关键精华
- Andreessen Horowitz 是技术和加密货币领域最有成就的投资者之一。
- 尽管拥有令人印象深刻的业绩记录，但该公司多年来也犯了一些错误。
- 它的一些最糟糕的赌注包括 OpenBazaar、Diem、Basis 和 BitClout。
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Andreessen Horowitz 通过在 Uniswap、Solana 和 Sky Mavis 等行业中流砥柱上下注，确立了自己作为加密重量级人物的地位。 该公司还于 4.5 年 2022 月推出了创纪录的 XNUMX 亿美元加密基金，突显了其对区块链技术的承诺。 但即使是硅谷的顶级玩家也会时不时犯下投资错误。 以下是安德森霍洛维茨在过去几年中押注的一些最失败的加密项目。
安德森霍洛维茨和 OpenBazaar
OpenBazaar 是一个早期的加密项目，与比特币的黑暗市场时代有关。 该项目 试图为商品和服务创建一个去中心化的点对点市场，类似于带有加密货币支付的开源版本的 eBay。
OpenBazaar 是 编码 2014 年 4 月，比特币开发者 Amir Taaki 和初创公司 Airbitz 的一群程序员参加了多伦多比特币黑客马拉松。然而，该项目的创建者后来放弃了它，代码被一个新的开发团队采用并重新命名为 OpenBazaar。 第一个版本于 2016 年 XNUMX 月 XNUMX 日推出。
作为 OpenBazaar，该项目吸引了数家加密领域顶级风险投资公司的兴趣。 Andreessen Horowitz、Union Square Ventures 和 Digital Currency Group 都通过种子轮融资支持了 OpenBazaar。 Andreessen Horowitz 为 OpenBazaar 的 1 万美元和 3 万美元种子轮融资以及后来的 5 万美元 A 轮融资做出了贡献。 根据 来自Crunchbase的数据, OB1，开发 OpenBazaar 的公司，在其一生中获得了超过 9 万美元的风险投资资金。
然而，尽管 OpenBazaar 取得了早期的成功和充足的资金，但它无法在快速扩张的加密行业中为自己创造一席之地。 4年2021月1日，OBXNUMX 公布 它将停止支持 OpenBazaar 市场的钱包、API、搜索引擎和网站，从而有效地结束该项目。
前 OB1 首席执行官和 OpenBazaar 项目负责人 Brian Hoffman 阐明了该项目在 2021 年 XNUMX 月的失败 CoinDesk 访问. 他说过 比特币既是投资又是支付系统的相互矛盾的叙述是 OpenBazaar 的最大阻力。 “加密货币，尤其是比特币，从一种廉价的现金替代品演变为一种价值储存手段——一种数字黄金——这并没有使它有利于日常亚马逊类型的电子商务购买，”他说。
事后看来，霍夫曼还推测，如果 OpenBazaar 尽早优先支持稳定币，并通过对所有交易收取少量费用将平台货币化，它可能有更大的成功机会。 尽管 OpenBazaar 拥有强大的基础和全明星支持者名单，但它的失败将提醒人们风险投资的风险本质。
迪姆的垮台
Diem 是 Facebook 对加密货币支付日益增长的兴趣的回应，它在早期得到了 Andreessen Horowitz 和其他重量级人物的大力支持。 Facebook 于 2019 年 XNUMX 月以 Libra 的名义宣布 Diem，将其吹捧为一种无需依赖第三方中介或复杂的货币兑换即可通过其社交媒体平台套件汇款的方式。
该项目计划作为与美元挂钩的稳定币，将在公司开发人员创建的基于区块链的许可系统上运行。 它于 2020 年 2021 月从 Libra 更名为 Diem，在 Facebook 于 XNUMX 年 XNUMX 月进行 Meta 改造之前，它宣布转向 Metaverse。
虽然 Diem 属于公司的集中开发，但它将管理委托给了名为 Diem 协会的第三方，其中 Meta 是众多具有同等投票权的成员之一。 这群公司充当 Diem 货币的管家，同时也监督其发展。
Andreessen Horowitz 是 Diem 项目的早期投资者，并且是 Diem 协会的成员，此外还有 Breakthrough Initiatives、Union Square Ventures 和 Temasek Holdings 等风险投资公司。 目前尚不清楚吴廷琰筹集了多少资金，也不清楚安德森霍洛维茨基金贡献了多少资金。 根据一个 1 月 XNUMX 日文章来自 CNET，大多数 Diem 协会成员预计将为该项目的发展每人贡献多达 10 万美元。
与 Andreessen Horowitz 的许多投资一样，Diem 一开始就得到了行业巨头的大力支持。 eBay、万事达卡、PayPal、Stripe 和 Visa 等早期支持者暗示，Diem 能够很好地弥合传统金融和加密货币之间的差距。 然而，随着该项目的发展，它受到了美国立法者越来越多的审查。
2019 年，与监管机构和政界人士的多次冲突影响了吴廷琰的长期生存能力。 XNUMX 月参议院银行委员会听证会以决策者将 Diem 及其创建者与 纵火犯和电影反派，其中一位更直言不讳的批评者，参议员肯尼迪 (R-LA) 表达了他对该项目的怀疑，他说：“Facebook 想要控制货币供应。 有什么可能出问题的？”
来自美国众议院金融服务委员会的几位著名民主党人也参与进来， 发送一封信 以隐私、国家安全、交易和货币政策问题为由，要求 Meta 停止 Diem 的开发。 美联储主席杰罗姆·鲍威尔 也说了 美联储对吴廷琰将如何处理洗钱和消费者保护等问题存在“严重担忧”。
总统金融市场工作组对这些担忧加倍强调，称将稳定币发行人与大公司结合“可能导致经济权力过度集中”。 甚至前总统唐纳德特朗普 加入了他的怀疑态度 走向项目。 “如果 Facebook 和其他公司想成为一家银行，他们必须寻求新的银行章程并遵守所有银行法规，”他在推文中说。
在美国强烈反对 Diem 后，eBay、万事达卡、Mercado Pago、PayPal、Stripe、Visa Inc. 和其他主要支持者撤回了支持。 经过两年多的低迷发展和持续的监管压力，Diem 协会达成协议 出售项目背后的技术 200 年 2022 月以 XNUMX 亿美元的价格出售给 Silvergate Capital Corp。此次出售标志着 Diem 项目目前形式的结束。
支持 Nader Al-Naji 的基础和 BitClout
我们名单上的最后一个 Andreessen Horowitz 投资失误以双重特征的形式出现：Basis 和 BitClout。
首先是 Basis，这是一个去中心化的算法稳定币项目，由加密领域最臭名昭著的企业家之一 Nader Al-Naji 共同创立和领导。 该项目旨在通过链上拍卖保持其基础稳定币与美元挂钩，通过发行“债券”和“股票”代币来调整基础供应。 Basis 的使命雄心勃勃，称它想创造 一个“更好的货币体系”，可以抵抗恶性通货膨胀，不受集中控制，并且比现有的财富转移方法更强大。 该项目是创建稳定、无支持、与美元挂钩的代币的早期尝试，为其他失败的稳定币项目（如 Basis Cash 和 Terra）提供了灵感。
撇开可行性问题不谈，Basis 确保它看起来很酷的金融科技品牌和一个由前谷歌和高盛员工组成的团队。 在 Al-Naji 的指导下，Basis 筹得$ 133万元 2018 年 XNUMX 月，吸引了 Bain Capital Ventures、曾任美联储理事 Kevin Warsh、Lightspeed Venture Partners 和 Andreessen Horowitz 等知名人士。
然而，无论是 Basis 团队还是该项目的支持者，都没有完成有关美国证券法规的功课。 很快就很清楚，用于将 Basis 锚定于美元挂钩的债券和股票将构成未注册证券，这意味着它们将受到转让限制。 由于美国证券法规出了名的难以驾驭，Basis 意识到创建“更好的货币体系”不会像最初预期的那么简单。
2018 年 133 月，在筹集 XNUMX 亿美元八个月后，Al-Naji 在 基础网站 透露它将关闭并将其剩余资本返还给其支持者。 “不幸的是，必须将美国证券法规应用于该系统对我们启动 Basis 的能力产生了严重的负面影响，”该帖子写道，并补充说，遵守证券法将影响项目的审查阻力并降低其链上拍卖的流动性.
尽管被 Basis 烧毁，但 Andreessen Horowitz 决定在推出他的下一个区块链初创公司 BitClout 时再次押注 Al Naji。
作为第一个基于区块链的社交媒体平台，BitClout 允许用户发布更新和照片，奖励其他用户的帖子，并买卖所谓的“创造者硬币”——价值取决于人们声誉的个性化代币。 BitClout 在其名为 DeSo 的工作证明区块链上运行，是“去中心化社交”的缩写。
与 Andreessen Horowitz 之前失败的投资不同，该公司通过在 DeSo 的首次代币发行 (ICO) 中购买代币做出了贡献。 根据 关键数据，BitClout 通过其 ICO 从 200 位投资者那里筹集了 14 亿美元，平均每个投资者的贡献约为 14.2 万美元。 虽然有关投资者收到多少代币和归属期的详细信息尚不清楚，但 DESO 目前较 97 年 2021 月的历史最高点 198.68 美元下跌了 XNUMX%，每 CoinGecko.
该平台自推出以来赢得的负面看法并没有帮助人们对 BitClout 产生兴趣。 最初，要在 BitClout 上购买创作者硬币，用户需要将比特币发送到 DeSo 区块链，然后以一比一的比例转换为 BTCLT。 然而，一旦进入 DeSo，就无法将 BTCLT 转换回真正的比特币，从而有效地困住了用户的资金。 在 DeSo 将其代码开源后，提现问题已部分解决。 尽管如此，由于比特币和 BTCLT 之间的需求差异，许多早期用户损失了大量资金。
虽然 BitClout 和 DeSo 区块链仍然活跃，但它们的前景并不乐观。 与 BitClout 平台交互的钱包和创作者的数量似乎已趋于平稳，BitClout 创作者硬币的交易量处于 历来最低点. 许多人抱怨 BitClout 在未经所有者许可的情况下通过 Twitter 个人资料获利。 律师事务所 Anderson Kill. 的合伙人斯蒂芬·帕利（Stephen Palley）也 争论 DeSo ICO 应该被归类为非法证券发行。
鉴于 Nader Al-Naji 的另一个加密项目没有考虑到美国证券法，也许 Andreessen Horowitz 在考虑其未来投资时应该注意一句古老的格言。 “骗我，是你可耻; 骗我两次，真丢人。”
披露：在撰写此功能时，作者拥有 ETH、BTC 和其他几种加密货币。
