如何与ETF对抗通货膨胀

许多市场参与者，包括美联储委员会成员，都认为通胀即将到来。 在这一点上，我们希望得到答案的问题是，情况会有多糟糕，美联储是否能够控制它，以及我们将经历多长时间的高通胀期。

多年来，美联储一直告诉我们他们希望看到 2% 或更高的通货膨胀率，而多年来我们一直低于他们的基准目标。 Covid-19 大流行刺激计划，加上极低的利率和因 Covid-19 停工导致的材料和商品供应不足，以及人们认为停工后需求会疲软，我们看到从房屋到汽车再到玩具的价格显然，木材和其他商品的价格飙升。

因此，很容易看出，在美联储多年试图让它走高之后，通胀终于来了。 但是，现在它就在这里，很明显美联储与它走高几乎没有关系，有人真的能控制它吗？ 如果没有人这样做，那么它可能会比大多数经济学家希望的高得多，而且它会保持这种状态的时间比大多数人希望的要长？

那么，您如何才能使自己和您的投资组合受益，但至少不会受到高通胀的伤害？ 让我们来看看一些可以帮助您的 ETF。

第一种是美国财政部通胀保值证券或通常称为 TIPS 债券。 这些 TIPS 债券是美国财政部出售的产品。 它们就像您的标准美国国债，只是它们具有通货膨胀调整后的功能。 这些产品与通货膨胀挂钩，债券的本金价值随着通货膨胀上升而上升，而利息支付则随着债券调整后的本金价值而变化。 简单来说，如果通胀上升，调整后的本金会上升，债券持有人的“实际”购买力不会因通胀上升而下降。 这些 TIPS 产品的缺点是回报率低，尤其是在通货膨胀没有攀升的情况下。

如果您对此类投资感兴趣，可以研究的一些交易所交易基金是 施瓦布美国 TIPS ETF (SCHP)是， iShares TIPS债券ETF （小费），或 SPDR 投资组合 TIPS ETF (SPIP)，仅举几例，因为还有更多选择。 它们在短期和长期框架内的表现都大致相同。 然而，SCHP 的费用率是我能找到的最低的，仅为 0.05%，而 SPIP 和 TIP 分别为 0.12% 和 0.19%。

另一种选择是投资房地产 ETF。 在高通胀时期，房地产和其他硬资产，即大宗商品（我们稍后会谈到）通常不仅能很好地保值，而且会随着通胀而上涨。 此外，在高通胀时期，我们预计租金会上涨。 由于供需基本面，短期租金和长期租赁通常会随着通货膨胀而增加。 所以REITs是不错的选择。 目前 REITs 的一大缺点更多是在商业地产方面，由于大流行导致更多人和公司在家工作，人们担心未来商业办公空间将处于供过于求的局面。 在可预见的未来，预计该国某些地区对住宅房地产的需求将强劲。 它可能会在人口没有增长的地区受到打击。

一些值得研究的 REIT ETF 是 iShares美国房地产ETF (印尼卢比)，一个包罗万象的 REIT ETF。 这 iShares 住宅和多部门房地产 ETF （雷兹） 其投资组合中约一半专注于美国住宅房地产投资信托基金，另一半专注于专业房地产投资信托基金。 其他更集中的选项是 步行者基准工业房地产 SCTR ETF (INDS)，它投资于商业、工业类型的房地产、思考仓库和履行中心。 最后，我们有 Global X 数据中心房地产投资信托基金和数字基础设施 ETF （VPN），您猜对了，它投资于数据中心仓库和其他数字基础设施房地产，例如我们的互联网连接世界所需的手机信号塔和其他形式的房地产。

最后，我们拥有真正的商品投资。 在通货膨胀时期，商品价格上涨，主要是通货膨胀增加，因为商品价格上涨。 因此，在通货膨胀率飙升之前或期间投资商品可能非常有利可图。 （不幸的是，大多数商品的价格已经出现大幅上涨，但这并不是说它们不能涨得更高。）

商品 ETF 有几种不同的类型。 首先，您拥有持有实际商品本身的 ETF，例如黄金或石油。 这 SPDR黄金信托 (GLD) 持有真正的金条。 这 美国 12 个月石油基金 (美国手语) 持有石油期货，而不是实际的石油桶。 或者你可以买 SPDR标准普尔全球自然资源ETF (国民收入)，持有大型商品生产公司的股票。

因此，在您开始投资商品 ETF 之前，您需要弄清楚您想要拥有哪种类型的 ETF，因为它们各有利弊。

在高通胀时期进行投资可能会很困难，过去有效的方法在未来可能并不总是有效。 但要记住的关键是，高通胀时期的任何投资至少都需要跟上通胀，否则你正在降低你的长期“购买力”。

马特·塔尔曼
INO.com 贡献者 – ETF
按照我的Twitter @mthalman5513

披露：在发表这篇博文时，该贡献者没有持有任何投资头寸。 本文为投稿人本人观点。 以上仅供一般参考之用，不作为投资建议。 这位贡献者没有因为他们的意见而获得报酬（除了来自 INO.com 的报酬）。

资料来源：https://www.ino.com/blog/2021/05/how-to-fight-inflation-with-etfs/