Đâu là biện pháp phòng ngừa lạm phát tốt hơn: Bitcoin hay vàng?

Lạm phát là một chủ đề khó chịu tiếp tục chiếm ưu thế trên các tiêu đề khi chúng ta dấn thân sâu hơn vào năm 2022. Thật không may, đó là một mối lo liên tục sẽ không thể tự giải quyết khi các chính phủ thế giới chuyển sang tăng lãi suất và giảm dần để chống lại lạm phát bùng cháy khi các nhà đầu tư tìm kiếm một chiếc bè cứu sinh .
Khi mọi người ngày càng lo ngại về lạm phát ăn mòn giá trị đồng tiền của họ, các nhà đầu tư đang tìm kiếm nơi để gửi tiền của họ, tìm kiếm sự tôn nghiêm trong một tài sản sẽ giữ nguyên giá trị của nó hoặc tăng giá trị khi chúng ta quan sát sức mua tiền tệ fiat từ từ trôi về phía hạ lưu và đi thẳng vào rãnh.

Các nhà đầu tư đang chuyển sang đâu để bảo vệ sự giàu có của họ? Theo truyền thống, các phương tiện đầu tư chính để bảo vệ chống lại lạm phát là bất động sản, đã thực hiện công việc của nó như một biện pháp phòng ngừa lạm phát cực kỳ tốt với năm lập kỷ lục vào năm 2021. Giá nhà ở trung bình tăng 15-30% ở nhiều nơi trên thế giới. Thị trường nhà đất trở thành một hoạt động mua và bán điên cuồng khi nhiều nhà đầu tư được hưởng lợi nhuận bất động sản một năm tốt nhất trong lịch sử. Nguyên nhân của điều này có hai phần:

Với việc các chính phủ bơm tiền mặt vào xã hội, người dân có nhiều tiền hơn để mua sắm lớn. Yếu tố khác là các nhà đầu tư đổ xô vào bất động sản ngày càng nhiều vì nhiều người dự đoán rằng lạm phát đã cận kề do việc in tiền quá mức.

Một hàng rào lạm phát lớn khác theo truyền thống là vàng, vốn đã chứng kiến ​​sự trở lại đáng kinh ngạc của… .chờ đợi nó…. Khoảng 5%.

Ouch.

Vì vậy, những gì trên Trái đất đã xảy ra khiến vàng giảm giá trong khi các loại tài sản khác như bất động sản, thị trường chứng khoán và Crypto tận hưởng một năm lập kỷ lục với nhiều tài sản đạt mức cao nhất mọi thời đại? Có nên coi vàng vẫn là một biện pháp phòng ngừa lạm phát khả thi hay không và làm thế nào để vàng miếng chống lại Bitcoin? Đọc để tìm ra câu trả lời cho những câu hỏi thiết yếu đó. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm một chút về lạm phát là gì và nguyên nhân của nó, vui lòng xem bài viết của tôi về vấn đề đó tại đây.

Vàng như một hàng rào lạm phát: Lược sử

Khái niệm “phòng ngừa lạm phát” cũng cũ như tiền tệ. Lạm phát đã được biết đến là một tác dụng phụ của hệ thống tài chính sử dụng tài sản vật chất từ ​​thời cổ đại. Ví dụ, nhiều nhà sử học cho rằng lạm phát bỏ trốn là một trong những nguyên nhân hàng đầu góp phần vào sự sụp đổ của đế chế La mã. Việc sử dụng vàng sớm nhất được biết đến như một hình thức tiền tệ có từ năm 560 trước Công nguyên, vì các thương gia cần một hình thức giá trị được tiêu chuẩn hóa và dễ dàng chuyển nhượng để làm cho thương mại toàn cầu dễ dàng hơn. Được tiêu chuẩn hóa, có thể chuyển nhượng dễ dàng, giao dịch toàn cầu dễ dàng, heck, nghe giống như Bitcoin!

Theo sau Rome hàng trăm năm sau, đế chế Anh cũng sẽ phát triển một hệ thống tiền tệ dựa trên kim loại quý với tên gọi hiện tại là “Bảng Anh”, tên của nó bắt nguồn từ việc đại diện cho một pound bạc. Ngay cả Đô la Mỹ cũng được hỗ trợ bởi vàng vật chất cho đến năm 1971, trước khi Hoa Kỳ từ bỏ chế độ bản vị vàng. Mặc dù trong tất cả các hệ thống tài chính này, một đặc điểm vẫn không đổi trong suốt nhiều thế kỷ như ngày nay: tính dễ bị lạm phát. Đặc điểm đó khiến các nhà đầu tư muốn gửi tiền vào những tài sản ít bị suy thoái hơn.

Tỷ lệ lạm phát toàn cầu trung bình trải qua trong các thời kỳ kinh tế trung bình dao động trong khoảng 2-5% trong thời hiện đại. Điều này có nghĩa là tiền gửi trong ngân hàng mất khoảng 2-5% sức mua mỗi năm. Để chống lại điều này, các nhà đầu tư tìm cách có ít tiền mặt hơn và đầu tư vào các tài sản có giá trị cao hơn ít nhất bằng mức lạm phát làm tiêu tan giá trị ròng của họ. Trong nhiều thế kỷ, tài sản này là vàng.

Kể từ khi thế giới rời xa các loại tiền tệ do chính phủ phát hành được hỗ trợ bằng vàng, nhiều người hiện nay cho rằng vàng là một di vật lỗi thời và không còn giữ được những phẩm chất tiền tệ như trước đây. Trong lịch sử, vàng rất có giá trị vì nó có thể được sử dụng để mua hàng. Giá trị của một đồng xu phụ thuộc vào lượng vàng hoặc bạc được đổ vào nó, và vàng đã (và vẫn đang) được sử dụng để thể hiện sự giàu có và lưu trữ giá trị. Do nguồn cung hữu hạn, các nguyên tắc kinh tế đơn giản của cung và cầu đã tạo ra giá trị vàng. Ngày nay, nhiều người coi nó như ít được sử dụng ngoài đồ trang sức đơn giản và một số linh kiện điện tử.

Mặc dù vàng không thể bị xỉn màu, nhưng danh tiếng của nó chắc chắn có

Tôi không muốn gọi là "chống vàng" ở đây. Tôi chắc chắn là không. Tôi nghĩ danh mục đầu tư đa dạng là điều cần thiết và tôi đã nắm giữ vàng như một phần của chiến lược đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Tôi thực sự ước nó có những phẩm chất đầu tư như nó đã từng. Tôi cũng hy vọng rằng một ngày nào đó nó sẽ lấy lại vai trò có mục đích hơn trong các chiến lược đầu tư và mang lại lợi nhuận tốt hơn trong khi ít tương quan hơn với các thị trường khác.

Mặc dù chúng ta không thể nhón chân trước thực tế tồi tệ về hiệu suất của vàng trong thập kỷ qua. 10 năm là một khoảng thời gian dài để nắm giữ một tài sản chưa được đánh giá cao về giá trị. Trên thực tế, tại thời điểm viết bài, vàng đã thực sự mất giá trong thập kỷ qua. Hãy tưởng tượng đầu tư vào một tài sản trong một thập kỷ chỉ để nó mất giá trị, nhưng đó là thực tế đáng tiếc.

Bất chấp kết quả hoạt động, nhiều nhà đầu tư vẫn lạc quan vào vàng. Họ tin rằng khi lạm phát tiếp tục, nhiều người sẽ đổ xô đến tài sản “trú ẩn an toàn” này và vàng sẽ lại tỏa sáng.

Một hoặc hai năm trước, tôi đã đồng ý với họ và tôi đã nghiêm túc xem xét việc bổ sung vàng trở lại danh mục đầu tư của mình. Giống như nhiều nhà đầu tư khác, tôi tin tưởng rằng giá vàng sẽ bắt đầu tăng giá đáng kể khi nhiều người tìm kiếm một tài sản hữu hạn để đổ vốn của họ giữa lo ngại lạm phát. Tôi đã có một lựa chọn khó khăn để đưa ra: Mua nhiều hơn Bitcoin, hoặc nhặt một số vàng? Tôi đặt tiền của mình vào tương lai trái ngược với quá khứ, và dường như đó là một lựa chọn đúng đắn.

Tại sao Gold lại hoạt động kém như vậy?

Không có lý do cơ bản nào để xác định lý do tại sao vàng không còn tỏa sáng như trước đây. Lợi tức trái phiếu và chuyển đổi kỹ thuật số là những yếu tố chính. Nhiều nhà kinh tế và nhà đầu tư đồng ý rằng nguyên nhân có thể xuất phát từ nhiều nguyên nhân, trong đó quan trọng nhất là tâm lý con người khi chúng ta bước vào kỷ nguyên số.

Vàng đã mất đi sự hấp dẫn đối với các nhà đầu tư trẻ tuổi. Tiền mới không còn chảy vào tài sản khi các nhà đầu tư trẻ thích Bitcoin hơn, tài sản mật mã và chứng khoán do hiệu suất tăng nhanh so với vàng. Một bài báo gần đây từ tuần tiền vẽ nên một bức tranh thú vị khi họ dự đoán rằng hàng trăm năm nữa, các nhà sử học có thể sẽ nhìn lại khoảng thời gian này là thời kỳ chuyển đổi mà thế giới ngừng quan tâm đến “các vật thể sáng bóng”, khi chúng ta tập trung vào việc chuyển đổi sang không gian kỹ thuật số và tài sản kỹ thuật số .

Có một so sánh thú vị được đưa ra khi chúng ta biết rằng một số quốc gia cổ đại từng coi vỏ sò là phương tiện thanh toán có giá trị cao. Đã đến lúc vàng trở thành di vật lỗi thời? Bitcoin về bản chất có phải là vàng 2.0, thay thế vàng tương tự như cách hệ điều hành Windows 10 thay thế Windows 8?

Lập luận cho vàng

Chúng ta hãy xem xét một số lập luận tăng giá đối với vàng, tính hữu dụng và tiện ích của nó như một tài sản có thể đầu tư và tại sao nó vẫn được nhiều người coi là nơi trú ẩn an toàn cuối cùng và hàng rào lạm phát.

Bảo tồn của cải

Trong khi nhiều nhà phê bình tin rằng Vàng không còn là một phương tiện bảo vệ lạm phát khả thi, vẫn có những người chỉ ra rằng vàng đã là một cách tuyệt vời để bảo toàn của cải trong nhiều thế hệ và đã bảo vệ chống lại lạm phát trong nhiều thế kỷ. Ở một mức độ nào đó, họ không sai, nhưng trong thời đại hiện đại, nơi cổ phiếu công nghệ, bất động sản và tiền điện tử thường bay với lợi nhuận hai con số, nhiều nhà đầu tư đang tự hỏi tại sao họ nên bận tâm đến vàng, thứ đơn giản là bảo toàn của cải khi họ có thể phát triển của cải thay vào đó bằng các tài sản khác.

Một lý lẽ rõ ràng để ủng hộ các nhà đầu tư vàng là việc nắm giữ vàng đã được chứng minh là có lợi hơn so với việc nắm giữ tiền pháp định của bất kỳ quốc gia lớn nào trong hơn 100 năm qua. Hãy xem mức độ lạm phát đã ăn mòn sức mua của mọi loại tiền tệ chính như thế nào, cho thấy vàng vượt trội như thế nào đối với một kho lưu trữ giá trị hơn so với tiền định danh.

Vào những năm 1990, một ounce vàng trị giá khoảng 400 đô la. Vào thời điểm đó, nếu một nhà đầu tư có lựa chọn giữ vàng hoặc đơn giản là giữ 400 đô la trong ngân hàng, thì 400 đô la đó trong ngân hàng sẽ mất đi một lượng sức mua đáng kể do lạm phát, trong khi giá trị của vàng sẽ tăng lên. Vàng cũng sẽ được đặt cược an toàn nhất trong số nhiều lựa chọn đầu tư có sẵn vào thời điểm đó. Mặc dù hiệu suất kém của vàng so với các tài sản khác là rõ ràng, nhưng chúng ta hãy nghĩ về điều này từ một góc độ khác.

Nhiều nhà đầu tư đã kiếm được tài sản tuyệt đối trong thời kỳ bùng nổ dot-com, nhưng nhiều nhà đầu tư hơn mất tất cả. Ước tính có khoảng 90% các công ty internet ban đầu trong những năm 90 và 2000 không phải là ngày nay khi những gã khổng lồ như Google và Facebook (hoặc Meta) thống trị thị trường. Các nhà đầu tư trong những năm 90 và đầu những năm 2000 có sự lựa chọn: Đầu tư vào internet và tương lai của sự đổi mới (như chúng ta làm với tiền điện tử ngày nay) hoặc gắn bó với sự an toàn cũ tốt của vàng. Nếu 90% các công ty internet thất bại, hãy tưởng tượng có bao nhiêu nhà đầu tư đánh mất vận may trong khi những người chơi nó an toàn cảm ơn các ngôi sao may mắn của họ rằng họ đã đầu tư vào vàng và không mạo hiểm đầu cơ vào các tài sản rủi ro.

Vì vậy, đầu tư vào vàng có thể không làm cho bạn giàu có, nhưng bạn biết điều gì khác không làm cho bạn giàu có? Đầu tư vào các công ty và tài sản bị phá sản như nhiều người vẫn làm. Đầu tư thực sự có thể là một lần tung xúc xắc, với nhiều nhà đầu tư thực hiện cách chơi an toàn, chọn bảo toàn của cải hơn là đầu cơ (hoặc đánh bạc), và vàng đã làm điều đó cực kỳ tốt.

Hàng rào chống lại đồng đô la

Vàng đã được sử dụng như một hàng rào chống lại đô la Mỹ trong nhiều thập kỷ. Vàng đặc biệt quan trọng trong vai trò bảo vệ sự giàu có của người Mỹ, hơn nhiều quốc gia khác, và điều này là do hai lý do. Thứ nhất, đồng đô la Mỹ phải đối mặt với cả lạm phát gia tăng và sức mua giảm.

Trong lịch sử, vàng đã có những giai đoạn bảo hiểm rủi ro đối với cả hai kịch bản này vì vàng được định giá so với đô la Mỹ. Khi lạm phát tăng, vàng thường tăng giá và khi các nhà đầu tư nhận ra rằng tiền của họ đang mất giá, họ tìm cách mua một tài sản cứng mà ít nhất vẫn duy trì được giá trị của nó.

Mới đây nghiên cứu từ Claude B. Erb, Tadas E. Viskanta của Ritholtz Wealth Management, và Campbell R. Harvey của Đại học Duke lập luận rằng niềm tin vào vàng như một hàng rào đô la hiệu quả là một câu chuyện không chính xác do… tin hay không, vàng là quá dễ bay hơi. Biểu đồ dưới đây cho thấy lập luận về việc vàng là một loại tiền tệ tự bảo hiểm tốt phụ thuộc nhiều vào thời điểm các nhà đầu tư mua vào. Vì vậy, tương tự như Bitcoin, khả năng trở thành một hàng rào của tài sản phụ thuộc vào việc các nhà đầu tư có “mua giảm” hay không, hay còn gọi là mua ở mức thấp. Khá là mỉa mai.

Mặc dù vàng đã được chứng minh là hoạt động kém trong thập kỷ qua, nhiều nhà kinh tế và nhà đầu tư đang mua vàng như không có ngày mai vì họ cảm thấy rằng kim loại quý bị định giá cực kỳ sai và định giá thấp hoặc “rẻ”.

Có vẻ như nhiều nhà đầu tư ngày nay đang trở nên tham lam và bị ám ảnh bởi việc tìm kiếm lợi nhuận hai con số. Khi fiat tiếp tục mất giá, các nhà đầu tư không phân bổ bất kỳ khoản tiền nào vào kim loại quý có vẻ thiển cận đối với nhiều người.

Nếu chúng ta so sánh đầu tư với Bóng chày, một thói quen đã hình thành cho chúng ta thấy rằng nhiều nhà đầu tư đã bị ám ảnh bởi việc tìm kiếm một cú đánh về nhà trong mỗi cú swing và việc thực hiện cú đánh một cơ an toàn đã không còn hợp thời. Các nhà đầu tư không còn hài lòng với lợi nhuận an toàn và ổn định; nhiều nhà đầu tư chỉ quan tâm đến việc tìm kiếm nhà đầu tư tương đương với các khoản đầu tư. Nhưng như huyền thoại chạy trên sân nhà, Babe Ruth đã cho chúng ta thấy, khi anh ấy dẫn đầu giải đấu trong ngày của mình ở cả hai lượt chạy trên sân nhà và đối đầu, bạn càng xoay người vượt rào, bạn càng bỏ lỡ nhiều hơn.

Có thể không phải là khôn ngoan khi tìm kiếm các khoản đầu tư tự kinh doanh tại mỗi lượt đi. Một khi fiat mất quá nhiều giá trị đến mức các nhà đầu tư không còn có thể theo đuổi lợi nhuận khổng lồ một cách thỏa đáng do sức mua giảm, có một lập luận rằng tiền sẽ quay trở lại vàng và các kim loại quý khác với tốc độ chóng mặt.

Vàng như một lò nướng an toàn

Thế giới thường xuyên phải đối mặt với những khó khăn và bất ổn về kinh tế do các sự kiện có tác động lớn như căng thẳng gia tăng ở Trung Đông, đổ vỡ quan hệ giữa các nước lớn, thiên tai và các vấn đề khác. Sự không chắc chắn về chính trị và kinh tế là một thực tế trong môi trường kinh tế toàn cầu hiện đại của chúng ta, và vàng thường được coi là nơi trú ẩn an toàn khi các nhà đầu tư lo lắng.

Vàng đã đạt được danh tiếng này do có vô số trường hợp các đế chế sụp đổ trong suốt lịch sử. Đã có nhiều loại tiền tệ chỉ đơn giản là khô héo và biến mất trong nhiều thế kỷ, nhưng vàng vẫn luôn giữ giá trị vượt qua các quốc gia và thời gian. Chúng ta đã chứng kiến ​​các đế chế trỗi dậy và sụp đổ, các bản đồ được vẽ lại khi các quốc gia sụp đổ hoặc bị chinh phục, nhưng vàng vẫn là một cách không ngừng để giữ giá trị bất kể cuộc chiến mà nhân loại phải đối mặt.

Vàng đa dạng hóa

Đây là một trong những lập luận phổ biến nhất để nắm giữ vàng. Để sử dụng những lời sáo rỗng mệt mỏi về trứng và giỏ, không có chiến lược đầu tư thông minh nào từng bắt đầu với Yolo-ing tất cả trong một tài sản. Điều quan trọng là các nhà đầu tư phải để tài sản của họ trải rộng trên nhiều loại tài sản khác nhau, đó là lý do tại sao chúng tôi đang nghe ngày càng nhiều khuyến nghị từ các nhà quản lý quỹ đầu cơ và các tổ chức nói rằng các nhà đầu tư nên tìm cách giữ 1% -5% tài sản của họ trong Bitcoin trong khi các quỹ khác của họ là vàng, bất động sản, cổ phiếu, v.v.

Về mặt lịch sử, vàng cũng không tương quan với các tài sản khác. Khi thị trường chứng khoán và bất động sản có những giai đoạn hoạt động kém hiệu quả, vàng thường giữ vững một cách đáng ngạc nhiên cũng như các thị trường khác đang trong vòng xoáy đi xuống.

Lập luận cho Bitcoin là “Vàng kỹ thuật số” và biện pháp phòng ngừa lạm phát cuối cùng

Bây giờ chúng ta hãy xem xét một số lập luận tăng giá cho Bitcoin, tính hữu dụng và tiện ích của nó như một tài sản có thể đầu tư và tại sao nó được nhiều người coi là vượt trội hơn vàng như một kho lưu trữ giá trị và phòng ngừa lạm phát.

Tiện ích

Bitcoin có nhiều tiện ích hơn và sự đổi mới đang diễn ra vì nó là một công nghệ mang tính cách mạng thay vì vàng, trải qua ngày càng ít trường hợp sử dụng hơn sau mỗi thập kỷ trôi qua. Ngoài vai trò là một khoản đầu tư, trường hợp sử dụng chính của vàng là nó là một thứ gì đó “đẹp” để mọi người nắm giữ và thể hiện sự giàu có của họ trái ngược với Bitcoin, vốn có khả năng giải quyết các vấn đề gần như vô tận trong thế giới thực. Nếu bạn không biết tôi đang đề cập đến những vấn đề nào trong “thế giới thực”, hãy xem nhanh 15 phút đầy cảm hứng này Nói chuyện với Ted về cách Bitcoin làm cho thế giới trở thành một nơi tốt đẹp hơn cho nhân loại.

Sự khan hiếm

Sự khan hiếm của Bitcoin được biết đến và tuyệt đối. Mặc dù phần lớn giá trị của vàng đến từ thực tế là nó khan hiếm, nhưng sự thật là chúng ta không biết có bao nhiêu vàng thực sự tồn tại. Khi công nghệ tiến bộ, chúng ta có thể bắt đầu phát triển khả năng khai thác dưới nước và khai thác tiểu hành tinh, nghĩa là chúng ta không biết mình có thể thu hoạch được bao nhiêu vàng. Mặt khác, Bitcoin được giới hạn ở nguồn cung hữu hạn là 21 triệu. Do đó, chúng tôi biết chắc chắn rằng sự khan hiếm của Bitcoin sẽ vẫn còn.

Thuộc tính Apex

Bitcoin đã nhận được danh hiệu là “Thuộc tính đỉnh của loài người”Bởi vì tài sản lý tưởng cần phải có giá trị, lưu giữ giá trị, dễ bảo quản và chuyển nhượng, nhanh chóng và rẻ để chuyển đến mọi nơi trên thế giới. Trước Bitcoin, không có tài sản nào khác có thể đáp ứng những yêu cầu đó. Bitcoin trị giá hàng tỷ đô la có thể được giữ trên một thứ nhỏ như một thiết bị USB và một tỷ đô la Bitcoin có thể được chuyển đến bất kỳ đâu trên thế giới gần như ngay lập tức và cực kỳ rẻ. Chỉ riêng trường hợp sử dụng đó đã khiến Bitcoin có giá trị và hữu ích hơn rất nhiều so với vàng hoặc fiat.

Bitcoin chia hết cho tám chữ số thập phân, giúp bạn dễ dàng thanh toán cho những món hàng rẻ tiền như một tách cà phê hoặc một bữa ăn ở ngoài, đặc biệt là kể từ khi nâng cấp mạng sét. Hãy tưởng tượng mang theo một thỏi vàng và khắc một phần của nó để trả tiền cho một bữa ăn tại một nhà hàng; không, cám ơn.

Bitcoin cũng hầu như không liên quan đến vàng, khiến Bitcoin và vàng đều là tài sản thu hút các nhà đầu tư nắm giữ trong một danh mục đầu tư đa dạng.

Lập luận chống lại Bitcoin              

Sự chỉ trích lớn nhất của Bitcoin là tính biến động của nó. Nhiều người cho rằng thật nực cười khi đầu tư vào một thứ có thể mất 10% giá trị trong một sớm một chiều. Mặc dù đây là một mối lo ngại sẽ ngày càng trở nên ít liên quan hơn khi đầu tư nhiều hơn vào Bitcoin và vốn hóa thị trường tăng lên. Khi Bitcoin đạt mức vốn hóa thị trường 5 nghìn tỷ đô la và hơn thế nữa, điều này sẽ khiến Bitcoin bắt đầu hoạt động tương tự như vàng một cách hiệu quả hơn về mức độ biến động thấp hơn nhiều. Dưới đây là một cái nhìn sâu sắc thú vị về mức độ biến động của Bitcoin so với các tài sản khác:

Lập luận chính khác là nỗi sợ hãi đã qua Quy định và kiểm soát. Có một lập luận xác đáng rằng Bitcoin gây ra rủi ro nghiêm trọng cho các loại tiền tệ fiat truyền thống và có thể thay thế USD với tư cách là tiền tệ dự trữ thế giới. Điều cuối cùng mà các chính phủ muốn là mất quyền kiểm soát đối với nền kinh tế của họ bằng cách xác định nguồn cung tiền tệ và điều tiết lãi suất.

Các chính phủ phải lo ngại rất nhiều về việc Bitcoin phá vỡ hiện trạng. Nếu có thể ngăn chặn Bitcoin, họ có thể sẽ có, mặc dù nhiều người vẫn lo sợ rằng họ không muốn đầu tư vào bất cứ thứ gì mà các chính phủ trên thế giới có thể họp lại với nhau và quản lý hiệu quả và đánh thuế vào quên lãng đến mức không ai muốn sử dụng nó. Tất nhiên, cũng có lập luận rằng các chính phủ không muốn cấm Bitcoin vì nó có thể kìm hãm sự đổi mới, nhưng đó là một chủ đề cho một bài báo khác.

Mặc dù không thể ngăn chặn Bitcoin như một phương tiện thanh toán ngang hàng, nhưng sẽ không quá khó để các chính phủ trên thế giới hợp tác với nhau và trừng phạt, quản lý và đánh thuế hiệu quả việc sử dụng Bitcoin đến mức nó không còn được mong muốn. Rủi ro này vẫn khiến nhiều nhà đầu tư quan tâm đến mức họ không cảm thấy Bitcoin là một lựa chọn an toàn.

Lập luận cuối cùng chống lại Bitcoin là trước sự thất vọng của nhiều người trong cộng đồng tiền điện tử, Bitcoin đã trở nên tương quan nhiều với các chỉ số thị trường chứng khoán như Nasdaq và S&P 500. Một trong những lý lẽ mạnh mẽ nhất để đầu tư vào vàng là sự thiếu tương quan của nó. với các thị trường truyền thống, và trong những ngày đầu, nhiều nhà đầu tư đã rất ngạc nhiên khi thấy rằng Bitcoin không liên quan đến cả vàng và các chỉ số, cung cấp cho các nhà đầu tư một lựa chọn khác để đa dạng hóa.

Đáng buồn thay, khi ngày càng có nhiều nhà đầu tư tổ chức đổ vào Bitcoin, cả cổ phiếu và Bitcoin đều được các tổ chức coi là tài sản “có rủi ro” được đối xử tương tự từ một luận điểm về nhà đầu tư. Điều này dẫn đến việc Bitcoin ngày càng hoạt động giống với chứng khoán và nhiều người cảm thấy rằng Bitcoin đã mất đi lợi ích không liên quan. Khi các nhà đầu tư bắt đầu bán ra một cách hoảng loạn, cả cổ phiếu và tiền điện tử đều bị bán phá giá mạnh.

Xu hướng này chỉ mới bắt đầu xuất hiện chủ yếu trong vòng hai năm trở lại đây và tương đối gần đây. Còn quá sớm để nói liệu đây có phải là một xu hướng tiếp tục hay không. Có thể là khi các nhà đầu tư bắt đầu tìm hiểu thêm về Bitcoin và các trường hợp sử dụng và tiện ích của nó như một kho lưu trữ giá trị, nó có thể ít được coi là một tài sản “rủi ro” và bắt đầu được xem giống với một tài sản trú ẩn an toàn hơn. cuối cùng nó trở nên ít tương quan hơn với các tài sản rủi ro khác.

Bitcoin và vàng: Cái nào là hàng rào lạm phát cuối cùng?

Một trong những cách yêu thích của tôi để xem xét câu hỏi này là quay lại nguyên tắc tương tự tồn tại trong hầu hết các loại hình đầu tư khác về rủi ro và phần thưởng. Bạn đầu tư vào quá khứ hay tương lai? Quá khứ thường an toàn hơn, đã được thử và kiểm tra, ít biến động hơn và an toàn hơn. Mặt trái của điều này là đầu tư vào tương lai, được thúc đẩy bởi sự đổi mới, các trường hợp sử dụng mới và tiềm năng tăng giá chưa biết. Tuy nhiên, như mọi nhà đầu tư đều biết, có một quyết định cần được cân nhắc về mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận.

Như đã thảo luận trước đó, đầu tư vào tương lai cũng giống như đầu tư vào những điều chưa biết, một biên giới rủi ro có thể hiểu được tương tự như đầu tư vào các công ty dot-com thời kỳ đầu. Mặt trái của lập luận đó là liệu một người có đủ khả năng hay không không đầu tư vào tương lai, đặc biệt nếu các quốc gia hoặc doanh nghiệp cạnh tranh đang thực hiện động thái đầu tiên.

Rủi ro với vàng nằm ở thực tế là nó có khả năng thực sự trở nên “bận rộn” với việc Bitcoin làm với vàng như những gì Netflix đã làm với Blockbuster. Vàng chủ yếu được nắm giữ bởi tầng lớp giàu có trong giai đoạn sau của cuộc đời, trong khi các nhà đầu tư trẻ hơn và hiểu biết hơn về công nghệ thích Bitcoin và tài sản kỹ thuật số. Trên thực tế, một gần đây Khảo sát do CNBC thực hiện cho thấy gần một nửa số triệu phú thiên niên kỷ có ít nhất 25% tài sản của họ là tiền điện tử và đang từ bỏ các tài sản truyền thống như vàng với tốc độ nhanh hơn.

Khi các thế hệ cũ truyền của cải cho các thế hệ trẻ hơn, chúng ta có thể sẽ thấy nhiều tiền hơn tìm thấy đường vào Bitcoin và tài sản kỹ thuật số vì chúng có nhiều tính năng ưu việt hơn vàng, và đầu tư vàng có thể trở thành một kiểu tư duy đầu tư lỗi thời hơn.

Mặc dù vàng vẫn có một điểm khẳng định về sự nổi tiếng mà Bitcoin không thể chạm tới bây giờ và có thể sẽ không trong nhiều năm nữa, nhưng vàng nổi tiếng như một nơi trú ẩn an toàn. Vàng đã tồn tại qua sự giám sát của chính phủ về quy định, các cuộc chiến tranh thế giới, sự trỗi dậy và sụp đổ của các đế chế và đã chịu đựng được thử thách của thời gian. Kết quả là, vàng đã được đặt vững chắc như một trong những nền tảng của ngành tài chính. Đó là nơi an toàn nhất mà bất kỳ ai có thể để của cải. Bitcoin vẫn còn cực kỳ rủi ro về mặt này, đó là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư vẫn không thoải mái khi đầu tư vào một tài sản vẫn có thể gặp những rào cản đáng kể đối với việc áp dụng.

Mặc dù mọi thứ trong bài viết này hoàn toàn là ý kiến ​​của tôi và tôi không có cách nào để đưa ra lời khuyên tài chính, nhưng tôi nghĩ các nhà đầu tư cần cân nhắc rằng quyết định này cuối cùng đi đến những gì họ đang tìm kiếm về mặt hàng rào lạm phát, và không có lý do tại sao cả vàng và Bitcoin không thể được sử dụng. Vì vậy, là một nhà đầu tư, bạn có muốn nắm giữ một hàng rào lạm phát có khả năng tăng đáng kể tài sản của bạn theo thời gian, hay bạn quan tâm nhiều hơn đến việc giữ gìn của cải mà bạn có?

Khung thời gian của các nhà đầu tư nên được cân nhắc trước khi đưa ra quyết định này, vì nhiều người cảm thấy rằng Bitcoin quá dễ bay hơi để đầu tư trong ngắn hạn vì nó đã giảm hơn 50% chỉ trong hai tháng vào nửa cuối năm 2021. Nhiều người cho rằng điều này không phù hợp dành cho các nhà đầu tư sắp đến tuổi nghỉ hưu hoặc các nhà đầu tư dự đoán cần tiếp cận nguồn vốn trong ngắn hạn. Ngược lại, vàng ổn định hơn nhiều về giá.

Mặc dù không có nhà đầu tư nào nắm giữ Bitcoin lâu hơn hai năm từng thấy lợi nhuận âm, nhưng các nhà đầu tư vàng hiện đã trải qua mức lợi nhuận âm đối với một tài sản đã được nắm giữ trong một thập kỷ. Dưới đây là một biểu đồ đáng kinh ngạc cho thấy rằng kể từ khi Bitcoin ra đời, 93% số ngày trong vòng đời của Bitcoin đã mang lại lợi nhuận. Không có loại tài sản nào khác có thể cạnh tranh với loại tài sản đó.

Một trong những điều chính mà mọi người tìm kiếm trong phòng ngừa lạm phát là đầu tư vào một tài sản tăng giá nhanh hơn fiat giảm giá. Không có lập luận nào cho rằng Bitcoin là một biện pháp bảo vệ lạm phát vượt trội hơn nhiều về mặt đó. Các nhà đầu tư Bitcoin có lo ngại về lạm phát 5% nếu tiền của họ bằng Bitcoin vì nó tiếp tục tăng vọt nhanh hơn bất kỳ loại tài sản truyền thống nào khác không? Bất cứ ai cũng sẽ phát điên khi ít nhất coi một số tiếp xúc với Bitcoin như một hàng rào lạm phát khả thi khi đối mặt với những con số như thế này:

Để có sự so sánh sâu hơn về lợi nhuận đầu tư tiền điện tử so với lợi nhuận của các thị trường truyền thống như thế nào, hãy nhớ xem bài viết của chúng tôi về điều đó tại đây.

Đóng cửa suy nghĩ

Công nghệ có thói quen phá vỡ và thay thế hiện trạng. Cũng giống như ô tô thay thế ngựa và xe đẩy, phát trực tuyến video / âm thanh và tải xuống đĩa vật lý thay thế và điện thoại di động thay thế điện thoại gia đình, thì Bitcoin cũng có thể thay thế vàng như một phương tiện bảo vệ lạm phát và lưu trữ giá trị vượt trội, với nhiều nhà đầu tư tin rằng nó đã có.

Nếu bất cứ điều gì có thể giúp Bitcoin đạt được câu chuyện chính thống là kho lưu trữ giá trị và hàng rào lạm phát cuối cùng, thì đó sẽ là các trường hợp đổi mới, áp dụng, giáo dục và sử dụng tiếp tục phát triển trên mạng Bitcoin. Điều thú vị về cuộc cách mạng blockchain là chúng ta thậm chí không thể hình dung được những trường hợp sử dụng nào trong tương lai có thể được tạo ra từ Bitcoin, cũng như những người sáng tạo internet ban đầu có thể không đoán trước được tiện ích của các nền tảng như Uber và Netflix, hoặc internet sẽ mang tính cách mạng như thế nào trở thành. Chúng ta cũng vẫn đang ở đỉnh cao của Bitcoin và công nghệ blockchain.

Bitcoin đã thực sự phá vỡ toàn bộ bối cảnh tài chính và đã ném nhiều luận văn về nhà đầu tư truyền thống ra ngoài cửa sổ, thay đổi cơ bản những gì từng được cho là có thể. Nếu điều đó không đủ để cung cấp cho Bitcoin sự tín nhiệm như một phương tiện bảo vệ lạm phát và kho lưu trữ giá trị cuối cùng, thì tôi không biết điều gì có thể xảy ra.

Các bài viết Đâu là biện pháp phòng ngừa lạm phát tốt hơn: Bitcoin hay vàng? xuất hiện đầu tiên trên Cục tiền xu.

• Coinsmart. Sàn giao dịch Bitcoin và tiền điện tử tốt nhất Châu Âu.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. TRUY CẬP MIỄN PHÍ.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Dùng thử miễn phí.
• Nguồn: https://www.coinbureau.com/analysis/bitcoin-vs-gold-inflation-hedge/