Sau khi bán SVB, VC chuyển sang tăng trưởng bền vững

Tin tức về Ngân hàng Cầu Thung lũng Silicon (SVBB) gửi tới Ngân hàng First Citizens có thể đánh dấu sự khởi đầu cho sự kết thúc của tình trạng hỗn loạn ngân hàng. Mặc dù không phải tất cả tài sản từ Silicon Valley Financial, công ty mẹ của ngân hàng thất bại, vẫn chưa được bán đấu giá, nhưng hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ gần như có thể thở phào nhẹ nhõm. 

Thị trường ngách của SVB, đối mặt với các VC và các công ty khởi nghiệp của họ, khiến nhiều người lo ngại về cách tiếp cận của người kế nhiệm. Tuy nhiên, quan điểm từ lĩnh vực này hiện đang tạm thời lạc quan.

Marcos Fernandez, Đối tác quản lý của Fiat Ventures cho biết: “SVB có một thương hiệu cực kỳ mạnh mẽ trong cộng đồng khởi nghiệp và đã xây dựng rất nhiều chương trình rất khả thi. “Có rất nhiều giá trị từ thương hiệu đó và những gì họ đã xây dựng. Rõ ràng, theo các thông số và quy định khác nhau. Nhưng tôi cảm thấy đó là một chiến thắng lớn đối với họ (Những công dân đầu tiên).”

Tăng trưởng bằng mọi giá hướng đến sự bền vững của doanh nghiệp

Trong những tháng trước khi SVB thất bại, VC và cộng đồng khởi nghiệp đã phải đối mặt với thời kỳ “bột khô”, điều này có thể khiến họ đặc biệt dễ bị hoảng loạn. Ý tưởng “tăng trưởng bằng mọi giá” được hình thành vào năm kỳ lân 2021, đang trở thành bối cảnh sinh tồn.

Don Muir, Giám đốc điều hành và Đồng sáng lập của Arc cho biết: “Hầu hết các nhà sáng lập trước khi NHNN sụp đổ đều đã lập mô hình đường băng 18 tháng để vượt qua cơn bão”. “Họ đang cố gắng tối đa hóa đường băng thông qua các hoạt động cắt giảm chi phí để vượt qua cơn bão tài chính do môi trường lãi suất tăng cao khiến định giá giảm.”

“Sự kiện thiên nga đen này đã tạo thêm sự xúc phạm đến thương tích. Nó khiến cuộc sống của mọi người trở nên khó khăn hơn rất nhiều. Và số tiền mà họ đang cố gắng tối đa hóa để bảo toàn đường băng đã bị đe dọa. Và những người sáng lập đã đi từ việc nói, “Được rồi, tôi đang giải quyết thời gian cho 12 đến 24 tháng” đến “Tôi có thể không trả lương được vào tuần tới, tôi có thể không có thêm một tháng nữa, chưa kể đến 12 đến 24. ”

Fernandez giải thích rằng, do phản ứng của các cơ quan quản lý, ảnh hưởng của sự phá sản của ngân hàng đối với lĩnh vực này là rất thấp. Sau sự hỗn loạn, các quỹ đầu tư mạo hiểm và các công ty khởi nghiệp thậm chí còn chuyển sang hướng bền vững hơn thay vì kiểm soát khủng hoảng toàn diện.    

Ông nói: “Nó đã đi từ tăng trưởng bằng mọi giá đến tính bền vững và đạt được mục tiêu bằng mọi giá”. “Vì vậy, hãy suy nghĩ về những gì bạn cần làm đối với công việc kinh doanh của mình, không chỉ để bảo vệ bản thân mà còn để tối đa hóa đường băng và số vốn mà bạn có. Tập trung vào việc thúc đẩy doanh thu từ nhiều hình thức ngay từ ngày đầu tiên và đảm bảo rằng bạn đã có được những kiến ​​thức cơ bản về hoạt động kinh doanh của mình để xây dựng điều này.”

Sự trưởng thành của chiến lược đa dạng hóa 

Fiat Ventures là một trong nhiều công ty bị cuốn vào tình trạng hỗn loạn trong ngày cuối tuần định mệnh của ngân hàng. Mặc dù chỉ có năm khoản đầu tư của họ bị ảnh hưởng, nhưng họ phải hành động nhanh chóng để tránh rủi ro đáng kể. 

Fernandez nói: “Không ai có quả cầu pha lê. “Những hoàn cảnh đó, chẳng may thấy người ta chạy thì phải chạy. Lời khuyên của chúng tôi cho danh mục đầu tư của chúng tôi vào thời điểm đó là hãy tự bảo vệ mình.”

“Tại thời điểm đó, chúng tôi đề nghị họ nên lấy vốn của mình vào các ngân hàng thay thế hoặc phân bổ vốn để nó ở dưới ngưỡng bảo hiểm FDIC 250,000 USD.”

Cách tiếp cận này được nhiều người áp dụng và trong vài giờ đầu tiên, người gửi tiền của SVB được cho là đang cố gắng giảm thiểu rủi ro đối với khoản tiền gửi của họ. 

Trong nhiều trường hợp, fintech đã nhận được dòng vốn đáng kể trong vài ngày đầu tiên của cuộc khủng hoảng. 

Fernandez cho biết: “Các Mercury và Brex trên thế giới thực sự đã chứng minh rằng fintech có thể phát triển nhanh hơn các tổ chức tài chính truyền thống khác. “Điều đó được chứng minh bằng số lượng tiền gửi mà họ có thể nhận trong một khoảng thời gian ngắn như vậy.”

Cách tiếp cận này đã trưởng thành trong vài tuần sau cơn hoảng loạn ban đầu.

Stephanie Choo, Đối tác chung của Portage cho biết: “Các sự kiện gần đây đã cho thấy rõ ràng rằng với tư cách là nhà đầu tư, chúng ta cần hiểu rõ về chiến lược ngân hàng và ngân quỹ của các công ty trong danh mục đầu tư của mình.

“Để đảm bảo tiền gửi của họ được bảo vệ, các công ty cần có mối quan hệ ngân hàng đa dạng với một số tổ chức tài chính và một trong số đó phải là với một ngân hàng quan trọng có hệ thống. Hai trong số này phải là các tài khoản đang hoạt động để lại đủ tiền trả lương trong vài tháng. Chiến lược ngân quỹ của họ cũng nên liên quan đến việc đầu tư tiền mặt dư thừa để xây dựng các khoản đầu tư có tính thanh khoản cao. Cuối cùng, người gửi tiền cũng nên tận dụng dịch vụ Quét tiền mặt được bảo hiểm (ICS) được ngân hàng của họ sử dụng để tối đa hóa sự bảo vệ FDIC của họ.”

Muir nói rằng nhiều người sáng lập Arc đã làm việc cùng đã bắt đầu thực hiện phương pháp này. 

Ông giải thích: “Giờ đây, các nhà đầu tư mạo hiểm đang khuyến khích các công ty trong danh mục đầu tư của họ đa dạng hóa trên cả ngân hàng quá lớn để phá sản và ngân hàng kỹ thuật số dành cho các công ty khởi nghiệp đã tham gia để tạo điều kiện đa dạng hóa cho các công ty trong danh mục đầu tư này.

“Bạn có Brex, Arc và Mercury ở một đầu và các ngân hàng ngoại tuyến ở đầu kia. Và điều mà các quỹ đầu tư mạo hiểm đang khuyến khích các công ty trong danh mục đầu tư của họ làm là mở từ hai đến bốn tài khoản ngân hàng để đa dạng hóa tiền gửi ngân hàng của họ.”

SVB Capital vẫn treo lơ lửng

Trong khi việc bán ngân hàng Bridge của SVB cuối cùng đã được đàm phán, SVB Financial vẫn có hai quân bài để chơi. một trong số đó là Vốn SVB. 

Đầu tư vào một số quỹ đầu tư mạo hiểm nổi bật nhất trong hệ sinh thái và với báo cáo Với tài sản được quản lý trị giá 9.5 tỷ USD, SVB Capital là một trong những “viên ngọc quý” của SVB Financial. Như vậy, việc bán tiềm năng của nó có rất nhiều điều đáng lo ngại. 

Những gã khổng lồ VC như Accel và Sequoia đã rơi vào tình trạng “bất lực” khi tìm được người mua phù hợp cho danh mục đầu tư độc quyền. Quyết định cuối cùng có thể có tác động sâu rộng đến hệ sinh thái. 

Fernandez cho biết: “Tôi hy vọng đó là người có tư duy tiến bộ như Ngân hàng Thung lũng Silicon về các loại sản phẩm mà họ muốn cung cấp cho một hệ sinh thái rộng lớn hơn”. “Một lần nữa, đó là điều cuối cùng đã giúp họ được tiếp xúc nhiều hơn một chút… nhưng tôi hy vọng đó là một tổ chức biết cách thực hiện một số chương trình đó theo đúng giới hạn.” 

“Một tổ chức ổn định hơn nhưng cũng có đủ tầm nhìn xa để muốn cung cấp dịch vụ cho cộng đồng rộng lớn hơn này, bởi vì thực sự có một lỗ hổng lớn ở đó. Và tôi nghĩ sẽ còn một thời gian nữa cho đến khi mọi người phủi bụi khỏi toàn bộ chuyện này và tiến về phía trước.”

Liên quan: Đổi mới để giải quyết rủi ro – thời gian nghỉ ngơi có thể có của fintech từ SVB

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://news.fintechnexus.com/post-svb-sale-vcs-move-to-sustainable-growth/