Đảo ngược tỷ lệ vàng/S&P 500: Các nhà đầu tư chính đã sẵn sàng chưa?

Bài viết của tôi tuần trước trên sự đảo chiều sắp xảy ra trong tỷ lệ bạc/S&P 500 đã rất phổ biến.

Nhưng tôi đã nghe từ nhiều bạn… “Tỷ lệ tương tự này đối với vàng sẽ như thế nào?”

Tuần này tôi sẽ trả lời điều đó. Vì vậy, chúng ta có thể sẵn sàng đón đầu các nhà đầu tư chính thống sẽ chuyển sang vàng khi thị trường chứng khoán nói chung bắt đầu suy yếu.

Khi xem qua các bảng bên dưới, bạn có thể thắc mắc điều tương tự như tôi: các nhà đầu tư chứng khoán có nhận thức được mức độ ảnh hưởng mà danh mục đầu tư của họ có thể gặp phải không?

Vàng VẪN Rẻ So với Cổ phiếu

Vàng đã tăng 19% trong năm 2019 và 24% vào năm 2020. Tuy nhiên, mức tăng hàng năm liên tiếp đó không cải thiện được nhiều tỷ lệ của nó so với thị trường chứng khoán nói chung.

So với S&P 500, vàng vẫn bị định giá thấp. Tỷ lệ này đã trở lại mức cũ vào năm 2006.

Bạn có thể thấy các đỉnh mà tỷ lệ này đã đạt được trước đây. Để đạt được một số mức cao trước đó, nó sẽ phải tăng…

• Gần 3 lần chạm mức cao năm 2011
• Hơn 4 lần đạt đỉnh 1987
• Gần 6 lần chạm mức cao nhất năm 1974
• Và hơn 17 lần giành lại đỉnh cao năm 1980!

Vì đó là tỷ lệ mà một tài sản có thể biến động nhiều hơn tài sản kia, nhưng kịch bản có nhiều khả năng xảy ra hơn là vàng tăng và chứng khoán giảm. Và có lẽ đáng kể.

Tại sao tỷ lệ này sẽ đảo ngược?

Hầu hết mọi thước đo đều cho thấy thị trường chứng khoán được định giá quá cao và lịch sử cho thấy rằng vàng có xu hướng tăng trong hầu hết các đợt sụp đổ của thị trường chứng khoán.

Nhưng lý do lớn nhất là vì hầu như không có hậu quả gì từ sự sơ suất tài chính nghiêm trọng của các chủ ngân hàng trung ương và các chính trị gia. Khi quá trình đó được tiến hành các nhà đầu tư có xu hướng tháo chạy khỏi cổ phiếu và theo đuổi vàng khi nỗi sợ hãi và tình trạng hỗn loạn lan rộng.

Sự đảo ngược tỷ lệ này có thể trông như thế nào?

Chúng ta hãy xem vàng và S&P có thể hướng tới đâu nếu chúng ta quay trở lại một số tỷ lệ trên…

Hồi hộp vì vàng, ớn lạnh vì chứng khoán

Các bảng sau đây cho thấy điều gì sẽ xảy ra với giá vàng và S&P 500 nếu ba tỷ lệ trên đạt mức hiện tại. Để đơn giản, các bảng được tính từ 4,200 cho S&P và 1,750 USD cho vàng.

Đầu tiên, nếu tỷ lệ này quay trở lại mức cao nhất năm 2011 là 1.67, thì đây là những mức giá khác nhau mà vàng và S&P 500 có thể thấy.

Trong hầu hết các kịch bản khi vàng ghi nhận mức tăng, S&P 500 sẽ chịu tổn thất đáng kể. Chỉ ở mức giá vàng năm con số, S&P mới thấy mức tăng ở tỷ lệ này.

Ngay cả khi vàng giảm xuống còn 1,000 USD, S&P sẽ mất gần 85% giá trị.

Mặc dù kịch bản này khá nghiêm trọng nhưng nó chỉ trở nên tồi tệ hơn đối với các nhà đầu tư chứng khoán…

Đây là giá vàng và S&P sẽ như thế nào nếu tỷ lệ này khớp với mức cao nhất vào tháng 1974 năm 2.93 là XNUMX.

Không có giá vàng nào trong bảng làm cổ phiếu tăng giá.

Sự khác biệt giữa hai loại tài sản không thể rõ ràng hơn. Rõ ràng vàng sẽ thắng và chứng khoán sẽ thua trong kịch bản tỷ lệ.

Và hãy xem xét điều này: có bao nhiêu nhà đầu tư sẽ bán ít nhất một số cổ phiếu của họ và chuyển sang vàng? Thực tế là lịch sử chứng minh rằng các nhà đầu tư trung bình sẽ tập trung đông đúc ở thời điểm gần cuối và việc quay trở lại tỷ lệ này không phải là điều quá xa vời.

Và đây là điều quan trọng, một trận tái đấu với tỷ lệ đầu năm 1980 là 7.58.

Đây sẽ là một kết quả tồi tệ đối với bất kỳ nhà đầu tư chứng khoán khó tính nào. Ngay cả khi vàng tăng vọt lên 10,000 USD, các nhà đầu tư chứng khoán sẽ thấy danh mục đầu tư của họ mất hơn XNUMX/XNUMX giá trị.

Hãy nhớ rằng, đây không phải là giá giả, dự đoán mô hình hay mơ tưởng của tôi. Tất cả những tỷ lệ này đã xảy ra trước đây.

Và với tỷ lệ hiện tại, khả năng tỷ lệ này tăng cao hơn đáng kể thực sự là rất cao.

• Khi tỷ lệ vàng/S&P 500 đảo ngược, tổn thất chứng khoán sẽ tăng lên và lợi nhuận của vàng sẽ tăng lên. Dựa trên lịch sử, những động thái này có thể sẽ có ý nghĩa quan trọng đối với cả hai nhóm nhà đầu tư.

Đối với các nhà đầu tư không tiếp xúc với vàng, bạn phải xem xét điều gì sẽ xảy ra với danh mục đầu tư chứng khoán của mình khi (không phải nếu) tỷ lệ này bắt đầu đảo ngược.

Tôi hy vọng bạn không phải là một trong những người bán các cổ phiếu đang thua lỗ ở gần đáy và mua vàng ở gần đỉnh. Làm điều đó và cuối cùng bạn sẽ trở thành nạn nhân của việc chuyển giao tài sản - và gián tiếp giúp tôi và những người bạn vàng của tôi trở nên giàu có hơn.

Thay vào đó, do cổ phiếu không ở lại thị trường giá lên mãi mãi và vàng bị định giá thấp so với cổ phiếu và có khả năng tăng giá cao khi chúng đảo chiều, liệu có nên phân bổ một phần danh mục đầu tư của bạn vào vàng ngay bây giờ không?

Tôi khuyến khích bạn mua một ít vàng bây giờ. Với tỷ lệ hiện tại, không chỉ rủi ro của bạn rất thấp mà bạn còn đạt được vàng phòng hộ vốn nổi tiếng trong lịch sử vì cung cấp. Bạn thậm chí có thể bỏ qua phí bảo hiểm cao cứng đầu ngay bây giờ.

Và nếu bạn không mua vàng bây giờ? Cũng như Mike Maloney nói rằng một cuộc chuyển giao tài sản sắp diễn ra và bạn sẽ là nạn nhân hoặc là người chiến thắng.

Với tỷ lệ này, các nhà đầu tư vàng chắc chắn sẽ là người chiến thắng.

Giới thiệu về Jeff Clark

Là một nhà đầu tư tích cực và yêu thích viết lách, Jeff Clark là một chuyên gia về kim loại quý được công nhận trên toàn cầu. Là con trai của một người khai thác vàng từng đoạt giải thưởng, với các tuyên bố khai thác thuộc sở hữu của gia đình ở California, Arizona và Nevada, Jeff có nguồn gốc sâu xa trong ngành. Jeff thường xuyên phát biểu tại các hội nghị về kim loại quý, tham gia hội đồng quản trị tại Strategy Wealth Preservation ở Grand Cayman, đồng thời cung cấp các phân tích và bình luận thị trường độc quyền cho khách hàng của GoldSilver. Theo dõi Jeff trên Twitter @TheGoldAdvisor

Nguồn: https://goldsilver.com/blog/goldsp-500-ratio-reversal-are-mainstream-investors-ready/