Giá Bitcoin có thể cho chúng ta biết gì về thị trường phần cứng khai thác?

Giá bitcoin và thị trường giàn khai thác có mối liên hệ chặt chẽ như thế nào? Và liên kết này có thể cho chúng ta biết điều gì về giá ASIC hiện tại và tương lai?

Biến động giá bitcoin quan trọng đối với những người khai thác hơn là đối với hầu hết các nhà đầu tư bitcoin thuộc nhóm nhân khẩu học khác vì ảnh hưởng của giá đối với thị trường phần cứng khai thác. Việc kiểm tra giá thường xuyên thường có thể phản tác dụng đối với HODLing kim cương dài hạn, nhưng giá trị đồng đô la của bitcoin rất quan trọng đối với bất kỳ hoạt động khai thác nào, đặc biệt là đối với các công ty khai thác đang có kế hoạch thu được nhiều tỷ lệ băm hơn.

Giá bitcoin thấp hơn thường có nghĩa là giá phần cứng khai thác được giảm nhẹ vì những lý do được giải thích trong bài viết này. Với bitcoin vẫn ngồi yên giảm gần 40% mức giá cao nhất mọi thời đại mới nhất của nó tại thời điểm viết bài này, giá phần cứng khai thác đã bắt đầu giảm. Bài viết này giải thích các đặc điểm riêng của thị trường phần cứng khai thác và mối quan hệ của nó với bitcoin, đồng thời tóm tắt hiện trạng của thị trường khai thác trong bối cảnh thị trường tiền điện tử nhìn chung ít bọt hơn và các cơ hội mà phần cứng khai thác rẻ hơn có thể mang lại.

Mối quan hệ của thị trường phần cứng khai thác với giá Bitcoin

Việc hiểu giá bitcoin ảnh hưởng như thế nào đến giá phần cứng khai thác không hề phức tạp. Thứ nhất, vì tỷ lệ băm nói chung là sau hoặc tụt hậu so với biến động giá của bitcoin, giá của ASIC - nguồn của hash rate - tương tự, việc tụt lại phía sau cũng không có gì đáng ngạc nhiên. Trong xu hướng giảm giá của bitcoin, quyết định của một số thợ mỏ rút phích cắm và thậm chí thanh lý phần cứng của họ, sau đó là tích lũy và triển khai phần cứng mới trong thời kỳ tăng giá theo dõi (và giải thích phần nào bằng trực quan) mối quan hệ giữa tỷ lệ băm với giá.

Nói tóm lại, khi giá bitcoin bắt đầu tăng, những người khai thác bên lề được khuyến khích cắm vào các máy cũ và/hoặc mua máy mới vì giá trị đồng đô la của bitcoin mà họ khai thác cao hơn. Sự tăng giá này gây ra nhu cầu cao hơn đối với máy khai thác, đẩy giá phần cứng lên cao và cuối cùng dẫn đến mức tỷ lệ băm mạng cao hơn. Khi giá bitcoin bắt đầu giảm, một số công ty khai thác trở nên ít lợi nhuận hơn hoặc hoàn toàn mất khả năng thanh toán, điều này buộc phải thanh lý phần cứng, loại bỏ tỷ lệ băm khỏi mạng và làm xói mòn một số nhu cầu của người mua đối với các máy mới hiện có trong giai đoạn tăng giá.

Giá phần cứng khai thác cũng có xu hướng tụt hậu so với bitcoin vì chức năng cơ bản của chúng là “máy in tiền”, khiến chủ sở hữu của chúng không muốn vội vàng bán chúng. Giưa chi phí vận hành, chi tiêu vốn và hệ tư tưởng tăng giá tổng thể cần có để bắt đầu khai thác, lĩnh vực này của ngành Bitcoin cho đến nay là lĩnh vực được sử dụng đòn bẩy lâu dài nhất so với bất kỳ lĩnh vực nào khác. Vì vậy, khi giá tăng, các thợ đào sẽ mong muốn mua thêm hash rate. Và khi giá bitcoin bắt đầu giảm, các thợ mỏ - ngay cả những người có tỷ suất lợi nhuận đặc biệt thấp - chỉ ngừng băm và thanh lý phần cứng của họ khi họ hoàn toàn không có giải pháp thay thế, điều này thường xảy ra sau khi giá bitcoin bắt đầu giảm. Nói tóm lại, máy in tiền internet rất có giá trị.

Việc quan sát xu hướng định giá máy khai thác mới nhất so với giá bitcoin mang lại cái nhìn sâu sắc hữu ích về mối quan hệ giữa hai bộ dữ liệu. Biểu đồ đường bên dưới cho thấy mặc dù mức giảm giá của bitcoin và máy khai thác gần như bằng nhau nhưng xu hướng giảm không bắt đầu cùng một lúc.

Đỉnh giá đầu tiên của Bitcoin là vào tháng 2021 năm 2021, nhưng giá máy không theo xu hướng giảm cho đến gần một tháng sau đó vào giữa tháng 2021 năm 2021. Vài tháng sau, bitcoin lại đạt đỉnh vào đầu tháng 2022 năm XNUMX, nhưng giá máy không bắt đầu giảm giữa tháng XNUMX năm XNUMX và đầu tháng XNUMX năm XNUMX.

Thị trường phần cứng khai thác hiện tại

Như tỷ lệ băm mạng và khai thác khó khăn, giá phần cứng khai thác cũng có xu hướng tăng hoặc giảm theo bitcoin. Vì vậy, không có gì đáng ngạc nhiên khi hầu hết dữ liệu về giá từ các thị trường bán lại phần cứng đều cho thấy chi phí đang đi ngang hoặc có xu hướng giảm. Các phần sau của bài viết này giải thích mối quan hệ này, nhưng hiện tại, hãy quan sát dữ liệu giá mới nhất được hiển thị bên dưới.

Theo dữ liệu từ Coin Metrics, từ đầu năm đến nay, giá bitcoin đã giảm khoảng 14% tại thời điểm viết bài. Trong cùng thời gian, máy khai thác cũng giảm tương tự từ 12% đến -23% tùy thuộc vào mức độ hiệu quả của máy, theo dữ liệu giá do Luxor Mining tổng hợp.

Biểu đồ thanh sau đây trực quan hóa sự thay đổi giá bán lại máy so với giá bitcoin vào năm 2022. Dữ liệu được sắp xếp theo hiệu suất phần cứng được đo bằng joules trên terahash (J/TH). Lưu ý rằng dữ liệu được trình bày không phải là giá chính xác mà là giá tổng hợp được thu thập từ nhiều thị trường bán lại hoạt động độc lập. Kể từ đầu năm, biến động giá giảm của tất cả các loại máy khai thác gần như khớp với mức giảm giá của bitcoin. Các máy hiệu quả tầm trung đã trải qua đợt giảm giá lớn nhất, trong danh mục này bao gồm các mẫu như Whatsminer M30s và Antminer S17.

Việc thấy giá máy dao động theo tỷ lệ hai chữ số kể từ đầu năm không phải là điều ngạc nhiên lớn khi xem xét sự biến động đặc trưng của bitcoin trong cùng kỳ và 20% đến 40% giá máy tăng được ghi nhận vào quý 3 năm 2021.

Sự biến động đó tiêu tan qua. Từ quý 4 năm 2021 đến nay, giá máy khai thác có mức thay đổi giá nhỏ hơn đáng kể. Biểu đồ dạng đường bên dưới hiển thị giá máy hàng tuần trong 12 tháng qua cho hai loại máy hàng đầu được sắp xếp theo hiệu suất — dưới 38 J/TH và 28 đến 68 J/TH. Mặc dù xu hướng giảm kể từ kỳ nghỉ lễ đã rõ ràng nhưng giá máy vẫn đang tiến gần đến mức tương tự vào tháng XNUMX năm ngoái.

Điều gì tiếp theo đối với giá máy khai thác?

Giá máy khai thác ASIC đã chạm đáy? Và nếu không thì khi nào họ sẽ làm vậy?

Câu trả lời là: nó phụ thuộc vào giá bitcoin. Tại thời điểm viết bài, bitcoin vẫn đang giao dịch ở mức khoảng 40,000 USD và mọi người đều đoán được nó sẽ đi về đâu từ đây. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư tiền điện tử đã đưa ra những dự đoán rất khác nhau về thị trường bitcoin trong suốt thời gian còn lại của năm 2022 nhờ nhiều chất xúc tác gây bất ổn, bao gồm lạm phát tiền tệ kỷ lục, xung đột ở châu Âu và các biến thể virus Corona kéo dài. Nhưng bất kể giá bitcoin đi đến đâu thì giá máy khai thác gần như chắc chắn sẽ theo đó.

Giống như khi bitcoin được bán – nghĩa là giá giảm – giá máy khai thác chiết khấu cũng mang lại điều kiện mua cơ hội cho các thợ mỏ. Các điều kiện thị trường tăng giá luôn có lợi cho việc tăng giá trị máy cho các thợ mỏ. Và theo nguyên tắc tương tự, các điều kiện giảm giá mang lại những món quà tuyệt vời dưới dạng máy giảm giá cho những người khai thác muốn tăng thêm tỷ lệ băm.

Đây là một bài đăng của Zack Voell. Các ý kiến ​​được bày tỏ hoàn toàn là của riêng họ và không nhất thiết phải phản ánh ý kiến ​​của BTC Inc hoặc Tạp chí Bitcoin.

• Coinsmart. Sàn giao dịch Bitcoin và tiền điện tử tốt nhất Châu Âu.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. TRUY CẬP MIỄN PHÍ.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Dùng thử miễn phí.
• Nguồn: https://bitcoinmagazine.com/business/tracking-bitcoin-price-and-mining-market