Hướng dẫn về Stablecoin: Chúng là gì, Cách chúng hoạt động và Cách sử dụng Chúng

Tìm hiểu tất cả về stablecoin, bao gồm nguồn gốc của chúng, cách chúng hoạt động, cách sử dụng chúng và các loại stablecoin phổ biến mà bạn có thể bắt đầu sử dụng ngay hôm nay.

Một đặc điểm nổi bật của hầu hết các loại tiền điện tử là sự biến động về giá, có thể hạn chế sự hấp dẫn đối với một lượng lớn công chúng đầu tư. Những biến động giá kịch tính, thường không thể đoán trước này cũng là một trở ngại cho việc áp dụng chính thống tiền điện tử như một phương tiện trao đổi cho các giao dịch mua hàng ngày. Cả người dùng và người bán đều ít có khả năng muốn giao dịch kinh doanh bằng tiền điện tử nếu giá của một mặt hàng có thể thay đổi hoàn toàn chỉ sau một hoặc hai ngày.

Nhập stablecoin, có giá trị được liên kết hoặc được “chốt” với một tài sản khác, ổn định hơn như đô la Mỹ hoặc vàng. Stablecoin được thiết kế để duy trì mức giá cố định đó bất kể điều gì đang xảy ra trên thị trường tiền điện tử hoặc nền kinh tế rộng lớn hơn, sử dụng nhiều phương pháp. Điều này làm cho stablecoin trở thành nơi trú ẩn an toàn được ưa chuộng trong số những người dùng tiền điện tử để bảo vệ tài sản của họ khỏi sự biến động của thị trường.

Ngày nay, có khoảng 200 stablecoin được phân phối trên toàn cầu. Một số loại phổ biến nhất được phát hành trực tiếp bởi các sàn giao dịch như USD Coin (USDC), Pax Dollar (USDP), Binance Dollar (BUSD) và Gemini Dollar (GUSD).

Stecoecoin là gì?

Stablecoin là một loại tiền điện tử được thiết kế để cung cấp tính linh hoạt của tài sản kỹ thuật số với sự ổn định về giá của tiền tệ fiat. Giá trị của chúng là cố định, thường trên cơ sở 1: 1 với đô la Mỹ. Điều này có nghĩa là một đơn vị stablecoin có giá trị chính xác một đô la tại mọi thời điểm. Bất cứ khi nào chốt giá bị đe dọa, tổ chức phát hành phải thực hiện hành động để đưa nó trở lại giá trị $ 1.00 đó. Có nhiều cách để tiền xu có thể duy trì giá trị của chúng.

Fiat hoặc stablecoin được hỗ trợ bởi hàng hóa

Phương pháp đầu tiên, phổ biến nhất là sao lưu mọi stablecoin được cung cấp với giá trị tương đương bằng tiền pháp định hoặc tiền tương đương. Đây được biết đến như một loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi fiat. Điều này có nghĩa là đối với mỗi một stablecoin đang lưu hành, một khoản tương đương 1 USD được giữ trong tài khoản ngân hàng Hoa Kỳ do tổ chức phát hành sở hữu. Các khoản dự trữ này được kiểm toán thường xuyên bởi các công ty kế toán độc lập, thường là hàng tháng, với thông tin chi tiết về các khoản nắm giữ được công bố nổi bật để công chúng xem.

Các stablecoin được hỗ trợ bởi tiền điện tử

Một phương pháp tương tự khác để duy trì chốt giá của stablecoin là thông qua thế chấp tiền điện tử, trong đó các stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ của các loại tiền điện tử khác. Tuy nhiên, vì tiền điện tử rất dễ bay hơi so với tiền pháp định, nên các loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng tiền điện tử thường được phi tập trung hóa quá mức để giúp duy trì tỷ giá của chúng trong thời gian thị trường biến động. Ví dụ: stablecoin Dai (DAI) do MakerDAO phát hành được thế chấp ở mức 150%, có nghĩa là cứ 1 DAI đang lưu hành được hỗ trợ bằng 1.5 lần giá trị tương đương của nó trong Ethereum (ETH) hoặc các loại tiền điện tử khác.

Các stablecoin được hỗ trợ bởi thuật toán

Phương pháp thứ ba và cuối cùng để duy trì chốt của stablecoin là thông qua việc sử dụng một thuật toán hoặc các hợp đồng thông minh tự động thực thi để điều khiển nguồn cung lưu hành tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Trong thời điểm khi tiền điện tử được hỗ trợ bằng thuật toán giảm giá, hợp đồng thông minh sẽ giảm nguồn cung lưu hành để tăng sự khan hiếm và do đó giá trị của nó. Khi giá tăng lên trên mức chốt, hợp đồng thông minh sẽ tăng nguồn cung lưu hành để giữ giá ổn định.

Trong trường hợp các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat, người nắm giữ có thể đổi các stablecoin của họ lấy một lượng đô la tương đương bất kỳ lúc nào và ngược lại. Một số stablecoin được hỗ trợ bởi các hàng hóa khác như kim loại quý, dầu và thậm chí là bất động sản, mặc dù quy đổi 1: 1 mã thông báo của bạn cho những tài sản này không hoàn toàn đơn giản, nếu được phép.

Stablecoin được sử dụng để làm gì? Mục đích của stablecoin là gì?

Stablecoin đóng vai trò giống như một cầu nối giữa tài sản tiền điện tử dễ bay hơi và tài sản trong thế giới thực có độ ổn định cao. Chúng cung cấp cho người dùng mức độ ổn định giá cao hơn so với các loại tiền điện tử khác. Ví dụ, biến động giá của các loại tiền điện tử như Bitcoin hoặc Dogecoin có thể khiến người bán khó định giá chính xác các mặt hàng của họ. Nếu có cơ hội 5 đô la tiền điện tử mà một khách hàng trả cho một tách cà phê hôm nay sẽ chỉ trị giá 4 đô la vào ngày mai, đó là một thỏa thuận tồi cho người bán.

Nó cũng có thể xoay chuyển theo cách khác khi người tiêu dùng nhận được kết thúc ngắn của món hời. Tất cả chúng ta đều nhớ câu chuyện khét tiếng về người đã mua 2 chiếc pizza lớn vào năm 2010 với giá 10,000 Bitcoin (trị giá 690 triệu đô la ở mức giá cao nhất mọi thời đại vào tháng 2021 năm XNUMX).

Các nhà giao dịch tiền điện tử tận dụng stablecoin để giảm phí khi bán hoặc mua các loại tiền điện tử khác, vì nhiều sàn giao dịch không áp dụng phí chuyển đổi sang hoặc từ stablecoin. Thay vì giao dịch bằng đô la Mỹ mỗi lần và trả các khoản phí kèm theo khi rút tiền mặt, người dùng tiền điện tử có thể mua một lượng stablecoin để giữ trong tường của sàn giao dịch. Điều này cho phép người dùng cố gắng tính thời gian mua tiền điện tử khi thị trường đi lên hoặc vượt qua xu hướng giảm giá mà không mất sức chi tiêu trong thời gian chờ đợi.

Stablecoin đặc biệt phổ biến trong thời kỳ thị trường biến động, khi những người nắm giữ tìm cách bảo vệ tài sản của họ trong thị trường giảm giá chuyển đổi các loại tiền điện tử kém ổn định hơn của họ sang một thứ dễ dự đoán hơn.

Cách sử dụng stablecoin

Các trường hợp sử dụng chính của Stablecoin phản ánh hầu hết các loại tiền điện tử: nơi lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi xuyên biên giới chi phí thấp. Nhưng giá trị ổn định của chúng mở ra một số khả năng tiện ích mà hầu hết các loại tiền điện tử khác không thể cung cấp.

Bởi vì giá trị của chúng thường gắn liền với tài sản thực, stablecoin thường được sử dụng cho các hoạt động tạo thu nhập thụ động như cho vay và đặt cược tiền điện tử. Bằng cách khóa các stablecoin trong một mạng hoặc giao thức cụ thể, chủ sở hữu có thể kiếm được lãi suất cao hơn đáng kể so với lãi suất ngân hàng truyền thống, dao động từ 5-15% hàng năm. Tuy nhiên, tỷ lệ này có thể thay đổi và tài sản đặt cọc không được bảo hiểm FDIC.

BitPay cung cấp cho người bán khả năng chấp nhận stablecoin. Điều này có nghĩa là người tiêu dùng trên toàn thế giới có thể sử dụng và chi tiêu stablecoin trực tiếp từ ví của họ.

Ngoài ra, bạn có thể chi tiêu stablecoin tại các thương gia trên khắp thế giới với Thẻ BitPay. Quá trình phê duyệt chỉ mất chưa đến 10 phút và sau khi hoàn tất, bạn sẽ có thể chi tiêu Gemini USD (GUSD), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD), Dai (DAI) và hơn thế nữa một cách dễ dàng như tiền mặt bất cứ nơi nào thẻ Mastercard được chấp nhận.

---

Tải ứng dụng BitPay

---

Cách mua stablecoin

Bởi vì có rất nhiều đồng được phát hành trực tiếp bởi các sàn giao dịch, nên stablecoin có sẵn để mua rộng rãi. Để bắt đầu mua stablecoin, trước tiên hãy chọn một sàn giao dịch đáng tin cậy, sau đó tạo tài khoản, chọn ví bạn chọn và số tiền bạn muốn mua.

Quý vị cũng có thể mua stablecoin một cách an toàn và dễ dàng với BitPay. Tải ứng dụng  sau đó nhấn vào “Mua tiền điện tử” và chọn số lượng stablecoin bạn muốn mua. Xác nhận phương thức thanh toán của bạn, BitPay cung cấp các tùy chọn linh hoạt bao gồm thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng hoặc Apple Pay. Tất cả những gì còn lại cần làm sau đó là xem xét các ưu đãi tỷ giá được cá nhân hóa dành riêng cho bạn thông qua quan hệ đối tác của BitPay với Simplex và Wyre. Khi bạn mua stablecoin bằng BitPay, bạn có thể chắc chắn rằng bạn sẽ luôn nhận được mức giá tốt nhất có thể mà không có phí ẩn hoặc tăng giá.

Các loại stablecoin phổ biến nhất là gì? Có bao nhiêu stablecoin?

Có khoảng 200 stablecoin ngày nay. Một số ví dụ phổ biến nhất bao gồm:

Tether (USDT) Được coi là stablecoin đầu tiên trên thế giới và có vốn hóa thị trường cao nhất so với tất cả các đồng tiền của nó, chỉ ở mức dưới 72.5 tỷ đô la vào tháng 2022 năm 2022. Việc phá vỡ chốt của nó vào tháng XNUMX năm XNUMX được coi là một bước ngoặt trong lịch sử của stablecoin.

USD Coin (USDC) là một stablecoin đại diện cho đô la Mỹ được mã hóa trên chuỗi khối Ethereum (ETH). Nó được quản lý thông qua một tập đoàn có tên là Trung tâm do Circle và Coinbase thành lập. Circle là một công ty thanh toán ngang hàng với những người ủng hộ bao gồm Goldman Sachs và Coinbase là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng nhất.

Đô la Binance (BUSD) là một stablecoin được hỗ trợ bởi đô la Mỹ được phát hành trên chuỗi khối Ethereum (ETH). Nó được tạo ra thông qua sự hợp tác giữa Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới và Paxos, nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tiền điện tử hàng đầu. Đây là một trong những stablecoin đầu tiên do chính phủ quản lý được Bộ Dịch vụ Tài chính Bang New York (NYDFS) phê duyệt.

Dai (DAI) là một loại tiền điện tử trên chuỗi khối Ethereum (ETH) được quản lý và duy trì bởi MakerDAO, một tổ chức tự trị phi tập trung hay DAO. Dai được coi là một trong những ví dụ sớm nhất về tài chính phi tập trung (DeFi) để thu hút sự áp dụng chính thống

Đô la Pax (USDP) trước đây được gọi là Paxos Standard (PAX). Đó là một stablecoin trên chuỗi khối Ethereum (ETH) với giá trị được gắn với đồng đô la Mỹ. Đó là tiền điện tử gốc của Paxos, một tổ chức tài chính do NYDFS quản lý.

Đô la Gemini (GUSD) một stablecoin ERC-20 được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum (ETH). Giá trị của nó được chốt 1: 1 với đô la Mỹ và được hỗ trợ bởi các khoản dự trữ được giữ trong các tài khoản ngân hàng được FDIC bảo hiểm. Nó được tạo ra bởi sàn giao dịch tiền điện tử Gemini, coi nó là stablecoin được quản lý đầu tiên. Cùng với USDP và BUSD, GUSD là một trong ba loại tiền ổn định do chính phủ quản lý đang tồn tại.