崩溃与合并：加密货币灾难性的一年能否自救？

崩溃与合并：加密货币灾难性的一年能否自救？

时间戳：26年2022月10日凌晨00:XNUMX
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加密货币经历了灾难性的一年，充斥着黑客攻击、破产和急剧下跌的价格。 哪里出了问题——2023 年有什么值得期待的亮点吗？

加密货币市场在 2021 年 XNUMX 月创下历史新高，其中 比特币价格最高达到 68,000 美元, 被周围的兴奋所驱使 NFT、赚钱游戏、去中心化金融 (DeFi) 和 Web3 的无定形概念，一个模糊的 分散式互联网 在区块链上运行。

虽然加密货币接管了享有盛誉的 超级碗广告位 2022 年初表明该行业正处于主流接受和持续增长的风口浪尖，一些人已经指出 警告标志 该行业的崛起可能并不像其他人认为的那样不可避免。

随着年初通胀飙升和美联储开始加息，支持者声称比特币可能是对冲价格上涨的可靠对冲工具。 高盛甚至给它贴上了标签 “数字黄金” 一月份，预测它可能会取代传统的投资者避风港。

但是论文没有成功，而且 到4月份，很明显领先 cryptocurrencies 与股票一起下跌，而黄金实际上升值了。 到 XNUMX 月初，比特币已经 损失了一半以上的价值 自去年创下历史新高以来。

然后在 10 月的第二周，该行业的第一次重大崩溃引发了一个尚未恢复的死亡螺旋加密货币。 价格本应与美元牢牢挂钩的稳定币 Terra 开始贬值。 到周末，它只值 XNUMX 美分，它的姊妹币 Luna 变得一文不值。

失败 蒸发了大约 45 亿美元 在几天内退出加密货币市场。 这主要归咎于 Terra 的创始人为维持与美元挂钩而采取的冒险方法。 虽然大多数稳定币都用现金储备来支持他们的代币，但 Terra 依赖于一个神秘的系统 算法和博弈论 这本应影响投资者的行为，以确保它始终以几乎正好一美元的价格进行交易。

许多人批评该计划从长远来看不可行，事实证明他们是对的。 人们被一个名为 Anchor 的储蓄计划激励持有 Terra，该计划提供 20% 的回报，但人们 开始拔出 在组织决定改用可变利率后。 随后投资者大量抛售Terra，导致纸牌屋崩盘。

Terra 崩溃对更广泛的加密货币市场产生了级联效应。 3 月，全球最大的加密货币对冲基金三箭资本 (Three Arrows Capital, XNUMXAC) 宣布已收购 损失惨重 由于露娜的后裔。 到月底，它拖欠了加密货币经纪人 Voyager Digital 的 670 亿美元贷款，两家公司在下个月申请破产。

糟糕的风险管理实践和加密交易的乱伦性质——几乎每个主要的加密贷方都向 3AC 提供贷款——意味着这个单一实体的失败发送 波及整个加密行业. 夏季出现了一系列危机，加密货币交易所和贷方冻结提款，公司申请破产，最著名的是主要的加密货币贷方 Celsius Network。

在此背景下，越来越多的业内知名企业遭到黑客攻击，这进一步削弱了投资者的信心。 在十月， 咨询公司 Chainalysis 指出 125 年已经发生了超过 2022 起黑客攻击事件，损失高达 3 亿美元，这一年有望成为迄今为止加密货币黑客攻击最严重的一年。

致命一击发生在 32 月，当时领先的交易所 FTX 在短短几天内从估值约 XNUMX 亿美元暴跌至破产。 事实证明，由 FTX 首席执行官 Sam Bankman-Fried 创立的一家附属贸易公司实际上一直在使用 FTX 客户存款作为抵押品 投资各种加密项目。 此事曝光后，人们争先恐后地撤回资金，导致交易所挤兑，迅速耗尽其储备。

加密生态系统中如此庞大的参与者的失败进一步推低了价格，并引发了对“传染”的持续担忧，因为越来越多的公司 披露他们对 FTX 的敞口. 到月底，一直在与 FTX 就可能的收购进行讨论的加密货币贷方 BlockFi， 也折叠. 所有这一切都让加密货币在 2022 年底陷入混乱，一些人预测 进一步的痛苦.

但在这个行业的废墟中，仍然有一些亮点。

XNUMX 月，排名第二的加密货币以太坊进行了一项雄心勃勃的更新，称为 合并. 该货币的区块链以前依赖于一种称为工作量证明的安全协议。 在工作量证明下，人们竞相解决复杂的数学难题，以赢得验证交易的权利，以换取加密货币奖励。 合并将以太坊转变为一种称为权益证明的方法，在这种方法中，人们将大块加密货币作为抵押品以换取验证权。

以前的方法需要所谓的“矿工”运行数千个高端计算机处理器，消耗大量能量来确认交易。 这引发了人们对加密货币对环境影响的担忧，但股权证明可以提供解决方案。

该方法在很大程度上仍未得到证实，导致许多人强调 潜在风险 的合并。 但到目前为止，升级已经 顺利进行及 初步分析表明 能源使用量显着下降，或许预示着加密货币将迎来更绿色的未来。 未来的变化也可能允许 以太坊以更高的速度和更低的成本运行更多的交易. 未来几年将推出更多更新，首先是在 2023 年将以太坊区块链划分为一系列较小的数据库，这一过程称为“分片”。

在所有的悲观情绪中，一些人还表示，今年的加密货币崩盘是对围绕该行业建立起来的所有炒作的急需纠正，并且可能会走很长一段路 淘汰 投机者和江湖骗子。 也增加了呼声 行业监管，从长远来看，这可以帮助它变得更具可持续性。

最终，尽管危机很严重，但传统金融界的许多人认为加密货币是 可能会反弹 到 2023 年，虽然这可能是一个缓慢而渐进的复苏。 值得注意的是，他们预测，像以太坊这样可用于支持实际应用的项目，而不仅仅是金融投机，将成为加密货币下一阶段增长的驱动力。

图片来源： 舒巴姆·达格 / Unsplash

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