Eric的前三个SPAC目标–移动游戏

SPACInsider贡献者Eric Weidemann本周编辑了他在移动游戏中三个最喜欢的SPAC潜在目标。 我们将研究为什么它们如此引人注目，以及为什么每个都适合进行空白支票合并。

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作为未来的增长部门，移动游戏并不会悄悄溜走。

预计将以 14的CAGR％ 到2025年，以及在此期间同比增长8-10％，手机游戏一定会在这段时间内吸引大量新的上市公司。 现在移动 约占45％ 占整个游戏市场的份额，但这并不总是被视为不可避免的事情。

风险投资公司有 长期以来一直持怀疑态度 投资独立游戏商店的收入，这些收入经常取决于单打游戏。 但是，随着智能手机吸收了越来越多的娱乐支出，私人资金现在显然正在紧随其后。

电子游戏行业的整体投资猛增 在77 2020％ 达到创纪录的13.2亿美元。 该行业现在有许多成熟的目标，去年还有10家游戏公司IPO。

因此，SPAC不一定代表营养不良行业的资金生命线，但它们可以为游戏开发商提供更有利可图的财务途径。 今年已经有两家移动游戏公司进行了首次公开募股，但发现它们的交易价格远低于其开盘价。

两周前，AppLovin（纳斯达克股票代码：APP）立即跌破价格，首日收于62.50美元，跌幅为18.5％。 此后，它进一步下滑至周四收盘价58.75美元。 Playtika（NASDAQ：PLTK）最初在13.8月份的首次公开募股中表现较好，但周四收盘时仍较开盘价33.40美元下跌XNUMX％。

SPAC目标公司通常会以其SPAC自己的IPO价格为其交易建立固定的底价。 当然，这不能保证，Kismet One（NASDAQ：KSMT）昨天收于$ 9.98。 宣布合并 与手机游戏开发商Nexters于二月合作。 尽管当各方接近de-SPAC终结时会带来一些赎回风险，但从目标的角度来看，与议定的估值相比仅下降02％仍然是一个更好的结果。

在同一时间，在线游戏制造商和游戏设计平台Roblox（NYSE：RBLX）在17月份取消了直接上市，其首次交易价格上涨了64.50％，至27美元。 尽管这肯定是一个不错的成绩，并且直下市场的人数也有所下降，但在线游戏公司Skillz（NYSE：SKLZ）距上周五还有50天的时间，其收盘价上涨了XNUMX％。 与飞鹰宣布的交易.

自从完成de-SPAC以来，Skillz昨天收于$ 18.61。 这比其公告后的峰值43.72美元有所下降，但仍比该公告发布约六个月高出86％。 此外，许多SPAC的交易结构中都包含收益，如果交易获得好评，公司管理层就可以从股价中获得额外的上涨空间。 您无法在IPO中做到这一点。

Scopely

Scopely在2020月以340亿美元的估值筹集了3.3亿美元的E轮融资，在XNUMX年对游戏领域的投资中占了很大一部分。 此轮投资包括后期技术投资者， 倾向于投资IPO前的回合 例如Battery Ventures，Greycroft和Revolution Growth。

在转移到公开市场之前，至少有一部分可能会用于进一步的并购。 该公司宣布同时收购拥有150名员工的游戏工作室Genjoy，并先前收购了PierPlay，FoxNext，Cold Iron和Digit Game Studios等工作室。

有了FoxNext，Scopely取得了特别令人印象深刻的壮举，接管了一年前在Fox和迪士尼之间通过的一家公司，并看到它完成了其标志性项目“漫威打击部队游戏”（Marvel Strike Force Game）。 那场比赛 300年赚了2020亿美元 70％的用户连续XNUMX天每天平均玩两个小时。

臭名昭著的移动游戏玩家做出了令人印象深刻的承诺，而Scopely与星际迷航舰队司令部的交战水平也相似。 同时，它通过PierPlay收购的Scrabble GO是2020年下载量最大的游戏之一。

鉴于Scopely自1年成立以来已筹集了近2011亿美元的外部资金，它可能需要一支能够凭借扎实的专业知识和协同作用让管理层赞叹不已的团队。 这可能就是其中之一的KhoslaSPAC。IPO筹集了563.3亿美元， 霍斯拉三世 （KVSC）可以为Scopely带来大量新的干粉，并支持估值的大幅提升。

科斯拉的 享有盛誉的投资组合 私人投资的往绩记录也可能会带来其自身的一些市场动力，而且缺乏认股权证可以避免与美国证券交易委员会（SEC）最近的评论相关的未来稀释潜力和近乎不确定的不确定性。

果酱城市

Jam City同样建立了一个庞大的移动游戏平台，其中包含来自第三方知识产权的基石。

但是，尽管与《哈利·波特》，《冰雪奇缘》和《家庭盖伊》等宇宙相关的游戏无疑提升了它的产品组合，但皇冠上的一些珠宝却是内部开发的。 它的Cookie Jam游戏系列在其一生中已创造了约500亿美元的收入，而Panda Pop的下载量已超过140亿次。

与Scopely不同，它不是坐​​在刚崛起的私人资本的战争宝箱上。 Jam City上一次筹集资金是在27个月前的2019年145月，当时在由美国银行（NYSE：BAC）和JP Morgan Chase（NYSE：JPM）领投的一轮融资中获得了XNUMX亿美元。

Jam City比Scopely更具收购性，它以每年2015个的速度收购了2019个工作室，直到2019年至231年。但是，该公司在XNUMX年收购总部位于柏林的XNUMX Play是其最后一笔这样的交易。 因此，一项SPAC交易可能会使其重新寻找无机增长机会。

SPAC与多元化的，纯粹以游戏为重点的开发商的结合也将是一个新颖之处。 Skillz开发了自己的游戏，但与众不同之处在于，它主要通过举办玩家锦标赛获得收入。 PLAYSTUDIOS，其中 宣布合并 成立于XNUMX月的Acies（纳斯达克股票代码：ACAC）主要是为主要的消费者品牌提供游戏，以奖励用户忠诚度和品牌体验。

与此同时，Kismet One的目标游戏开发商Nexters在游戏中占据主导地位，但其绝大部分收入来自其旗舰游戏《英雄战争》。 因此，基斯梅特一号和阿西斯没有像《飞鹰》那样与斯基尔兹同台。

但是，像Jam City这样的开发商拥有各种各样的名牌游戏并拥有成功制作原创内容的记录，这可能是完全不同的球类游戏，有可能使散户投资者从春季沉迷中振奋起来。

口袋宝石

Pocket Gems可能会提供另一种类似的游戏，加上中国进入策略的吸引力。

在腾讯（HK：150）通过两轮0700亿美元投资的推动下，总部位于旧金山的Pocket Gems一直在努力争取在中国市场的购买力， 超过美国 在移动应用收入中。 《 Pocket Gems》凭借其《情节》和《战龙》而在美国引起了巨大的关注。 这两个标题产生了300亿的下载量， 估计200亿美元 到2017年的销售额。

腾讯估计拥有Pocket Gems 38％的股份，其投资组合中的另一家公司刚刚与Lilium Aviation的SPAC达成了SPAC协议 宣布合并 与Qell（NASDAQ：QELL）。

通过将那些游戏开发为社区内容增长的开放平台，Pocket Gems似乎已经避免了总发行数量有限所带来的停滞。 Episode与第三方公司合作制作了品牌故事情节，并且还向个人用户开放了讲习班，以创建故事，以换取游戏中微交易带来的收入减少。

迄今为止，该游戏已经托管 150,000个独特的故事情节 通过插曲剧集，获得9亿观看次数和12万用户。 在2020年第四季度，它在下载量方面排名第一。 传感器塔 同时估计《战龙》 每月产生约2万美元 口袋宝石。

来源：https：//spacinsider.com/2021/04/30/erics-top-3-spac-targets-mobile-gaming/