Chứng khoán toàn cầu tăng khi lạm phát kéo theo các cược tăng lãi suất chuyển tiếp, đồng đô la bị khuất phục

* Chỉ số MSCI AxJ tăng 0.4%; Nikkei tăng 1.4%

* Đường cong lãi suất trái phiếu kho bạc phẳng dần; đà tăng của đồng đô la tạm dừng

* Diễn giả Fed, thu nhập ngân hàng Hoa Kỳ và dữ liệu PPI đang được chờ đợi

Bởi Tom Westbrook

SINGAPORE, ngày 14 tháng XNUMX (Reuters) – Thị trường chứng khoán thế giới tăng điểm và trái phiếu kỳ hạn dài tăng điểm vào thứ Năm khi các nhà đầu tư cho rằng lạm phát gia tăng sẽ khiến lãi suất trên toàn thế giới tăng vọt.

Đồng đô la tiếp tục giảm giá so với mức cao nhất năm 2021 mà nó đã đạt được vào đầu tuần.

Chỉ số STOXX 600 của Châu Âu đã tăng lên mức cao nhất trong tháng khi mở cửa tăng 0.6%. FTSE của London, DAX và CAC40 ở Frankfurt và Paris đều diễn ra tốt đẹp, đồng thời hợp đồng tương lai Phố Wall cũng tăng thêm 0.5%.

Chỉ số cổ phiếu châu Á bên ngoài Nhật Bản của MSCI tăng 0.5%. Chỉ số Nikkei của Nhật Bản tăng 1.4%. Cổ phiếu bất động sản bị ảnh hưởng ở Thượng Hải, khiến chỉ số chung không thay đổi, trong khi thị trường Hồng Kông đóng cửa nghỉ lễ.

Trung Quốc đưa ra tín hiệu mới nhất về áp lực giá lan truyền khắp chuỗi cung ứng, khi dữ liệu cho thấy giá sản xuất hàng năm tăng với tốc độ nhanh nhất kỷ lục trong tháng XNUMX.

Điều đó theo sau số liệu hôm thứ Tư cho thấy giá tiêu dùng của Mỹ tăng mạnh vào tháng trước, cùng với biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9, cho thấy mối lo ngại ngày càng tăng của các nhà hoạch định chính sách về lạm phát.

Phản ứng của thị trường là đặt cược rằng các ngân hàng trung ương buộc phải tăng lãi suất sớm hơn thay vì muộn hơn, nhưng sau đó họ sẽ bất động trong một thời gian. Tất cả các hợp đồng tương lai của Quỹ Fed đều được định giá cho mức tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 2022 tới, được đưa ra từ gần cuối năm 1.5, nhưng giá cả cũng cho thấy lãi suất chỉ dao động quanh mức XNUMX% trong thời gian XNUMX năm.

Các nhà phân tích tại TD Securities cho biết: “Thị trường tiếp tục đẩy mạnh việc định giá lần tăng lãi suất đầu tiên đồng thời giảm mức định giá cuối kỳ, điều mà chúng tôi tin rằng đó là sự phản ánh của việc định giá thị trường trong một sai lầm chính sách”.

Lợi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn tăng trong khi lợi suất dài hạn giảm, làm phẳng đường cong. Vàng đã ổn định sau khi tận hưởng phiên giao dịch tốt nhất trong bảy tháng vào thứ Tư. Bitcoin, đôi khi được ca ngợi như một công cụ phòng ngừa lạm phát, đã tăng 1.5% lên mức cao nhất trong 58,550 tháng là XNUMX USD.

Câu chuyện tiếp tục

Lợi suất trái phiếu dài hạn cũng giảm ở châu Á và đồng đô la, vốn đã tăng giá trong suốt tháng XNUMX, sau đó giảm mạnh do lãi suất trái phiếu kho bạc dài hạn giảm, kéo dài khoản lỗ một chút.

Cuối ngày, các nhà giao dịch đang chờ đợi giá sản xuất của Hoa Kỳ và số liệu về yêu cầu trợ cấp thất nghiệp cũng như sự xuất hiện của các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh và Cục Dự trữ Liên bang.

Báo cáo thu nhập cũng được lên kế hoạch từ Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley và Citi.

TRỌNG TÂM CHÍNH SÁCH

Bên cạnh việc loại bỏ việc đề cập đến các thành viên Fed “nói chung” kỳ vọng áp lực lạm phát sẽ giảm bớt, biên bản tháng trước cũng cho thấy sự đồng thuận rằng việc giảm dần việc mua tài sản sẽ sớm bắt đầu.

Các ngân hàng trung ương ở những nơi khác cũng đang kêu gọi thời gian hỗ trợ chính sách thời đại dịch. Ngân hàng trung ương Singapore bất ngờ thắt chặt chính sách tiền tệ vào thứ Năm, với lý do dự báo lạm phát cao hơn.

Ở Úc, số liệu việc làm sụt giảm và nhận xét từ một quan chức ngân hàng trung ương về tình trạng tiền lương tụt hậu cũng không làm chệch hướng sự gia tăng các đặt cược thị trường gần đây vào việc tăng lãi suất bắt đầu vào năm tới.

Các thị trường hoán đổi đã định giá khoảng 90 điểm cơ bản của việc tăng lãi suất vào cuối năm 2023 mặc dù Ngân hàng Dự trữ Úc khẳng định bất kỳ đợt tăng lãi suất nào trước năm 2024 là khó xảy ra.

Thị trường tiền tệ khá yên tĩnh vào thứ Năm sau khi đồng đô la giảm vào thứ Tư - đây là mức giảm mạnh nhất của đồng euro trong 5 tháng.

Đồng euro tăng cao hơn lên 1.1601 USD ở châu Á trong khi đồng bảng Anh, đồng đô la Úc và đồng đô la New Zealand tăng thêm một chút vào mức tăng hôm thứ Tư.

Về mặt hàng hóa vào thứ Năm, giá dầu kỳ hạn ổn định, dao động thoải mái trên 80 USD/thùng, với dầu thô Mỹ ở mức 81.09 USD/thùng và dầu Brent ở mức 83.88 USD.

Vàng giữ mức tăng qua đêm ở mức 1,792 USD/ounce.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ở mức 1.5491% sau khi giảm 0.356 điểm cơ bản qua đêm và lãi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm giảm nhẹ xuống 1.8% sau khi tăng XNUMX điểm cơ bản qua đêm.

(Báo cáo của Tom Westbrook; Chỉnh sửa bởi Edwina Gibbs và Muralikumar Anantharaman)

Nguồn: https://finance.yahoo.com/news/global-markets-stocks-inflation-pulls-071626752.html