Trong vài năm qua, không gian tài sản kỹ thuật số đã hoàn toàn tái cấu trúc hệ sinh thái tài chính như chúng ta biết và đã tạo ra một số ứng dụng kinh tế tiên phong, giàu giá trị nhất. Trên thực tế, với sự xuất hiện của Tài chính phi tập trung (DeFi), ngày càng có nhiều người đam mê tiền điện tử, các nhà đầu tư tư nhân và các tổ chức đã được thu hút để thử nghiệm với các công nghệ tài chính mới được cung cấp bởi không gian và bị thu hút bởi các tính năng thay thế của nó.
Điều này là do DeFi đang chứng tỏ là một xu hướng phát triển nhanh chóng trong thế giới FinTech năng động, lấy các yếu tố từ tài chính truyền thống và biến chúng thành các giao thức minh bạch, không tin cậy thông qua các hợp đồng thông minh và kiến trúc mã thông báo. Vào tháng 2019 năm 700, hệ sinh thái DeFi có tài sản trị giá 50 triệu đô la được khóa trong các sản phẩm tài chính của nó trong khi hiện tại, tại thời điểm viết bài, con số này đã vượt qua XNUMX tỷ đô la.
DeFi là một đề xuất đặc biệt hấp dẫn vì nó cung cấp cho người tham gia quyền truy cập vào một giải pháp thay thế mở, không biên giới cho mọi dịch vụ tài chính có thể tưởng tượng được, bao gồm tài khoản tiết kiệm, khoản vay, bảo hiểm, giao dịch và hơn thế nữa.
Các ứng dụng phi tập trung (dApps), dẫn đầu bởi gã khổng lồ hợp đồng thông minh Ethereum, chạy trên hệ thống sổ cái phân tán của blockchain và loại bỏ hoàn toàn việc phải có cơ quan trung ương đóng vai trò trung gian như trong tài chính truyền thống. Về cơ bản, điều này cho phép tạo ra một hệ thống trong đó không có một điểm lỗi nào, vì các bản ghi giống hệt nhau được lưu giữ trên hàng nghìn máy tính thông qua mạng ngang hàng.
Cho vay và đi vay, canh tác lợi tức, chênh lệch giá, đặt cược APY cao và các giao thức giao dịch phi tập trung chỉ là một vài trong số các dịch vụ thay thế mà Tài chính phi tập trung cung cấp. Đặc biệt, giao dịch phi tập trung đã thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư cũng như người dùng tiền điện tử và dẫn đến nhiều dự án phát triển giao dịch của riêng họ, trao đổi phi tập trung (DEX) và giao thức tạo thị trường tự động (AMM). Một trong những dự án đáng chú ý nhất để làm như vậy là Unwwap, với giao thức phân quyền hoàn toàn để cung cấp thanh khoản tự động trên Ethereum.
Giới thiệu về Uniswap
Uniswap là một sàn giao dịch tài sản tiền điện tử hàng đầu chạy trên chuỗi khối Ethereum và hoàn toàn khác với các sàn giao dịch truyền thống ở chỗ nó đề xuất một hệ sinh thái phi tập trung hoàn toàn, trong đó không có thực thể nào được phép sở hữu, kiểm soát hoặc vận hành mạng của nó. Hơn nữa, Uniswap thúc đẩy một loại mô hình giao dịch khá mới được gọi là giao thức thanh khoản tự động, loại bỏ nhu cầu về các trung gian đáng tin cậy và ưu tiên phân quyền cũng như bảo mật.
Ra mắt vào năm 2018, Uniswap đã trở thành Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) phổ biến nhất và được sử dụng nhiều nhất với hơn 5 tỷ đô la được khóa trong các hợp đồng thông minh của nó.
Bởi vì nó dựa trên Ethereum, Uniswap hoàn toàn tương thích với tất cả các mã thông báo ERC-20 và các cơ sở hạ tầng Ethereum khác như các dịch vụ ví như Metamask và MyEtherWallet. Ngoài ra, nền tảng Uniswap hoàn toàn là mã nguồn mở, có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể sao chép cơ sở mã của nó và triển khai lại nó để tạo ra một giao thức DeFi tương tự, như trường hợp của Sushiswap chẳng hạn.
Là một DEX, Uniswap cho phép người dùng hoán đổi các mã thông báo ERC-20 khác nhau từ giao diện web tất cả trong một đơn giản, thân thiện với người dùng, loại bỏ nhiều nút thắt cổ chai điển hình của các sàn giao dịch tập trung và truyền thống khác. Để làm được điều này, Uniswap triển khai kiến trúc cụ thể của Trình tạo thị trường tự động (AMM) và sử dụng các nhóm thanh khoản, trái ngược với sổ lệnh truyền thống, để xác định giá tài sản, thực hiện các giao dịch và thực hiện các giao dịch.
Cơ sở hạ tầng AMM thực sự tạo thành một trong những phát triển đáng chú ý nhất từ hệ sinh thái DeFi vì chúng cung cấp cho người dùng các tính năng vô cùng thuận lợi, chẳng hạn như khả năng hoán đổi mã thông báo ERC-20 mà không cần phải tìm người mua hoặc người bán ở phía đối diện của giao dịch .
Trên thực tế, Uniswap không sử dụng sổ đặt hàng để xác định giá mã thông báo mà sử dụng một bộ công thức dựa trên tỷ lệ mã thông báo trong các nhóm thanh khoản khác nhau của nó. Cách tiếp cận này tạo ra một nền kinh tế chuỗi cân bằng và có nghĩa là tạo ra giá cả đáng tin cậy hơn cũng như ngăn chặn việc thao túng giá.
Do đó, rõ ràng là để hoàn thiện ngữ cảnh tốt hơn các chức năng DeFi của Uniswap và kiến trúc cung cấp thanh khoản tự động, cần phải có phân tích AMM và nhóm thanh khoản ngắn gọn. Điều này sẽ giúp hiểu rõ hơn về vai trò của Uniswap trong không gian DeFi và làm sáng tỏ các vấn đề mà nó có vẻ sẽ giải quyết.
DEXes, AMM và hồ bơi thanh khoản
Các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) cho phép tài sản kỹ thuật số được giao dịch tự động và không cần sự cho phép bằng cách sử dụng các nhóm thanh khoản thay vì thị trường truyền thống của người mua và người bán. Trên các nền tảng trao đổi truyền thống, người mua và người bán đưa ra các mức giá khác nhau cho một tài sản và khi những người dùng khác thấy giá niêm yết có thể chấp nhận được, họ thực hiện giao dịch và giá đó trở thành giá thị trường của tài sản. Bất động sản, cổ phiếu, vàng và hầu hết các tài sản khác dựa vào cấu trúc thị trường truyền thống này để giao dịch.
Ví dụ: nếu một nhà giao dịch muốn bán Bitcoin với mức giá giả định là 40,000 đô la trên một sàn giao dịch tập trung, họ sẽ phải đợi một người mua xuất hiện ở đầu bên kia của sổ đặt hàng, người đang muốn mua một số tiền bằng hoặc cao hơn của Bitcoin ở mức giá đó. Tuy nhiên, vấn đề chính của loại cấu trúc kinh tế này là tính thanh khoản, trong kịch bản này đề cập đến độ sâu thị trường, hoặc số lượng lệnh mở cho tài sản và số lượng lệnh có trên sổ lệnh tại bất kỳ thời điểm nào.
Do đó, nếu tính thanh khoản thấp, các nhà giao dịch có thể không thể thực hiện các lệnh mua hoặc bán của họ và các AMM cố gắng giải quyết vấn đề này bằng cách cung cấp một công cụ tài chính luôn sẵn sàng để giao dịch và không dựa trên các tương tác truyền thống giữa người mua và người bán.
Thanh khoản được tái cấu trúc
Tính thanh khoản đề cập đến việc một tài sản có thể được chuyển đổi thành tài sản khác dễ dàng như thế nào mà không ảnh hưởng đến giá thị trường của nó. Trước khi AMM ra đời, tính thanh khoản đã đưa ra các Sở giao dịch phi tập trung (DEX) trên Ethereum với một thách thức lớn. Trên thực tế, là một công nghệ mới với giao diện phức tạp, số lượng người mua và người bán vẫn còn khá nhỏ, về cơ bản có nghĩa là rất khó để tìm đủ người dùng sẵn sàng giao dịch một cách thường xuyên.
Các AMM giải quyết vấn đề thanh khoản hạn chế này bằng cách tạo ra các nhóm thanh khoản và cung cấp cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP) một động lực để cung cấp tài sản cho các nhóm này. Do đó, càng có nhiều tài sản trong một nhóm và càng có nhiều tính thanh khoản, thì giao dịch càng trở nên dễ dàng hơn trên các Sở giao dịch phi tập trung.
Trên AMM, thay vì giao dịch giữa người mua và người bán, người dùng giao dịch dựa trên một nhóm mã thông báo, được gọi là nhóm thanh khoản. Người dùng cung cấp nhóm thanh khoản với mã thông báo và giá của mã thông báo trong nhóm được xác định theo tỷ lệ toán học, trái ngược với sổ đặt hàng.
Bất kỳ ai nắm giữ bất kỳ loại tài sản ERC-20 nào và có quyền truy cập vào kết nối internet đều có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản bằng cách cung cấp mã thông báo cho giao thức AMM. LP thường sẽ kiếm được một khoản phí khi cung cấp mã thông báo cho nhóm và phí này được trả bởi các nhà giao dịch tương tác với nhóm thanh khoản.
Kiến trúc giao thức
Thông qua việc trở thành một DEX, Uniswap phi tập trung và linh hoạt hơn so với nhiều sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số khác và do đó nó có thể cung cấp cho người dùng nhiều tính năng ưu việt, làm phong phú thêm trải nghiệm DeFi của họ nói chung. Khi xem trang web của Uniswap, điều quan trọng cần nhớ là nó không chỉ là một giao diện.
Trên thực tế, Uniswap chuẩn hóa cách trao đổi mã thông báo ERC-20 với một tập hợp các hợp đồng thông minh nội bộ và cho phép bất kỳ ai xây dựng giao diện kết nối với các hợp đồng thông minh này để bắt đầu ngay lập tức trao đổi với những người khác đang sử dụng Uniswap.
Có hai loại hợp đồng khác nhau tạo nên giao thức Uniswap: Hợp đồng trao đổi và Hợp đồng nhà máy.
Các hợp đồng trao đổi chứa một nhóm bao gồm một mã thông báo cụ thể và Ethereum, mà người dùng có thể giao dịch và trao đổi. Loại hợp đồng thứ hai là Nhà máy, chịu trách nhiệm tạo các hợp đồng trao đổi mới và kết nối địa chỉ của mã thông báo ERC-20 với hợp đồng trao đổi cá nhân của nó.
Vì Uniswap không tính phí niêm yết mã thông báo mới trên giao thức của nó, nên bất kỳ ai cũng có thể gọi một hàm trong hợp đồng Nhà máy để đăng ký mã thông báo mới. Hình trên hiển thị quá trình thêm mã thông báo DAI vào Uniswap và điều này xảy ra khi ai đó lần đầu tiên gọi hàm 'createExchange' trong hợp đồng Nhà máy với địa chỉ hợp đồng DAI. Sau đó, Nhà máy sẽ kiểm tra sổ đăng ký để xác minh xem hợp đồng Exchange cho mã thông báo này đã được tạo trước đó hay chưa. Nếu nó không được tạo, Factory sẽ tạo một hợp đồng Exchange và ghi địa chỉ của nó vào sổ đăng ký.
Nhóm thanh khoản Uniswap
Như đã đề cập trước đây, Uniswap không tận dụng hệ thống sổ sách đặt hàng để ước tính giá của tài sản. Trong các sàn giao dịch tiền điện tử truyền thống hơn như Coinbase hoặc Binance, giá trị của tài sản hoàn toàn dựa trên cung và cầu, trong đó giá cao nhất là giá mà ai đó sẵn sàng mua và giá thấp nhất là giá mà ai đó sẵn sàng mua. bán.
Hình ảnh hiển thị ở trên cho thấy giá đặt mua ETH cao nhất trên Binance là $ 1985.87 và giá đặt mua thấp nhất là $ 1985.88. Thay vì triển khai hệ thống này, Uniswap sử dụng các hợp đồng Exchange để gộp cả ETH và một mã thông báo cụ thể vào một nhóm cá nhân.
Khi người dùng trao đổi ETH để lấy một mã thông báo khác trên Uniswap, ETH sẽ được gửi đến nhóm hợp đồng và mã thông báo được trả lại trực tiếp cho người dùng. Do đó, do đó, các nhà giao dịch không bắt buộc phải đợi người trung gian trao đổi mã thông báo của họ hoặc xác định giá. Hơn nữa, vì bất kỳ mã thông báo nào cũng có thể được liệt kê trên Uniswap, người dùng không cần phải lo lắng về việc khớp mã thông báo với bất kỳ cá nhân cụ thể nào, tránh hoàn toàn vấn đề cung cấp thanh khoản ban đầu.
Giao thức thanh khoản tự động
Cách Uniswap giải quyết vấn đề thanh khoản điển hình của các sàn giao dịch tập trung sử dụng sổ lệnh là thông qua một giao thức thanh khoản tự động. Hệ thống này hoạt động bằng cách khuyến khích người dùng giao dịch trên sàn giao dịch Uniswap trở thành nhà cung cấp thanh khoản (LP). Người dùng Uniswap gộp vốn của họ lại với nhau để tạo ra một quỹ được sử dụng để thực hiện tất cả các giao dịch được thực hiện trên nền tảng.
Mỗi mã thông báo được liệt kê có nhóm riêng mà người dùng có thể cung cấp thanh khoản và giá của mỗi mã thông báo được xác định không thông qua hệ thống đặt hàng mà bằng cách sử dụng máy tính thuật toán. Để đổi lấy việc cung cấp tiền cho các nhóm, LP sẽ nhận được một mã thông báo đại diện cho khoản đóng góp đã đặt cọc của họ vào nhóm.
Vì vậy, ví dụ: nếu LP đóng góp 1,000 đô la vào nhóm thanh khoản có tổng số 10,000 đô la, LP sẽ nhận được mã thông báo đóng góp cổ phần cho 10% của nhóm đó. Sau đó, mã thông báo này có thể được đổi lấy một phần phí giao dịch vì trên thực tế, Uniswap tính phí cố định 0.30% cho mỗi giao dịch diễn ra trên nền tảng và tự động gửi nó vào kho dự trữ thanh khoản của Uniswap.
Mặc dù Uniswap gần đây đã nâng cấp lên Uniswap v.3, giao thức v.2 của nó dẫn đến việc giới thiệu một cấu trúc phí có thể được bật và tắt tùy thuộc vào phiếu bầu của cộng đồng, qua đó 0.05% của mỗi 0.30% phí giao dịch được gửi đến Quỹ Uniswap để tài trợ cho cơ sở hạ tầng và phát triển trong tương lai.
Xác định giá mã thông báo thông qua công thức sản phẩm không đổi
Trái ngược với việc sử dụng sổ đặt hàng để xác định giá tài sản, được phân bổ cho người mua cao nhất và người bán thấp nhất, Uniswap sử dụng kiến trúc AMM của mình để điều chỉnh toán học giá của mã thông báo dựa trên tỷ lệ cung và cầu của nó trong nhóm thanh khoản. Về cơ bản, điều này hoạt động bằng cách tăng hoặc giảm giá của mã thông báo tùy thuộc vào tỷ lệ số lượng mã thông báo có trong một nhóm thanh khoản nhất định.
Tỷ lệ mã thông báo này được tính toán thông qua cái được gọi là Công thức sản phẩm không đổi, một phương trình được người sáng lập Ethereum Vitalik Buterin đề xuất lần đầu tiên và sau đó được phổ biến bởi Uniswap. Công thức tự trình bày như sau:
tokenA_balance (x) * tokenB_balance (y) = k, hay đơn giản là x * y = k
Hằng số, được đại diện bởi 'k', có nghĩa là có một số dư tài sản không đổi xác định giá của mã thông báo trong một nhóm thanh khoản. Ví dụ: nếu một AMM nắm giữ cả ETH và BTC, hai tài sản có tính biến động cao, mỗi khi ETH được mua, giá của nó sẽ tăng lên vì sẽ có ít ETH trong nhóm hơn so với trước khi mua. Ngược lại, giá BTC sẽ giảm khi có nhiều BTC trong nhóm. Điều quan trọng hơn nữa cần lưu ý là chỉ khi các nhà cung cấp thanh khoản mới tham gia thì quy mô quỹ mới phát triển.
Trực quan, giá của các mã thông báo trong Uniswap AMM tuân theo một đường cong hàm mũ được xác định bởi Công thức Sản phẩm Không đổi của nó.
Trong trạng thái cân bằng không đổi này, được xác định bằng k, việc mua một ETH trong nhóm thanh khoản ETH-BTC sẽ làm cho giá ETH cao hơn một chút theo đường cong, trong khi bán một ETH thì giá của nó sẽ thấp hơn một chút. Điều ngược lại xảy ra với BTC trong nhóm ETH-BTC, điều này cho phép nhóm đối phó với mức độ biến động cao và cuối cùng trở lại trạng thái cân bằng.
Ví dụ trực quan hơn về (K)
Như đã đề cập trước đây, Uniswap sử dụng các hợp đồng Exchange để gộp cả ETH và một mã thông báo ERC-20 cụ thể vào một nhóm riêng lẻ. Khi trao đổi ETH lấy mã thông báo trên Uniswap, ETH được gửi đến nhóm hợp đồng và mã thông báo được trả lại cho người dùng. Số tiền được trả lại sau khi trao đổi dựa trên công thức AMM, x * y = k.
Về cơ bản, số tiền trả lại cho người dùng phụ thuộc vào tỷ lệ ETH trên mã thông báo trong nhóm.
Nếu người dùng cung cấp các nhóm thanh khoản chỉ với 1 mã thông báo, các nhóm này sẽ duy trì sự cân bằng giá với thị trường bên ngoài thông qua các nhà kinh doanh và các nhà giao dịch phân xử giữa các nhóm. Lý tưởng nhất là lấy nhóm thanh khoản DAI-ETH làm ví dụ, điều này có thể được khái niệm hóa dưới dạng cân trọng lượng, như được minh họa bên dưới.
Giả sử rằng giá hiện tại của ETH là $ 150 và tỷ lệ trong nhóm Uniswap DAI-ETH trả về 150 DAI cho mỗi ETH. Trong trường hợp này, nhóm này được cân bằng vì giá tài sản của nó phù hợp với giá thị trường hiện tại. Tuy nhiên, nếu có một chuyển động thị trường nhanh chóng đẩy giá ETH xuống 100 đô la trên một sàn giao dịch tập trung, thì nhóm này sẽ không cân bằng vì các nhà giao dịch vẫn có thể đổi ETH lấy 150 DAI trên Uniswap khi giá thị trường của ETH là 100 đô la.
Do đó, người dùng Uniswap có thể đặt ETH vào một nhóm, rút DAI, đổi DAI lấy ETH và kiếm lợi nhuận trên đường đi. Điều này có thể được thực hiện cho đến khi tổng số dư một lần nữa và phản ánh giá thị trường hiện tại, tạo ra cơ hội chênh lệch giá đáng kể cho các nhà giao dịch trên Uniswap.
Uniswap v.1 và v.2
Uniswap v.1 là phiên bản đầu tiên của giao thức được ra mắt vào tháng 2018 năm 4 tại Devcon 1. Trong số các tính năng chính của nó, Uniswap v.XNUMX cung cấp:
- Hỗ trợ cho bất kỳ mã thông báo ERC-20 nào sử dụng hợp đồng Nhà máy.
- Nhóm thanh khoản để thu phí trên các cặp ETH-ERC-20.
- Định giá tự động nhạy cảm với thanh khoản sử dụng công thức không đổi (k).
- Giao dịch ETH cho bất kỳ ERC-20 nào mà không cần gói.
- Phí xăng thấp
- Hỗ trợ trao đổi Uniswap riêng tư và tùy chỉnh
- Triển khai giao diện người dùng nguồn mở
- Tài trợ thông qua một khoản tài trợ của Quỹ Ethereum
Vào tháng 2020 năm 2, Uniswap ra mắt lần lặp thứ hai và giới thiệu một loạt các cải tiến và tối ưu hóa mới. Trong số các tính năng chính của nó, Uniswap v.XNUMX cung cấp:
- Các cặp giao dịch ERC-20 đến ERC-20, trái ngược với cặp ETH dành riêng cho ERC-1 và ERC-20 đến ETH của phiên bản 20.
- Giá cả
- Hoán đổi flash
- Kiến trúc cốt lõi / người trợ giúp
- Kiến trúc kỹ thuật
- Con đường dẫn đến sự bền vững
- Chi tiết về Testnet và Khởi chạy
Các cặp ERC-2 đến ERC-20 của Uniswap v.20 có lẽ là cải tiến đáng chú ý nhất vì chúng mở ra một thị trường hoàn toàn mới để giao dịch tài sản kỹ thuật số, loại bỏ nhiều nút thắt của các sàn giao dịch tập trung. Trong Uniswap v.2, bất kỳ tài sản ERC-20 nào cũng có thể được gộp chung với bất kỳ ERC-20 nào khác, với ETH được gói thay vì ETH gốc được sử dụng chủ yếu trong các hợp đồng cốt lõi. Trong khi trong Uniswap v.1, tất cả các nhóm thanh khoản được thiết lập giữa ETH và các ERC-20 riêng lẻ, v.2 cho phép người dùng hoán đổi bất kỳ ERC-20 nào với bất kỳ ERC-20 nào khác bằng cách định tuyến qua ETH.
Việc triển khai các nhóm mã thông báo ERC-2 đến ERC-20 của v.20 thực sự có thể có lợi cho các nhà cung cấp thanh khoản, những người có thể duy trì các vị trí có mệnh giá mã thông báo ERC-20 đa dạng hơn. Hơn nữa, nếu người dùng muốn hoán đổi DAI lấy USDC trong phiên bản 1, họ sẽ phải chịu phí giao dịch gấp đôi, cụ thể là DAI sang ETH và ETH sang USDC.
Tuy nhiên, với Uniswap v.2, người dùng có thể giao dịch trực tiếp giữa hai ERC-20 thông qua Bộ định tuyến ETH.
Uniswap v.3: Kỷ nguyên mới của AMM
Hiện tại, rõ ràng Uniswap đóng vai trò là cơ sở hạ tầng quan trọng cho tài chính phi tập trung và khuyến khích các nhà phát triển, nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản tham gia vào thị trường tài sản kỹ thuật số mạnh mẽ và an toàn.
Vào ngày 5 tháng 2021 năm 3, nhóm Uniswap đã công bố ra mắt Uniswap v.XNUMX, phiên bản mạnh mẽ nhất của nó, trên mạng chính Ethereum.
Uniswap v.3 giới thiệu:
- Tính thanh khoản tập trung, cho phép LP kiểm soát chi tiết đối với phạm vi giá mà vốn của họ được phân bổ.
- Nhiều Bậc Phí, cho phép các LP được đền bù một cách thích hợp khi chịu các mức độ rủi ro khác nhau.
- Dự phòng thanh khoản với hiệu quả sử dụng vốn lên đến 4000 lần so với phiên bản 2, có nghĩa là lợi nhuận cao hơn cho LP.
- Độ trơn trượt thấp hơn.
- Oracles giá rẻ và nhanh chóng. Uniswap v.3 Oracles có khả năng cung cấp giá trung bình theo thời gian theo yêu cầu cho bất kỳ khoảng thời gian nào trong vòng 9 ngày cuối cùng kể từ khi thực hiện.
- Phí xăng rẻ hơn đáng kể! Giao dịch hoán đổi v.3 sẽ xảy ra trên giải pháp Lớp-2 của Optimism.
v.3 Hiệu quả sử dụng vốn
Một trong những thay đổi quan trọng nhất đến với Uniswap v.3 liên quan đến hiệu quả sử dụng vốn. Điều này là do hầu hết các AMM đã được chứng minh là khá kém hiệu quả về vốn, vì phần lớn quỹ của họ tại bất kỳ thời điểm nào không được sử dụng. Ví dụ, Uniswap hiện có 5 tỷ đô la bị khóa trong các hợp đồng của mình, tuy nhiên, nó chỉ đạt khối lượng 1 tỷ đô la mỗi ngày.
Uniswap v.3 tìm cách giải quyết vấn đề này bằng cách cho phép các LP đặt giá tùy chỉnh mà họ muốn cung cấp thanh khoản. Điều này sẽ dẫn đến thanh khoản tập trung hơn trong phạm vi giá mà hầu hết các hoạt động giao dịch diễn ra.
Hủy hoán đổi trên lớp-2
Phí giao dịch trên mạng Ethereum đã ở mức cao nhất mọi thời đại trong năm ngoái và điều này đôi khi khiến Uniswap không còn khả năng chi trả đối với nhiều nhà đầu tư nhỏ hơn ngoài kia. Do đó, để chống lại điều này, Uniswap v.3 sẽ được triển khai trên một giải pháp mở rộng lớp 2 có tên là Optimism.
Bằng cách triển khai tổng hợp Lạc quan Lớp-2, Uniswap sẽ được hưởng lợi từ tính bảo mật của chuỗi khối Ethereum và tận hưởng thông lượng giao dịch cũng như khả năng mở rộng lớn hơn.
Cách sử dụng Uniswap
Uniswap cung cấp một giao diện thân thiện với người dùng cho phép người dùng kết nối Metamask, Ví Portis, WalletConnect, Coinbase Wallet hoặc Fortmatic và bắt đầu giao dịch ngay lập tức. Dưới đây là từng bước hướng dẫn về cách bắt đầu sử dụng nền tảng Uniswap:
- Sau khi thiết lập xong ví, người dùng có thể truy cập trang web Uniswap chính thức, nhấp vào 'Khởi chạy ứng dụng' và sau đó nhấp vào 'Kết nối ví'.
- Sau đó, người dùng có thể chọn ví ưa thích của họ và bắt đầu sử dụng nền tảng.
- Một cửa sổ bật lên sau đó sẽ xuất hiện hiển thị tài khoản của người dùng và họ phải nhấp vào 'tiếp theo' và 'kết nối'.
- Bây giờ ví đã chọn được kết nối với Uniswap, người dùng có thể bắt đầu hoán đổi.
- Trên tab hoán đổi, người dùng có thể chọn số lượng mã thông báo họ muốn hoán đổi và nếu mã thông báo không được liệt kê, họ sẽ phải nhập thủ công địa chỉ hợp đồng chính thức của mã thông báo mong muốn.
- Uniswap sau đó sẽ cung cấp cho người dùng ước tính về số lượng mã thông báo mà họ sẽ nhận được sau khi hoán đổi.
- Người dùng có thể xác nhận hoán đổi chỉ bằng cách nhấp vào 'Xác nhận hoán đổi'.
- Sau khi xác nhận giao dịch hoán đổi, một cửa sổ sẽ hiển thị với phí gas cần thiết để thực hiện giao dịch.
- Sau khi giao dịch hoàn tất, Uniswap cung cấp cho người dùng một liên kết đến giao dịch của họ trên Etherscan.
Mã thông báo UNI
UNI là mã thông báo ERC-20 và tài sản gốc của Uniswap. Mã thông báo UNI hoạt động như một mã thông báo quản trị cho nền tảng Uniswap và cung cấp cho chủ sở hữu quyền bỏ phiếu về những thay đổi và phát triển mới đối với nền tảng, bao gồm cách phân phối mã thông báo đúc tiền cho cộng đồng và nhà phát triển, cũng như bất kỳ thay đổi nào đối với cấu trúc phí .
UNI được thành lập vào tháng 2020 năm 1 với nỗ lực ngăn người dùng Uniswap di chuyển sang SushiSwap, tổ chức này đã cung cấp cho người dùng Uniswap mã thông báo SUSHI để đổi lấy việc di chuyển của họ. Do đó, Uniswap đã đúc 1 tỷ mã thông báo UNI và quyết định phân phối chúng cho bất kỳ ai đã sử dụng nền tảng này trước đó. Vào ngày 400 tháng 1,400, mỗi người dùng nhận được XNUMX mã thông báo UNI, tương đương với khoảng XNUMX đô la vào thời điểm đó.
Uniswap hiện đang giao dịch ở mức khoảng 16 đô la và đạt mức cao nhất mọi thời đại là 44.97 đô la vào ngày 3 tháng 2021 năm 3. Uniswap đã nhận được sự ủng hộ và đầu tư từ các công ty đầu tư mạo hiểm lớn trong không gian blockchain như Andreessen Horowitz, Paradigm Venture Capital, Union Square Ventures và Parafi. Do sự ủng hộ, hiệu suất lịch sử và sự ra mắt của phiên bản XNUMX, Uniswap có thể sẽ tiếp tục phát triển trong triển vọng trung và dài hạn và tiếp tục thực hiện lời hứa trở thành DeFi DEX cuối cùng.
Nhóm Uniswap
Uniswap được thành lập vào ngày 2 tháng 2018 năm 2016 bởi Hayden Adams, một cựu kỹ sư cơ khí của Siemens. Hayden tốt nghiệp Đại học Stony Brook với bằng cử nhân kỹ thuật vào năm 2016 và được truyền cảm hứng sâu sắc từ đề xuất năm XNUMX của Vitalik Buterin về Sàn giao dịch phi tập trung sẽ sử dụng một nhà sản xuất thị trường tự động trên chuỗi với một số đặc điểm độc đáo nhất định. Chỉ hai năm sau, Hayden Adams bắt đầu làm việc trên AMM-DEX của riêng mình và kể từ đó trở thành người sáng lập và là chất xúc tác hàng đầu của Uniswap.
Sau khi nhận được một số vòng tài trợ cũng như khoản tài trợ 100,000 đô la từ Ethereum Foundation, Hayden bắt đầu mở rộng cơ sở nhân viên của mình cho nền tảng Uniswap.
Nhóm tại Uniswap Labs bao gồm:
Kết luận
Uniswap đã chiếm lĩnh không gian DeFi như vũ bão khi nó cung cấp cho người dùng nhiều chức năng thú vị và thuận lợi, cuối cùng tái cấu trúc khái niệm thanh khoản thông qua cơ sở hạ tầng AMM của mình.
Là một DEX, Uniswap cho phép người dùng hoán đổi các mã thông báo ERC-20 khác nhau từ một giao diện web tất cả trong một đơn giản, thân thiện với người dùng, giúp loại bỏ nhiều nút thắt điển hình của các sàn giao dịch tập trung, truyền thống khác và hơn nữa nó khuyến khích các nhà giao dịch và nhà phát triển thanh khoản cho các nhóm của nó và nhận được phí giao dịch hấp dẫn.
Uniswap đã tạo ra một kiến trúc DeFi sáng tạo, thực sự đang định hình lại quy trình giao dịch trên chuỗi phi tập trung và vì lý do này, về cơ bản, nó có mục đích đạt được thành công lâu dài.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Đây là những ý kiến của người viết và không nên được coi là lời khuyên đầu tư. Người đọc nên tự nghiên cứu.
- 000
- 2016
- 2019
- 2020
- 2021
- truy cập
- Tài khoản
- tư vấn
- thuật toán
- Tất cả
- Cho phép
- AMM
- trong số
- phân tích
- Andreessen Horowitz
- công bố
- Các Ứng Dụng
- các ứng dụng
- trao đổi chứng khóan
- kiến trúc
- xung quanh
- tài sản
- Tài sản
- Tự động
- Trình tạo thị trường tự động
- Tỷ
- nhị phân
- Bitcoin
- blockchain
- Sách
- Mượn
- BTC
- xây dựng
- Buterine
- mua
- Mua
- cuộc gọi
- vốn
- Tiếp tục
- thách thức
- tải
- Séc
- coinbase
- Văn phòng tiền xu
- đến
- cộng đồng
- máy tính
- tiếp tục
- hợp đồng
- hợp đồng
- đóng góp
- Tạo
- Cơ sở hạ tầng quan trọng
- Crypto
- tài sản tiền điện tử
- Trao đổi tiền điện tử
- Current
- đường cong
- DAI
- DApps
- dữ liệu
- ngày
- nhiều
- phân quyền
- Defi
- phân phối
- Nhu cầu
- nhà phát triển
- phát triển
- Phát triển
- Dex
- DEX
- kỹ thuật số
- Tài sản kỹ thuật số
- Tài sản kỹ thuật số
- Sổ cái phân phối
- Kinh tế
- nền kinh tế
- hệ sinh thái
- hiệu quả
- ky sư
- Kỹ Sư
- ERC-20
- bất động sản
- ETH
- ethereum
- Chuỗi khối Ethereum
- nền tảng ethereum
- MẠNG CHÍNH ETHEREUM
- mạng ethereum
- Sàn giao dịch
- Trao đổi
- Dành riêng
- thực hiện
- mở rộng
- thử nghiệm
- nhà máy
- Không
- nông nghiệp
- Tính năng
- Lệ Phí
- Hình
- tài chính
- tài chính
- fintech
- Tên
- người sáng lập
- chức năng
- quỹ
- tài trợ
- quỹ
- tương lai
- GAS
- Cho
- Gói Vàng
- quản trị
- Phát triển
- Phát triển
- Tăng trưởng
- Cao
- Độ đáng tin của
- Hướng dẫn
- HTTPS
- hình ảnh
- Bao gồm
- Tăng lên
- Cơ sở hạ tầng
- Thể chế
- bảo hiểm
- quan tâm
- Internet
- đầu tư
- Đầu Tư
- Các nhà đầu tư
- IT
- tham gia
- Key
- Phòng thí nghiệm
- phóng
- dẫn
- hàng đầu
- Led
- Ledger
- Tỉ lệ đòn bẩy
- ánh sáng
- Hạn chế
- LINK
- Thanh khoản
- niêm yết
- Các khoản cho vay
- dài
- LP
- LP
- Đa số
- nhà sản xuất
- Thao tác
- thị trường
- nhà tạo lập thị trường
- thị trường
- thị trường
- trung bình
- MetaMask
- triệu
- kiểu mẫu
- Phổ biến nhất
- cụ thể là
- mạng
- Chợ mới
- cung cấp
- cung cấp
- Cung cấp
- chính thức
- mở
- Ý kiến
- Lạc quan
- gọi món
- đơn đặt hàng
- Nền tảng khác
- Outlook
- mô hình
- hiệu suất
- nền tảng
- Nền tảng
- hồ bơi
- Hồ bơi
- Phổ biến
- giá
- giá
- riêng
- Sản phẩm
- Sản phẩm
- Lợi nhuận
- dự án
- đề nghị
- mua
- phạm vi
- độc giả
- bất động sản
- hồ sơ
- nghiên cứu
- Trả về
- xem xét
- Nguy cơ
- vòng
- chạy
- tiết kiệm
- khả năng mở rộng
- Quy mô
- mở rộng quy mô
- an ninh
- chọn
- bán
- bán Bitcoin
- Người bán
- Loạt Sách
- DỊCH VỤ
- định
- Chia sẻ
- Siemens
- Đơn giản
- Kích thước máy
- nhỏ
- thông minh
- hợp đồng thông minh
- Hợp đồng thông minh
- So
- động SOLVE
- Không gian
- Spot
- vuông
- Đặt cược
- Cố định
- Bắt đầu
- bắt đầu
- Tiểu bang
- CỔ PHIẾU
- bão
- thành công
- cung cấp
- SUSHI
- hoán đổi sushi
- SWIFT
- hệ thống
- Công nghệ
- Công nghệ
- thời gian
- mã thông báo
- Tokens
- thương mại
- thương gia
- Thương nhân
- ngành nghề
- Giao dịch
- tài chính truyền thống
- giao dịch
- Giao dịch
- TVL
- kêu riu ríu
- UNI
- Mã thông báo UNI
- công đoàn
- Union Square mạo hiểm
- Unwwap
- Trao đổi đơn
- trường đại học
- Người sử dụng
- giá trị
- liên doanh
- Ventures
- Vitalik
- vitalik buterin
- Biến động
- khối lượng
- Bỏ phiếu
- W3
- chờ đợi
- ví
- Ví
- web
- Website
- Là gì
- CHÚNG TÔI LÀ
- ở trong
- công trinh
- thế giới
- giá trị
- viết
- X
- năm
- năm
- Năng suất
- năng suất nông nghiệp
- youtube