Ngày 2 tháng 2021 năm XNUMX
Bởi Wayne Duggan
Giao dịch quyền chọn được nhiều nhà đầu tư mới cho là có rủi ro cao, phức tạp và nguy hiểm. Thị trường quyền chọn chắc chắn có thể có tất cả những thứ đó nếu bạn thử các chiến lược giao dịch phức tạp mà không hiểu đầy đủ về cách chúng hoạt động hoặc mức độ rủi ro mà chúng gây ra. Nhưng cũng có rất nhiều chiến lược giao dịch quyền chọn bảo thủ, đơn giản có thể giúp các nhà giao dịch tạo thêm một chút thu nhập.
Ghi đè tùy chọn
Một chiến lược giao dịch tùy chọn thận trọng được gọi là ghi đè tùy chọn. Ghi đè quyền chọn chỉ đơn giản là bán các hợp đồng quyền chọn dường như được định giá quá cao. Một thương nhân thường bán các hợp đồng quyền chọn này, thu phí bảo hiểm và sau đó hy vọng các hợp đồng hết hạn vô giá trị và người mua không thực hiện chúng.
Khi một nhà giao dịch mua một hợp đồng quyền chọn mua, anh ta đang mua quyền mua cổ phiếu cơ sở của người bán ở một mức giá cụ thể (giá thực hiện) vào một ngày cụ thể trong tương lai (ngày hết hạn).
Mọi hợp đồng quyền chọn đều có phí bảo hiểm giá trị, là chênh lệch giữa giá trị hiện tại của hợp đồng và giá trị mà hợp đồng sẽ nắm giữ nếu nó được thực hiện tại thời điểm mua. Khi ngày hết hạn đến gần hơn, phần thưởng giá trị thời gian giảm xuống cho đến khi cuối cùng bằng không. Người mua quyền chọn mua cần giá cổ phiếu của cổ phiếu cơ bản chuyển sâu hơn vào tiền để bù đắp cho sự suy giảm giá trị thời gian của hợp đồng.
Trong khi đó, người bán quyền chọn đang cố gắng kiếm lợi từ sự suy giảm giá trị thời gian.
Cách thức Hoạt động
Hãy tưởng tượng bạn là một nhà đầu tư dài hạn nắm giữ 200 cổ phiếu Apple (AAPL) trong tài khoản của mình. Nếu bạn bán 2 quyền chọn mua hết hạn vào ngày 15 tháng 2023 năm 230, với giá thực hiện là 1,332 đô la, thì bạn sẽ tạo ra khoảng XNUMX đô la tiền thu được từ giao dịch bán đó dựa trên giá thị trường hiện tại.
Giá cổ phiếu gần đây của Apple vào khoảng 153 đô la cho thấy cách duy nhất để các hợp đồng đó được thực hiện là nếu cổ phiếu của Apple tăng ít nhất 50.3% từ nay đến ngày 15 tháng 2023 năm XNUMX.
Nếu giá cổ phiếu của Apple giảm trong 24 tháng tới, các hợp đồng này sẽ hết hạn vô giá trị. Nếu cổ phiếu không thay đổi, các hợp đồng sẽ hết hạn vô giá trị. Nếu Apple tăng 10%, 20% hoặc thậm chí 50.3% trong 2 năm tới, các hợp đồng sẽ hết hạn vô giá trị và người bán sẽ được giữ 1,332 đô la và nắm giữ 200 cổ phiếu Apple.
Ngay cả khi cổ phiếu của Apple tăng 60% trong 2 năm tới, người bán quyền chọn mua sẽ bán 200 cổ phiếu của Apple với giá cao hơn 50.3% so với giá hiện tại. Người bán sẽ chỉ bỏ lỡ 9.7% lợi nhuận cuối cùng đó. Tuy nhiên, mức lãi 50.3% trên 200 cổ phiếu của Apple cộng với 1,332 đô la từ lần bán đầu tiên vẫn sẽ mang lại lợi nhuận tổng thể là 16,732 đô la.
Hãy cẩn thận
Rủi ro lớn nhất đối với việc ghi đè quyền chọn là không thiết lập giao dịch theo cách bạn dự định. Nếu đây là lần đầu tiên bạn thực hiện giao dịch quyền chọn, hãy đảm bảo rằng bạn hiểu mọi thứ về cách thức hoạt động của báo giá quyền chọn và kiểm tra kỹ tất cả các mức giá, quy mô giao dịch, giá thực hiện và ngày hết hạn.
Cuối cùng, hãy đảm bảo rằng bạn không bán các hợp đồng đại diện cho cổ phiếu vượt quá số lượng cổ phiếu cơ bản mà bạn nắm giữ. Chiến lược đó được gọi là viết cuộc gọi trần trụi và nó có khả năng đưa bạn vào tình thế buộc phải mua cổ phiếu cơ sở theo giá thị trường vào ngày hết hạn.
Giao dịch tích cực với Lightspeed
Lightspeed cung cấp cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp tất cả các công cụ cần thiết để giúp họ tìm kiếm thành công trong giao dịch chứng khoán và chúng tôi đã và đang phát triển cũng như trau dồi nền tảng giao dịch tích cực để cung cấp trải nghiệm người dùng tối ưu. Với bố cục giao diện trực quan và máy quét tùy chọn và cổ phiếu chất lượng của tổ chức, chúng tôi mong muốn giúp các nhà giao dịch đạt được mục tiêu của họ, bất kể chiến lược của họ là gì. Chúng tôi cũng cung cấp cho khách hàng một số phí giao dịch thấp nhất trong ngành công nghiệp.
Để biết thêm thông tin về một nền tảng giao dịch chuyên nghiệp với Lightspeed, vui lòng gọi cho chúng tôi theo số 1-888-577-3123, yêu cầu bản demo, Hoặc mở một tài khoản.
Lightspeed Financial Services Group LLC không liên kết với những tổ chức này
nhà bình luận/nhà giáo dục thị trường bên thứ ba hoặc nhà cung cấp dịch vụ. Dữ liệu,
thông tin và tài liệu (“nội dung”) được cung cấp để cung cấp thông tin và
chỉ nhằm mục đích giáo dục. Nội dung này không phải và cũng không nên được hiểu là
một lời đề nghị, chào mời hoặc khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán hoặc
hợp đồng. Bất kỳ quyết định đầu tư nào được thực hiện bởi người dùng thông qua việc sử dụng các
nội dung chỉ dựa trên phân tích độc lập của người dùng có tính đến
xem xét hoàn cảnh tài chính, mục tiêu đầu tư và rủi ro của bạn
sức chịu đựng. Lightspeed Financial Services Group LLC không xác nhận, cung cấp cũng như không cung cấp
giới thiệu bất kỳ dịch vụ hoặc bình luận nào được cung cấp bởi bất kỳ thị trường nào
nhà bình luận/nhà giáo dục hoặc nhà cung cấp dịch vụ và bất kỳ thông tin nào được sử dụng để thực hiện
mọi chiến lược giao dịch chỉ dựa trên phân tích độc lập của người dùng.
Bạn cũng có thể quan tâm…
- 9
- Tài khoản
- Tất cả
- trong số
- phân tích
- Apple
- xung quanh
- lớn nhất
- Một chút
- mua
- cuộc gọi
- khách hàng
- gần gũi hơn
- Bình luận
- nội dung
- hợp đồng
- hợp đồng
- Current
- dữ liệu
- Ngày
- Tư vấn Giáo dục
- Tập thể dục
- kinh nghiệm
- tài chính
- dịch vụ tài chính
- Tên
- lần đầu tiên
- tương lai
- Các mục tiêu
- Nhóm
- tổ chức
- Độ đáng tin của
- HTTPS
- lợi tức
- ngành công nghiệp
- thông tin
- Thể chế
- đầu tư
- nhà đầu tư
- Các nhà đầu tư
- IT
- tốc độ ánh sáng
- LLC
- Làm
- thị trường
- tiền
- tháng
- di chuyển
- cung cấp
- bù đắp
- Tùy chọn
- Các lựa chọn
- Rất nhiều
- cao cấp
- giá
- Lợi nhuận
- mua
- chất lượng
- Nguy cơ
- bán
- Chứng khoán
- bán
- DỊCH VỤ
- thiết lập
- Chia sẻ
- cổ phiếu
- Đơn giản
- cổ phần
- giao dịch chứng khoán
- Chiến lược
- thành công
- thời gian
- khoan dung
- thương mại
- thương gia
- Thương nhân
- Giao dịch
- Chiến lược giao dịch
- us
- Người sử dụng
- giá trị
- Công việc
- viết
- năm
- không