大多数锚定波动率策略都以波段交易为中心。然而，日线图上使用的策略也可能成为日内交易者的主要支撑或阻力。
在这篇文章中，我们将向您展示如何利用三种锚定 vwap 策略来发展您的优势，并解释该指标背后的理论。但在我们开始之前，请花点时间观看下面的视频，了解如何将此指标应用于您的交易工具带。
VWAP 与锚定 VWAP
两者有什么区别？
VWAP
首先，您需要了解 vwap 是什么。它代表成交量加权平均价格。作为一个滞后指标，它可以告诉您随着价格全天的变化，任何给定股票的大多数买卖平均发生在哪里。
它通常用于日间交易。
举个例子，假设一只股票的价格从 2 美元到 5 美元不等，然后在一天结束时回落到 2 美元。如果大部分交易量出现在高位，那么您的 vwap 指标可能会在当天收盘时保持在高位。鉴于，一个 简单移动平均线 波动会更大，因为它仅基于价格。
请注意上图中，红色 vwap 比黄色平滑得多 50 移动平均线。公式中体积的增加增加了 不同的权重元素 比移动平均线。
要深入了解 vwap，请务必查看我们的 终极指南 关于这个问题的。
锚定 VWAP
两者的不同之处涉及到锚点。 VWAP 是日内使用的移动指标——从第一根柱线开始，到当天的最后一根柱线结束。另一方面，锚定 vwap 与特定柱相连，并显示该柱中多头和空头的累积斗争。
开发者 布莱恩·香农，CMT，锚定的vwap（类似于传统的vwap）更多的是一个趋势指标。香农发现图表上的某些日子比其他日子更重要。 通过将 vwap 锚定于特定日期，它可以揭示多头或空头的长期支撑或阻力，这些多头或空头可能在当天或稍后在 avwap 附近建立了头寸.
这些事件可以是从收益到新闻发布的任何事件，或者只是图表上成交量较高的日子。类似于 支点 or vwap 大道 因为它通常是市场中牢固的心理阻力位，但它的不同之处在于它不是静态的。锚定 vwap 虽然听起来很稳定，但会随着价格和交易量的变化而变化。夹具只是计算的起点。
锚定 VWAP 告诉我们什么？
与价格成交量非常相似，锚定 vwap 可以告诉我们大多数交易者通常持仓的价格。让我们用一个直观的例子来解释这一点：
在此示例中，我们将 vwap 锚定到图表上之前最大成交量日。成交量很重要，无论什么催化剂导致这一走势都是无关紧要的。重要的是当天的交易量。
当我们将 vwap 锚定到今天时，几个月后它再次变得重要。 SPRT 的空头利息非常高——超过 60%。这很重要，特别是如果有机构在三月份的大成交量日做空该股票的话。随着时间的推移，我们发现几乎没有机会覆盖所有这些股票。
换言之， 流动性枯竭。也就是说，直到七月和八月到来，对该股的需求开始推高该股。
当价格达到之前锚定的成交量加权平均价格时，我们开始看到该水平的价格出现大量动荡。首先是阻力，然后是支撑，然后再次是支撑——如箭头所示。
锚定 VWAP 的意义
这里的意义在于揭示谁在水下以及谁感到舒适。几个月来，空头一直占据上风，但一旦股票价格开始回升至“平均”价格，空头显然遇到了麻烦。当流通股数量只有 15 万股时（例如 SPRT），数百万股就不容易被覆盖。
这就开始了游戏 平均起来 以挽救地位。 但随着每一次努力重新平均，壶里的水会变得更热。如果需求不减，最终结果可能是灾难性的 保证金通知 大量资金涌入，经纪商开始通过回补客户头寸来减少损失。有关这方面的更多信息，请参阅我们的帖子 浮动旋转.
这也有利于短裤。如果买家和持有者的平均价格高于当前的 avwap 水平，则关键平均价格可能会对任何反弹形成阻力。将在下面的示例中讨论这一点。
三种锚定 VWAP 策略及实例
让我们看一下可以与锚定 VWAP 指标结合使用的三种具体策略。
1. 红到绿的移动
这是一个非常简单的策略，就像我们上面使用 SPRT 的示例一样。该策略围绕着从低于 avwap 到高于它的转变。换句话说，曾经的阻力位变成了支撑位，或者红色的多头现在变成了绿色。
让我们看一下 AMD 最近的一个例子。请注意 AMD 是如何大幅上涨然后停滞不前的。首先，我们将 vwap 锚定在历史最高蜡烛线上。然后，我们给股票留出时间回调和盘整。这是日线图和小时图上的样子。
请注意，avwap 在几天内一直抵制价格，直到最后两天。精明的交易者本可以密切关注这一点，观察盘整，等待在 avwap 的“红到绿”突破时买入。
突破该 avwap 水平后成交量回升。就像我们在上面看到的 SPRT 一样，随着买家介入，空头意识到他们需要回补，以防平均价格随着价格进一步上涨而下降，这一水平的重要性就显现出来了。
其他需要考虑的信号
与任何策略和指标一样，您能找到的有利信号越多越好。在上面的例子中，你还有一个相反的 头肩顶 图案形成，以及一个漂亮的 波动性收缩模式 的网络 袖珍枢轴 以及。
我们不会在这里详细讨论这些内容，但请放心，您可以找到任何数量的其他信号，例如移动平均线或模式，以帮助确认您的 avwap 策略。
2. 绿色到红色的移动
vwap 的伟大之处在于，它通常会成为任一方向走势的悬崖。为此，一旦支撑位被突破，您就可以向空方打 avwap。因此，曾经绿色的多头现在变成了红色。
AMC是最近很受欢迎的热门动力股。它提供了这样一个做空的机会 YOLO 者和 HODL 者 当它飙升至新高时，人们纷纷涌入。后来它在锚定的 vwap 上失败了。这是图表：
当您研究图表时，请密切注意它所讲述的故事。从我们将 vwap 锚定在最高成交量和价格烛台的位置开始，这里发生了大量散户买盘，因为那些一直以低得多的价格持有股票的人正在出售股票。
股票被抛售，但也被买入。结果是接下来几周的拉锯战。正如你所看到的，avwap 试图防守，但空头最终获胜。
avwap 为我们提供了多头和空头之间故事的背景。
日内交易
在接下来的几周里，我们看到这个锚定的成交量加权平均价格水平提供了一些支撑，但最终被高价格下的过多供应所克服。
在日内图表上插入这条重要的线可能会提醒您一个完美的做空机会，因为 AMC 于 6 月 XNUMX 日重新测试了 avwap 线的下侧（由蓝色向下箭头表示）。
看起来很干净，是吗？我们也这么认为。
现在看一下这个级别的一分钟图表。它的精确度有点不可思议。
就像从糖果中夺走孩子一样，该股试图反弹至红色锚定的成交量加权平均价格水平，但无法在供应中幸存。
XNUMX 月晚些时候，随着盘整的继续和成熟，股价的反弹使股价回到了 avwap 水平。让我们再看一遍，看看发生了什么：
这里可以采用两种策略之一。如果你看涨反弹，它提供了一个完美的利润目标。如果你有做空倾向，那么它提供了另一个日内做空的机会。
3. 使用锚定 VWAP 进行基于范围的交易
范围交易 可以为短期交易提供绝佳的机会。通常，通过快速浏览识别支撑位和阻力位的图表，可以轻松地表示交易范围。但使用 avwap，您可以为您的交易添加额外的确认层。
在下面的示例中，我们将 vwap 与交易区间开始之前的先前高点挂钩。这为我们的区间奠定了良好的基础，因为它会为下一步的走势进行整合。然后，随着我们在蓝色向下箭头处首次重新测试这些高点，我们可以通过画一条线来预测该范围的上限。
这里是什么样子：
正如您所看到的，当价格在该范围的高点和低点之间反弹时，这会产生多个交易信号。每个水平都提供了数周的支撑或阻力。
正是在这些可预测的模式中，短期波动交易和日内交易可以在突破发生之前获得可观的利润。
如何使用 AVWAP 进行练习
实践是市场成功的关键。在掌握一种模式之前，不值得将辛苦赚来的钱投入市场冒险。
练习 avwap 的最佳方法之一是将其放在图表上并移动“锚”，看看会发生什么。它在哪里支持？哪里坏了？图表上的多个 avwaps 能否提供更多关于长期资金所在位置的线索？
与 Brian Shannon 一样，我们建议采用该指标并将其标记到图表的重要区域，例如高点、低点、大成交量日、事件等。
在模拟器中练习时，您可以在“研究”选项卡中找到锚定的 VWAP。它将弹出一个设置窗口，允许您启用其他功能，如标准差、锚点选择器、颜色等。
与任何指标一样，默认设置通常是最受欢迎的，但使用它来感受一下也没什么坏处。
结论
我们希望您发现这有帮助。请务必尝试一下这些策略 模拟器 让我们知道您认为他们有多成功！
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