监管展望：2024年SEC和CFTC将重点关注什么？

由柏拉图重新发布

关注： 0

美国监管机构将考虑是否采用可能涵盖加密货币的新规则，因为专家表示即将采取更多执法行动。

对于商品期货交易委员会和美国证券交易委员会来说，今年都是忙碌的一年，从对 Binance、Kraken 和 Coinbase 等一些最大的加密货币交易所的指控，到考虑可能限制该行业的规则。

美国证券交易委员会尚未提出以加密货币为中心的规则，但它正在权衡两项可能在新的一年中采用的规则。与此同时，CFTC 刚刚投 XNUMX 月提出一项规则，在加密货币交易所 FTX 崩溃后加强对客户的保护。

The Block 与专家进行了交谈，详细分析了这些机构在 2024 年可能会遵循的规则。

SEC 的关注焦点

美国证券交易委员会 (SEC) 主席加里·根斯勒 (Gary Gensler) 始终坚持认为大多数加密货币都是证券，同时也呼吁加密货币交易所介入并在该机构注册，尽管存在行业阻力。

“从广义上讲，从 SEC 的角度来看，许多通用加密货币似乎确实遵循了证券法的规则，因此我认为 SEC 在这方面不会出台很多新法规，”Tyler 表示Gellasch，以投资者为中心的健康市场协会首席执行官。 “我只是认为他们会继续做他们所做的事情，这可能会带来很多执法案件。”

美国证券交易委员会可以采用其最近提出的两项规则——一项对托管人提出要求，另一项将交易所的定义扩大到去中心化交易所的循环。

“我预计，这两者都将以某种形式最终确定。当它们最终确定时，我们将看到它们对加密货币的影响有多大。”Gellasch 说。

Linda J 表示，即将到来的选举也使得 SEC 主席 Gensler 敲定这些规则变得尤为重要eng，加密货币创新委员会的 Web3 顾问。 Jeng 此前还曾在美联储理事会、美国证券交易委员会和财政部工作。

SEC 的监管规则

美国证券交易委员会 (SEC) XNUMX 月份投票通过提供该规则要求注册投资顾问将加密货币交给合格的托管人，而这些托管人必须遵守某些要求。

注册投资顾问须遵守托管规则，该规则要求他们将这些资产交由合格的托管人（例如银行或经纪自营商）保管。该规则自 2009 年以来就没有更新过，现在可以涵盖加密货币。美国证券交易委员会主席 Gensler 还警告说，根据加密货币平台的运作方式，投资顾问不能依赖它们作为合格的托管人。

Jeng 表示，知道如何托管数字资产的托管人并不多。 “那么你就迫使……行业使用可能不具备必要专业知识的托管人，”Jeng 说。 “这是一个问题。”

郑说，该规则还可能导致集中于少数注册托管人，这可能导致系统性金融稳定风险。

SEC 的 ATS 规则

SEC 还于 2022 年 XNUMX 月提出了一项规则，该规则于 XNUMX 月重新开放征求意见，该规则扩大了交易所的定义，涵盖了去中心化交易所。该规则最终可能要求去中心化项目作为替代交易系统向该机构注册。

根据 ATS，DeFi 项目必须定期向 SEC 提交文件，接受强制披露，并对运营方式有严格限制， Healthy Markets 的 Gellasch 说道。

“该行业的建立和发展并不考虑证券法，因此，如果美国证券交易委员会采取要求他们必须遵守的规则，他们的运营能力可能会很快下降，”盖拉什说。

加密委员会的 Jeng 表示，该规则可能会“摧毁”去中心化交易所，部分原因是遵守规则的唯一方法就是变得中心化。

CFTC最新规则提案

FTX 加密货币交易所倒闭一年多后，CFTC 在 XNUMX 月投票通过了一项规则，加强对通过衍生品清算组织进行交易的客户的保护。

该规则被称为“保护衍生品清算组织持有的清算会员资金”，要求在该机构注册并清算交易的 DCO 将客户资金（包括来自散户投资者的资金）与其自有资金分开。

盖拉什表示，该机构可能希望在新的一年里关注现货市场。

“从商品期货交易委员会来看，他们可能想做很多事情，最值得注意的是他们可以在多大程度上进入现货市场，”盖拉什说。

免责声明：The Block 是一家提供新闻、研究和数据的独立媒体机构。截至 2023 年 XNUMX 月，Foresight Ventures 是 The Block 的主要投资者。远见创投投资其他公司在加密货币领域。加密货币交易所 Bitget 是 Foresight Ventures 的主要 LP。 The Block 继续独立运营，提供有关加密行业的客观、有影响力和及时的信息。以下是我们当前的财务披露。

来源链接

#Regulatory #outlook #SEC #CFTC #focused