什么是赌注？

区块链技术的主要好处之一是它可以在没有银行的情况下提供银行服务。 

除了银行职员，还有智能合约。 代替办公室和警卫，有一个由其共识机制保护的去中心化网络。 这是金融 2.0 的基础，或者 分散财务 （DeFi）。

最受欢迎的 DeFi 功能之一是 Staking。 正如银行支付存款利息一样，智能合约向持有资产的代币持有人支付收入。

让您的加密货币为您服务

自古以来，借贷一直是任何经济体的命脉。 借款人需要资金来发展业务，或者他们可能需要现金来摆脱暂时的财务困境。 

反过来，贷方提供资金以满足借贷需求。 为了让他们值得一试，并在他们没有得到偿还时承担风险，他们收取利率，这样借款人的回报就必须超过他们所借的。 否则，贷方何必费心呢？

这个过程现在是完全自动化的。 由于区块链的分布式和不可变数据库提供智能合约，借贷需求比以往任何时候都更容易满足。 在加密世界中，它可以与不同的术语互换使用。

如何 质押 工作？

Staking 将数字资产锁定在以太坊、Cardano 或 Solana 等智能合约平台中。 这些都是证明——股权 区块链网络。 这意味着，他们没有像比特币的工作量证明区块链那样使用专门的 ASIC 机器来运行加密哈希函数，而是使用不同的方法来保护和验证交易。

正如他们的名字所暗示的那样，股权证明区块链使用经济验证者而不是矿工。 在这种共识机制中，验证者使用他们锁定的加密资金来替代耗能的 ASIC 矿工。 这是他们在网络中的利害关系。 

一些人认为 PoS 共识是一个弱点，因为一个人必须拥有 51% 的网络才能破坏它。 相比之下，PoW 需要通过强大的 CPU 能力来克服，这在这一点上几乎是不可能的。

无论哪种系统在未来证明自己，当人们使用网络时，验证者都会获得少量奖励，就像比特币矿工一样。 事实上，当 21 万比特币全部开采完毕后，矿工也将开始收取交易费用，而不是区块奖励。

通过相同的质押令牌，如果验证者行为不端，他们将被削减。 这意味着他们锁定的加密货币资金减少了。 

对于最大的智能合约平台以太坊，它很快就会转变为完全 PoS 区块链，削减的原因有两个——证明和提案违规。

通过自动化激励和阻止不诚实行为，权益证明 (PoS) 网络在没有中心化机构的情况下得到保护。 验证者的权益是网络可信度的基础。 但是，质押也可能意味着其他东西。

Staking 作为流动性挖矿

当人们使用“质押”一词来指代加密货币时，它可能意味着验证者质押或流动性挖掘。 例如，加密交易者可以说“我已将 X 代币投入 Y 平台以获得 Z 收益'。 这意味着他们通过锁定他们的代币供其他交易者使用以换取少量削减，从而成为流动性矿工。

尽管 Coinbase 或 Binance 等中心化交易所提供代币交易所的方式与银行提供货币交易所的方式相同，但去中心化交易所也可以做到这一点。 为此，必须提供流动性，这样掉期才能顺利运行而不会延迟。

任何市场流动性的衡量标准是交易者可以在没有重大价格变动的情况下出售/购买资产的速度。 例如，不可替代代币 (NFT) 本质上是非流动性资产，因为它们的价格是投机性的且供应量低，就像在房地产市场中一样。

对于常规代币，像 Coinbase 这样的交易所是为代币交换提供流动性的做市商。 没有它们，如何实现流动性？ 通过使用 自动做市商 (AMM). 例如，去中心化交易所 Uniswap 使用 AMM 协议使每个人都成为流动性提供者。

每个拥有加密钱包的人都可以通过将他们的代币投入流动性池中来成为流动性提供者，这只是另一个智能合约。 然后，当交易者想要将代币 A 换成代币 B 时，他们会进入该池，从而为流动性提供者提供分成。

同样，借贷协议也会发生相同的过程，例如 复合肥产线、Aave 等。 归根结底，质押是一种利用加密货币的被动收入形式。 这种利用通常采取三种形式：

1. 抵押加密资产以保护区块链网络本身
2. 抵押加密资产以在去中心化交易所提供流动性
3. 抵押加密资产以在借贷平台上提供流动性

最大的问题是，哪种形式的质押利用是最有利可图的？ 这个问题的答案是收益农民的主要关注点，他们一直在寻求下一个最高的 APY（年收益率）。

质押规模和盈利能力

根据 质押奖励聚合器，跨不同区块链平台质押的总加密资产约为 $280B。

抵押市值排名前六的加密货币： 质押奖励

如您所见，Staking 回报完全超过了银行业 0.06% 的全国平均储蓄账户利率。 此外，当我们检查借贷协议本身时，赌注的回报甚至更高。

这有效地抵消了通货膨胀对储蓄的侵蚀作用。 通常， stablecoins 提供最高和最可靠的质押收益率，原因很简单，它们的需求超过了供应。 毕竟，稳定币消除了固有的加密波动性，同时也是一种加密货币。 因此，稳定币非常适合廉价且即时的全球支付系统。

如何开始 Staking？

开始赚取被动 Staking 收入的最流行和最简单的方法之一是通过 我的容器. 这个 dApp 使您摆脱了寻找合适的代币和合适的区块链进行质押的体力劳动。

取而代之的是，它集中在一个地方，提供超过一百种代币进行质押。 一旦被选中，MyContainer 会在后台利用这些存款，将质押收益返还给您。 因此，他们的商业模式是切入开始——切入切入。

质押值得吗？

Staking 在加密世界和传统金融领域都变得越来越流行。 毕竟，日内交易股票给绝大多数投资者带来损失已经不是什么秘密了。 例如，eToro 的一项研究得出的结论是 80% 的日内交易者在一年内亏损，平均亏损 36.3%。

尽管如此，也不应忽视 Staking 的风险：

• 加密波动，如果决定质押非稳定币代币。
• 锁定期——在您保留所有权的同时，代币在此期间不可用。 
• 黑客——很少有平台有保险。 尽管如此，即使是那些除非受到声誉打击，否则不会退还资产的公司。 例如，在最近 600 亿美元的 Axie Infinity 黑客攻击中，该团队承诺退款。

考虑到这些注意事项，与传统金融相比，Staking 是一项有利可图的风险投资，其利润率远超通胀。 此外，由于它不依赖于积极参与，因此 Staking 是一种低焦虑、一劳永逸的长期投资形式。