Dữ liệu địa phương phát hành thống trị châu Á

Dấu thời gian: ngày 30 tháng 2022 năm 4 02:XNUMX sáng
Nút nguồn: 1544184

FacebookTwitterE-mail

Chứng khoán Mỹ đã phải vật lộn để tìm hướng đi chỉ sau một đêm, với S&P 500 và Nasdaq hầu như không thay đổi, trong khi Dow Jones tăng nhẹ. Kết quả hầu như không có gì đáng ngạc nhiên khi Phố Wall tự trói mình trong các nút thắt và tự đánh bại mình trong tuần trước dưới sự tràn ngập đầu vào từ địa chính trị, ngân hàng trung ương và không gian dữ liệu. Chủ đề mới nổi dường như là lạm phát cao hơn trong thời gian dài sẽ chứng kiến ​​các ngân hàng trung ương tiếp tục thắt chặt các nền kinh tế rơi vào tình trạng suy thoái, trước khi phải đảo ngược hướng đi một lần nữa vào năm 2023. Một điều gì đó dường như được cả Jerome Powell và Christine Lagarde ám chỉ tại diễn đàn ECB qua đêm. .

Thị trường trái phiếu Mỹ chắc chắn đang nhìn nhận điều đó theo cách đó, với lợi suất ngắn hạn được giữ ổn định trong khi lợi suất ở phần dài hơn của đường cong lại một lần nữa hướng xuống. Nó cũng có thể là trái phiếu kỳ hạn dài hơn đang chứng kiến ​​dòng tiền vào khi các nhà đầu tư từ bỏ lịch sử của thị trường chứng khoán và chốt một số lợi tức dài hạn bán khá.

Đô la Mỹ tăng trở lại

Trong số tất cả những điều này, đồng đô la Mỹ đã tăng giá qua đêm, một động thái có phần phản trực giác do những kỳ vọng về tỷ giá lâu hơn đang bị giảm bớt do lo ngại suy thoái. Đáng chú ý, đồng bạc xanh tăng không chỉ so với không gian G-20, mà còn tăng tốt so với không gian tiền tệ châu Á ngoài Trung Quốc, và thậm chí USD / JPY tiếp tục tăng. Điều đó gợi ý cho tôi rằng chúng ta đang nhìn thấy một động thái rộng lớn hơn đến sự an toàn, mang lại lợi ích cho cả đồng đô la Mỹ và làm giảm lợi suất của Mỹ. Phải nói rằng, có vẻ như một số ngân hàng trung ương khu vực đang bán thêm một vài đô la Mỹ vào thị trường ngày hôm nay để làm dịu việc bán tháo FX Châu Á.

Một lưu ý hôm nay là chúng ta đang ở cuối tháng và cuối quý. Chúng ta có thể thấy một số dòng tái cân bằng nhỏ từ các nhà đầu tư tổ chức trên nhiều loại tài sản. Điều đó có thể làm sai lệch chuyển động giá và tạo ra một số tích cực sai trên thị trường ngày nay.

Với việc Phố Wall đang đứng trước hàng rào, ngày nay châu Á đã bị bỏ mặc cho các thiết bị của riêng mình với dữ liệu địa phương dường như chi phối động thái giá cả, đặc biệt là trong không gian vốn chủ sở hữu. Chứng khoán Trung Quốc có khởi đầu tiêu cực trong ngày hôm nay nhưng sau đó đã tăng trở lại. Chủ tịch Trung Quốc Tập hôm qua đã nhắc lại cam kết của chính phủ đối với covid-zero, một rủi ro mà tôi đã liên tục đánh điện. Tuy nhiên, cả PMI Sản xuất và Dịch vụ chính thức đều đã có một sự phục hồi mạnh mẽ khi mở cửa trở lại vào ngày hôm nay. PMI Sản xuất tháng Sáu tăng lên 50.5, trong khi PMI Phi Sản xuất nhảy vọt lên 54.7 từ 47.8 trong tháng Năm. Việc leo lên trên mức 50 vào lãnh thổ mở rộng đã đặt một sàn vào thị trường chứng khoán đại lục ngay từ bây giờ. Chỉ cần nhớ rằng, virus chỉ gặp may một lần.

Dữ liệu của Hàn Quốc cũng khá ấn tượng. Xây dựng so với cùng kỳ tháng 8.20 tăng 7.30%, Sản xuất công nghiệp tăng 7.30% và Sản xuất cũng tăng 83.0%. Tất cả đều cao hơn dự báo. Niềm tin Kinh doanh giảm xuống còn 0.70, cho thấy có mây phía trước, trong khi Doanh thu bán lẻ theo năm tháng chỉ tăng 0.10%, với tháng trước giảm -XNUMX%. Nhìn chung, nó cho thấy nhu cầu vẫn còn mạnh mẽ đối với các sản phẩm của Hàn Quốc trên toàn thế giới với các phân ngành cũng đang phục hồi trên diện rộng, nhưng người tiêu dùng Hàn Quốc tiếp tục phải vật lộn với sự gia tăng chi phí sinh hoạt. Việc Trung Quốc mở cửa trở lại sẽ thúc đẩy dữ liệu này trong những tháng tới và phần nào giải thích cho việc đồng won của Hàn Quốc gỡ bỏ một số khoản lỗ qua đêm của họ ngày hôm nay.

Ngược lại, dữ liệu của Nhật Bản là một túi hỗn hợp. Sản xuất công nghiệp tháng 7.20 giảm 2.80%, nhưng con số theo năm giảm -4.90%, vẫn tốt hơn so với mức giảm -XNUMX% của tháng XNUMX. Một lần nữa, các hạn chế của Trung Quốc tiếp tục tác động đến các con số nhưng giả sử chúng vẫn bằng XNUMX, có thể mang lại luồng gió tích cực cho các nhà xuất khẩu và nhà sản xuất của Nhật Bản trong quý tới.

Vẫn còn là những ngày đầu tiên, nhưng nếu mô hình trên thị trường trái phiếu Mỹ tiếp tục, tức là, sự xoay chuyển sang đường cong lợi suất nghịch đảo khi Mỹ suy thoái và Fed cắt giảm lãi suất vào năm 2023, và sự phục hồi khiêm tốn của Nhật Bản tiếp tục, tôi tin rằng kết thúc là trong tầm ngắm của cuộc biểu tình USD / JPY. Vùng 140.00 đến 145.00 nên vẫn còn nguyên vẹn. Tôi sẽ theo dõi chặt chẽ điều này trong những tuần tới.

Trong một diễn biến khác, chỉ số PPI của Philippines cho tháng 6.90 đã tăng XNUMX% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn kỳ vọng. Đồng peso đã là một trong những đồng tiền có hoạt động kém nhất trong thị trường ngoại hối châu Á vào cuối năm nay, một phần do ngân hàng trung ương miễn cưỡng tăng mạnh khi lạm phát gia tăng. Người đứng đầu mới của BSP dường như đã thừa nhận về điểm này vào ngày hôm qua, cho thấy mức tăng khắc nghiệt hơn có thể xảy ra nếu sự suy yếu của tiền tệ vẫn tiếp diễn. Anh ấy có thể không phải là người cuối cùng trong khu vực phải để thủng lưới vào thời điểm này. Lạm phát của Malaysia và Indonesia là ổn định và có thể được cứu vãn khỏi hồi chuông tăng tốc nếu suy thoái ở các thị trường xuất khẩu chủ chốt xảy ra. Ấn Độ có thể là một câu chuyện khác và đồng rupee cũng đang gặp khó khăn.

Thị trường chứng khoán Úc hôm nay giảm giá, với đồng đô la Úc và New Zealand bị ảnh hưởng bởi tâm lý tiêu cực chỉ qua một đêm. Đồng euro cũng có một đêm kinh hoàng sau khi lạm phát cao của Đức và Tây Ban Nha và một Lagarde diều hâu. Mặc dù dữ liệu PMI của Trung Quốc có thể là tích cực đối với thị trường Úc, tôi lưu ý rằng giá quặng sắt tương lai của Singapore theo hợp đồng với Trung Quốc đã giảm 6.0% trong ngày hôm nay. Đó có thể là một tác động trực tiếp từ lời khẳng định không đồng nhất của Chủ tịch Tập vào ngày hôm qua, nhưng các thị trường Úc nặng về tài nguyên dường như không thích điều đó.

Trong không gian tiền điện tử, bitcoin lại một lần nữa vượt qua mức 20,000.00 USD khi sàn giao dịch nhỏ trì hoãn việc mở cửa rút tiền trở lại và mối lo ngại về tín dụng trong lĩnh vực này lại một lần nữa tăng lên. Mặc dù mức 20,000.00 USD có thể có một số tác động tâm lý, tôi tin rằng 18th Mức thấp nhất của tháng 17.500.00 ngay trước 22,000.00 USD là mức thực hiện tại. Biểu đồ có ngưỡng kháng cự ở mức 28,000.00 USD nhưng nó thực sự cần lấy lại 17,500.00 USD để thoát ra khỏi vùng nguy hiểm. Việc không đạt 12,500.00 USD báo hiệu một đợt giảm giá khác xuống khoảng 17.0 USD. Trong một ngành công nghiệp mang lại lợi nhuận XNUMX% từ con số không, phiên giao dịch cuối tuần này có khả năng gây xúc động mạnh.

Chiều nay, Doanh số bán lẻ của Đức được công bố, cũng như Giá nhập khẩu. Doanh số Bán lẻ dự kiến ​​sẽ phục hồi với Giá nhập khẩu duy trì trên 31.0% YoY. Con số lạm phát thấp hơn của ngày hôm qua đã bị bóp méo thấp hơn bởi trợ cấp năng lượng tạm thời của chính phủ, vì vậy đừng để bị lừa, thị trường tiền tệ không phải vậy. Dữ liệu về Doanh số Bán lẻ có những rủi ro giảm và có thể khiến áp lực lên đồng euro tăng lên. Dữ liệu lạm phát của Pháp và Tăng trưởng GDP của Anh hôm nay có thể tiếp tục duy trì các tin xấu.

Điểm dữ liệu được theo dõi chặt chẽ nhất của buổi tối sẽ là Chi tiêu Cá nhân và Thu nhập Cá nhân của Hoa Kỳ vào tháng XNUMX, cùng với Chỉ số Giá PCE cốt lõi. Dữ liệu tháng XNUMX gần như là tin cũ vào thời điểm hiện tại, nhưng nó được Fed theo dõi chặt chẽ. Tăng trưởng thu nhập dự kiến ​​sẽ ổn định, trong khi chi tiêu dự kiến ​​sẽ giảm. Điều đó sẽ cung cấp cho câu lạc bộ lãi suất cuối kỳ của Fed thấp hơn một lý do để mua cổ phiếu, tôi cho là nhưng có rất nhiều sự kết hợp của ba điểm dữ liệu có thể thúc đẩy hướng đi theo cả hai cách. Tôi sẽ không đoán thứ hai về dữ liệu hoặc phản ứng của thị trường; tất cả những gì tôi biết là Phố Wall khó có thể có một phiên đóng cửa bất phân thắng bại khác như diễn ra trong một sớm một chiều. Và đừng quên các luồng tái cân bằng trong tháng và cuối quý.

Tôi sẽ đi vắng vào ngày lễ và sẽ trở lại vào thứ Ba ngày 5th của tháng Bảy. Hãy luôn sôi nổi.

Dấu thời gian:

Thêm từ MarketPulse