Quá trình cho vay và vay tài sản, hàng hóa, hàng hóa và vật có giá trị đã đặc trưng cho nền kinh tế xã hội trong nhiều thế kỷ, nếu không muốn nói là hàng thiên niên kỷ. Từ hệ thống trao đổi hàng hóa cực kỳ lỗi thời, có phần thời tiền sử cho đến sự phát triển FinTech tiên phong nhất của thế kỷ 21, động cơ tài chính để trao đổi, mua bán, cho vay và mượn tài sản hoặc bất kỳ thứ gì có giá trị, luôn là một thành phần vượt thời gian của văn hóa con người và của phương thức hoạt động kinh tế của nó.
Ngày nay, trong một thế giới luôn thay đổi với những ứng dụng năng động và những tiến bộ công nghệ không ngừng, các hệ sinh thái tài chính nhận thấy mình đang đứng trước một cuộc cách mạng nội bộ lớn, dẫn đầu bởi đề xuất Tài chính phi tập trung. DefiTrên thực tế, nó đã bao trùm một môi trường hoàn toàn mới gồm các cấu trúc kinh tế và mô hình tài chính thay thế, và rất có thể sẽ phá vỡ hoàn toàn cách mọi người tương tác với tiền bạc, giá trị và hệ thống ngân hàng truyền thống.
Do đó, cơ sở hạ tầng được cung cấp bởi các giao thức trong không gian DeFi được thiết lập để có khả năng đổi mới các cơ chế có nguồn gốc sâu xa vốn có trong tài chính truyền thống hệ thống, tạo nên một khuôn khổ kinh tế phức tạp, tiên tiến và minh bạch hơn.
Trong kỷ nguyên hậu Bitcoin, các đề xuất giá trị mới chịu ảnh hưởng của DeFi đang được xây dựng một cách thường xuyên, với các giao thức cho vay và đi vay, trao đổi phi tập trung (DEX), năng suất nông nghiệp và khoanh vùng các chương trình đi đầu trong cuộc cách mạng tài chính thế kỷ 21.
Ngoài các giao thức cho vay và cho vay phi tập trung và không cần sự tin cậy được hỗ trợ bởi blockchain, trong số nhiều thứ khác liên quan đến DeFi, điều quan trọng là phải nhấn mạnh vai trò quan trọng của stablecoins trong nền kinh tế tài sản kỹ thuật số. Điều này là do nếu không có stablecoin, DeFi và toàn bộ không gian tiền điện tử sẽ không thể hoạt động cũng như hoạt động chính xác.
Trên thực tế, các stablecoin như USDC, USDT và DAI mang đến cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư một lối thoát khỏi sự biến động của thị trường tiền điện tử và mang lại sự ổn định trong nền kinh tế tài sản kỹ thuật số. Hiện tại, tồn tại một giao thức rất thú vị đang tìm cách hợp nhất cả việc tạo ra stablecoin, dưới dạng được hỗ trợ bằng tài sản. bênvà cho vay và vay DeFi, tổng hợp môi trường hoàn hảo cho sự phát triển của DeFi và sau đó là Tài chính 2.0.
Tất nhiên chúng tôi đang đề cập đến Nhà sản xuất DAO, nền tảng phi tập trung mà qua đó bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu đều có thể tạo ra DAI ổn định chống lại tài sản thế chấp tiền điện tử.
Giới thiệu về MakerDAO
MakerDAO là một tổ chức phát triển công nghệ vay và tiết kiệm, cũng như tài sản tiền điện tử stablecoin có tên DAI trên Ethereum chuỗi khối. MakerDAO đã tạo một giao thức cho phép bất kỳ ai có ETH và Metamask ví để cho họ vay tiền dưới dạng DAI stablecoin. Bằng cách khóa một số ETH trong MakerDAO hợp đồng thông minh, những người tham gia mạng có thể tạo một lượng DAI nhất định, càng có nhiều ETH bị khóa thì càng tạo ra nhiều DAI.
Khi người dùng muốn mở khóa ETH, dùng làm tài sản thế chấp cho khoản vay DAI của họ, họ chỉ cần trả lại khoản vay cùng với mọi khoản phí hiện có. Do đó, MakerDAO có thể được mô tả như một tổ chức phi tập trung nhằm mang lại sự ổn định cho nền kinh tế tiền điện tử thông qua DAI stablecoin.
Giao thức Maker sử dụng mô hình hai mã thông báo, trong đó đầu tiên là DAI stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp và thứ hai là mã thông báo quản trị MKR của giao thức. Maker Foundation, cùng với cộng đồng MakerDAO, tin tưởng mạnh mẽ rằng bất kỳ cá nhân hoặc doanh nghiệp blockchain nào đều cần có một stablecoin phi tập trung để tận dụng và tận dụng các lợi ích do vốn kỹ thuật số mang lại.
Thành phần thứ hai trong hệ thống hai mã thông báo của Maker là MKR, mã thông báo quản trị được các bên liên quan sử dụng để duy trì hệ thống và quản lý DAI stablecoin, giúp những người nắm giữ MKR trở thành những người ra quyết định thực sự khi nói đến quản trị của MakerDAO.
Cuối cùng, MakerDAO tìm cách mở khóa sức mạnh của DeFi cho bất kỳ ai trên toàn cầu bằng cách tạo ra một cơ sở hạ tầng toàn diện để trao quyền kinh tế cá nhân, cho phép người dùng có quyền truy cập vào thị trường vay không cần cấp phép và các ứng dụng tài chính không cần sự tin cậy. Trước khi đi sâu vào các chức năng và trường hợp sử dụng của Giao thức Maker và stablecoin DAI, phần giới thiệu ngắn gọn về dự án có vẻ hữu ích.
Sơ lược về lịch sử của MakerDAO
Về mặt kỹ thuật, MakerDAO có nguồn gốc là một dự án nguồn mở, dựa trên Ethereum, hoạt động như một hệ thống Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), do đó có tên như vậy. Tổ chức tự trị phi tập trung, hay DAO, được định nghĩa là một tổ chức được đại diện bởi các quy tắc được mã hóa dưới dạng một chương trình máy tính hoàn toàn minh bạch, được kiểm soát bởi các thành viên của tổ chức và không bị ảnh hưởng bởi chính quyền trung ương.
Mặc dù việc triển khai hoàn chỉnh cơ sở hạ tầng DAO vẫn chưa được thực hiện đầy đủ, nhưng DAO thể hiện trái tim và linh hồn của sự phân cấp trong blockchain và cụ thể hơn là trong hệ sinh thái hợp đồng thông minh.
Hợp đồng thông minh cực kỳ hữu ích trong việc tự động hóa các quy trình giao dịch và giảm đầu vào mà con người phải cung cấp cho các nhiệm vụ tương đối đơn giản. Mục tiêu của Tổ chức tự trị phi tập trung không chỉ là giảm đầu vào của con người mà còn loại bỏ chúng hoàn toàn. Mặc dù phần lớn vẫn chỉ là ý tưởng trên giấy chứ không phải là ý tưởng đã được hoàn thiện trong thực tế, nhưng DAO thực sự là một doanh nghiệp sử dụng mạng lưới các hợp đồng thông minh được kết nối với nhau để tự động hóa tất cả các quy trình thiết yếu và không thiết yếu. 'DAO, Blockchain và tiềm năng của doanh nghiệp không có chủ sở hữu', Investopedia
Ra mắt vào năm 2015, dự án MakerDAO bắt đầu hoạt động với các nhà phát triển trên khắp thế giới cùng nhau làm việc trên các lần lặp đầu tiên của mã, bằng chứng về khái niệm, kiến trúc và tài liệu chính. Vào tháng 2017 năm XNUMX, MakerDAO đầu tiên Bản cáo bạch đã được xuất bản, giới thiệu hệ thống DAI stablecoin ban đầu. Sách trắng năm 2017 đã mô tả cách mọi người có thể tạo ra DAI stablecoin thông qua MakerDAO bằng cách tận dụng Ethereum làm tài sản thế chấp thông qua các hợp đồng thông minh độc đáo được gọi là Vị trí nợ thế chấp (CDP).
Vì Ethereum là tài sản duy nhất có sẵn để thế chấp trên Giao thức Maker nên DAI được tạo ra được đặt tên là DAI thế chấp đơn (SCD) hay SAI. Hơn nữa, Sách trắng năm 2017 cũng mô tả ý định của nhóm là nâng cấp SCD của Maker lên hệ thống DAI đa tài sản thế chấp (MCD), ý định này sau đó đã thành hiện thực vào tháng 2019 năm 20. Hiện tại, hệ thống stablecoin DAI chấp nhận bất kỳ tài sản ERC-20 nào làm tài sản thế chấp đã được chấp thuận bởi chủ sở hữu mã thông báo MKR, những người trước tiên phải bỏ phiếu về mức độ rủi ro của từng ERC-XNUMX trước khi chúng được đưa vào Giao thức Maker.
Giao thức Maker
MakerDAO là một trong những dApp lớn nhất, được thiết lập tốt nhất trên chuỗi khối Ethereum và nó chiếm một tỷ lệ đáng kể trong tổng thanh khoản trong hệ sinh thái DeFi. Trên thực tế, khi Tổng giá trị bị khóa (TVL) của ETH trong DeFi lần đầu tiên vượt mốc 1 tỷ USD vào tháng 2020 năm 60, khoảng XNUMX% ETH được nắm giữ bởi giao thức MakerDAO.
Hiện tại, tại thời điểm viết bài, Maker đứng ở vị trí thứ 5 về Tổng giá trị bị khóa sau Có khả năng, Hợp chất, InstaDApp và Tài chính đường cong, với tài sản trị giá hơn 8 tỷ USD bị khóa trên nền tảng của nó.
Như hiện tại, Giao thức Maker được quản lý bởi những người trên toàn cầu nắm giữ mã thông báo quản trị gốc của nó, MKR. Thông qua hệ thống quản trị của MakerDAO, dựa trên Bỏ phiếu điều hành và Thăm dò quản trị, chủ sở hữu MKR có thể quản lý, điều hành và quản lý Giao thức cũng như rủi ro tài chính của DAI để đảm bảo tính ổn định, hiệu quả và tính minh bạch của mạng.
Hệ thống hai mã thông báo của Maker
Mã thông báo quản trị Maker, MKR, được tạo bởi Giao thức MakerDAO nhằm hỗ trợ cơ bản sự ổn định của stablecoin DAI và cho phép quản trị hệ thống tín dụng DAI. MKR là một tài sản ERC-20 chạy trên chuỗi khối Ethereum và nó có thể được đúc hoặc đốt tương ứng với mức độ gần gũi của DAI stablecoin với đồng đô la Mỹ.
Điều này vốn có nghĩa là việc tạo ra MKR phụ thuộc vào tính ổn định của toàn bộ DAI. Ví dụ: nếu DAI vẫn ổn định, nhiều MKR được đốt hơn sẽ làm giảm tổng nguồn cung, trong khi đó, nếu DAI dao động quá xa so với mức ổn định một đô la, thì nhiều MKR được đúc hơn sau đó sẽ làm tăng tổng nguồn cung.
Vì chủ sở hữu MKR được hưởng lợi về mặt tài chính từ sự ổn định của hệ thống MakerDAO và DAI stablecoin, nên chủ sở hữu được khuyến khích hành động vì lợi ích tốt nhất của giao thức MakerDAO. Do đó, chủ sở hữu MKR có thể bỏ phiếu về các quyết định và đề xuất quản trị, chẳng hạn như mức phí đặt ra cao như thế nào và loại tài sản thế chấp nào có thể được giao thức chấp nhận làm tài sản thế chấp. Trong hệ sinh thái MakerDAO, một mã thông báo MKR tương đương với một phiếu bầu, vì vậy các thực thể và tổ chức nắm giữ MKR đáng kể có thể có ảnh hưởng lớn hơn đến kết quả bỏ phiếu.
Stablecoin DAI
DAI stablecoin là thành phần tiền tệ thứ hai trong mô hình hai token của MakerDAO, sau MKR. Stablecoin nổi lên như một nền tảng trung gian giữa thị trường tài chính truyền thống và thị trường tài sản kỹ thuật số non trẻ.
Theo dõi giá trị của các loại tiền tệ fiat trong khi hoạt động như tài sản mã hóa, các mã thông báo dựa trên blockchain này ban đầu hấp dẫn các nhà giao dịch như một cách để khóa và nhận ra lợi nhuận của họ. Hiện tại, các dạng stablecoin phổ biến nhất là các dạng được hỗ trợ bằng tiền pháp định như USDC và USDT, thường được thế chấp bằng đô la Mỹ, nhưng các loại stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa cũng tồn tại.
Khi Bitcoin lần đầu tiên xuất hiện, thông điệp rất rõ ràng: Sự gián đoạn thuần túy của các hệ thống tài chính tập trung đang hoạt động kém hiệu quả thông qua tiền tệ phi tập trung và blockchain. Bằng cách phân phối dữ liệu trên mạng máy tính, phiên bản đầu tiên của công nghệ blockchain cho phép bất kỳ nhóm cá nhân nào nắm bắt được tính minh bạch kinh tế thay vì sự kiểm soát của thực thể trung tâm.
Mặc dù BTC đã thành công rực rỡ với tư cách là một tài sản tiền điện tử ở nhiều cấp độ khác nhau, tuy nhiên nó không phải là phương tiện trao đổi tối ưu nhất do nguồn cung cố định và tính biến động của nó. Mặt khác, DAI stablecoin thành công trong khi Bitcoin có lẽ đã thất bại, ở chỗ nó được thiết kế theo đúng nghĩa đen để giảm thiểu biến động giá và giảm biến động giá mạnh.
DAI stablecoin của Maker là một tài sản tiền điện tử phi tập trung, không thiên vị, được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp và được chốt nhẹ với đồng đô la Mỹ. Trên giao thức MakerDAO, người dùng có thể tạo DAI bằng cách gửi tài sản thế chấp ERC-20 vào Maker Vault, tạo ra tính thanh khoản cần thiết để vay trên giao thức.
Sau khi được mua, nhận hoặc tạo, DAI có thể được triển khai giống như bất kỳ tài sản tiền điện tử nào khác, nghĩa là nó có thể được gửi cho người dùng khác, giao dịch và trao đổi lấy các loại tiền điện tử khác, được sử dụng để thanh toán cho các dịch vụ hoặc thậm chí được giữ dưới dạng tiết kiệm thông qua Tỷ lệ tiết kiệm DAI của Maker (DSR).
Điều quan trọng cần lưu ý là mọi mã thông báo DAI đang lưu hành đều được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp dư thừa, nghĩa là giá trị của tài sản thế chấp cao hơn khoản nợ DAI và mọi giao dịch với DAI đều được hiển thị công khai và có thể xác minh được trên chuỗi khối Ethereum.
Thuộc tính tài chính của DAI
Là một stablecoin dựa trên Ethereum, DAI được thiết kế để thực hiện 4 chức năng chính trong không gian tiền điện tử rộng hơn và cụ thể hơn là trong hệ sinh thái MakerDAO. Các chức năng này bao gồm:
- Lưu trữ giá trị: Với DAI là một stablecoin, nó có thể hoạt động như một kho lưu trữ giá trị bằng cách duy trì sự ổn định tương đối trong thị trường tiền điện tử đầy biến động.
- Phương tiện trao đổi: DAI stablecoin được sử dụng rộng rãi trong không gian tiền điện tử và DeFi như một phương tiện giao dịch và trao đổi hiệu quả.
- Đơn vị tài khoản: DAI có giá mục tiêu là 1 USD vì nó được neo giá nhẹ với đồng đô la Mỹ. Trong giao thức MakerDAO, DAI hoạt động như đơn vị tài khoản truy cập.
- Tiêu chuẩn thanh toán chậm: DAI được sử dụng để giải quyết các khoản nợ trong giao thức MakerDAO.
Kho tài sản thế chấp của nhà sản xuất
DAI được tạo và duy trì ổn định thông qua các tài sản thế chấp được gửi vào Maker Vault trên Giao thức MakerDAO. Tài sản thế chấp của nhà sản xuất là mã thông báo ERC-20 đã được chủ sở hữu mã thông báo MKR bỏ phiếu và phê duyệt thông qua quản trị.
Để mã thông báo ERC-20 được chấp nhận làm tài sản thế chấp trên Maker, chủ sở hữu MKR trước tiên phải phê duyệt Thông số rủi ro của nó và coi đó là tài sản an toàn để thế chấp. Những người tham gia mạng có thể tạo DAI bằng cách mở Kho tài sản thế chấp của Maker thông qua MakerDAO Ứng dụng Oasis bảng điều khiển và ký gửi tài sản thế chấp.
Các Maker Vault này, trước đây được gọi là Vị trí nợ được thế chấp (CDP), là các hợp đồng thông minh chạy trên chuỗi khối Ethereum và giữ tài sản thế chấp trong ký quỹ cho đến khi DAI đã vay được trả lại. Giá trị của tài sản thế chấp được ký gửi phải vượt quá giá trị của DAI được cấp cho người dùng và mặc dù điều này có vẻ khá bất lợi nhưng lợi ích của việc khóa tài sản thế chấp là người dùng có thể đưa vào các tài sản rủi ro hơn và đổi lại nhận được stablecoin, giảm thiểu rủi ro cho họ tổng thể.
Một số ví dụ phổ biến về tài sản thế chấp ERC-20 được chấp nhận trên Maker là ZRX, Bát, Chúa ơi và ETH, cùng nhiều thứ khác. Do đó, khi người dùng đã gửi tài sản thế chấp của mình, họ có thể đổi DAI đã vay và triển khai lại chúng trong các giao thức DeFi khác để đặt cược, canh tác lợi nhuận hoặc giao dịch chúng lấy các tài sản khác hoặc NFT, ví dụ.
Mở một Maker Vault
Mở Kho tài sản thế chấp trên MakerDAO thực sự là một quá trình khá đơn giản. Để mở Maker Vaults, người dùng sẽ cần:
- Cái đầu Đến Oasis.App. Oasis là một nền tảng nơi người dùng có thể Giao dịch, Vay hoặc Tiết kiệm bằng DAI.
- Kết nối Ví ưa thích. Oasis chấp nhận nhiều loại khác nhau ví bao gồm Metamask, WalletConnect, Ví Coinbase, Portis, MyEtherWallet, Ledger và Trezor.
- Người dùng có thể xem của họ Kho tiền đang hoạt động Trên tab 'Kho tiền của bạn'.
- Đến Mở Kho tiền mới, nhấp vào 'Mở kho tiền mới'.
- Ở giai đoạn này, người dùng sẽ có thể xem tất cả các Vault có sẵn trên Oasis/MakerDAO, bao gồm tính khả dụng của DAI cho Vault, Phí ổn định, Tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu và Số tiền đã gửi.
- Chọn Vault ưa thích và nhấp vào 'Mở Vault'.
- Sau khi chọn Vault ưa thích của họ, người dùng sẽ có thể xem Giá và tỷ lệ thanh lý, Giá trị khoản nợ DAI, Phí ổn định và Hình phạt thanh lý.
- Thiết lập hầm và Tiền gửi Số tiền mong muốn.
- Nhấp chuột 'Nhập số tiền'.
- Xác nhận Giao dịch trên Metamask và Nhận DAI trong ví.
Giờ đây, khi người dùng đã khóa tài sản thế chấp ưa thích của họ và nhận được DAI, họ sẽ có một số tùy chọn. Ví dụ: giả sử rằng người dùng đã khóa ETH làm tài sản thế chấp trên MakerDAO để tạo DAI. Họ có thể, có khả năng:
- Sử dụng DAI để mua lại ETH và gửi vào Vault.
- Triển khai lại DAI trong các ứng dụng DeFi khác, chẳng hạn như canh tác hoặc đặt cược APY cao.
- Cho vay DAI trên các nền tảng DeFi như Hợp chất để kiếm lãi.
- Tạo đòn bẩy tài sản thế chấp.
Sử dụng Maker Vault để tạo đòn bẩy tài sản thế chấp
Có lẽ một trong những cách hiệu quả nhất để sử dụng DAI được tạo từ Maker Vault là tạo đòn bẩy tài sản thế chấp. Ví dụ: người dùng triển khai lại DAI được tạo để mua thêm ETH làm tài sản thế chấp và gửi nó vào Maker Vault. Nếu giá ETH tăng, chủ sở hữu Vault sẽ thu được lợi nhuận. Người dùng cũng có thể vay từ Vault dưới dạng đòn bẩy phi tập trung. Vì Maker Vault yêu cầu tài sản thế chấp tối thiểu 150% để khóa ETH nên mức đòn bẩy tối đa hiện có là gấp 3 lần. Bây giờ chúng ta hãy xem xét kịch bản sau:
- Vì đơn giản, 1 ETH trị giá 100 USD và Người dùng X gửi 15 ETH trị giá 1,500 USD vào Maker Vault của họ.
- Người dùng X tạo ra 1,000 DAI dựa trên nó, mức tối đa có thể với yêu cầu thế chấp 150%. (1500/3 = 500; 1500-500 = 1000)
- Người dùng X triển khai lại 1,000 DAI và mua 10 ETH lần này, họ gửi số tiền này vào một Vault khác.
- Người dùng X hiện có thể tạo thêm 667 DAI so với số tiền thế chấp ETH bổ sung là 1,000 USD.
- Việc mua 667 đô la ETH cho phép Người dùng X tạo thêm 444 DAI. Việc lặp lại quy trình này sẽ cung cấp cho Người dùng X thêm 296 DAI, sau đó là 198 DAI, 131 DAI, 88 DAI và 59 DAI.
- Cuối cùng, điều này tương đương với tổng số 3,000 DAI có thể được tạo ra so với 15 ETH ban đầu, cho phép Người dùng X tận dụng 200% số tiền đặt cược ban đầu.
Cơ chế rủi ro và tài sản thế chấp của MakerDAO
Thông qua DAO, chủ sở hữu mã thông báo MKR chỉ định Thông số rủi ro cho từng tài sản thế chấp, trong đó nêu rõ số nợ có thể được tạo ra bởi loại tài sản thế chấp đó, mức độ biến động mà tài sản dự kiến sẽ gặp phải và điều gì sẽ xảy ra nếu tài sản thế chấp cần được thanh lý. trong trường hợp nó không còn có thể trang trải được khoản nợ DAI chưa thanh toán đã vay đối với nó.
Trong trường hợp thị trường biến động gia tăng và tài sản thế chấp được ký gửi không còn đủ để trả cho khoản nợ tồn đọng, tài sản thế chấp sẽ được thanh lý thông qua quy trình tự động. Các tác nhân thị trường tự động, được gọi là Keepers, những người tận dụng các cơ hội chênh lệch giá đặt giá thầu trong DAI để lấy tài sản thế chấp từ kho tiền được thanh lý. DAI này sau đó được sử dụng để trả nợ của kho tiền, cộng với phí thanh lý.
Người giữ đặt giá thầu bằng DAI cho tài sản thế chấp của kho tiền thông qua quy trình đấu giá và nếu có đủ DAI nhận được trong cuộc đấu giá để trang trải cả khoản trả nợ và phí phạt thì tài sản thế chấp còn sót lại sẽ được trả lại cho chủ sở hữu kho tiền tương ứng. Hơn nữa, trong Giao thức Maker, Keepers đại diện cho những người tham gia thị trường giúp DAI duy trì sự ổn định và giá mục tiêu 1 USD, khi họ mua DAI khi giá thị trường thấp hơn mức 1 USD và bán nó khi giá thị trường cao hơn mức đó.
Mặt khác, nếu cuộc đấu giá không tích lũy đủ DAI để trang trải khoản nợ của chủ sở hữu kho tiền thì khoản nợ này sẽ trở thành 'nợ giao thức' và được bảo đảm bởi Maker Buffer, một nhóm thanh khoản chứa các khoản phí bằng DAI và được thanh toán khi rút tiền thế chấp ngoài số tiền thu được từ việc bán đấu giá tài sản thế chấp. Nếu không có đủ DAI trong nhóm Bộ đệm Maker, một cuộc đấu giá nợ sẽ được kích hoạt và giao thức sẽ đúc MKR và bán nó cho các nhà thầu để DAI tái cấp vốn cho nhóm và trả khoản nợ tồn đọng.
Do đó, tài sản thế chấp DAI, MKR và ERC-20 hoạt động như một hệ thống kiểm tra và cân bằng tự động, với mỗi chức năng chống lại nhau và duy trì sự ổn định và phân cấp của hệ thống.
Lời tiên tri về giá của nhà sản xuất
Oracles đóng một vai trò cơ bản trong việc đánh giá tài sản thế chấp của MakerDAO. Trên thực tế, để đánh giá tài sản thế chấp được ký gửi trên nền tảng, Maker phải có thông tin về giá tài sản thế chấp ERC-20. Để thực hiện điều này, Maker tận dụng mạng lưới phi tập trung gồm các nhà tiên tri đáng tin cậy được lựa chọn thông qua quản trị bởi chủ sở hữu mã thông báo MKR. Tuy nhiên, vì lý do bảo mật, giao thức không thực sự nhận được dữ liệu giá một cách trực tiếp và tức thời từ những nhà tiên tri đáng tin cậy này.
Thay vào đó, nó nhận thông tin thông qua Mô-đun bảo mật Oracle (OSM), một hợp đồng thông minh làm trì hoãn việc tiếp nhận và liên lạc giá trong 1 giờ. Mục tiêu chính của Mô-đun bảo mật Oracle là cung cấp định kỳ các mức giá bị trì hoãn cho giao thức MakerDAO cho một loại tài sản thế chấp cụ thể.
Chức năng trì hoãn giá của oracle này cho phép oracle khẩn cấp, một loại oracle đặc biệt được chủ sở hữu MKR lựa chọn thông qua bỏ phiếu quản trị, về cơ bản đóng băng oracle ban đầu cung cấp nguồn cấp dữ liệu giá nếu nó bị xâm phạm hoặc bị hỏng. Trên thực tế, các lời tiên tri khẩn cấp cũng có thể kích hoạt việc tắt máy khẩn cấp, một cơ chế được đưa ra để bảo vệ MakerDAO khỏi các vụ hack và các cuộc tấn công từ bên ngoài.
Tokenomics MKR
Như đã đề cập trước đó, MKR là mã thông báo quản trị gốc của MakerDAO được sử dụng để bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị và cập nhật giao thức, cũng như đảm bảo tính ổn định của Giao thức MakerDAO và DAI stablecoin. Mã thông báo MKR ra mắt vào năm 2017, nhưng Nhóm MakerDAO đã cố tình quyết định không tổ chức bất kỳ ICO cụ thể nào để khởi động mã thông báo của họ. Thực ra, theo lời của Jessica Salomon, một thành viên của Nhóm MakerDAO vào thời điểm đó:
Ban đầu MKR được bán thông qua bán hàng riêng cho bạn bè và gia đình cũng như các nhà đầu tư như Andreessen Horowitz và Polychain. Quá trình này đã và đang mang tính cá nhân hơn nhiều so với những gì bạn thấy ở một ICO thông thường. Mục tiêu là tạo ra một cộng đồng sở hữu gắn kết và cam kết đạt được thành công lâu dài chứ không chỉ đạt được lợi ích ngắn hạn […] Mục tiêu có “chủ sở hữu/người điều hành” có trách nhiệm là một phần lý do khiến Maker chưa bao giờ có một ICO hoang dã và điên rồ. Jessica Salomon, Hackernoon
Tại thời điểm viết bài, tài sản gốc MKR của MakerDAO đang giao dịch ở mức khoảng 3,280 USD và hiện giảm 48% so với mức cao nhất mọi thời đại là 6,339.02 USD đạt được vào đầu tháng 2021 năm 3.2. Vốn hóa thị trường của MKR tương đương với hơn 1,005,577 tỷ USD và nó có nguồn cung cấp mã thông báo tối đa là XNUMX MKR.
MakerDAO đã được chứng minh là một dự án cực kỳ vững chắc, có chức năng với một số trường hợp sử dụng được áp dụng rộng rãi trên hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số. DAI stablecoin thực sự quá quan trọng đối với không gian DeFi nên có khả năng nó sẽ bị bỏ quên. Do đó, do các chức năng cho vay và đi vay, tài sản thế chấp và việc sử dụng DAI stablecoin, mã thông báo MKR sẽ tiếp tục phát triển cùng với phần còn lại của hệ sinh thái MakerDAO, dẫn đến động lực tăng trưởng chung trong trung và dài hạn. .
Đội
Giao thức MakerDAO luôn có một mục tiêu cơ bản: Phân cấp tối đa thông qua một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Do đó, để đạt được điều này, Maker đã qua nhiều năm phát triển và xây dựng một đội ngũ kỹ sư blockchain, nhà phát triển và chuyên gia tăng trưởng mạnh xung quanh mình để giúp dự án đạt được các mục tiêu dài hạn.
MakerDAO được thành lập bởi Rune Christensen, người kể từ năm 2015 đã tập trung vào việc cung cấp cơ cấu tổ chức của giao thức MakerDAO và chuyên tâm xây dựng nền tảng kinh tế của DAI stablecoin trong DeFi.
Trước khi dấn thân vào không gian tiền điện tử, Christensen đã thành lập một doanh nghiệp tuyển dụng người phương Tây để dạy tiếng Anh ở Trung Quốc, doanh nghiệp mà ông tiếp tục quản lý khi theo học tại Đại học Copenhagen và Trường Kinh doanh Copenhagen. Sau khi khám phá ra Bitcoin vào năm 2011, Christensen đã bán doanh nghiệp, đầu tư vào tài sản này, bắt đầu quan tâm đến stablecoin và cuối cùng trở thành người sáng lập MakerDAO.
Hiện tại, Nhóm MakerDAO bao gồm:
Kết luận
Trong thế giới ngày nay, cơ sở hạ tầng tài chính đang bắt đầu cảm nhận được tác động của số hóa, tiến bộ công nghệ và cuối cùng là DeFi. Trên thực tế, Tài chính phi tập trung đang tái cấu trúc các mô hình tài chính một cách chậm rãi nhưng chắc chắn như chúng ta đã biết thông qua các chức năng hỗ trợ blockchain và các ứng dụng phi tập trung.
Trong khoảng 4 năm qua, một giao thức rất hấp dẫn đã xuất hiện trong không gian DeFi nhằm hợp nhất cả việc tạo ra stablecoin, làm tài sản thế chấp được hỗ trợ bằng tài sản cũng như các chức năng cho vay và đi vay phi tập trung, và giao thức này không ai khác chính là MakerDAO.
MakerDAO là một trong những dApp lớn nhất, được thiết lập tốt nhất trên chuỗi khối Ethereum và nó chiếm một tỷ lệ đáng kể trong tổng thanh khoản trong hệ sinh thái DeFi. Với mô hình hai mã thông báo, MKR và DAI, MakerDAO cho phép khá nhiều người trên toàn cầu có quyền truy cập vào việc trao quyền kinh tế thông qua nền tảng tài chính giống như DAO, không cần sự tin cậy, không được phép.
Giao thức Maker cho phép những người tham gia mạng khóa nhiều loại tài sản khác nhau làm tài sản thế chấp trên Maker Vault và đổi lại tạo ra DAI stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp. Sau đó, người dùng có thể tiếp tục và triển khai DAI mới được tạo của họ trên các giao thức DeFi khác, tham gia canh tác lợi nhuận hoặc đặt cọc hoặc thậm chí triển khai lại DAI để gửi thêm tài sản làm tài sản thế chấp trong Maker Vault để tận dụng vị trí của họ.
Nhìn chung, MakerDAO đã đi được một chặng đường dài kể từ khi thành lập và trong tương lai gần, rất có thể nó sẽ tiếp tục phát triển cơ sở hạ tầng, mở rộng các trường hợp sử dụng và tiện ích kinh tế, thậm chí có thể tìm thấy chính mình ở vị trí cuối cùng. đi đầu trong Tài chính 2.0.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Đây là những ý kiến của người viết và không nên được coi là lời khuyên đầu tư. Người đọc nên tự nghiên cứu.
- "
- 000
- 2019
- 2020
- 2021
- 9
- truy cập
- Tài khoản
- thêm vào
- Lợi thế
- tư vấn
- Tất cả
- Cho phép
- trong số
- Andreessen Horowitz
- ứng dụng
- các ứng dụng
- trao đổi chứng khóan
- kiến trúc
- xung quanh
- tài sản
- Tài sản
- Các cuộc tấn công
- Bán đấu giá
- Tự động
- tự trị
- sẵn có
- Ngân hàng
- Hệ thống ngân hàng
- BEST
- Tỷ
- nhị phân
- Bitcoin
- blockchain
- Công nghệ blockchain
- Mượn
- BTC
- kinh doanh
- mua
- vốn
- Tiếp tục
- trường hợp
- giám đốc điều hành
- Séc
- Trung Quốc
- mã
- Coin
- coinbase
- Văn phòng tiền xu
- HÀNG HÓA
- Chung
- Giao tiếp
- cộng đồng
- thành phần
- Hợp chất
- máy tính
- hợp đồng
- hợp đồng
- Copenhagen
- Tạo
- tín dụng
- Crypto
- tài sản tiền điện tử
- Thị trường tiền điện tử
- Thị trường Crypto
- cryptocurrency
- văn hóa
- Loại tiền tệ
- Tiền tệ
- DAI
- DAO
- DAO
- DApps
- bảng điều khiển
- dữ liệu
- Nợ
- phân quyền
- Phân quyền
- Defi
- Xung DeFi
- Truyền hình DeFi
- chậm trễ
- sự chậm trễ
- phân phối
- phát triển
- Phát triển
- DEX
- kỹ thuật số
- Tài sản kỹ thuật số
- Làm gián đoạn
- Gián đoạn
- Đô la
- đô la
- Đầu
- Kinh tế
- nền kinh tế
- hệ sinh thái
- Hệ sinh thái
- hiệu quả
- Kỹ sư
- Tiếng Anh
- Môi trường
- ERC-20
- ký quỹ
- ETH
- ethereum
- Chuỗi khối Ethereum
- Sự kiện
- Sàn giao dịch
- điều hành
- mở rộng
- kinh nghiệm
- các chuyên gia
- gia đình
- nông nghiệp
- Lệ Phí
- sự đồng ý
- tài chính
- tài chính
- fintech
- Tên
- hình thức
- Forward
- người sáng lập
- Khung
- Đóng băng
- chức năng
- tương lai
- Tổng Quát
- hàng hóa
- quản trị
- Chính phủ
- Nhóm
- Phát triển
- Tăng trưởng
- hacks
- Cao
- lịch sử
- tổ chức
- Độ đáng tin của
- Làm thế nào cao
- HTTPS
- Con người
- ICO
- ý tưởng
- hình ảnh
- Bao gồm
- ảnh hưởng
- thông tin
- Cơ sở hạ tầng
- quan tâm
- đầu tư
- Các nhà đầu tư
- IT
- Ledger
- Cho vay
- cho vay
- Cấp
- Tỉ lệ đòn bẩy
- Thanh lý
- Thanh khoản
- cho vay
- Các khoản cho vay
- dài
- chính
- nhà sản xuất
- Nhà sản xuất DAO
- MakerDao
- Làm
- dấu
- thị trường
- Vốn hóa thị trường
- thị trường
- thị trường
- trung bình
- Các thành viên
- MetaMask
- MKR
- kiểu mẫu
- Momentum
- tiền
- Phổ biến nhất
- mạng
- cung cấp
- mở
- hoạt động
- Ý kiến
- Cơ hội
- Các lựa chọn
- oracle
- gọi món
- Tổ chức
- Nền tảng khác
- Khác
- Outlook
- chủ sở hữu
- Trả
- thanh toán
- người
- nền tảng
- Nền tảng
- POLYCHAIN
- hồ bơi
- Phổ biến
- quyền lực
- trình bày
- giá
- riêng
- Lợi nhuận
- chương trình
- Khóa Học
- dự án
- bằng chứng
- bằng chứng về khái niệm
- bảo vệ
- độc giả
- lý do
- giảm
- nghiên cứu
- REST của
- Nguy cơ
- quy tắc
- chạy
- chạy
- an toàn
- bán hàng
- Trường học
- an ninh
- chọn
- bán
- DỊCH VỤ
- định
- ngắn
- Đơn giản
- thông minh
- hợp đồng thông minh
- Hợp đồng thông minh
- So
- bán
- Linh hồn
- Không gian
- Tính ổn định
- stablecoin
- Stablecoins
- Traineeship
- cổ phần
- Cố định
- hàng
- thành công
- cung cấp
- hỗ trợ
- hệ thống
- hệ thống
- Mục tiêu
- Công nghệ
- The Vault
- thời gian
- mã thông báo
- Tokens
- thương mại
- Thương nhân
- Giao dịch
- ngân hàng truyền thống
- giao dịch
- Minh bạch
- Trezor
- TVL
- trường đại học
- Cập nhật
- us
- Đô la Mỹ
- Người sử dụng
- tiện ích
- giá trị
- Vault
- Xem
- Biến động
- Bỏ phiếu
- Bỏ phiếu
- W3
- ví
- web
- Bản cáo bạch
- CHÚNG TÔI LÀ
- ở trong
- từ
- Công việc
- thế giới
- giá trị
- viết
- X
- năm
- Năng suất
- năng suất nông nghiệp
- youtube