Quyền chọn bán cổ phiếu: Bạn sử dụng chúng như thế nào để giao dịch quyền chọn?

Giống như bất kỳ chiến lược đầu tư nào, giao dịch quyền chọn là tìm kiếm sự cân bằng giữa rủi ro và phần thưởng.

Nói một cách đơn giản nhất, quyền chọn là một hợp đồng được liên kết với các chứng khoán cụ thể (ví dụ: cổ phiếu hoặc trái phiếu), cấp cho bạn quyền mua hoặc bán các chứng khoán đó vào một ngày cụ thể với một mức giá cụ thể. 

Hai hợp đồng cơ bản được sử dụng trong giao dịch quyền chọn được gọi là "đặt" và "gọi". Hôm nay, chúng ta sẽ tập trung vào quyền chọn bán cổ phiếu, chỉ cho bạn cách chúng hoạt động và cách bạn có thể mua và bán quyền chọn bán.

Đặt Tùy chọn Giải thích

Đặt vào cổ phiếu là gì? Như chúng tôi đã lưu ý, quyền chọn là những hợp đồng cho phép quyền chọn mua hoặc bán một chứng khoán cụ thể vào một ngày cụ thể với một mức giá đã định. 

Giá định trước được gọi là “giá thực hiện”, trong khi thời gian mà quyền chọn có hiệu lực được gọi là “thời gian hết hạn”. 

Quyền chọn bán và quyền chọn bán đảm bảo hai mặt khác nhau của cùng một loại giao dịch có thời hạn:

• Quyền chọn bán cho phép chủ sở hữu BÁN chứng khoán với giá cố định
• Tùy chọn cuộc gọi cho phép chủ sở hữu MUA chứng khoán với giá cố định

Cái này hoạt động ra sao? Hãy tưởng tượng bạn sở hữu một quyền chọn bán đối với Cổ phiếu X, hiện đang giao dịch ở mức 250 USD/cổ phiếu. 

Tùy chọn của bạn có giá thực hiện là 200 đô la, hết hạn sau một tháng. Cũng giả sử rằng bạn đã trả phí bảo hiểm là 0.50 đô la, hay tổng cộng là 50 đô la (0.50 đô la x 100 cổ phiếu).

Nếu cổ phiếu của Cổ phiếu X giảm xuống còn 175 đô la một cổ phiếu, bạn có thể mua 100 cổ phiếu của Cổ phiếu X từ thị trường (100 x 175 đô la = 17,500 đô la), và sau đó bán những cổ phiếu này cho người viết các quyền chọn của bạn với giá 200 đô la mỗi quyền chọn (100 x 200 đô la = 20,000 đô la), sẽ mang lại lợi nhuận là 2,500 đô la. 

Để tính toán lợi nhuận ròng cuối cùng của bạn, bạn chỉ cần trừ giá phí bảo hiểm ($50) từ tổng phụ của mình để thu được $2,450 ($2,500 – $50), mặc dù bạn có thể có một số chi phí hoa hồng tùy thuộc vào nhà môi giới quyền chọn của mình.

Vì vậy, bây giờ bạn đã giải thích về quyền chọn bán, bạn có nên cân nhắc sử dụng chúng thay cho bán khống không? 

Đặt cổ phiếu so với Bán khống

Như bạn có thể thấy từ ví dụ trên của chúng tôi, quyền chọn bán có lợi cho các nhà đầu tư tin rằng giá cổ phiếu sắp giảm. Họ đưa ra một cách đặt cược vào sự thành công của một công ty.

Nhưng quyền chọn không phải là cách duy nhất để kiếm lời từ việc cổ phiếu phổ thông mất giá. Một số nhà đầu tư có thể quen với việc “bán khống”, đặc biệt là khi hoạt động này trở thành tiêu đề trong báo cáo gần đây. GameStop thất bại.

Trong bán khống, các nhà đầu tư mượn cổ phiếu mất giá từ nhà môi giới của họ và bán nó trên thị trường mở. 

Sau đó, khi giá cổ phiếu giảm đủ sâu, các nhà đầu tư sẽ mua lại cổ phiếu. Cổ phiếu sau đó được trả lại cho người cho vay và lợi nhuận từ việc bán (nghĩa là chênh lệch giữa giá mua và giá bán) được các nhà đầu tư bỏ túi.

Một số các học giả chỉ trích thực hành này, và thậm chí cựu giám đốc của Sàn giao dịch chứng khoán New York gọi đó là "icky" và "không phải người Mỹ". Quyền chọn bán được coi là hợp pháp hơn và trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư vì họ trả nhiều tiền hơn so với việc bán khống cổ phiếu.  

Ưu điểm của quyền chọn bán được giải thích

Đặt vào cổ phiếu được sử dụng để làm gì? Một số nhà đầu tư sử dụng quyền chọn bán cổ phiếu như một loại chính sách bảo hiểm đối với cổ phiếu mà họ sở hữu. Mua quyền chọn bán bảo vệ người mua nếu giá cổ phiếu giảm do quyền chọn bán tăng giá trị khi cổ phiếu giảm giá.

Quá trình này được gọi là “phòng ngừa rủi ro”, như trong “phòng ngừa rủi ro cho các khoản cược của bạn”.

Điều đó không có nghĩa là các nhà đầu tư khác không chỉ đơn giản sử dụng quyền chọn bán để đặt cược vào sự thành công của các công ty, vì đây có thể là một chiến lược thành công hơn (với tiềm năng lợi nhuận lớn hơn) so với việc chỉ bán khống cổ phiếu.

Khi bạn mua các hợp đồng quyền chọn bán, bạn cũng có được lợi thế là có nhiều lựa chọn hơn trong việc đầu tư và tạo ra tiền. 

Khi được sử dụng như một chiến lược bảo hiểm rủi ro, quyền chọn bán cổ phiếu có thể giúp các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro lớn hơn (với lời hứa về phần thưởng lớn hơn), tạo cơ hội mới để đầu tư vào các công ty khởi nghiệp nhỏ hơn, rủi ro hơn.

Cách mua hợp đồng quyền chọn bán

Bây giờ bạn đã hiểu đầy đủ về quyền chọn bán cổ phiếu, hãy nói về cách bạn có thể tiến hành mua quyền chọn bán. Để làm như vậy, bạn sẽ cần một nhà môi giới quyền chọn, mặc dù nhiều nhà môi giới chứng khoán tiêu chuẩn cũng sẽ cho phép bạn mua quyền chọn trực tiếp.

Giá đình công là tùy thuộc vào bạn. Thông thường, bạn sẽ đặt giá thực hiện thấp hơn giá cổ phiếu hiện tại. Bạn cũng có thể chọn ngày hết hạn của mình và hầu hết các nhà đầu tư chọn thời gian hết hạn từ một tháng đến một năm. 

Thời gian càng dài, rủi ro của bạn càng thấp.

Mỗi hợp đồng quyền chọn là 100 cổ phiếu. Bạn quyết định có bao nhiêu hợp đồng quyền chọn mà bạn muốn mua. Mỗi hợp đồng quyền chọn sẽ có phí bảo hiểm mà bạn phải trả, ngoài bất kỳ khoản phí môi giới nào.

Phần khó khăn là theo dõi giá cổ phiếu để xác định thời điểm tốt nhất để thực hiện quyền chọn của bạn. Nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới giá thực hiện của bạn, nó được coi là “có tiền”. 

Như trong ví dụ của chúng tôi ở trên, giờ đây bạn có thể yêu cầu người viết quyền chọn mua cổ phần của bạn với giá thực hiện cao hơn.

Điều gì xảy ra nếu giá cổ phiếu không bao giờ giảm? Bạn chỉ có thể để tùy chọn của mình hết hạn. Đúng là bạn sẽ không thu được bất kỳ khoản lợi nhuận nào, nhưng khoản lỗ của bạn sẽ chỉ là chi phí của hợp đồng cộng với bất kỳ khoản phí bổ sung nào.

Biến các giao dịch của Gorilla thành lựa chọn đầu tư đầu tiên của bạn

Bạn luôn mơ ước trở thành một nhà đầu tư khôn ngoan hơn, giỏi hơn? 

Điều đó không xảy ra trong một sớm một chiều, nhưng bạn có thể phát triển các kỹ năng đầu tư của mình, mài giũa bản năng của mình và hy vọng sẽ tạo thêm thu nhập bằng các công cụ và nguồn lực phù hợp. 

Bất kể kinh nghiệm hoặc mục tiêu trong tương lai của bạn là gì, Gorilla Trades đều có các tài nguyên có thể giúp bạn. Các thành viên của chúng tôi có quyền truy cập độc quyền vào nội dung giáo dục bổ sung, cũng như lựa chọn cổ phiếu, bản tin và cập nhật được gửi thẳng đến điện thoại của bạn.

Khi bạn đăng ký hôm nay, bạn sẽ nhận được bản dùng thử miễn phí, không bắt buộc. 

Hãy dành 30 ngày tiếp theo cho chúng tôi và xem tư cách thành viên Gorilla Trades có thể làm gì cho bạn—và danh mục đầu tư của bạn. Chúng tôi đã giúp vô số thành viên đạt được mục tiêu đầu tư của họ. Chúng tôi muốn bạn là một trong số họ.

Nguồn: https://www.gorillatrades.com/how-to-use-stock-puts-for-trading/