Vốn hóa thị trường so với giá trị thị trường

Được sử dụng chủ yếu với các công ty giao dịch công khai, vốn hóa thị trường và giá trị thị trường là hai thuật ngữ đầu tư phổ biến đôi khi bị nhầm lẫn hoặc sử dụng thay thế cho nhau. Một là khách quan, hai là chủ quan và chúng khác nhau về cách chúng được tính toán và áp dụng. Trong blog này, chúng tôi sẽ xác định vốn hóa thị trường, giá trị thị trường và thảo luận về những khác biệt quan trọng của chúng và cách chúng có thể được sử dụng.

Vốn hóa thị trường

Nói một cách đơn giản nhất, vốn hóa thị trường hay vốn hóa thị trường sử dụng giá cổ phiếu của công ty để xác định giá trị của nó. Đó là số lượng cổ phiếu đang lưu hành của một công ty nhân với giá của một cổ phiếu. Vì vậy, đối với một công ty có 20 triệu cổ phiếu đang lưu hành và giá cổ phiếu là 50 USD/cổ phiếu, vốn hóa thị trường sẽ là 1 tỷ USD.

Giới hạn thị trường được sử dụng để xác định giá trị của công ty; tuy nhiên, vì nó sử dụng giá cổ phiếu có thể biến động vì những lý do khác nhau từ hoạt động của công ty đến các mối quan tâm kinh tế toàn cầu, nên đây không phải là phép đo chính xác nhất. Giá cổ phiếu có thể thay đổi theo ý muốn của thị trường và có thể bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố khác nhau. Do đó, vốn hóa thị trường được sử dụng tốt hơn để đo lường kích thước của một công ty. Thông thường, các nhà đầu tư sẽ nhóm các cổ phiếu thành các loại lớn gồm vốn hóa nhỏ, vốn hóa trung bình và vốn hóa lớn:

• Vốn hóa nhỏ: Giá trị vốn hóa thị trường thấp hơn 3 tỷ đô la, thường là các công ty trẻ hơn ở các thị trường hoặc ngành mới nổi
• Vốn hóa trung bình: Giá trị vốn hóa thị trường từ 3 tỷ đô la đến 10 tỷ đô la, thường là các công ty được thành lập trong các ngành đang phát triển
• Vốn hóa lớn: Giá trị vốn hóa thị trường từ 10 tỷ đô la trở lên, thường là các công ty đã được thành lập, nổi tiếng

Đầu tư vào các công ty có quy mô vốn hóa khác nhau có thể là một cách tốt để các nhà đầu tư thêm sự đa dạng vào danh mục đầu tư của họ.

Giá trị thị trường

Việc xác định giá trị thị trường của một công ty phức tạp hơn nhiều so với việc xác định giá trị vốn hóa thị trường của nó. Nó đo lường giá trị tiền tệ của một công ty và dựa trên các biện pháp như tỷ lệ giá trên thu nhập, tỷ lệ giá trên doanh thu, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, v.v. Định giá cao hơn cho các biện pháp này tương đương với giá trị thị trường cao hơn.

Giá trị thị trường có thể bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố khác, bao gồm nợ của công ty, khả năng sinh lời, lĩnh vực mà công ty hoạt động và các yếu tố thị trường tổng thể. Giá trị thị trường có thể thay đổi đáng kể theo thời gian và bị ảnh hưởng nặng nề bởi các chu kỳ kinh doanh. Trong các thị trường gấu, giá trị thị trường có xu hướng giảm, trong khi trong các thị trường giá lên, chúng có xu hướng tăng lên.

Mặc dù xác định giá trị thị trường phức tạp hơn so với xác định giới hạn thị trường, nhưng đây cũng là một thước đo tương đối chủ quan, vì phân tích có thể mang tính đầu cơ. Ví dụ: Công ty A đang đầu tư vào công nghệ mới, tương lai và đang được định giá cao hơn Công ty B, công ty không thực hiện các khoản đầu tư tương tự nhưng đang đạt được những con số doanh thu tương tự. Không có gì đảm bảo rằng các khoản đầu tư của Công ty A sẽ chuyển thành giá trị gia tăng trong tương lai cho các cổ đông. Tuy nhiên, vì giá trị thị trường xem xét nhiều yếu tố nên nó thường được coi là một bức chân dung mạnh mẽ hơn về vị thế của một công ty.

Sự khác biệt quan trọng

Thông thường, giới hạn thị trường và giá trị thị trường được sử dụng thay thế cho nhau, điều này có thể hiểu được vì chúng nghe có vẻ giống nhau. Điểm khác biệt chính cần nhớ là giá trị vốn hóa thị trường đo lường giá trị thị trường của cổ phiếu của một công ty. sự bình đẳng trong khi giá trị thị trường đo lường giá trị thị trường tổng thể. Ngoài ra, bạn sẽ thấy vốn hóa thị trường đó, bởi vì nó dựa trên giá cổ phiếu hiện tại, là một con số chắc chắn, không thể chối cãi. Mặt khác, giá trị thị trường có thể khác nhau tùy thuộc vào người đang phân tích công ty và họ đang xem xét số liệu nào để tính toán.

*****

Thông tin được trình bày ở đây chỉ nhằm mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích, cũng không nên được hiểu hoặc sử dụng như là tài liệu cung cấp toàn diện cho bất kỳ tư vấn bảo mật, đầu tư, thuế hoặc pháp lý, khuyến nghị hoặc đề nghị bán, hoặc mời chào mua, lãi, trực tiếp hoặc gián tiếp, trong bất kỳ công ty nào. Đầu tư vào cả các công ty giai đoạn đầu và giai đoạn sau đều có mức độ rủi ro cao. Việc mất toàn bộ khoản đầu tư của một nhà đầu tư là có thể, và không có lợi nhuận nào có thể được nhận ra. Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng các loại đầu tư này không thanh khoản và nên dự đoán nắm giữ cho đến khi một lối thoát xảy ra.

Nguồn: https://microventures.com/market-capitalization-vs-market-value?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=market-capitalization-vs-market-value