Trong khi các phương tiện truyền thông tập trung vào các kỳ lân và các vòng tài trợ khổng lồ đang diễn ra trong lĩnh vực fintech ngày nay thì có rất nhiều công ty thú vị ở giai đoạn đầu thường bị bỏ qua. Bản tin, Tuần này tại Fintech, có một trong những danh sách phong phú nhất về các vòng tài trợ fintech, thường báo cáo về các công ty huy động được ít hơn một triệu đô la.
Vị khách tiếp theo của chúng tôi trên podcast Fintech One-on-One là Nik Milanovic, người sáng lập Tuần này ở Fintech và là đối tác chung của Quỹ Fintech I. Anh ấy đã trở thành một trong những tiếng nói hàng đầu về lĩnh vực fintech và các cuộc gặp gỡ của anh ấy đang tập hợp các fintech lại với nhau những người đam mê ở các thành phố trên khắp thế giới.
Trong podcast này, bạn sẽ học:
- Tại sao anh quyết định rời Google để tự lập.
- Bản tin Tuần này ở Fintech đã diễn ra như thế nào.
- Các khu vực khác nhau mà họ tập trung vào.
- Các xu hướng fintech mà Nik đang chú ý nhất hiện nay.
- Suy nghĩ đằng sau việc ra mắt quỹ mới của mình.
- Nơi anh ấy đã thực hiện các khoản đầu tư ban đầu của quỹ.
- Quyết định đầu tư được đưa ra như thế nào.
- Quy mô đầu tư trung bình họ đã thực hiện.
- Sự khác biệt giữa nhóm cung cấp và LP quỹ.
- Họ đang muốn đầu tư vào giai đoạn nào của công ty.
- Ông đưa ra quan điểm về tình trạng hiện tại của thị trường tài trợ.
- Quy mô của quỹ đầu tiên và số lượng công ty mà họ đang nhắm tới.
- Tầm nhìn của Nik về Tuần này ở lĩnh vực Fintech.
Bạn có thể đăng ký Fintech One on One Podcast qua Podcast của Apple or Spotify. Để nghe tập podcast này, có một trình phát âm thanh ngay phía trên hoặc bạn có thể tải tập tin MP3 tại đây.
Tải về một PDF của Bản ghi hoặc Đọc nó bên dưới
Chào mừng bạn đến với Podcast một đối một của LendIt Fintech, Tập số 339. Đây là người dẫn chương trình của bạn, Peter Renton, Chủ tịch và Đồng sáng lập của LendIt Fintech.
(âm nhạc)
Trước khi bắt đầu, tôi muốn nói về sự kiện LendIt Fintech USA thường niên lần thứ 10. Chúng tôi rất vui mừng được trực tiếp trở lại thủ đô tài chính của thế giới, Thành phố New York vào ngày 25 và 26 tháng XNUMX. Có cảm giác như công nghệ tài chính hiện đang bùng nổ với rất nhiều thay đổi đang diễn ra và chúng tôi sẽ chắt lọc tất cả những điều đó cho bạn tại sự kiện công nghệ tài chính lớn nhất trong năm ở New York. Chúng tôi có đội ngũ diễn giả chính xuất sắc nhất từ trước đến nay cùng với các nhà lãnh đạo từ nhiều ngân hàng đương nhiệm và fintech thành công nhất. Đây có thể coi là sự kiện lớn nhất từ trước đến nay của chúng tôi vì hoạt động hỗ trợ tài trợ nằm ngoài bảng xếp hạng. Bạn biết đấy, bạn cần phải có mặt ở đó, vì vậy hãy tìm hiểu thêm và đăng ký tại Loanit.com.
Peter Renton: Trong chương trình hôm nay, tôi rất vui mừng được chào đón Nik Milanovic, anh ấy là Người sáng lập Tuần này ở Fintech, đây là một bản tin phổ biến đã xuất hiện được vài năm nay. Tôi thực sự gặp Nik lần đầu tiên khi anh ấy quay trở lại Funding Circle cách đây rất nhiều năm, ngay khi bắt đầu LendIt và chúng tôi đã biết nhau khá lâu và muốn mời anh ấy tham gia chương trình vì anh ấy đang làm công việc thú vị và anh ấy cũng ra mắt một quỹ mới thực sự thú vị.
Những gì anh ấy đang làm ở đây là điều mà tôi chưa từng thấy trong lĩnh vực fintech nên tôi muốn anh ấy nói về tất cả những gì chúng tôi làm. Chúng tôi cũng nói về một số xu hướng fintech mà anh ấy chú ý nhất và nơi anh ấy sẽ tham gia Tuần này ở Fintech. Đó là một tập phim hấp dẫn, hy vọng bạn thích chương trình.
Chào mừng đến với podcast, Nik!
Nik Milanovic: Cảm ơn vì đã mời tôi, Peter. Thật vui khi được tiếp tục.
Peter: Vâng, rất hân hạnh. Vì vậy, tôi biết bạn đã làm quen với fintech được một thời gian, bạn biết đấy, vì vậy tôi muốn biết một số điểm nổi bật về một số nền tảng mà bạn đã phải bắt đầu.
Nik: Tôi biết chúng tôi đã biết nhau được một thời gian, nhưng tôi bắt đầu tham gia lĩnh vực công nghệ tài chính cách đây hơn mười năm, đây là lần tuyển dụng đầu tiên tại Funding Circle khi nó trở thành chi nhánh của Hoa Kỳ. Bạn biết đấy, chúng tôi là những người tham dự Hội nghị LendIt đầu tiên ở New York và thật tuyệt vời khi chứng kiến không gian này phát triển rất nhiều trong mười năm qua, nhưng sau khi tham gia với tư cách là nhân viên đầu tiên tại Funding Circle, tôi đã ở đó năm lần. trong nhiều năm để phát triển Quan hệ đối tác chiến lược, sau đó chuyển sang nhóm ban đầu tại Petal, nơi chúng tôi đang xây dựng thẻ tín dụng từ đầu vào năm 2017, thời điểm mà thẻ tín dụng chưa thực sự là một danh mục sản phẩm fintech. Và tôi đã dành hai năm qua để phát triển Google Pay. Google Pay gần đây đã kết thúc và vì vậy tôi rất vui được nói thêm một chút về những gì sắp xảy ra.
Peter: Có lẽ trước khi đi vào vấn đề đó, chúng ta hãy nói về, ý tôi là, Google rõ ràng là một công ty tuyệt vời để làm việc, mọi người đều nhận thức đầy đủ rằng họ đang làm những điều thú vị trong mọi lĩnh vực công nghệ, bao gồm cả fintech, tại sao bạn lại quyết định hãy rời khỏi Google ngay bây giờ và điều gì đằng sau suy nghĩ đó?
Nik: Đó là về những cơ hội bên ngoài Google hơn là về bất cứ điều gì họ làm với Google. Vì vậy, chỉ để cung cấp một số thông tin cơ bản, tôi đang làm việc trên hai sản phẩm tại Google, Google Finance, sản phẩm nghiên cứu đầu tư cho thị trường đại chúng và Google Pay, ví kỹ thuật số và phương thức thanh toán trực tuyến trên thiết bị di động quốc tế của Google. Bạn biết đấy, đây là hai sản phẩm hấp dẫn, nhưng nền tảng thực sự của tôi về fintech đang hoạt động ở giai đoạn đầu. Bạn biết đấy, tôi đã tham gia Funding Circle với tư cách là người được thuê đầu tiên và sau đó tôi là thành viên trong số bảy hoặc tám người đầu tiên ở Petal và tôi nghĩ rằng đó thực sự là….hai năm đầu tiên khi bạn có một số sản phẩm thú vị nhất phát triển khi bạn phát triển Bạn đang thực sự tìm ra mình muốn trở thành người như thế nào khi lớn lên.
Vì vậy, trong vài năm gần đây, tôi đã viết một bản tin về fintech, phần lớn tập trung vào phát triển sản phẩm mới và fintech giai đoạn đầu và bản tin đó đã nhường chỗ cho một tổ chức đầu tư thiên thần khoảng một năm rưỡi trước và tổ chức đó hiện đang phát triển thành quỹ đầu tư fintech giai đoạn đầu có quy mô đầy đủ. Tôi nghĩ đó thực sự là cơ hội có thể được theo đuổi theo một cách độc đáo và tôi nghĩ bạn có thể làm mọi thứ để vượt qua các giới hạn, thúc đẩy mọi thứ tiến về phía trước để cung cấp nhiều hỗ trợ tài chính hơn cho các công ty fintech giai đoạn đầu.
Peter: Phải. Chúng ta sẽ đi sâu vào vấn đề đó một chút, nhưng trước khi chúng ta có thể lùi lại và nói về lý do tại sao bạn quyết định bắt đầu Tuần này ở Fintech, bản tin của bạn được đọc rộng rãi ngày nay, một bản tin tuyệt vời, tôi luôn luôn hãy nhớ xem nó vào thứ Sáu và thứ Bảy hàng tuần, nhưng hãy cho chúng tôi biết một chút về việc thành lập bản tin đó.
Nik: Đó thực sự là một bản tin nội bộ cho nhóm của tôi tại Petal. Tôi nhận ra rằng thực sự không có một nguồn tin tức hàng tuần ngắn gọn, toàn diện nào để cập nhật những gì đang diễn ra trong fintech và tôi đã là độc giả của Lend Academy lâu năm và thực sự thích đưa tin cũng như báo cáo mà tổ chức của bạn đưa ra ra ngoài, nhưng bạn sẽ có một trong những công ty fintech đưa ra thông báo trên rất nhiều kênh khác nhau.
Đôi khi họ chỉ đưa ra thông báo về sản phẩm trên Twitter, đôi khi họ ra ngoài và xuất bản các bài báo với TechCrunch hoặc với Forbes, nhưng khi tốc độ phát triển của fintech tăng lên, rất khó để theo dõi mọi thứ đang diễn ra trong không gian cùng một lúc. . Và vì vậy, bản tin ban đầu chỉ dành cho nhóm của tôi như một cách ngắn gọn để tóm tắt mọi thứ xảy ra trong tuần tại fintech, những thay đổi chỉ sau một tuần, nhưng sau đó khi tôi bắt đầu cho một vài người khác, bạn bè xem của tôi làm việc trong lĩnh vực fintech, họ đã yêu cầu đăng ký và nó đã phát triển một cách tự nhiên từ đó.
Peter: Được rồi. Và rõ ràng là bạn đã vượt ra ngoài phạm vi bản tin và bạn đã vươn ra toàn cầu với bản tin, tại sao bạn không cho chúng tôi biết về sự đa dạng của các dịch vụ mà các bạn hiện có.
Nik: Mọi thứ đã thay đổi rất nhiều trong lĩnh vực fintech trong hai năm rưỡi qua kể từ khi tôi bắt đầu viết bản tin, bạn biết đấy, bản tin tất nhiên cũng đã thay đổi theo nó. Vì vậy, bản tin có ấn bản toàn cầu, có ấn bản khu vực do Michael Jenkins viết ở London, Christine Chang ở Mexico lần lượt tập trung vào Châu Âu và Châu Mỹ Latinh, và sau đó Osborne Saldanha là người tập trung vào Ấn Độ và Đông Nam Á. Chúng tôi cũng đang rất nỗ lực tìm kiếm một biên tập viên ở Châu Phi, ý tưởng ở đó là có rất nhiều hiểu biết và sắc thái khu vực trong quá trình phát triển fintech. Điều thực sự giúp ích cho chúng tôi nằm ở những lĩnh vực đó để viết nhiều hơn về những gì đang diễn ra và họ đã thu thập được rất nhiều điều mà chúng tôi viết trên ấn bản toàn cầu này.
Ngoài ra, chúng tôi có một vấn đề chính sách tuyệt vời được viết bởi Ben White, người làm việc về chính sách tại Plaid, chúng tôi có một loạt sự kiện, Giờ khuyến mãi Fintech hàng tháng đã phát triển thành các hình thức sự kiện khác như bữa tối, buổi gặp mặt đã có hơn 6,000 người tham dự và diễn ra ở Mỹ, Mexico, Anh và Lagos, Nigeria, sẽ diễn ra ở một số thành phố khác trong năm nay.
Và, chúng tôi có Bảng việc làm dành cho các công ty fintech giai đoạn đầu để tuyển dụng những nhân tài hàng đầu, nhưng tôi nghĩ điều thú vị nhất là chúng tôi đã giới thiệu giữa những người sáng lập công nghệ tài chính và các nhà cung cấp vốn trong vài năm qua, giúp các công ty công nghệ tài chính tiếp xúc với các quỹ đầu tư mạo hiểm tập trung vào công nghệ tài chính. . Và bây giờ, chúng tôi thực sự sẽ ra mắt quỹ riêng của mình trong tuần này để đầu tư giai đoạn đầu vào những người sáng lập fintech mà tôi nghĩ sẽ chỉ là một cách khác để đền đáp cộng đồng.
Peter: Được rồi, thú vị. Tôi muốn biết quan điểm của bạn khi chỉ nhìn vào fintech, xu hướng mà bạn đang chú ý nhất hiện nay là gì?
Nik: Bạn biết đấy, tôi không nghĩ mình sẽ có nhiều câu trả lời gây tranh cãi ở đây, nhưng tôi nghĩ điều thú vị cần theo dõi trong suốt năm qua là sự chuyển hướng từ đường ray truyền thống và cơ sở hạ tầng trong công nghệ tài chính sang đường ray phi tập trung . Tôi nghĩ chúng ta đang ở rất rất rất sớm trong lĩnh vực này, đây là những công ty mà mọi người gọi là mullets, viết tắt của fintech ở phía trước hoặc giao diện người dùng và sau đó là Tài chính phi tập trung ở phía sau.
Peter: Bạn đang nghe Bankless (cười).
Nik: Chính xác chính xác. Cơ sở hạ tầng chuyển tiền trong đường ray và điều đó thật thú vị vì tôi nghĩ rằng kỷ nguyên đầu tiên của fintech là tìm ra cách xây dựng các sản phẩm dành cho người dùng tốt hơn trên các đường ray truyền thống. Các đường ray truyền thống, tùy thuộc vào quốc gia bạn đang ở, có thể được thiết kế để chuyển tiền tương tự hơn một chút, đây là một cơ hội thực sự thú vị ở Ấn Độ với UPI và Brazil với Pix và với các đường ray de novo khác được xây dựng thành cơ sở hạ tầng kỹ thuật số để chuyển tiền ngay lập tức với chi phí rất thấp. Vì vậy, tôi nghĩ rằng sự ra đời của Tài chính phi tập trung được cung cấp để khám phá các cách khác nhau để chuyển tiền với chi phí thấp hơn và tốc độ cao hơn cũng như giữa các khu vực pháp lý khác nhau và cũng có những sản phẩm thú vị như các khoản vay nhanh dành cho bối cảnh là các khoản vay mà bạn có thể gửi tài sản thế chấp ngay lập tức . Khoản vay xảy ra hoặc không xảy ra dựa trên sự thành công của lần đặt cược mà bạn đang thực hiện để tài sản thế chấp không bao giờ gặp rủi ro.
Tôi nghĩ những loại sản phẩm kỳ lạ này chỉ có thể thực hiện được với những loại đường ray mới này, đồng thời, ở Hoa Kỳ còn rất rất sớm, đặc biệt là không có khung pháp lý nào được đặt ra để tiếp cận việc xử lý các loại đường ray này và những gì được yêu cầu ở họ. Và vì vậy, tôi nghĩ những gì bạn đã thấy là sự bùng nổ của sự quan tâm và sẽ có sự hợp nhất mà chúng ta sẽ bắt đầu thấy xa hơn một chút so với những lời hứa ban đầu trong Tài chính phi tập trung và khi các cơ quan quản lý tài chính phát triển hướng dẫn rõ ràng về cách hoạt động của nền tảng DeFi được điều trị. Bạn biết đấy, một lĩnh vực đặc biệt đã thu hút sự chú ý gần đây là tài khoản ngân hàng DeFi hứa hẹn 5% APY nhưng trong tâm trí người tiêu dùng, tài khoản ngân hàng được lập chỉ mục theo ý tưởng FDIC bảo vệ tài sản và chính sách bảo hiểm lần đầu tiên. 250,000 đô la tài sản được giữ trong tài khoản đó trong khi đây là thứ không có trong tài khoản lãi suất DeFi.
Tôi nghĩ rằng việc phát triển và hiểu biết trong vài năm tới về cách phát triển các loại sản phẩm này một cách tuân thủ đến mức chúng mang lại lợi ích cho người tiêu dùng đồng thời tránh bất kỳ hình thức gây hại nào cho người tiêu dùng sẽ thực sự quan trọng đối với sự tăng trưởng liên tục và sức khỏe của hệ sinh thái này . Vì vậy, đó chỉ là một lĩnh vực mà tôi đặc biệt chú ý gần đây và ngoài quỹ, chúng tôi thực sự đã đầu tư vào PaySail, công ty đang cung cấp các khoản thanh toán giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp xuyên biên giới trên toàn cầu và Ponto, công ty đang cung cấp dịch vụ làm việc với các cơ quan quản lý địa phương về các loại tiền kỹ thuật số khác nhau.
Peter: Được rồi. Vì vậy, hãy cùng tìm hiểu về quỹ ngay bây giờ. Rõ ràng, có rất nhiều quỹ tập trung vào fintech, ý tưởng đằng sau việc ra mắt quỹ của bạn là gì?
Nik: Đó thực sự là câu hỏi quan trọng nhất mà tôi tự hỏi mình trước khi quyết định đi theo con đường này. Vì vậy, tôi bắt đầu khám phá và vận động quỹ khoảng sáu tháng trước, tháng 2021 năm XNUMX. Vào thời điểm đó, có rất nhiều quỹ fintech giai đoạn đầu cũng đang theo dõi với các nhà quản lý mới nổi ở vị trí lãnh đạo và tôi biết nhiều người trong số này những người quản lý và họ là những người mà tôi vô cùng kính trọng khi làm việc trong không gian fintech. Tôi nghĩ họ sẽ là những nhà đầu tư phi thường, nhưng không có sản phẩm nào mà tôi muốn làm, kể cả quỹ này, mà thực chất chỉ là Me Too và đang bán một sản phẩm hàng hóa vào một không gian hàng hóa mà không có bất kỳ điểm khác biệt cốt lõi nào.
Như bạn đã thấy, môi trường tài trợ cho fintech đã thay đổi đáng kể trong hai năm qua, nó trở thành một danh mục nhà đầu tư giai đoạn đầu rất hấp dẫn mà tôi nghĩ giải thích cho sự xuất hiện của những quỹ fintech giai đoạn đầu nhỏ hơn này và bạn biết đấy, điều đó có tác động đến giá cả, bạn biết đấy, mức định giá mà các nhà tài trợ đang huy động và đến khả năng thu hút vốn của những người sáng lập fintech giai đoạn đầu. Vì vậy, về mặt hình thành vốn, bạn không thể làm được gì nhiều để thực sự tạo nên sự khác biệt trên thị trường. Một nhóm sáng lập giỏi trong lĩnh vực fintech rất có thể sẽ nhận được séc từ một VC cấp cao nhất, ngày nay không có bất kỳ sự bất thường nào, nhưng điều tôi nghĩ thực sự được xây dựng trong bản tin là cộng đồng và khía cạnh hỗ trợ phi tài chính ở đây.
Vì vậy, có lẽ hãy để tôi lùi lại một bước và nói một chút về nguồn gốc của quỹ. Bản tin đã hoạt động được khoảng hai năm rưỡi và khi nó bắt đầu trở nên phổ biến, tôi nhận được hai bộ câu hỏi đến từ hai bên khác nhau. Một bên là những nhà sáng lập ở giai đoạn đầu nói rằng: này, tôi thích bản tin và tôi muốn có chính bạn và nhiều thiên thần chiến lược hơn từ không gian fintech tham gia, bên kia là những người đã làm việc trong lĩnh vực fintech một thời gian và cho biết, tôi đang tìm kiếm cơ hội đầu tư thiên thần tích cực hơn, tôi muốn tái đầu tư số tiền thu được từ hoạt động trong lĩnh vực fintech vào các công ty thú vị hơn ở giai đoạn đầu.
Và vì vậy, tôi đã thành lập một tổ chức thiên thần fintech cách đây khoảng một năm rưỡi nhằm kết nối nhóm người muốn đầu tư vào các công ty fintech giai đoạn đầu nhằm mang lại nhiều trải nghiệm fintech cho những người sáng lập sắp tham gia. ra ngoài và nâng cao vòng đầu tiên. Và tại thị trường kéo dài một năm, hãy xem những gì đã diễn ra tốt đẹp, những gì đang diễn ra tốt đẹp, chúng tôi đã kết nối với rất nhiều nhà sáng lập vĩ đại mà tôi vẫn trò chuyện hàng tuần và vô cùng tôn trọng và chúng tôi' chúng tôi đã phát triển thành một thành viên tuyệt vời trong nhóm gồm những người có nhiều kinh nghiệm sâu sắc về fintech. nhưng chúng tôi không thể sử dụng hết số tiền phân bổ mà chúng tôi được giao.
Vì vậy, quỹ này thực sự là một bước phát triển tiếp theo bắt đầu từ tổ chức đó, nơi quỹ là một tổ chức tương tự, chủ yếu được hỗ trợ bởi các cá nhân. Những cá nhân này đều có kinh nghiệm và chuyên môn sâu về fintech, một số ví dụ là Anil Aggrawal, người đã thành lập Money 20/20 và bán TXPN cho Google, Shamir Karkal, người sáng lập Simple đã bán cho BBVA, hiện là Người sáng lập Sila và Stephany Kirkpatrick, Người sáng lập Orum.
Vì vậy, ý tưởng là với quỹ này, chúng tôi thực sự mang đến cả một cộng đồng gồm những người có hiểu biết sâu sắc và thông thạo về công nghệ tài chính để hỗ trợ những người sáng lập giai đoạn đầu để nếu bạn là người sáng lập, bạn sẽ được kiểm tra khách hàng tiềm năng và bạn đang nhận khoản séc lớn tiếp theo từ một quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống sắp nắm giữ các ghế trong hội đồng quản trị, điều đó sẽ cung cấp cho bạn rất nhiều sự huấn luyện, hướng dẫn và lời khuyên mà bạn cần từ quỹ đầu tư mạo hiểm, người hiểu rõ về hệ sinh thái, nhưng bạn cũng có thể kiểm tra từ chúng tôi cũng như quỹ và tấm séc đó mang lại nhiều thứ, bạn biết đấy, khả năng giới thiệu khách hàng, giới thiệu nhân viên mới, cung cấp tư vấn nếu bạn đang cố gắng chuyển đổi giữa hai nhà cung cấp. Vì vậy, chúng tôi thực sự đang cố gắng sử dụng quỹ này như một cách để cộng đồng fintech tái đầu tư trực tiếp vào cộng đồng fintech.
Peter: Được rồi, điều đó thực sự rất thú vị. Đây có phải là fintech nói chung không, tôi biết bạn đã đề cập đến một số khoản đầu tư vào không gian DeFi, nhưng bạn tập trung vào ngành dọc nào hay nó hoàn toàn rộng?
Nik: Nó sẽ có khoảng 80% fintech thuần túy và khoảng 20% các khoản đặt cược khác bao gồm Tài chính phi tập trung nên tôi biết mình đã tiếp tục với một chút tiếp tuyến DeFi ở đó.
Peter: Không sao đâu.
Nik: Trong số mười khoản đầu tư mà chúng tôi đã thực hiện vào quỹ cho đến nay, nó hoàn toàn phù hợp với tỷ lệ đó, bạn biết đấy, hai là DeFi và tám là fintech. Vì vậy, chúng tôi đã đầu tư vào Koshex, một nền tảng quản lý tài sản B2B ở Ấn Độ, chúng tôi đã đầu tư vào Simpl, công ty đang xây dựng nền tảng “mua ngay trả sau” hàng đầu của Ấn Độ, chúng tôi đã đầu tư vào Emplar, công ty đang xây dựng một nền tảng dựa trên doanh thu. tài trợ trực tiếp cho bán lẻ, đây là một điểm kết nối của hệ thống bán hàng ở Hoa Kỳ và vì vậy bạn sẽ tiếp tục thấy nhiều khoản đầu tư khác nhau mà chúng tôi thực hiện ở Hoa Kỳ, diễn ra ở các thị trường mới nổi , tập trung vào các lĩnh vực phát triển khác nhau trong fintech.
Và vì vậy, nếu bạn đang cố gắng loại bỏ các vòng tròn thích hợp xung quanh các lĩnh vực cụ thể của fintech mà chúng tôi đang tham gia, thì sẽ hơi khó khăn một chút vì khi bạn thực hiện kiểu đặt cược ở giai đoạn đầu này, bạn sẽ có sẵn các tín hiệu hạn chế để đưa ra quyết định và những điều thực sự mạnh mẽ nhất mà chúng tôi bảo đảm là sức mạnh của đội ngũ ban đầu, mối liên hệ của họ dù họ đã từng làm việc cùng nhau trước đây hay chưa, kiến thức nền tảng và kiến thức chuyên môn về chủ đề của họ trong không gian mà họ đang bước vào, sự hiểu biết của họ về những gì các giải pháp đã được thử cho vấn đề này trước đây và điều gì khác biệt về các giải pháp đó cũng như động lực mà họ cần để phát triển và thành công trong không gian này. Vì vậy, chúng tôi thực sự đang đặt cược vào nhóm sáng lập trong lĩnh vực fintech và điều cuối cùng tôi sẽ nói là, theo triết lý của riêng tôi về điều đó, tôi nghĩ có rất nhiều nhà đầu tư thông minh đã hướng dẫn các quỹ đầu tư mạo hiểm và họ nói, bạn biết đấy, những không gian này sẽ là cơ sở để phát triển trong nhiều năm tới.
Sau đó, họ đi ra ngoài và tìm thấy những người sáng lập có khuôn mẫu phù hợp với những quan niệm đã định sẵn của họ về những điều thú vị trong không gian. Mục tiêu của tôi ở đây không phải là giới hạn việc triển khai quỹ dựa trên luận điểm của riêng tôi về điều gì nên và điều gì không hấp dẫn trong fintech, mà là để những nhà sáng lập thực sự, thực sự mạnh mẽ đến với tôi và đến với chúng tôi với tư cách là một quỹ và nói , đây là thứ mà tôi đang cạnh tranh hàng ngày, đây là không gian mà, bạn biết đấy, chỉ trong chín tháng, tôi đã thực sự trở thành chuyên gia thế giới vì tôi đã phải đi sâu vào những gì đang hoạt động, cái gì không hoạt động. Và đây là lý do tại sao chưa có ai thử điều này trước đây và tại sao điều tôi đang làm lại khác, tại sao nó đúng. Nếu có một loại hình kinh doanh mà chúng tôi sẽ triển khai trong lĩnh vực fintech, tôi sẽ bỏ lỡ rất nhiều cuộc trò chuyện từ những người đã trở nên thông minh hơn tôi rất nhiều trong nhiều không gian thực sự thú vị và hấp dẫn.
Peter: Đúng đúng. Vì vậy, ý tôi là chỉ có bạn đưa ra quyết định, khi bạn có một tổ chức, tôi cho rằng mọi người sẽ ra ngoài và nói về các khoản đầu tư khác nhau, nhưng liệu vẫn còn sự hợp tác hay bạn thực sự đưa ra quyết định cuối cùng ở đây?
Nik: Tôi có cảm giác như bạn đang tập trung vào tất cả các động lực quan trọng nhất đối với những gì tôi đang xây dựng ở đây vì vậy đây thực sự là những câu hỏi hay và tôi nhận được rất nhiều câu hỏi tương tự từ LP của chúng tôi. Vì vậy, đây là một quỹ GP solo dạng đóng trong đó ngày nay tôi là đối tác chung duy nhất của quỹ cho Fund One, nhưng tổ chức này vẫn tham gia và vì vậy quỹ đầu tư cùng với tổ chức cho hầu hết các giao dịch mà chúng tôi' đang làm và lý do là vì nhóm cung cấp thực sự mang lại giá trị theo hai cách khác nhau. Một mặt, LP trong quỹ, con người và tổ chức thiên thần có mối liên hệ sâu sắc trong lĩnh vực fintech và thường chịu trách nhiệm về hầu hết các giao dịch của chúng tôi, những người sáng lập đang nuôi dưỡng những người mà chúng tôi sẽ ủng hộ.
Điều thứ hai và điều này thực sự liên quan đến câu hỏi mà bạn đang hỏi là về cơ bản, tổ chức này cung cấp Ủy ban Đầu tư Last Pass cho các quyết định mà chúng tôi đưa ra nên tôi vẫn thảo luận về tất cả các giao dịch với tổ chức thiên thần trước mặt chúng tôi. Rất nhiều khi các nhà mật mã học này phát hiện ra điều gì đó mà với tư cách cá nhân tôi có thể không làm được và về cơ bản nó hoạt động như một cuộc kiểm tra chất lượng của ủy ban đầu tư thuê ngoài trước khi quỹ thực hiện đầu tư, điều đó không có nghĩa là tổ chức và người sáng lập sẽ luôn đầu tư trực tiếp với nhau. Bạn biết đấy, có những lúc tôi sẽ đặt cược trái ngược rằng tập đoàn không thực hiện và tài trợ số tiền đó từ quỹ, nhưng phần lớn, nó giúp tôi kiểm tra chất lượng giá trị của những giao dịch này mà chúng ta đang làm.
Peter: Đúng, đúng, điều đó có lý. Vì vậy, khi bạn thực hiện những giao dịch này, bạn đã nói rằng bạn không nhận được tất cả sự phân bổ mà bạn muốn, ý tôi là, bạn có thể cho chúng tôi cảm giác tiếc nuối không, ngược lại, bạn nhận được quá nhiều phân bổ. Quy mô của khoản đầu tư thông thường là bao nhiêu, bạn đang cố gắng phát triển khoản đầu tư đó để làm gì?
Nik: Những người sáng lập đến gặp chúng tôi và nói rằng, chúng tôi có sẵn khoản phân bổ thiên thần từ 200,000 đến 500,000 đô la, bạn đang đưa cả một nhóm vào việc này, bạn có muốn nhận khoản phân bổ đó không. Và vì vậy, những gì tôi sẽ nói khi đó chỉ là một tập đoàn nghe có vẻ tuyệt vời, hãy để tôi quay lại và chúng tôi sẽ nhận được câu trả lời cho bạn sau một đến hai tuần khi chúng tôi có thời gian xem xét lại với tư cách là một nhóm và chúng tôi có một kết quả tốt. hiểu rõ những gì mọi người muốn đầu tư. Tính toàn diện thực sự là chìa khóa, thực ra là trước tất cả những gì tôi đang xây dựng ở đây, bản tin sắp có tính toàn diện, lệnh công việc sắp có tính toàn diện. sự tiến bộ có thể mang tính toàn diện và tổ chức sẽ không mang tính toàn diện. Điều đó có nghĩa là chúng tôi có rất nhiều người thực sự hiểu sâu sắc về fintech trong tổ chức, nhưng lại trẻ hơn trong sự nghiệp và có ít thu nhập khả dụng hơn để tài trợ cho các giao dịch thiên thần. Bạn biết đấy, tổ chức này không chỉ đi ra ngoài và nhắm mục tiêu vào những người có 100,000 đô la, 200,000 đô la, 300,000 đô la để đầu tư vào các khoản đầu tư thiên thần nên rất nhiều lần, mọi người đang viết séc cá nhân với số tiền 3,000 đô la và 5,000 đô la.
Vì vậy, quy mô séc trung bình mà chúng tôi có từ tổ chức này trong năm đầu tiên ra đời là 59,000 đô la. Vì vậy, nếu bạn được đề nghị phân bổ từ 200,000 đến 500,000 đô la và quay lại sau hai tuần, bạn biết đấy, một tấm séc 60,000 đô la, thì có vẻ như chúng tôi đang để lại cơ hội trên bàn và vì vậy quỹ thực sự có ý nghĩa tận dụng tận dụng cơ hội đó và lấp đầy khoảng phân bổ sẵn có bằng những người sáng lập thực sự thông minh và các giao dịch thực sự cạnh tranh. Và giá trị khác mà quỹ mang lại cho những người sáng lập này là tôi không cần phải nói nữa, cho tôi hai tuần để tìm hiểu và tôi sẽ cho bạn biết con số cuối cùng trông như thế nào, tôi có thể nói với họ vào ngày đầu tiên , có vẻ như bạn đang xây dựng một công ty tuyệt vời, tôi thực sự có niềm tin cao vào nó, nếu bạn có thể giới thiệu cho chúng tôi khoản phân bổ 200,000 đô la. tổ chức sẽ lấp đầy một số lượng nhất định và quỹ sẽ hấp thụ công suất còn lại.
Peter: Mục tiêu của bạn khi đó là giữ LP của quỹ và tổ chức riêng biệt hay ngược lại? Mục tiêu của bạn là đưa tất cả họ vào quỹ?
Nik: Chúng tôi thực sự có một số điểm trùng lặp giữa cả hai, vì vậy có nhiều lý do khiến mọi người thích đầu tư vào thỏa thuận của LP hơn là tổ chức. Về phía tôi, tôi giữ nhóm hiệp hội cực kỳ chặt chẽ vì tôi đã từng tham gia vào các hiệp hội khác nơi nhóm quá lớn và điều đó thực sự làm suy yếu khả năng có những cuộc trò chuyện có ý nghĩa khi bạn đang phải chăm chỉ cho những người sáng lập giai đoạn đầu này, nhưng bạn có những người chỉ chọn tham gia vào quỹ vì họ không muốn tham gia vào quá trình ra quyết định trong mọi giao dịch. Họ không có đủ băng thông để chú ý đến tất cả các giao dịch mới sắp diễn ra trong nhóm và họ muốn tiếp xúc một chút với các giao dịch mà cá nhân họ đã đầu tư vào.
Vì vậy, tôi có những người là thành viên của tổ chức không còn hoạt động nữa và cuối cùng họ đầu tư vào quỹ. Những gì họ nói là, bạn biết đấy, bạn mang lại các thỏa thuận cho tập đoàn và tôi sẽ không tham gia vào cuộc trò chuyện về sự siêng năng và cắt séc và sau đó sáu tháng, công ty này thành công rực rỡ và tôi nghĩ ôi trời, tại sao tôi lại bỏ lỡ về điều đó. Vì vậy, quỹ thực sự là một cách tốt để lập chỉ mục mức độ tiếp xúc của bạn với các giao dịch hàng đầu mà chúng tôi đang thực hiện ngoài tổ chức.
Peter: Phải. Bạn biết đấy, tôi biết rằng nguồn tài trợ của VC đã trở nên hơi điên rồ mặc dù nó có vẻ đang chậm lại một chút, nhưng bạn đang nói về các giao dịch loại tiền hạt giống, ý tôi là, bạn đang nói về các giao dịch hạt giống? Ngày nay, có vẻ như Series A có thể lên tới 100 triệu đô la, nhưng khi bạn nói sớm, ý bạn là gì?
Nik: Vâng. Thông thường, chúng ta sẽ tập trung vào các giao dịch trước hạt giống và giai đoạn hạt giống và ý tôi là, theo quan điểm của bạn, danh pháp bây giờ mang tính mô tả giống như cách đây vài năm vì có sự khác biệt lớn về kích thước séc . Tuy nhiên, khi bạn đang nói về đầu tư giai đoạn đầu, mọi người thường có một loại bội số mục tiêu mà họ đang nghĩ đến và mức độ rủi ro mục tiêu mà họ đang nghĩ đến cho khoản đầu tư của mình. Vì vậy, bạn tiếp tục đầu tư tăng trưởng ở giai đoạn sau, bạn biết đấy, bạn đang thử bội số thấp hơn một chút, nhưng bạn có nhiều dòng nói hơn, khả năng dự đoán cao hơn và ít phân tán các kết quả có thể xảy ra hơn vì bạn có nhiều thành tích hơn cho công ty .
Vì vậy, quay trở lại với quỹ này và hoạt động đầu tư ở giai đoạn đầu, nếu quy mô của vòng gọi vốn quá lớn hoặc định giá sau tiền của công ty quá lớn thì loại bội số có ý nghĩa mà bạn có thể mong đợi thấy ở khoản đầu tư đó sẽ sụp đổ một chút thôi và chỉ để in những con số xung quanh nó, nếu bạn đang đầu tư ở mức định giá hàng tỷ đô la sau khi kiếm được tiền, kết quả khả dĩ nhất có thể xảy ra đối với bạn về mặt thành công là có thể số tiền đó sẽ tăng lên thành một trăm tỷ đô la công ty và bạn nhận được gấp 100 lần số tiền của mình. Tuy nhiên, trong hầu hết các trường hợp, có thể bạn đang xem bội số nằm trong khoảng từ một đến mười hoặc một đến 20X. Khi bạn bắt đầu giai đoạn đầu, rủi ro sẽ cao hơn nhiều, khả năng thành công thấp hơn nhiều, nhưng vào cuối ngày, bạn sẽ tập trung vào những lần đặt cược thành công có bội số cao hơn. Và vì vậy, có một cách nói mạch lạc như thế này, chúng tôi thực sự tập trung vào việc kiểm tra sớm và giao dịch sớm ở mức định giá thấp hơn và quy mô vòng đấu thấp hơn để duy trì khả năng, bạn biết đấy, với những khoản đặt cược tốt nhất mà chúng tôi đặt ra để có được những điều đó bội số cao hơn.
Peter: Đúng đúng. Tôi đã nói chuyện với những người sáng lập và nhà đầu tư trong vài tháng qua và có vẻ như có một số điều không ổn, và rõ ràng là chúng ta đang có một sự điều chỉnh trên thị trường chứng khoán hoặc hơn là một sự điều chỉnh, chúng ta có thể nói là trong không gian tiền điện tử. , nhưng bạn có thấy rằng một số bọt sủi từng có vào thời kỳ đỉnh cao của năm 2021 đang bắt đầu mờ đi hay bạn thấy rằng bây giờ nó vẫn sủi bọt?
Nik: Bạn biết đấy, sẽ hơi thất vọng một chút, nhưng tôi nghĩ câu trả lời của tôi là còn quá sớm để nói.
Peter: Đúng.
Nik: Đầu tư ở giai đoạn đầu hơi giống với việc khám phá không gian sâu, bạn biết đấy, bạn phóng một tên lửa và nó di chuyển đến một nơi nào đó mà phải mất bảy năm để đến được, nơi mà tên lửa hạ cánh sẽ trông rất khác trong bảy năm nữa. nhiều năm hơn khi tên lửa cất cánh. Nếu bạn là nhà đầu tư giai đoạn đầu, tôi không nghĩ rằng tình trạng hiện tại của thị trường đại chúng sẽ quan trọng đối với việc ra quyết định của bạn bằng nhiều yếu tố khác, đội ngũ sáng lập, sản phẩm, khả năng tìm kiếm khách hàng trả tiền, sự sẵn lòng. trong số các khách hàng trả tiền cho sản phẩm này vì thị trường sẽ trông rất khác vào thời điểm đó, bạn biết đấy, các công ty thành công nhất của bạn đang tìm kiếm các lĩnh vực cơ hội.
Peter: Đúng.
Nik: Vì vậy, bạn có thể sửa lại, nhưng, bạn biết đấy, trực tiếp hơn một chút đối với câu hỏi của bạn, đó là sự biến động của giá tiền điện tử và bạn biết đấy, cổ phiếu đại chúng sẽ có tác động có ý nghĩa đến sự tăng trưởng rất nhanh trong định giá giai đoạn đầu , Tôi nghĩ rằng nó có thể. Câu hỏi đặt ra là liệu những đợt giảm giá này có trở thành một đợt giảm kéo dài hay chỉ là một đợt giảm ngắn hạn như chúng ta đã thấy sau tháng 2020 năm XNUMX với COVID và tôi nghĩ, theo một cách nào đó, nó sẽ giúp cuộc sống ở giai đoạn đầu dễ dàng hơn những người sáng lập đặt ra những mục tiêu thấp hơn cho bản thân để đạt được thay vì theo đuổi mức định giá cao nhất có thể mà họ có thể đạt được vì điều đó hơi giống việc chuyển nợ hàng tháng. Nếu bây giờ bạn định giá giấy tờ rất cao, bạn có thể làm điều đó hai hoặc ba lần, nhưng cuối cùng, bạn rơi vào bẫy tăng trưởng khi bạn đang định giá cao vì chúng có sẵn cho bạn, nhưng chỉ số hiệu suất của bạn chưa phát triển thành chúng.
Và vì vậy, điều bạn thực sự đang làm là đặt cược vào sức khỏe liên tục của thị trường và đó là điều mà bạn không thể kiểm soát được và vì vậy nếu thị trường quay đầu, giống như nó có thể đang quay đầu ngay bây giờ, bạn sẽ đặt mình vào tình thế rủi ro xuống dòng mà bạn có thể phải thực hiện một vòng phẳng hoặc một vòng xuống. Đồng thời, rất nhiều quỹ đã huy động những rương chiến tranh ngày mưa này, nơi bạn có 500 triệu đô la ở giai đoạn đầu, bạn biết đấy, quỹ hạt giống trước đang được các nhà đầu tư fintech huy động ngay cả khi các tín hiệu, bạn biết đấy, trong thị trường đại chúng và tiền điện tử đang giảm giá, bạn vẫn có những người sáng lập đang ngồi theo mô hình khô khan và cảm thấy cần phải triển khai nó.
Peter: Đúng.
Nik: Vì vậy, tôi có cảm giác rằng chúng ta sẽ thấy sự kiên trì trong việc định giá ở giai đoạn đầu.
Peter: Đúng, đúng, đủ công bằng. Giống như bạn mong đợi có bao nhiêu LP và bạn có biết quỹ sẽ lớn đến mức nào không, Fund One?
Nik: Đối với Quỹ Một, quy mô của quỹ sẽ được giới hạn ở mức 10 triệu đô la và điều này sẽ cho phép tôi duy trì năng lực cốt lõi của mình là đặt cược 300,000 đô la khi làm việc với những người sáng lập fintech ở giai đoạn đầu và không cảm thấy bị áp lực phải viết những tấm séc lớn hoặc viết nhiều tấm séc hơn mức bền vững đối với OGP như tôi vẫn hoạt động độc lập. Bạn biết đấy, mục tiêu của tôi ở đây là việc này sẽ thành công chứ không phải nó xứng đáng với quỹ thứ hai…tại thời điểm đó, tôi muốn thu hút thêm nhiều người hiểu biết về không gian và nhắm tới một quỹ lớn hơn, nhưng nó sẽ bây giờ khá nhỏ.
Peter: Vì vậy, điều đó có nghĩa là bạn đang nhắm mục tiêu 40/50 công ty vào Quỹ Một.
Nik: Chính xác. Tôi nghĩ sẽ có khoảng từ 25 đến 50 công ty được bảo toàn một ít vốn để thực hiện các cuộc kiểm tra tiếp theo.
Peter: Được rồi, được rồi. Chà, chúng ta sắp hết thời gian nên có lẽ câu hỏi cuối cùng là tầm nhìn của bạn ở đây là gì, giống như bạn có rất nhiều việc đang diễn ra. Ở đây, chúng ta đã nói sâu hơn về Quỹ, tầm nhìn của bạn về Tuần này ở Fintech là gì?
Nik: Mặc dù nó đã phát triển rất nhiều trong thập kỷ qua, nhưng tôi thực sự nghĩ rằng fintech có tiềm năng tăng trưởng đáng kinh ngạc phía trước và bây giờ, chúng ta chỉ mới bắt đầu thấy điều đó lần đầu tiên trong vài năm qua. Bạn biết đấy, các sản phẩm tài chính ban đầu chủ yếu tập trung vào những gì người tiêu dùng có thể dễ dàng nhìn thấy như cho vay, tiết kiệm, đầu tư, nhưng có rất nhiều lĩnh vực tài chính khác nhau, nhiều lĩnh vực trong số đó rất mơ hồ, dựa trên giấy tờ và hơi cổ xưa. có thể được biến đổi nhờ công nghệ mà bây giờ chúng ta mới bắt đầu nhận ra. Vì vậy, tôi nghĩ rằng kích thước của chiếc bánh tiềm năng cho fintech chính là kích thước của chiếc bánh hiện nay dành cho các dịch vụ tài chính ngày càng lớn hơn và bạn đang tăng thêm hiệu quả trong công nghệ.
Mục tiêu của tôi trong Tuần này ở Fintech, Quỹ, Bảng việc làm, là thực sự cung cấp một cộng đồng tích hợp để những người điều hành, những nhà đầu tư, những người sáng lập có các nguồn lực và một bộ tài nguyên họ có thể đến và nắm bắt rõ hơn những gì đang diễn ra trong lĩnh vực fintech cũng như các cơ hội và được kết nối thực sự nhanh chóng với những người khác có cùng niềm đam mê và có chuyên môn sâu về chủ đề này vì tôi nghĩ việc xây dựng một công ty fintech không giống như xây dựng các công ty công nghệ trong đó thực sự cần rất nhiều kiến thức chuyên môn, kinh nghiệm cũng như kiến thức cụ thể về ngành mà bạn có thể không nhất thiết cần nếu đang xây dựng một sản phẩm SaaS trong lĩnh vực khác. Và vì vậy, mục tiêu là đây sẽ trở thành một nguồn lực liên tục để thúc đẩy sự phát triển và tăng trưởng giai đoạn đầu của các công ty và sản phẩm fintech để chúng ta có thể tiến gần hơn đến việc xấp xỉ quy mô của tổng số chiếc bánh dịch vụ tài chính đó.
Peter: Đúng đúng. Vâng, tôi đang trong thỏa thuận cạnh tranh. Tôi nghĩ công nghệ tài chính chỉ mới bắt đầu. Tôi nghĩ thập kỷ này chúng ta sẽ chứng kiến nhiều thay đổi hơn 500 năm qua và sẽ rất thú vị khi được trở thành một phần của nó. Tôi chúc bạn mọi điều tốt đẹp nhất, Nik, cảm ơn vì đã tham gia chương trình.
Nik: Cảm ơn bạn rất nhiều vì đã mời tôi, Peter, bạn là nguồn cảm hứng lớn trong thập kỷ qua, Lend Academy và LendIt và bạn biết đấy, tôi thực sự vui mừng vì những gì sẽ xảy ra trong thập kỷ tiếp theo, vì vậy cảm ơn vì đã dành thời gian.
Peter: Rất hân hạnh, được, hẹn gặp lại.
Nik: Có một cái tốt.
Peter: Bây giờ, khi nói về chiếc bánh dịch vụ tài chính ở đó, tôi đã thấy những điều khác nhau đầu tiên nói rằng, bạn biết đấy, 15% nền kinh tế, một số thậm chí cao tới 20% nền kinh tế, khi bạn nhìn vào GDP thế giới, nó đạt gần 100 đô la Tỷ, tương đương với đô la Mỹ, điều đó có nghĩa là chúng ta có ngành dịch vụ tài chính trên toàn cầu có thể lên tới hàng chục nghìn tỷ, chắc chắn là rất, rất nhiều nghìn tỷ đô la và phần lớn trong số đó là ở các tổ chức tài chính đương nhiệm.
Fintech hiện chỉ nhận được một miếng rất nhỏ trong chiếc bánh đó và đó là điều sẽ thay đổi, tôi cảm thấy như vậy. Thập kỷ này, bạn sẽ thấy rất nhiều giá trị đó chuyển sang lĩnh vực fintech nên sẽ có những công ty mới bắt đầu, những công ty thậm chí còn chưa thành lập mà tôi nghĩ cuối cùng sẽ trở thành những công ty lớn, có giá trị của thập kỷ và sẽ rất thú vị để xem.
Dù sao trên ghi chú đó, tôi sẽ đăng xuất. Tôi rất đánh giá cao sự lắng nghe của bạn và tôi sẽ gặp lại bạn vào lần tới. Tạm biệt.
(âm nhạc)
Peter Renton là chủ tịch và đồng sáng lập của LendIt Fintech, công ty tổ chức sự kiện và truyền thông kỹ thuật số đầu tiên và lớn nhất thế giới tập trung vào lĩnh vực fintech. Peter đã viết về fintech từ năm 2010 và anh ấy là tác giả và người tạo ra Fintech One-on-One Podcast, loạt bài phỏng vấn fintech đầu tiên và dài nhất. Peter đã được phỏng vấn bởi Wall Street Journal, Bloomberg, The New York Times, CNBC, CNN, Fortune, NPR, Fox Business News, Financial Times và hàng chục ấn phẩm khác.
- 000
- 100x
- 2020
- 2021
- Giới thiệu
- đẩy nhanh tiến độ
- Tài khoản
- hoạt động
- Ngoài ra
- tư vấn
- Châu Phi
- Hiệp định
- Tất cả
- phân bổ
- Mặc dù
- Mỹ
- trong số
- thiên thần
- Thông báo
- hàng năm
- Một
- Apple
- KHU VỰC
- ARM
- xung quanh
- bài viết
- Á
- Tài sản
- âm thanh
- có sẵn
- Trung bình cộng
- B2B
- Ngân hàng
- tài khoản ngân hàng
- Ngân hàng
- Về cơ bản
- BBVA
- giảm
- được
- BEST
- lớn nhất
- Tỷ
- Một chút
- Bloomberg
- bảng
- biên giới
- Brazil
- xây dựng
- Xây dựng
- kinh doanh
- doanh nghiệp với doanh nghiệp
- cuộc gọi
- Có thể có được
- Sức chứa
- vốn
- sự nghiệp
- trường hợp
- Catch
- Chủ tịch
- thay đổi
- kênh
- Bảng xếp hạng
- Séc
- Vòng tròn
- Các thành phố
- City
- gần gũi hơn
- CNBC
- CNN
- Đồng sáng lập
- hợp tác
- đến
- cộng đồng
- Các công ty
- công ty
- thuyết phục
- Hội nghị
- liên quan
- hợp nhất
- tư vấn
- người tiêu dùng
- Người tiêu dùng
- tiếp tục
- Conversation
- cuộc hội thoại
- Chi phí
- có thể
- Couple
- Covidien
- yaratıcı
- tín dụng
- thẻ tín dụng
- Thẻ tín dụng
- quan trọng
- Crypto
- Loại tiền tệ
- Current
- Tình trạng hiện tại
- khách hàng
- ngày
- nhiều
- Ưu đãi
- Nợ
- Phân quyền
- Tài chính phi tập trung
- Ra quyết định
- Defi
- triển khai
- phát triển
- phát triển
- Phát triển
- ĐÃ LÀM
- khác nhau
- kỹ thuật số
- tiền tệ kỹ thuật số
- Truyền thông kỹ thuật số
- ví kỹ thuật số
- siêng năng
- thảo luận
- Không
- Đô la
- đô la
- xuống
- rút ra
- Rơi
- Đầu
- giai đoạn đầu
- nền kinh tế
- hệ sinh thái
- phiên bản
- biên tập viên
- mới nổi
- kết thúc
- Môi trường
- đặc biệt
- Châu Âu
- Sự kiện
- sự kiện
- mọi người
- tất cả mọi thứ
- kinh nghiệm
- chuyên môn
- thăm dò
- các yếu tố
- công bằng
- fdic
- Hình
- tài chính
- tài chính
- Học viện Tài chính
- dịch vụ tài chính
- công nghệ tài chính
- Thời báo Tài chính
- fintech
- Công ty Fintech
- Lửa
- Tên
- lần đầu tiên
- Đèn flash
- cho vay nhanh
- Tập trung
- tập trung
- theo
- Theo dõi
- Forbes
- Forward
- người sáng lập
- người sáng lập
- Khung
- Thứ Sáu
- quỹ
- tài trợ
- quỹ
- GDP
- Tổng Quát
- Công sự
- Genesis
- nhận được
- Cho
- Toàn cầu
- Toàn cầu
- mục tiêu
- đi
- tốt
- Google Pay
- GP
- tuyệt vời
- Nhóm
- Phát triển
- Phát triển
- Tăng trưởng
- Khách
- vui mừng
- có
- cái đầu
- cho sức khoẻ
- giúp
- tại đây
- Cao
- Thuê
- Độ đáng tin của
- Hướng dẫn
- HTTPS
- lớn
- ý tưởng
- hình ảnh
- Va chạm
- quan trọng
- Bao gồm
- Bao gồm
- lợi tức
- chỉ số
- Ấn Độ
- hệ thống riêng biệt,
- ngành công nghiệp
- Cơ sở hạ tầng
- Cảm hứng
- tổ chức
- bảo hiểm
- quan tâm
- Quốc Tế
- Phỏng vấn
- giới thiệu
- đầu tư
- đầu tư
- Đầu Tư
- nhà đầu tư
- Các nhà đầu tư
- tham gia
- IT
- Việc làm
- gia nhập
- thẩm quyền
- Key
- kiến thức
- nổi tiếng
- lớn
- lớn hơn
- Mỹ La-tinh
- ra mắt
- dẫn
- hàng đầu
- LEARN
- Cho vay
- cho vay
- Cấp
- Hạn chế
- Dòng
- Listening
- Chức năng
- cho vay
- Các khoản cho vay
- địa phương
- London
- dài
- tìm kiếm
- yêu
- LP
- Đa số
- Làm
- người đàn ông
- quản lý
- Tháng Ba
- march 2020
- thị trường
- thị trường
- Trận đấu
- chất
- Phương tiện truyền thông
- Các thành viên
- Metrics
- Mexico
- triệu
- di động
- tiền
- tháng
- chi tiết
- hầu hết
- di chuyển
- phong trào
- Âm nhạc
- sản phẩm mới
- Newyork
- thành phố new york
- Bán Chạy Nhất của Báo New York Times
- tin tức
- Đăng ký bản tin
- Nigeria
- số
- cung cấp
- Cung cấp
- Được rồi
- Trực tuyến
- thanh toán trực tuyến
- hoạt động
- Cơ hội
- Cơ hội
- gọi món
- cơ quan
- Nền tảng khác
- PAN
- Giấy
- đối tác
- quan hệ đối tác
- Họa tiết
- Trả
- thanh toán
- thanh toán
- người
- hiệu suất
- kiên trì
- quan điểm
- triết lý
- mảnh
- Trục
- nền tảng
- Nền tảng
- máy nghe nhạc
- niềm vui
- Podcast
- điều luật
- Phổ biến
- giá
- Vấn đề
- quá trình
- Sản phẩm
- phát triển sản phẩm
- Sản phẩm
- bảo vệ
- cho
- cung cấp
- công khai
- ấn phẩm
- xuất bản
- chất lượng
- câu hỏi
- Người đọc
- lý do
- ghi
- ghi danh
- Điều phối
- nhà quản lý
- nghiên cứu
- tài nguyên
- Thông tin
- chịu trách nhiệm
- xem xét
- Nguy cơ
- tròn
- vòng
- chạy
- chạy
- SaaS
- Nói
- bán hàng
- hạt giống
- ý nghĩa
- Loạt Sách
- Dòng A
- DỊCH VỤ
- định
- ngắn
- tương tự
- Đơn giản
- Six
- Sáu tháng
- Kích thước máy
- Chậm
- nhỏ
- thông minh
- So
- bán
- Giải pháp
- một cái gì đó
- Đông Nam Á
- Không gian
- thám hiểm không gian
- không gian
- diễn giả
- sự tài trợ
- Spotify
- Traineeship
- Bắt đầu
- bắt đầu
- Tiểu bang
- ở lại
- cổ phần
- thị trường chứng khoán
- Chiến lược
- đường phố
- mạnh mẽ
- thành công
- thành công
- hỗ trợ
- bền vững
- hệ thống
- Năng lực
- Thảo luận
- nói
- Mục tiêu
- công nghệ cao
- TechCrunch
- Công nghệ
- The New York Times
- The Wall Street Journal
- thế giới
- Suy nghĩ
- nghĩ
- thời gian
- bây giờ
- bên nhau
- hàng đầu
- chạm
- theo dõi
- truyền thống
- điều trị
- Xu hướng
- trillions
- Uk
- khám phá
- kỳ lân
- độc đáo
- us
- US
- Định giá
- Định giá
- giá trị
- VC
- VCs
- nhà cung cấp
- tầm nhìn
- VOICE
- Wall Street
- Wall Street Journal
- ví
- chiến tranh
- Đồng hồ đeo tay
- Wealth
- quản lý tài sản
- tuần
- hàng tuần
- Điều gì
- Là gì
- CHÚNG TÔI LÀ
- rộng rãi
- không có
- Công việc
- làm việc
- đang làm việc
- công trinh
- thế giới
- thế giới
- sẽ
- viết
- năm
- năm