Chìa khóa chính
- Andreessen Horowitz là một trong những nhà đầu tư thành công nhất trong không gian công nghệ và tiền điện tử.
- Mặc dù có thành tích ấn tượng, công ty đã mắc phải một số sai lầm trong những năm qua.
- Một số cược tệ nhất của nó bao gồm OpenBazaar, Diem, Basis và BitClout.
Chia sẻ bài báo này
Andreessen Horowitz đã tự khẳng định mình là một đối thủ nặng ký về tiền điện tử bằng cách đặt cược chiến thắng vào các công ty chủ chốt trong ngành như Uniswap, Solana và Sky Mavis từ rất sớm. Công ty cũng đã tung ra một quỹ tiền điện tử trị giá 4.5 tỷ đô la kỷ lục vào tháng 2022 năm XNUMX, nêu bật cam kết của mình đối với công nghệ blockchain. Nhưng ngay cả những người chơi hàng đầu của Thung lũng Silicon cũng thỉnh thoảng đưa ra những sai lầm đầu tư. Dưới đây là một số dự án tiền điện tử thất bại hàng đầu mà Andreessen Horowitz đã đặt cược tồi tệ trong vài năm qua.
Andreessen Horowitz và OpenBazaar
OpenBazaar là một dự án tiền điện tử ban đầu có liên kết đến kỷ nguyên thị trường đen tối của Bitcoin. Dự án đã cố gắng tạo ra một thị trường ngang hàng phi tập trung cho hàng hóa và dịch vụ, giống như một phiên bản mã nguồn mở của eBay với các khoản thanh toán bằng tiền điện tử.
OpenBazaar là mã hóa bởi nhà phát triển Bitcoin Amir Taaki và một nhóm lập trình viên từ công ty khởi nghiệp Airbitz trong khuôn khổ cuộc thi hack Bitcoin Toronto vào tháng 2014 năm 4. Tuy nhiên, những người tạo ra dự án sau đó đã từ bỏ nó, và mã đã được chấp nhận và đổi tên thành OpenBazaar bởi một nhóm nhà phát triển mới. Phiên bản đầu tiên ra mắt vào ngày 2016 tháng XNUMX năm XNUMX.
Với tên gọi OpenBazaar, dự án đã thu hút sự quan tâm từ một số công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu của tiền điện tử. Andreessen Horowitz, Union Square Ventures và Digital Currency Group đều ủng hộ OpenBazaar thông qua các vòng tài trợ hạt giống. Andreessen Horowitz đã đóng góp vào vòng hạt giống 1 triệu đô la và 3 triệu đô la của OpenBazaar cũng như tăng 5 triệu đô la Series A sau đó. Dựa theo dữ liệu từ CrunchbaseOB1, công ty phát triển OpenBazaar, đã nhận được hơn 9 triệu đô la vốn đầu tư mạo hiểm trong suốt cuộc đời của nó.
Tuy nhiên, mặc dù thành công ban đầu và nguồn vốn dồi dào, OpenBazaar đã không thể tạo được chỗ đứng cho mình trong ngành công nghiệp tiền điện tử đang mở rộng nhanh chóng. Vào ngày 4 tháng 2021 năm 1, OBXNUMX công bố rằng nó sẽ ngừng hỗ trợ ví, API, công cụ tìm kiếm và trang web của thị trường OpenBazaar, kết thúc dự án một cách hiệu quả.
Cựu giám đốc điều hành OB1 và trưởng dự án OpenBazaar, Brian Hoffman, đã làm sáng tỏ sự sụp đổ của dự án vào tháng 2021 năm XNUMX CoinDesk cuộc phỏng vấn. Anh ấy nói rằng những câu chuyện mâu thuẫn về việc Bitcoin vừa là một khoản đầu tư vừa là một hệ thống thanh toán là cơn gió lớn nhất đối với OpenBazaar. Ông nói: “Tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, đã phát triển từ một giải pháp thay thế tiền mặt rẻ tiền thành một kho lưu trữ giá trị — một loại vàng kỹ thuật số — điều này không có lợi cho các giao dịch mua bán thương mại điện tử kiểu Amazon hàng ngày.
Trong nhận thức cuối cùng, Hoffman cũng đưa ra giả thuyết rằng nếu OpenBazaar ưu tiên hỗ trợ stablecoin sớm và kiếm tiền từ nền tảng bằng cách tính một khoản phí nhỏ cho tất cả các giao dịch, thì nó có thể có cơ hội thành công cao hơn. Mặc dù OpenBazaar đã có một nền tảng vững chắc và một danh sách những người ủng hộ toàn sao, nhưng thất bại của nó sẽ là một lời nhắc nhở về bản chất rủi ro của đầu tư mạo hiểm.
Sự sụp đổ của Diệm
Diệm là câu trả lời của Facebook cho sự quan tâm ngày càng tăng đối với các khoản thanh toán bằng tiền điện tử và nó đã nhận được sự hỗ trợ rất lớn từ Andreessen Horowitz và các ứng viên nặng ký khác từ rất sớm. Facebook đã công bố Diem dưới cái tên Libra vào tháng 2019 năm XNUMX, quảng cáo đây là một cách để gửi tiền qua bộ nền tảng truyền thông xã hội của mình mà không cần phụ thuộc vào bên trung gian bên thứ ba hoặc chuyển đổi tiền tệ phức tạp.
Được lập kế hoạch như một stablecoin được gắn với đồng đô la, dự án được thiết lập để chạy trên một hệ thống dựa trên blockchain được cấp phép do các nhà phát triển của công ty tạo ra. Nó được đổi thương hiệu từ Libra thành Diem vào tháng 2020 năm 2021, trước khi cải tổ Meta vào tháng XNUMX năm XNUMX của Facebook khi công bố xoay trục sang Metaverse.
Mặc dù Diệm nằm dưới sự phát triển tập trung của công ty, nó đã giao quyền quản lý cho một bên thứ ba được gọi là Hiệp hội Diễm, trong đó Meta là một trong nhiều thành viên có tỷ lệ biểu quyết ngang nhau. Nhóm các công ty này đóng vai trò là người quản lý cho đồng tiền Diệm đồng thời giám sát sự phát triển của nó.
Andreessen Horowitz là nhà đầu tư ban đầu vào dự án Diệm và là thành viên của Hiệp hội Diệm cùng với các công ty mạo hiểm như Breakthrough Initiative, Union Square Ventures và Temasek Holdings. Không rõ ông Diệm huy động được bao nhiêu vốn, hay số tiền mà Andreessen Horowitz đã đóng góp. Theo một Ngày 1 tháng XNUMX bài viết từ CNET, hầu hết các thành viên của Hiệp hội Diềm đều được kỳ vọng sẽ đóng góp tới 10 triệu đô la mỗi người cho sự phát triển của dự án.
Giống như nhiều khoản đầu tư của Andreessen Horowitz, ông Diệm bắt đầu với sự hỗ trợ dồi dào từ các công ty lớn trong ngành. Những người ủng hộ ban đầu như eBay, Mastercard, PayPal, Stripe và Visa ám chỉ rằng Diệm có vị trí tốt để thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và tiền điện tử. Tuy nhiên, khi dự án phát triển, nó đã thu hút sự giám sát ngày càng nhiều từ các nhà lập pháp Hoa Kỳ.
Vào năm 2019, một số xung đột với các nhà quản lý và chính trị gia đã ảnh hưởng đến khả năng tồn tại lâu dài của Diệm. Một phiên điều trần của Ủy ban Ngân hàng Thượng viện vào tháng XNUMX đã kết thúc trong việc các nhà hoạch định chính sách so sánh Diệm và những người tạo ra nó với những kẻ đốt phá và những kẻ phản diện trong phim, với một trong những nhà phê bình lớn tiếng hơn, Thượng nghị sĩ Kennedy (R-LA), bày tỏ sự hoài nghi của mình về dự án bằng cách nói, “Facebook muốn kiểm soát nguồn cung tiền tệ. Cái gì có thể đi sai?"
Một số đảng viên Đảng Dân chủ nổi tiếng từ Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện Hoa Kỳ đã cân nhắc, gửi một lá thư yêu cầu Meta ngừng phát triển Diệm, với lý do lo ngại về quyền riêng tư, an ninh quốc gia, thương mại và chính sách tiền tệ. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cũng nhận xét rằng Fed đã có “những lo ngại nghiêm trọng” về cách ông Diệm sẽ giải quyết các vấn đề như rửa tiền và bảo vệ người tiêu dùng.
Nhóm Công tác của Tổng thống về Thị trường Tài chính đã giảm gấp đôi những lo ngại này, tuyên bố rằng việc kết hợp một công ty phát hành stablecoin với một tập đoàn lớn "có thể dẫn đến sự tập trung quá mức quyền lực kinh tế." Ngay cả cựu Tổng thống Donald Trump tham gia phát sóng sự hoài nghi của anh ấy về phía dự án. “Nếu Facebook và các công ty khác muốn trở thành ngân hàng, họ phải tìm kiếm Điều lệ ngân hàng mới và tuân theo tất cả các Quy định về ngân hàng,” ông nói trong một tweet.
Sau khi chống lại Diệm ở Mỹ, eBay, Mastercard, Mercado Pago, PayPal, Stripe, Visa Inc. và những người ủng hộ quan trọng khác đã rút lại sự ủng hộ của họ. Sau hai năm phát triển chậm chạp và tiếp tục bị áp lực pháp lý, Hiệp hội Diềm đã quyết định bán công nghệ đằng sau dự án cho Silvergate Capital Corp với giá 200 triệu đô la vào tháng 2022 năm XNUMX. Việc mua bán này đánh dấu sự kết thúc của dự án Diệm ở hình thức hiện tại.
Ủng hộ Nader Al-Naji's Basis và BitClout
Sai lầm đầu tư cuối cùng của Andreessen Horowitz trong danh sách của chúng tôi có dạng một tính năng kép: Basis và BitClout.
Đầu tiên là Basis, một dự án stablecoin phi tập trung, dựa trên thuật toán được đồng sáng lập và lãnh đạo bởi một trong những doanh nhân khét tiếng nhất của tiền điện tử - Nader Al-Naji. Dự án nhằm mục đích giữ cho stablecoin Basis của nó được cố định với đồng đô la thông qua các cuộc đấu giá trên chuỗi, phát hành mã thông báo “trái phiếu” và “chia sẻ” để điều chỉnh nguồn cung của Basis. Basis rất tham vọng trong sứ mệnh của mình, nói rằng họ muốn tạo ra một "hệ thống tiền tệ tốt hơn" sẽ chống lại siêu lạm phát, không bị kiểm soát tập trung và mạnh mẽ hơn các phương pháp hiện có để chuyển của cải. Dự án là một nỗ lực ban đầu trong việc tạo ra một mã thông báo cố định bằng đô la ổn định, không bị hỗ trợ, đóng vai trò là nguồn cảm hứng cho các dự án stablecoin thất bại khác như Basis Cash và Terra.
Đặt câu hỏi về khả năng tồn tại sang một bên, Basis đảm bảo rằng nó trông giống như một phần với thương hiệu fintech tuyệt vời và một nhóm các cựu nhân viên của Google và Goldman Sachs. Dưới sự hướng dẫn của Al-Naji, Basis tăng $ 133 triệu vào tháng 2018 năm XNUMX, thu hút những tên tuổi lớn như Bain Capital Ventures, thống đốc một thời của Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh, Lightspeed Venture Partners và Andreessen Horowitz.
Tuy nhiên, cả nhóm Basis và những người ủng hộ dự án đều không làm bài tập về các quy định chứng khoán của Hoa Kỳ. Rõ ràng là trái phiếu và cổ phiếu được sử dụng để neo Basis vào đồng đô la của nó sẽ tạo thành chứng khoán chưa đăng ký, có nghĩa là chúng sẽ phải chịu các hạn chế chuyển nhượng. Vì các quy định chứng khoán của Hoa Kỳ nổi tiếng là khó điều hướng, Basis nhận ra rằng việc tạo ra một “hệ thống tiền tệ tốt hơn” sẽ không đơn giản như dự đoán ban đầu.
Vào tháng 2018 năm 133, tám tháng sau khi huy động được XNUMX triệu đô la, Al-Naji đã đăng một thông báo về trang web cơ sở tiết lộ rằng công ty sẽ đóng cửa và trả lại số vốn còn lại cho những người ủng hộ. “Thật không may, việc phải áp dụng các quy định chứng khoán của Hoa Kỳ cho hệ thống đã có tác động tiêu cực nghiêm trọng đến khả năng khởi chạy Basis của chúng tôi,” bài đăng cho biết thêm rằng việc tuân thủ luật chứng khoán sẽ ảnh hưởng đến khả năng chống kiểm duyệt của dự án và làm giảm tính thanh khoản cho các phiên đấu giá trực tuyến của nó .
Mặc dù bị Basis đốt cháy, Andreessen Horowitz quyết định đặt cược một lần nữa vào Al Naji khi anh ra mắt công ty khởi nghiệp blockchain tiếp theo của mình: BitClout.
Được quảng cáo là nền tảng truyền thông xã hội dựa trên blockchain đầu tiên, BitClout cho phép người dùng đăng thông tin cập nhật và hình ảnh, trao tiền cho các bài đăng của người dùng khác và mua bán thứ mà nó gọi là “xu của người sáng tạo” —các mã thông báo cá nhân hóa có giá trị phụ thuộc vào danh tiếng của mọi người. BitClout chạy trên blockchain Proof-of-Work của riêng nó được gọi là DeSo, viết tắt của “Xã hội phi tập trung”.
Không giống như các khoản đầu tư thất bại trước đây của Andreessen Horowitz, công ty đã đóng góp bằng cách mua các mã thông báo trong đợt phát hành tiền xu ban đầu của DeSo (ICO). Dựa theo Dữ liệu Crunchbase, BitClout đã huy động được 200 triệu đô la từ 14 nhà đầu tư thông qua ICO của mình, đưa mức đóng góp trung bình của mỗi người vào khoảng 14.2 triệu đô la. Mặc dù chi tiết về số lượng mã thông báo mà các nhà đầu tư nhận được và thời gian kiểm tra chưa được biết, DESO hiện đang giảm 97% so với mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 2021 năm 198.68 là XNUMX đô la, mỗi CoinGecko.
Sự quan tâm đến BitClout đã không được giúp đỡ bởi nhận thức tiêu cực mà nền tảng này đã tự kiếm được kể từ khi ra mắt. Ban đầu, để mua tiền xu của người tạo trên BitClout, người dùng cần gửi Bitcoin đến chuỗi khối DeSo, sau đó được chuyển đổi thành BTCLT với tỷ lệ XNUMX-XNUMX. Tuy nhiên, khi sử dụng DeSo, không có cách nào để chuyển đổi BTCLT trở lại Bitcoin thực, thu hút tiền của người dùng một cách hiệu quả. Vấn đề rút tiền kể từ đó đã được giải quyết một phần sau khi DeSo tạo mã nguồn mở. Tuy nhiên, nhiều người dùng ban đầu đã mất số tiền đáng kể do sự khác biệt về nhu cầu giữa Bitcoin và BTCLT.
Mặc dù BitClout và blockchain DeSo vẫn đang hoạt động, nhưng tương lai của chúng có vẻ không mấy sáng sủa. Số lượng ví và người tạo tương tác với nền tảng BitClout có vẻ như nó vẫn ổn định và khối lượng giao dịch cho các đồng tiền của người tạo BitClout đang ở mức tất cả các thời gian thấp. Nhiều người đã phàn nàn rằng BitClout kiếm tiền từ hồ sơ Twitter mà không có sự cho phép của chủ sở hữu. Stephen Palley, một đối tác của công ty luật Anderson Kill., Cũng đã lập luận rằng ICO DeSo lẽ ra phải được xếp vào loại cung cấp chứng khoán bất hợp pháp.
Do một dự án tiền điện tử khác của Nader Al-Naji không tính đến luật chứng khoán của Hoa Kỳ, có lẽ Andreessen Horowitz nên chú ý đến một câu ngạn ngữ cũ nhất định khi xem xét các khoản đầu tư trong tương lai của mình. "Đánh lừa tôi một lần, xấu hổ về bạn; Lừa tôi hai lần, xấu hổ về tôi."
Tiết lộ: Tại thời điểm viết tính năng này, tác giả sở hữu ETH, BTC và một số loại tiền điện tử khác.
Chia sẻ bài báo này
- a16z
- phân tích
- Andreessen Horowitz
- Bitcoin
- blockchain
- tuân thủ blockchain
- hội nghị blockchain
- coinbase
- thiên tài
- Sự đồng thuận
- Tóm tắt tiền điện tử
- hội nghị tiền điện tử
- khai thác crypto
- cryptocurrency
- Phân quyền
- Defi
- Tài sản kỹ thuật số
- ethereum
- học máy
- mã thông báo không thể thay thế
- plato
- Plato ai
- Thông tin dữ liệu Plato
- khối chuỗi trung tâm
- PlatoDữ liệu
- Platogaming
- Polygon
- bằng chứng cổ phần
- W3
- zephyrnet
