情节枢轴/电力收益差距/可购买差距解释

交易者通过几个不同的名称来了解这些事件。 也许你听说过 种蜂 和 库拉马吉的 情节枢轴？ 或者你见过 @traderstewie 参考他的 Power Earnings Gap (PEG) 游戏。 如果没有，那么 吉尔·莫拉莱斯 (Gil Morales) 和克里斯·卡彻 (Chris Kacher) 博士 简单地称它们为“可购买的缺口”。

其他一些被抛来抛去的名字是“收益后漂移”和“势头缺口”。 无论您在谁的团队中，或者您更喜欢如何称呼它，它们都是强大的动量交易策略的代表。 在这篇文章中，我们将教您如何识别所有这些，以及每个大师对如何进入、管理和退出交易的看法。

出于所有意图和目的，我们将在整个帖子中互换使用不同的名称。

情节枢轴

多么酷的名字，嗯？ Pradeep Bonde（又名 Stockbee）为这个策略想出了最好的名字，无疑赢得了创造力的桂冠。 Bonde 是一位多产的老师，在他的网站上分享了他在这个策略上的智慧和其他一些人， 股票蜜蜂网.

他的2010 博客文章 最近，由于他的一位早期学生克里斯蒂安·库拉马吉 (Kristjan Kullamägi) 的受欢迎程度，这一主题又重新兴起。 Kullamägi，也被称为 Qullamaggie，是一位瑞典商人，他在做夜班保安时只有几千美元（在经历了几次失败之后）才开始创业。 从那以后，他在大约十年内将这笔钱变成了大约 100 亿美元。

去年，Qullamaggie 在 $KODK 单日意外损失 1.5 万美元后成名，而 直播 在 Twitch 上，并出现在 与交易员聊天 播客。 两者都值得一看。

这两个人一起教导了情节枢轴的以下标准。

情节枢轴标准

顾名思义，枢轴的形成必须发生某种插曲或事件。 A 枢纽 是股票历史上的一个重要拐点。 许多人在他们的图表上使用枢轴点，范围从前一天的高点、收盘价、低点，甚至是成交量标记。

偶发性支点的意义在于，它基于某种催化剂产生了大量需求，从而增加了它在一段时间内继续上涨势头的可能性。

情节枢纽的典型催化剂：

以下是一些潜在的催化剂，可以考虑情节性支点：

• 盈利击败
• FDA新闻
• 媒体提及
• 分析师升级
• CEO变动
• 新产品
• 公关发布
• Twitter泵
• 特朗普推特
• 销售数量
• 部门/行业提振

虽然这不是一个详尽的列表，但您可以看到任何数量的催化剂都可以点燃情节支点。 诀窍是找到可能在未来几天、几周或几个月内“漂移”至更高水平的支点类型。 新闻或事件必须对公司非常有价值。

要寻找的基本面和技术面：

根据 Qullamaggie 和 Bonde 的说法，差距需要相当大：8-10% 或更多。 不仅如此，交易量还必须是日均交易量的倍数，例如 2 倍、3 倍、4 倍或更多。 同样，这个数量需要早点进来（想想上市前或前 30 分钟）。 换句话说，您应该切实地看到磁带中的需求。

就此而言，通常可以根据需求和风险管理能力在上市后或上市前进行入场。 我们稍后会介绍进入策略。

其他需要考虑的因素是收益报告与之前的结果相比有多好。 是不是意外爆胎？ 此外，股票在导致缺口之前做了什么？ 它是否整合在一个 建设性范围，或者它是否过度了-扩展 开始？ 社会情绪也可能是一个因素。 有很棒的服务，例如 投资者商业日报，这可能会更深入地了解基本面和前景。

根据 Stockbee 的说法，流通量较低的股票可能会有更大的波动（IPO 等）。 所以，要考虑跳空时的流通量大小和股票的空头兴趣。

在回测时考虑所有这些，以了解为什么机构会想要增持股票。

如何进入情节枢轴

当一只股票的动量异常时，可能很难在火车离开车站之前赶上它。 如果您不想在下班后或开市前投入股票，您可能希望在开盘时入场。 让我们看看你如何做到这一点。

如果您一直在跟踪一只股票的收益，您可能会在一天结束时或在盘前发布公告后关注它的势头。

放大盈利游戏，我们可以看到这可能是什么样子，以便找到一个合乎逻辑的切入点。

APPS 在 2019 年是一只价格较低的股票，在获得市场份额方面表现非常出色。 在 Covid 崩盘之后，它一直处于相当长的整合期。 然而，在 9 月份，它公布了出色的收益，涨幅超过 XNUMX%。

请注意股票如何收于当天的上限。 这是你真正希望看到的，因为力量在不断增强。 另外请注意，成交量特征高于股票历史上的任何前一天，这是另一个好迹象。

盘中，我们现在可以拨入开盘区间策略。

开盘区间入场

我们对 1 分钟蜡烛进行了编号，以便您可以看到第一根 5 分钟蜡烛的最高点。 股票在这里盘整，然后突破。 你现在在当天的低点有一个低风险的入场点。

值得注意的是，该股在第二天回落，但绝不会触发止损单。 作为一个摇摆，这将是一个出色的举动：

APPS 在盈利后出现了很大比例的漂移。 事实上，它在下一季度又造成了电力收益缺口。 随着公司收入的增加，其估值也随之增加，一路飙升至 100 美元以上。

一个疯狂的举动，APPS 在 1000 年和 2020 年都超过了 2021%，不到一年。 显然，这些偶发性枢轴、电力收益差距和可购买的差距上升是有道理的。

在合并中输入电力收益差距 (PEG)

并不是每个人都适合在收益日跳空买入的快节奏入门要求。 如果这是你，那么 @traderstewie等待第一个建设性基地的策略可能更合适。

TraderStewie 喜欢寻找 标志, 楔子或 波动收缩模式 PEG 形成后。 使用 APPS，让我们看看这可能是什么样子。

旗帜的第一个机会出现在 Power Earnings Gap 之后的第二天。 请注意，股票正在关注先前的低点 里面的蜡​​烛. 如果我们放大 30 分钟图，我们可以看到一个漂亮的旗形正在形成。

希望您能看到 APPS 正在重新测试图表上最大的 30 分钟蜡烛的中间。 这是一种非常常见的情况，可以重新测试重要蜡烛的供应。 这根蜡烛对应于 开盘区间突破 在 PEG 日。

如果您错过了该入场点，可以在楔形突破处入场，风险定义为楔形低点。

同样值得注意的是，楔形的低点与 VWAP 大道 对于最初的gap day，一个非常可靠的pivot，值得研究。

针对电力收益差距的更大时间框架合并分录

股票从 Power Earnings Gap 起飞后，也可能会出现更大的整合。 PEG 几周后，APPS 投入了两个漂亮的 波动率收缩模式.

您的典型合并策略，如旗帜、三角旗、带把手的杯子，可用于这些条目。 同样，这个想法是该股票现在正进入增长阶段，其背后是最初的电力收益缺口/情景支点。

使用可买入缺口盘中低点作为风险

如果一个可买入的缺口在盘中逐渐消失，或者从来没有给我们一个开盘区间突破或入场旗形形态，会发生什么？ 幸运的是，对此也有一个策略。

通常情况下，一只股票会从缺口日的盘中低点重新测试供应水平。 吉尔·莫拉莱斯 教导说，如果一只股票重新测试缺口，请给它 3-4% 的下行空间，作为一种管理风险的方式，在回调至低点时买入。

BGU 示例

作为一个很好的例子，Restoration Hardware (RH) 有这样做的习惯。 13 年 2019 月 27 日，我们看到 RH 呈下降趋势，但以 XNUMX% 的收益意外推出。 但是，从日内图表可以看出，它从未突破开盘区间。 事实上，它在当天剩下的时间里消失了。 尽管如此，巴菲特大量投资该股的消息浮出水面，而 RH 从未真正填补日线图上的缺口。

请注意，如果您采用 Qullamaggie 开盘区间突破策略，您可能会避免任何止损。 这只股票从未突破开盘区间。 然而，大盘股通常会像这样回调。 为此，值得将它们保留在您的观察名单中，以寻找盘中低点附近的触底形态。

现在，让我们看看接下来几天发生了什么：

一旦底部设置在可买入缺口上，您现在就有了一个可以冒险的区域。 如果在收复盘中低点时入市，莫拉莱斯的 3-4% 下行“孔隙度”规则就足以让您持有该股。 这是 Facebook 盈利后的另一个例子：

随着该股回落至盘中低位可买入缺口，它将该水平作为支撑。 另请注意，该股票正从前几个月的良好基础结构中脱颖而出。

管理和退出交易

大多数教授这些策略的教育工作者都建议使用移动平均线进行追踪止损。 这实际上取决于您是否要持有股票更长的时间。 一般而言，10、20 和 50 移动平均线是管理头寸的较受欢迎的平均线。

同样，传奇交易员 Bill O'Neil 以使用周线图分析他认为可能出现重大波动的股票而闻名。 到那时，您可以使用 10 周移动平均线让您持有股票的时间更长。

此外，O'Neil 和 Qullamaggie 等教育家建议在上升趋势的 1% 或 3-1 天时获利 2/20 至 3/5。 您可以采用许多管理规则，最好对有效的规则进行回测。

让我们按照上述示例的相反顺序，看看在情景枢轴/电力收入缺口/可购买缺口上升之后，每种管理策略可能会如何发挥作用。

使用 10 移动平均线管理交易

使用 10 或 20ma 作为追踪止损是 Qullamaggie 的建议。 但是，如果 10ma 就在附近，这可能会很棘手。 你是在它触及 10ma 时收盘，还是在它下方收盘？ 莫拉莱斯喜欢使用移动平均线“违反”，他将其定义为低于移动平均线的第二个收盘价以及低于违反移动平均线的第一根蜡烛。 这样，如果股票跌破移动平均线然后收复移动平均线，您仍然可以持仓。

不管你想使用这个策略，都值得在 sim 中进行测试.

请注意 Facebook 如何在第一次回调时驾驭均线，但从未收于下方。 然后，我们又进行了一次大幅回落并突破 10ma 的运行。

当 FB 在 300 美元的水平上遇到阻力时，人们也可以在这里使用利弗莫尔的世纪法则。 莫拉莱斯鼓吹这是一个流行的心理支撑和阻力位。 如果您在世纪标记处采取了一半，并在 10ma 处落后了一半，您可能会增加收益。

使用 20 移动平均线管理交易

让我们看看使用 20 移动平均线管理上面给出的 RH 示例。 请注意，如果您只是设置了追踪止损，您可能会在测试 20sma 时触发卖出。 然而，使用莫拉莱斯的“违规规则”，你会获得大约 63% 的更大收益。

当然，并非所有情节枢轴都会“漂移”得这么好。 收益和预测的催化剂应该非常好。 但正如您所见，强劲的趋势应该很好地关注 20 移动平均线，在某些情况下，这可能会扩大您在股票上的收益，而不是在第一个 10ma 突破时获利了结。

使用 10 周移动平均线的长期管理

正如我们上面提到的，比尔奥尼尔喜欢在周线图上交易，以减少日线图的干扰。 对于他的管理策略，比尔喜欢使用 10 周移动平均线来增加他的长期波动的头寸。

让我们以 APPS 为例，看看它能为我们带来什么。

比尔习惯于在前几次回调至 50 周平均水平时加仓。 通常，这被机构用作买入​​点。 如果您对一家公司有更长远的愿景，您可以像 Qullamaggie 建议的那样使用它来跟踪，或者您等待实际收盘价低于违反移动平均线的第一根蜡烛的“违规”。

如果你等待违规，直到 78 美元的水平，股票才会阻止你出局，这是一个更大的收益。

您可能还会注意到该股也接近利弗莫尔 100 美元大关，这是获利的合乎逻辑的区域。

如何实践这个策略

像所有策略一样，研究它们如何运作的细微差别需要时间。 Qullamaggie 建议至少 2 年。 为此，我们建议从模拟器或回溯测试引擎开始，以找到在广泛时间戳中最大的获胜差距。

一旦您确定了 100 个或 1000 个这些示例，请拨入使它们起作用的原因。 他们的收益或消息如何改变了股票的特征？ 浮子的尺寸是多少？ 体积有多大？

此外，使用我们的模拟器/回放深入研究日内数据，并找出以可视方式进入股票的最佳方式。

一旦您掌握了足够多的这些示例，您将大大增强对它们进行交易的信心。

这是很好的填充！

资料来源：https://tradingsim.com/blog/episodic-pivot-power-earnings-gap-buyable-gap-up-explained/