Nếu bạn có thể, hãy tránh huy động tài chính trong giai đoạn khởi nghiệp nhưng khi bạn cần rót tiền mặt, có một số điều cần cân nhắc, hãy bắt đầu bằng việc quyết định loại hình kinh doanh nào trong số hai loại hình kinh doanh mà bạn đang xây dựng:
(a) một doanh nghiệp “phong cách sống” mà bạn muốn phát triển nhưng không có kỳ vọng thực sự là bán được hàng
(b) một doanh nghiệp “tăng trưởng”, mà bạn đang muốn phát triển và mở rộng quy mô và sau đó bán trong tương lai gần (ví dụ: năm năm tới).
Các mục tiêu bạn đặt ra cho doanh nghiệp sẽ quyết định loại tài chính bạn nên huy động: hai lựa chọn chính là vốn chủ sở hữu (bán cổ phần trong công ty của bạn) và nợ (vay ngân hàng hoặc tổ chức tài chính).
Nếu tăng trưởng và bán không nằm trong kế hoạch của bạn, thì tăng vốn cổ phần không phải là lựa chọn phù hợp cho bạn.
'Hãy nhớ rằng huy động vốn chủ sở hữu là một cuộc đua marathon không phải là một cuộc chạy nước rút'
Nguồn vốn chủ sở hữu
Có vô số nguồn đầu tư khác nhau, từ quỹ hạt giống, vườn ươm, mạng lưới thiên thần kinh doanh, văn phòng gia đình, quỹ khu vực, quỹ đầu tư mạo hiểm của công ty, nhà đầu tư quốc tế (cá nhân và công ty) và quỹ vốn doanh nghiệp (ECF).
Đối với các công ty ở giai đoạn đầu, điều đặc biệt quan trọng là phải phát triển một mạng lưới các mối quan hệ trong ngành vì chính những mối liên hệ này (những cá nhân hiểu lĩnh vực của bạn hoặc biết cá nhân bạn), trực tiếp hoặc gián tiếp, là nguồn đầu tư có khả năng nhất.
Số tiền phù hợp từ những người phù hợp
Nếu huy động vốn chủ sở hữu, bạn nên đảm bảo rằng bạn đang huy động đúng số tiền vào đúng thời điểm với mức định giá phù hợp từ nguồn phù hợp. Sự không phù hợp ở đây sẽ làm giảm cơ hội huy động vốn thành công.
Nguồn huy động vốn cổ phần giai đoạn đầu
Traineeship | Số tiền tăng | Định giá trước tiền Ave. | nguồn |
---|---|---|---|
Chuẩn bị trước, khởi động, trước doanh thu | £ £ 150,000- 500,000 | £500,000 | Đám đông, thiên thần kinh doanh, quỹ SEIS, vườn ươm |
Hạt giống, giai đoạn đầu | £ £ 250,000- 750,000 | £ 1m | Thiên thần kinh doanh, quỹ EIS, máy gia tốc |
Pre-Series A, sau doanh thu, lợi nhuận trước | 500,000 bảng - 2 triệu bảng | £ 2m | Nhà đầu tư chiến lược, đối tác công ty, quỹ |
Chuỗi A, tăng trưởng (có lãi) | 1 triệu bảng - 5 triệu bảng | £ 5m | Đối tác công ty, VC, Văn phòng gia đình, quỹ tăng trưởng |
Nguồn: Nhà đầu tư
Cấu trúc pháp lý
Có một số cấu trúc kinh doanh ở Vương quốc Anh: thương nhân duy nhất, công ty hợp danh, quan hệ đối tác trách nhiệm hữu hạn (LLP), hiệp hội không hợp nhất, công ty vì lợi ích cộng đồng (CIC) và công ty được bảo lãnh. Để huy động vốn chủ sở hữu, bạn cần thành lập một công ty trách nhiệm hữu hạn được đăng ký tại Công ty. Điều này làm cho việc mua và bán cổ phần trong doanh nghiệp của bạn trở nên thiết thực hơn.
Kế hoạch Đầu tư Doanh nghiệp (S / EIS)
Các nhà đầu tư tư nhân nộp thuế ở Vương quốc Anh có thể được hưởng lợi đáng kể từ việc giảm thuế lên tới 72.5% số tiền họ đầu tư vào các công ty trách nhiệm hữu hạn của Vương quốc Anh theo Chương trình Đầu tư Doanh nghiệp (EIS) và Chương trình Đầu tư Doanh nghiệp Hạt giống (SEIS).
Khoảng 70% các nhà đầu tư tư nhân ở Vương quốc Anh thích đầu tư vào các công ty cung cấp cho họ sự miễn giảm thuế theo S / EIS, theo nghiên cứu của riêng chúng tôi. Trên thực tế, đa số thậm chí sẽ không nhìn vào cơ hội đầu tư trừ khi tính đủ điều kiện được miễn giảm thuế được tuyên bố rõ ràng từ trước.
Ngoài ra còn có hơn 100 quỹ đầu tư S / EIS tập hợp các quỹ của các nhà đầu tư tư nhân và tìm cách đầu tư vào các dự án giai đoạn đầu để được giảm thuế thay cho họ.
Nghĩa vụ
Một trong những lời phàn nàn lớn nhất từ các nhà đầu tư tư nhân là việc họ bị phớt lờ ngay sau khi đầu tư tiền mặt vào một doanh nghiệp. Nếu bạn đang yêu cầu các nhà đầu tư tư nhân cung cấp tiền, bạn cần giữ cho họ hoạt động với báo cáo thường xuyên: cập nhật hàng quý và họp cổ đông thường niên, chia sẻ tài khoản hàng năm và ngân sách cho năm tiếp theo.
Dự toán tài chính
Các doanh nhân cần phải cân bằng giữa các dự báo tài chính hình cây gậy khúc côn cầu bùng nổ mà họ tin rằng các nhà đầu tư sẽ muốn thấy và những con số đáng tin cậy có cơ hội đạt được trong thực tế.
Thông thường, bạn sẽ cần phải hiển thị các dự báo tài chính cho năm năm: hai năm đầu tiên được chia nhỏ theo tháng và các năm tiếp theo theo quý. Sẽ rất hữu ích nếu bạn chuẩn bị các tình huống mục tiêu và thực tế (và thậm chí là trong trường hợp xấu nhất).
Các dự báo tài chính phải bao gồm những điều sau:
- Dự báo ngân lưu phác thảo nhu cầu tiền mặt của công ty. Điều này sẽ bao gồm chi tiêu vốn, không bao gồm khấu hao và cho phép sự chậm trễ trong việc nhận thanh toán từ khách hàng / khách hàng cũng như xây dựng các điều khoản thanh toán cho nhà cung cấp
- Dự báo tài khoản lãi lỗ phác thảo khả năng sinh lời của công ty. Một công ty có thể có lãi nhưng vẫn cần tiền mặt cho các dự án vốn
- Dự báo bảng cân đối kế toán phác thảo tình hình tài chính của công ty vào mỗi cuối năm về tài sản và nợ phải trả
Hãy giữ cho nó đơn giản. Các mô hình Excel quá phức tạp và chi tiết mà chỉ tác giả mới có thể hiểu được sẽ khiến các nhà đầu tư khó chịu. Điều quan trọng là phải chỉ ra các động lực doanh thu chính để giúp các nhà đầu tư hiểu được mô hình kinh doanh.
Tiết lộ đầy đủ
Một mối quan tâm của các nhà đầu tư là các kế hoạch kinh doanh chỉ cho bạn biết những điều tốt đẹp. Các nhà đầu tư cần nhìn thấy toàn bộ sự thật để đưa ra quyết định - nghĩa là tốt, xấu và xấu.
Nếu huy động tiền từ các nhà đầu tư và quỹ có kinh nghiệm, bạn sẽ phải cung cấp thông tin tiết lộ về một loạt vấn đề, bao gồm:
- Bạn có thuê người phối ngẫu, con trai hoặc con gái của bạn, hoặc bất kỳ thành viên nào khác trong gia đình không?
- Có thành viên nào trong nhóm bị vỡ nợ hoặc bị truất quyền giám đốc công ty không?
- Có bất kỳ thành viên nào trong nhóm quản lý tham gia vào một doanh nghiệp khác không? Lý tưởng nhất là họ đang làm việc hoàn toàn và độc quyền cho công ty mà không có bất kỳ xung đột lợi ích tiềm ẩn nào
- Bạn đã tiết lộ tất cả các khoản nợ phải trả tài chính, bao gồm cả thuế đến hạn chưa?
Các tuyến đường thoát
Một chiến lược rút lui rõ ràng nên là một phần trong đề xuất đầu tư của bạn. Lối ra kinh doanh là nơi các nhà đầu tư sẽ lấy lại tiền của họ - hy vọng sẽ có lãi.
Nghiên cứu thiên thần kinh doanh do UKBAA và Ngân hàng Doanh nghiệp Anh thực hiện cho thấy cách thức phổ biến nhất mà các doanh nghiệp rút lui là:
- Bán thương mại 55%
- Bán cho các cổ đông khác (bao gồm cả mua lại của ban quản lý) 10%
- Bán cho bên thứ ba thông qua quy trình bán hàng thứ cấp 10%
- Niêm yết trên thị trường chứng khoán 10%
- Khác 15%
Việc cung cấp ví dụ về các doanh nghiệp tương tự như doanh nghiệp của bạn đã rời bỏ doanh nghiệp là một thực tiễn tốt.
Cuối cùng, hãy nhớ rằng huy động vốn chủ sở hữu là một cuộc đua marathon không phải là một cuộc chạy nước rút. Có thể ngắn nhất là sáu tuần để kết thúc đầu tư nhưng thường mất sáu tháng hoặc hơn.
Oliver Woolley là Giám đốc điều hành và đồng sáng lập nền tảng đầu tư kỹ thuật số Các nhà đầu tư
Nguồn: https://www.growthbusiness.co.uk/how-to-raise-first-equity-finance-for-your-business-2559819/
- 000
- 100
- 9
- Tài khoản
- Tất cả
- thiên thần
- Tài sản
- Hiệp hội
- Ngân hàng
- lớn nhất
- bảng
- Mượn
- Anh
- Xây dựng
- kinh doanh
- mô hình kinh doanh
- các doanh nghiệp
- Mua
- bộ nhớ cache
- vốn
- tiền mặt
- giám đốc điều hành
- tỷ lệ cược
- Đồng sáng lập
- Chung
- cộng đồng
- Các công ty
- công ty
- khiếu nại
- Kết nối
- ngày
- Nợ
- sự chậm trễ
- phát triển
- kỹ thuật số
- Giám đốc
- Tiết Lộ
- Đầu
- giai đoạn đầu
- Doanh nghiệp
- sự bình đẳng
- Excel
- Ra
- gia đình
- tài chính
- tài chính
- Tên
- quỹ
- tương lai
- tốt
- Phát triển
- Tăng trưởng
- tại đây
- House
- Độ đáng tin của
- Hướng dẫn
- HTTPS
- Bao gồm
- máy ấp trứng
- ngành công nghiệp
- Tổ chức giáo dục
- quan tâm
- Quốc Tế
- Internet
- đầu tư
- Các nhà đầu tư
- tham gia
- IT
- Key
- trách nhiệm
- Hạn chế
- Đa số
- quản lý
- Marathon
- thị trường
- Vấn đề
- Các thành viên
- kiểu mẫu
- tiền
- tháng
- mạng
- mạng lưới
- mạng
- số
- Cơ hội
- Các lựa chọn
- gọi món
- Nền tảng khác
- Đối tác
- Công ty
- thanh toán
- thanh toán
- nền tảng
- hồ bơi
- riêng
- lợi nhuận
- lợi nhuận
- nâng cao
- huy động vốn
- phạm vi
- thực tế
- cứu trợ
- nghiên cứu
- doanh thu
- bán
- Quy mô
- trung học
- hạt giống
- bán
- định
- cổ đông
- cổ phiếu
- ngắn
- Đơn giản
- Six
- Con trai
- cuộc đua nước rút
- Traineeship
- Khởi động
- cổ phần
- thị trường chứng khoán
- Chiến lược
- Mục tiêu
- thuế
- Thuế
- Công nghệ
- thời gian
- thương gia
- Uk
- Cập nhật
- Định giá
- VCs
- Ventures
- CHÚNG TÔI LÀ
- năm
- năm