Mùa thu nhập là một trong những thời điểm thú vị nhất ở Phố Wall.
Hàng nghìn công ty giao dịch đại chúng hy vọng sẽ gây ấn tượng với các nhà đầu tư bằng báo cáo tài chính hàng quý của họ. Tương tự như vậy, các nhà giao dịch bán lẻ thường coi sự kiện này như một cơ hội để thúc đẩy các biến động giá nhanh chóng, đặc biệt nếu công ty vượt qua kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của các nhà phân tích.
Nếu một công ty có thể đưa ra những con số cao hơn dự báo bên ngoài, họ có khả năng sẽ quay đầu. Và mặc dù điều quan trọng cần lưu ý là các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên xem xét cẩn thận toàn bộ báo cáo hàng quý của công ty, EPS thường là chỉ số hoạt động chính.
Bạn có thể nghĩ rằng giá cổ phiếu sẽ tăng vọt mỗi khi một công ty đưa ra EPS cao hơn ước tính của phân tích. Tuy nhiên, những thông báo thu nhập chắc chắn không phải lúc nào cũng dẫn đến biến động lớn của cổ phiếu… đôi khi, chúng có thể làm điều ngược lại.
Thu nhập bất ngờ là gì
Ủy ban An ninh và Giao dịch (SEC) yêu cầu các công ty giao dịch công khai phải tiết lộ dữ liệu tài chính trong báo cáo hàng quý và hàng năm. Thông tin này bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, báo cáo thu nhập và các thông tin quan trọng khác.
EPS là lợi nhuận của công ty chia cho số lượng cổ phiếu phổ thông đang lưu hành. Nói một cách đơn giản, giá trị này là số tiền mà công ty kiếm được trên mỗi cổ phiếu.
EPS = Lợi nhuận / Cổ phiếu phổ thông
Mặc dù các nhà đầu tư không có quyền truy cập vào thu nhập dưới dạng lợi nhuận, nhưng EPS phản ánh tiềm năng tăng trưởng, giá trị và hiệu suất của công ty so với các công ty cùng ngành.
Trong suốt năm tài chính, các nhà phân tích từ nhiều tổ chức khác nhau sẽ cố gắng dự báo hiệu quả hoạt động của công ty bằng cách sử dụng dữ liệu ngành, các cuộc phỏng vấn ban quản lý và báo cáo tài chính của đối thủ cạnh tranh. Các nhà phân tích sẽ công bố EPS hàng quý ước tính của họ đối với các cổ phiếu mà họ đang theo dõi với hy vọng khớp với con số được báo cáo thực tế của công ty.
Thu nhập bất ngờ xảy ra khi EPS thực tế của công ty cao hơn hoặc thấp hơn EPS dự kiến của nhà phân tích.
% Bất ngờ = ( (Thực tế – Bất ngờ) / Thực tế ) x 100
Những bất ngờ về thu nhập có thể tác động lớn đến giá như thế nào
Khi EPS của một công ty cao hơn hoặc thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của các nhà phân tích, giá cổ phiếu có thể nhanh chóng di chuyển theo hướng bất ngờ. Không có gì lạ khi tăng 10-15% sau một thông báo bất ngờ.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là hiện tượng này không phải lúc nào cũng xảy ra. Có nhiều lý do khiến giá cổ phiếu có thể trì trệ hoặc sụt giảm ngay cả khi EPS của công ty vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích.
Hướng dẫn chuyển tiếp, tăng doanh thu nhờ cắt giảm chi phí, xu hướng của ngành và thay đổi trong quản lý, cùng nhiều yếu tố khác, đều có thể dẫn đến sự sụt giảm lớn ngay cả sau khi có thu nhập ấn tượng bất ngờ.
Điều này cũng đúng đối với bất ngờ về thu nhập âm. Ngay cả khi một công ty không đạt được mức EPS dự báo của các nhà phân tích, giá cổ phiếu vẫn có thể tăng vọt. Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư trong mùa thu nhập.
Tránh sự sụp đổ bất ngờ
Tuy nhiên, câu hỏi đặt ra là… làm cách nào để bạn tránh được những hậu quả đó ngay cả khi thu nhập vượt xa ước tính của các nhà phân tích?
Làm thế nào để bạn khai thác sức mạnh của thu nhập và thực hiện những động thái tuyệt vời có thể tuân theo chỉ báo tích cực này của công ty?
Một cái nhìn toàn diện về tài chính hàng quý có thể cho thấy quan điểm chân thực về sự phát triển và tiềm năng của công ty đối với nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư. Tuy nhiên, những báo cáo này có thể dài rất nhiều trang. Trên hết, nhóm quan hệ nhà đầu tư sẽ cố gắng giữ thái độ tích cực ngay cả khi tương lai của công ty không mấy tốt đẹp. Việc sử dụng thông tin này có thể gặp khó khăn, đặc biệt nếu bạn đang đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình với cổ phiếu ở các thị trường không tương quan.
Tuy nhiên, việc xem xét các chỉ số kỹ thuật của công ty cùng với thông báo bất ngờ có thể giúp tìm ra những cổ phiếu có tiềm năng giá tốt.
Cách chơi Thông báo thu nhập
Nhà giao dịch trôi dạt là cách tốt hơn để chơi những điều bất ngờ về thu nhập.
Thuật toán độc quyền của chúng tôi cho bạn biết cổ phiếu nào có khả năng chứng kiến sự biến động giá đáng kể sau khi có thu nhập dương bất ngờ. Điều đó có nghĩa là không còn phải đoán và không còn bị mắc kẹt khi một cổ phiếu có biến động trái ngược với thông báo thu nhập của nó.
Chúng tôi đã biến một hiện tượng thị trường được ghi chép rõ ràng, được gọi là sự trôi dạt thông báo sau thu nhập (PEAD), thành một bộ công cụ mà bạn có thể sử dụng ngay lập tức.
Những công cụ này:
- tìm các công ty có thu nhập hàng quý ấn tượng bất ngờ
- xác minh động lượng kỹ thuật của cổ phiếu
- hiển thị khi nào nên theo dõi sự trôi dạt của cổ phiếu và khi nào sự biến động kết thúc
Bạn có thể tạo một tài khoản miễn phí và nhìn thấy cổ phiếu đang trôi đi ngay bây giờ.
Không có thẻ tín dụng. Không giới hạn thời gian. Bạn có quyền truy cập vào hầu hết các công cụ của chúng tôi và danh sách hàng tuần về các cổ phiếu đang biến động.
Nguồn: https://www.ino.com/blog/2021/07/what-is-an-earnings-surprise/
- truy cập
- Tài khoản
- thuật toán
- Tất cả
- trong số
- phân tích
- phân tích
- Thông báo
- Thông báo
- Hộp
- tiền mặt
- dòng tiền
- bị bắt
- thay đổi
- hoa hồng
- Chung
- Các công ty
- công ty
- ăn
- tín dụng
- thẻ tín dụng
- dữ liệu
- Rơi
- Thu nhập
- dự toán
- Sự kiện
- Sàn giao dịch
- tài chính
- dữ liệu tài chính
- tài chính
- dòng chảy
- theo
- Miễn phí
- Full
- tương lai
- Tăng trưởng
- Độ đáng tin của
- HTTPS
- Va chạm
- lợi tức
- ngành công nghiệp
- thông tin
- tổ chức
- Phỏng vấn
- nhà đầu tư
- Các nhà đầu tư
- IT
- nhảy
- Key
- dẫn
- Danh sách
- quản lý
- thị trường
- thị trường
- Momentum
- tiền
- di chuyển
- di chuyển
- số
- Nền tảng khác
- hiệu suất
- danh mục đầu tư
- quyền lực
- giá
- Lợi nhuận
- xuất bản
- RE
- lý do
- báo cáo
- Báo cáo
- bán lẻ
- doanh thu
- chạy
- SEC
- an ninh
- tình cảm
- định
- Chia sẻ
- cổ phiếu
- Tuyên bố
- Sao
- cổ phần
- CỔ PHIẾU
- đường phố
- bất ngờ
- Kỹ thuật
- nói
- thử nghiệm
- thời gian
- hàng đầu
- Thương nhân
- Xu hướng
- giá trị
- Xem
- Wall Street
- hàng tuần
- cân
- Là gì
- X
- năm