cản bạn cho đến khi đạt mức 78 USD, một mức tăng lớn hơn nhiều.

Bạn cũng có thể lưu ý rằng cổ phiếu Livermore cũng đang tiến gần đến mốc 100 USD, một vùng hợp lý để chốt lời.

Cách thực hành chiến lược này

Giống như tất cả các chiến lược, cần có thời gian để nghiên cứu các sắc thái tinh tế trong cách chúng hoạt động. Qullamaggie đề nghị ít nhất 2 năm. Để đạt được mục đích đó, chúng tôi khuyên bạn nên bắt đầu trong trình mô phỏng hoặc công cụ kiểm tra ngược để tìm ra khoảng cách chiến thắng lớn nhất trong một khoảng thời gian rộng.

Khi bạn xác định được 100 hoặc 1000 ví dụ trong số này, hãy xem xét điều gì đã khiến chúng hoạt động. Thu nhập hoặc tin tức của họ đã thay đổi đặc tính của cổ phiếu như thế nào? Kích thước của phao là bao nhiêu? Khối lượng lớn như thế nào?

Ngoài ra, hãy tìm hiểu dữ liệu trong ngày bằng cách sử dụng trình mô phỏng/phát lại của chúng tôi và tìm ra cách tốt nhất để nhập kho một cách trực quan.

Khi bạn có đủ những ví dụ này, bạn sẽ tăng sự tự tin đáng kể khi giao dịch chúng.

Đây là để điền tốt!

Nguồn: https://tradingsim.com/blog/episodic-pivot-power-earnings-gap-buyable-gap-up-explained/