镜像协议审查：合成资产发行

我们在分散式金融界中发现的最重要的主题之一是希望让传统银行和金融机构未能充分利用的金融工具和资源能够使用。

由于全球金融市场的高度集中性，对这一点的需求已经出现。在全球金融市场中，全球财富的很大一部分由相对较少的个人和公司持有。

同样值得注意的是，世界上的大部分财富都局限于某些地理区域。 由于财富的集中，世界上许多公民无法获得许多人们认为理所当然的基本金融服务和工具。

近年来，有人建议，如果我们希望让所有全球公民都能使用金融服务和市场，那么在无许可的区块链上创建令牌化资产是前进的道路。 另外，这些分散的金融系统有望提高当前金融市场的效率，同时还提供许多其他好处。

不幸的是，就监管压力和使其正常工作所需的技术而言，资产令牌化存在一些实际问题。 因此，早期的项目遇到了法规问题以及技术不兼容的问题。 一些早期的项目主要集中在对有形资产（例如房地产和黄金）进行数字化，并且取得了一些成功。

进入当前的区块链行业，我们可以看到将股票和债券等更抽象的资产标记化的趋势。 持续不断的DeFi革命已经引起了新产品的海啸，主要是在两个类别中：资产支持代币和合成资产。

熟悉DeFi的任何人都将熟悉最受欢迎的资产支持令牌，这些令牌由它们代表的有形或其他资产支持。 例如，许多DeFi协议现在都使用一种称为“包装比特币（WBTC）”的抽象形式的比特币。 这不是实际的比特币，而是BitGo持有的比特币的一对一表示。 这是一个简单直观的设计，易于理解，因此可以很好地实现其目的。

但是，这些资产支持的代币并不理想。 他们仍然遭受集中的托管风险，发行人的监管障碍，有时还收取过多费用。 但是，还有另一种方法。 这是综合资产，而在此领域处于领先地位的项目之一就是镜像协议。

《镜像协议》保证了任何人都可以在世界任何地方进行24/7的股票（当前为美国股票）交易的能力。 该项目通过铸造合成资产或它们称为“镜像资产”（mAssets）的方式来实现。 它由Terra网络创建并在Terra网络上运行，并由智能合约提供支持。 按照它们的设计方式，创建的任何mAsset都旨在反映基础代表的真实世界资产的价格行为。

这样，例如，世界上任何人都可以从世界各地买卖特斯拉24/7的合成镜像股票，其价格将与特斯拉实际股票的价格完全相同。 所有交易均由无许可系统中的区块链保护。 这是一个非常强大的创作，尤其是考虑到2021年初在Robinhood交流中看到的事件。

镜像协议概述

Mirror协议创建的mAsset是其实际对应版本的合成版本。 它们模仿基础资产的价格，并且可以像基础资产一样在二级市场上交易。

其中包括Terra和以太坊的Uniswap的Terraswap AMM。 在当前状态下，mAssets创造了美国主要股票和ETF的镜像，但未来计划有更多资产。 您可以看到平台和当前可用资产的完整列表 点击此处.

整个系统使用MIR令牌进行管理，并且还用于激励权益以保护系统。 Mirror生态系统中有五个主要用户：

1. 交易商
2. 敏特
3. 流通量提供者
4. 斯塔克斯
5. 甲骨文馈线

交易商

这是最大的Mirror用户组。 他们是使用Terra UST稳定币作为钉子买卖mAsset的人。 这是在Terra的Terraswap AMM或在以太坊上运行的Uniswap AMM上完成的。 整个系统对开放进入外汇交易市场和其他大多数人类通常无法获得的资产类别具有重大意义。

例如，香港的交易者现在可以交易衍生品，使他们有机会接触任何美国股票，而无需支付过多的资本利得税，无需使用昂贵的国际股票经纪商，也无需经历繁重的KYC程序。 Mirror Finanace允许人们回避多年来发展出的严格的资本管制，以此作为控制世界财富的一种手段。

敏特

该小组负责创建和发行mAsset。 这些mAsset是通过将抵押品锁定在由Mirror的管理参数设置的超抵押率来创建的。 它的工作方式与Maker发布DAI的方式类似。

犯罪分子将其抵押品锁定在抵押债务头寸（CDP）中，该头寸可以由UST或其他mAsset支持。 如果比率低于设定的最小值，则犯罪者需要监视其头寸并增加抵押品，否则他们可能会面临其头寸的清算。 犯罪者还可以随时撤回其职位，这会导致mAsset烧毁和CDP抵押品返还。

流通量提供者

该组提供了AMM池所需的流动性。 流动性提供者以与Uniswap类似的方式在AMM上投入了等值的UST和mAsset，作为奖励，他们获得了由代币交易费资助的LP代币。

斯塔克斯

在Mirror上可以找到两种类型的放样机。 第一个是流动性提供者，他们可以放款他们所接收的LP代币，并根据排放时间表以本机MIR代币的形式获得权益性奖励。 第二种类型的抵押是由MIR代币持有者完成的，他们持有该MIR并从CDP中获得了提款费。

甲骨文馈送器

Oracle Feeder对于Mirror生态系统至关重要，因为它是用于确保mAsset保留与其基础资产匹配的机制。 甲骨文馈线是一个民选的位置，并在2021月XNUMX的位置由乐队协议操作。 甲骨文的价格和交易价格通过创造套利机会来建立交易的激励结构。 这也将mAsset价格维持在接近标的实际价格的狭窄范围内。

例如，当某种资产的价格高于交易所的价格时，甲骨文的价格市场参与者就有动机去铸币并在Terraswap上出售该资产以产生利润。 结果，他们也缩小了交易所和甲骨文之间的价格差。 当交易价格低于甲骨文价格时，情况也是如此。 在这种情况下，有动机购买和烧毁mAsset，这使两者的价格更加接近。

镜像参与者可以通过促进价值创造和鼓励采用来平衡他们的动机。 MIR令牌在放样时充当发明者的角色，并且还用作治理令牌，用于潜在地更改Mirror使用的参数（例如最小抵押率）。 它也可以用于将mAsset列入白名单的民意测验中。

谁是Terraform Labs

由于Mirror Finance由Terraform Labs创建并在Terra网络上运行，因此了解背景和Terraform Labs的身份非常重要。

Terraform Labs是一家韩国公司，由Do Kwon和Daniel Shin于2018年32月成立。 在大型风险投资公司（例如Polychain Capital，Pantera Capital和Coinbase Ventures）的XNUMX万美元支持下，他们很快发布了稳定币LUNA。

他们还创建了Terra网络，该网络被设计为去中心化的全球支付系统。 它具有最低的交易费用，并且能够在6秒钟内完成交易。 尽管它在欧洲和美洲尚未受到关注，但它确实有每月超过2万的唯一身份用户，每月的交易量超过2亿美元。

其中大部分是通过韩国支付平台CHAI和位于蒙古的MemePay进行的。 LUNA令牌在稳定币中有些独特，因为它可以将收益分配给其持有者。 收益来自交易费用，交易费用100％退还给LUNA持有者。 您可以在 Terra Money白皮书.

什么是mAsset？

镜像协议是完全分散的，由社区驱动。 Terraform Labs及其创始人和员工在平台上没有特殊的管理功能，并且也没有MIR令牌的先驱。

镜像协议创建的第一个网桥是与以太坊网络的连接，以太坊网络可以在Uniswap上进行交易。 最近，镜像协议已桥接到Binance智能链（BSC），从而使BSC社区可以访问在镜像上创建的标记化合成资产。

当前已被标记化的资产是美国股票，但是镜像协议允许将任何实物抽象资产创建为mAsset。 这意味着将来的用例可能会看到艺术品，房地产，贵金属，商品，法定货币和加密货币以及其他作为mAsset添加的资产类型。 已经对铸造债券，期货和其他衍生工具（例如mAsset）感兴趣。

镜像协议最初启动时，它已添加了14种资产。 这些是MIR（镜像），AMZN（亚马逊），TSLA（特斯拉），MSFT（微软），GOOGL（字母），BABA（阿里巴巴），AAPL（苹果），NFLX（Netflix），TWTR（Twitter），IAU（iShares） Gold Trust），SLV（iShares Silver Trust），QQQ（Invesco QQQ Trust），VIXY（ProShares VIX）和USO（United States Oil Fund LP）。 在2021年14月的一次治理投票中，BTC，ETH，ABNB（Airbnb），GS（Goldman Sachs Group）和FB（Facebook）的基础上增加了XNUMX个。

从理论上讲，几乎所有有价值的东西都可以在Mirror上标记化，并带来以下所有好处：

• 世界各地的24/7免许可交易
• 无需中介； 所有交易将在许可的基础上减少区块链分类帐。
• 令牌化允许用户交易资产的一部分。
• 对于某些资产，令牌化将允许更好的流动性。
• 在区块链上使用智能合约将大大降低法律和运营成本。
• 通过令牌化，资产将更易于访问； 部分所有权将允许较少的流动用户参与。

在“镜像协议”上铸造的合成资产都称为mAsset，因为它们在代码的代码中使用前缀“ m”作为合成资产。 因此，特斯拉（TSLA）成为mTSLA，苹果（AAPL）成为mAAPL。 所有mAsset都具有以下基本机制：

• 要创建mAsset，用户必须锁定UST当前资产价值的150％，如果使用其他mAsset作为抵押，则必须锁定200％。
• 如果头寸低于最低抵押品比率，则必须增加更多的抵押品，否则将被清算； 该措施可以调节和确保铸造过程的安全。
• 赎回任何mAsset时，用户必须消耗打开CDP时发出的等量mAsset，以取回提供的抵押品。
• 列出了资产，可以在各种AMM DEX上进行交易，例如PancakeSwap（BSC），TerraSwap（Terra）和Uniswap（Ethereum）。 一些交易费用倒流，以激励流动性提供者。
• 每30秒更新一次的Oracle价格，可确保将mAsset与实际资产挂钩。 当甲骨文和交易价格不同时，它会激励交易者套利并使价格恢复平衡。

mAssets可以进行投机交易，可以持有，也可以用于其他目的，例如在创建新的mAssets中添加抵押品，创建合成稳定池，为分散交易所创建流动性池以及许多其他用途。

用于创建合成资产并持有其抵押品的智能合约已由网络安全公司Cyber​​ Unit全面审核，并被认为是安全的。

币安智能链和镜子

如上所述，Binance智能链是添加镜像的最新网络。 22年2021月XNUMX日，从与PancakeSwap的合作关系开始，镜像协议已添加到BSC。

这对双方都是成功的举动，因为Mirror受益于增加的用户群和采用率，而Pancake Swap则成为了创新者，因为它向AMM添加了四个标记化mAsset，从而允许其用户在此过程中提供流动性并获得收益。

Binance Smart Chain从PancakeSwap平台上可交易的一些Mirror合同开始。 这四个是mAMZN，mGOOGL，mNFLX和mTSLA。 未来计划更多。

MIR令牌

MIR令牌是镜像协议的本机令牌，用于治理，抵押和奖励流动性提供者。 所获得的奖励来自为关闭mAsset的头寸，创建民意调查所支付的费用以及交易费用。

Mir的固定发行量为370,575,000个令牌，将在四年内全部释放。

截至2021年33,425,682月，有165个MIR流通。 该代币的市值接近241亿美元，根据Coinmarketcap.com的市值计算，代币排名第XNUMX。 该代币不应与使用相同代号的Mir代币相混淆，而是具有自己的区块链和生态系统的交易代币。

那些希望赚取MIR代币的人可以通过三种不同的方式赚钱：

1. 通过下注$ LUNA，这需要使用Station Wallet桌面应用程序。
2. 通过为MIR / UST对提供流动性。
3. 通过为任何mAsset / UST池对（非BNB）提供流动性

MIR令牌不涉及任何预挖或ICO，最初的18.3万个MIR令牌已空投给LUNA和UNI的持有者。 23年2020月100日，每个拥有LUNA的用户按比例获得了MIR，每个拥有至少220个UNI的UNI持有者获得了XNUMX MIR。

从上图可以看出，MIR的价格在4年2020月1.41日首日交易时收于2020美元，随后开始下跌，这可能是因为一些早期空投接受者兑现了，但到XNUMX年XNUMX月下旬，代币价格已达到一触即发，开始恢复。

从那时起，它与更广泛的加密市场一起飙升，截至2021年5.00月中旬，其交易价格约为XNUMX美元。 对于空投的代币来说，这是一个相当不错的回报，而那些持有该代币的人可能会很高兴。

镜像协议的未来

《镜像协议》于3年2021月XNUMX日生效，并在已存在的短时间内得到了广泛采用。 除了可进行交易，铸造，放样和监管的Web应用程序外，还有一个用于交易的移动应用程序。 此外，Mirror还创建了与以太坊和Binance Smart Chain的桥梁，从而可以在链之间无缝移植mAsset。 以太坊桥是有史以来第一个用于合成资产的跨链桥。

Mirror在成立后的头两个月就一直非常积极地建立合作伙伴关系，我们希望它们将继续将mAsset的可用性扩展到尽可能多的平台，从而不断增加流动性和用户基础。

随着《镜报》进入生存的第三个月，其TVL增长了两倍多，目前位于 330 百万美元 在发布后的两个月内。 一般， 30,000交易 进行和 36 百万美元 在资产中 在一个交易 24小时制。 流动性（流动性池中所有mAsset和UST的总和）为 160 百万美元.

那些只对Mirror的交易功能感兴趣的人有几种选择。 除了网络应用程序外，ATQ Capital还发布了一款移动应用程序，可用于 Android 设备（在Mirror网站上有一个iOS版本的链接，但这是一个无效链接，我们无法找到该应用程序的iOS版本）。

还有一个伙伴关系 遮罩网 允许用户直接在Twitter上购买mAsset。

很高兴看到治理功能在项目的早期阶段就很好地工作了。 第一次投票发现Mirror中增加了五项新资产，并为社区提供了60多项链上建议。 这是一个很好的开始，最终的目标是创建一个涵盖数百甚至数千资产的列表，并将其与甚至可以与最好的在线经纪商匹敌的时尚用户界面相结合。

Mirror备受期待的新增功能之一是Anchor协议产品，它是Terra区块链上的一种节省协议，可通过主要权益证明区块链的区块奖励提供收益。 Anchor提供受本金保护的稳定币储蓄产品，该产品向储户支付稳定的利率。

它通过使用用于借用稳定币的资产产生的整体奖励来稳定存款利率来实现这一目标。 因此，Anchor将提供DeFi的基准利率，该基准利率由需求最高的PoS区块链的收益率决定。 最终，Terra团队设想Anchor成为区块链上被动收入的黄金标准。

尽管幕后的工作无疑是复杂的，但无可否认，它值得创造。 Mirror提供的综合资产功能非常强大。 当涉及到全球财富创造时，尤其是当像Mirror这样的用户友好界面是其中的一部分时，未来的用例可能会极大地促进公平竞争。 也许Mirror是新一代交易者的开始，他们除了mAsset及其类似物品外什么都不知道。

镜像协议治理

镜像协议中的管理由MIR令牌控制。 抵押MIR令牌的任何人都可以参与系统的管理。 用户的投票权由放样的MIR量决定，放样的MIR越多，投票权越大。

任何人都有可能创建一个新的治理建议，即民意测验。在运作的第一个月，《镜子》看到了50个论坛建议和60个链上建议。 请注意，为了提出建议，有必要抵押MIR代币的押金，如果未采纳建议，则该押金将被没收。

如果提案满足所有必要的阈值和法定参数，然后被社区投票为“是”，则“镜像治理合同”将自动执行提案中指定的参数。 该管理合同能够调用为在Mirror智能合同中使用而定义的任何功能。 因此，无需更新核心协议即可实施提案。

这没有任何外部影响，并且第三方，甚至Terra Terras的创建者，都没有对该协议拥有任何特殊的管理特权。 它是完全未经许可和分散的，仅按照社区管理的原则进行工作。

结论

具有代币化任何资产并在白天或黑夜随时随地从世界任何地方自由交易的能力，对于金融领域来说是非常了不起的。 它允许人们进入他们原本无法进入的市场，并且在财务自由方面实现了公平竞争。 随着mAssets使用的增长，我们将摆脱交易，投资和储蓄方面的限制。 这就是去中心化金融的力量。

Mirror平台在向那些为平台投资或提供流动性的人身上发放的奖励方面也很慷慨。 随着mAssets范围的扩大，这些激励措施只能增加价值。

Terraform Labs团队对项目的奉献精神，以及他们的无私奉献，而无需事先挖掘，也没有对项目进行任何控制，这是令人钦佩的。 随着围绕该项目建立的强大社区，可以肯定的是，它正面临着令人兴奋的未来。

年轻的交易者对华尔街和构成我们现代金融系统的机构几乎没有信任或信心。 Mirror Finance为他们提供了绝佳的选择，并且随着平台的发展，mAsset可用的资产数量，广度和范围也将随之增加。

总体而言，Mirror Protocol是一项创新且必要的服务，它恰好在正确的时间出现。 您可以通过以下方式随时了解Mirror Protocol的最新情况 Twitter 而在他们 Telegram 组。

特色图片通过Shutterstock

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资料来源：https://www.coinbureau.com/review/mirror-protocol-mir/