الجزء الثاني من سلسلة Glassnode Spotlights، الذي يقدم الأفكار الأكثر إثارة للاهتمام والقابلة للتنفيذ من دليل Coinbase x Glassnode Q2 لأسواق العملات المشفرة، يستكشف كيف تقوم صناديق Bitcoin ETFs الفورية بإعادة تشكيل ديناميكيات السوق الراسخة.
في المقال الثاني من موقعنا أضواء كاشفة جلاسوندي سلسلة، استكشاف رؤى استراتيجية من تقرير Coinbase x Glassnode للربع الثانيسنسلط الضوء على كيف بدأت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في إعادة تشكيل ديناميكيات العرض والطلب في سوق الأصول الرقمية. إذا كنت ترغب في تعميق فهمك لهذا الموضوع، صفحات 14-17 من الدليل يغطيها بمزيد من التفصيل.
بعد قرار هيئة الأوراق المالية والبورصة في 10 يناير 2024 بالموافقة على هذه المنتجات الاستثمارية الفورية، شهد سوق العملات المشفرة تدفقات رأسمالية كبيرة، والتي بدورها ارتبطت بقوة بالتحركات في أسعار البيتكوين.
وقد تُرجم هذا التدفق لرأس المال الجديد إلى ارتفاع الأسعار، ولكن الأهم من ذلك أنه ترك بصمته أيضًا على مشهد سيولة السوق وسلوك المستثمرين. تشير الاستجابات المبكرة من السوق إلى التكامل القوي والمستمر لهذه الأدوات الاستثمارية، كما يتضح من الزيادة الفورية في أحجام التداول والتعديلات في استراتيجيات إدارة الأصول عبر المنصات. في الواقع، نمت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية بسرعة لتصبح واحدة من المحركات الرئيسية لديناميكيات السوق التي يحتاج المتداولون إلى أخذها بعين الاعتبار في استراتيجياتهم.
التأثيرات على السعر والعرض والمعنويات
أدى إدخال صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية إلى تحويل ديناميكيات السوق بشكل ملحوظ من خلال التأثير على كل من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) وأحجام التداول داخل النظام البيئي للعملات المشفرة. كما غطت على الصفحة 14 من دليل Q2:
- وصلت الأصول المُدارة المجمعة لصناديق الاستثمار المتداولة هذه إلى رقم مذهل قدره 851 ألف بيتكوين، وهو ما يمثل حوالي 4.3٪ من إجمالي المعروض المتداول من البيتكوين. هذا التركيز الكبير للبيتكوين تحت إدارة صناديق الاستثمار المتداولة يسلط الضوء على تأثيرها المتزايد على السوق.
- طوال الربع الأول بعد طرحها، تراوحت التدفقات الأسبوعية إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين بشكل مثير للإعجاب من 1.2 مليار دولار إلى 2.5 مليار دولار. ومع ذلك، كان هناك تباطؤ ملحوظ في هذه التدفقات منذ أواخر مارس، مما يشير إلى استقرار محتمل أو حتى تحول في معنويات المستثمرين تجاه هذه المنتجات.
بالإضافة إلى هذه التدفقات المالية، شهد السوق أيضًا تغيرات في أنماط التداول. على سبيل المثال، عند مقارنة أحجام التداول، تمثل صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية الآن جزءًا كبيرًا من إجمالي حجم التداول الفوري في البورصات المركزية. ويؤكد هذا التحول دور صناديق الاستثمار المتداولة في تعزيز السيولة ووضع معايير جديدة لنشاط التداول. على الصفحة 16 من التقرير، ستجد تحليلًا لحجم عملة البيتكوين الفورية المتداولة في البورصات المركزية مع حجم صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية، إلى جانب الرسم البياني الذي يمثل الاتجاهات الرئيسية.
باختصار، تؤكد هذه التغييرات في الأصول الخاضعة للإدارة وحجم التداول على التأثير العميق الذي تحدثه صناديق Bitcoin المتداولة في السوق، مما يعيد تشكيل كيفية تفاعل المستثمرين مع Bitcoin وربما يغير ديناميكيات العرض والطلب الأساسية للعملة المشفرة.
معنويات المستثمرين وديناميكيات الاستجابة
يسلط الحجم الكبير الذي تتعامل معه صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا الضوء على إمكاناتها كمحفزات في السوق، مما قد يؤدي إلى تحركات الأسعار على المدى القصير والتحولات الاستراتيجية طويلة المدى في سلوكيات الاستثمار والتداول. ومع ذلك، حتى الآن، غالبًا ما تتماشى التدفقات الكبيرة لصناديق الاستثمار المتداولة مع الانخفاض الملحوظ في الأسعار في سوق البيتكوين، مما يشير إلى أن المستثمرين يميلون إلى التفاعل مع فترات الركود الحالية بدلاً من التسبب فيها. ويشير هذا إلى سلوك المستثمر الذي يغلب عليه رد الفعل في أوقات تقلبات السوق، وهو أمر بالغ الأهمية لفهم السببية لتحركات الأسعار.
الاستثناء الملحوظ لهذا الاتجاه هو Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)، الذي شهد تدفقات خارجية ثابتة على الرغم من ظروف السوق الأوسع. ويمكن أن يعزى هذا الوضع الشاذ إلى ارتفاع رسومه، مما دفع المستثمرين إلى اختيار بدائل أكثر جدوى اقتصاديا لصناديق الاستثمار المتداولة. يسلط هذا التفضيل الضوء على الطبيعة التنافسية لسوق صناديق الاستثمار المتداولة ويؤكد على الدور الحاسم لهياكل الرسوم في التأثير على قرارات المستثمرين.
من خلال فحص سلوكيات المستثمرين واستجاباتهم، يمكن للمتداولين الحصول على نظرة ثاقبة حول كيفية تفاعل المشاركين في السوق خلال مراحل السوق المختلفة في هذه البيئة الجديدة.
الاستنتاجات والآثار المترتبة على المشاركين في السوق
لقد أدى إدخال صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية إلى تغيير ديناميكيات العرض والطلب الخاصة بالبيتكوين بشكل كبير، مما يجعل من الضروري للمشاركين في السوق مراقبة تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة الداخلة والخارجة باستمرار. لا تساعد صناديق الاستثمار المتداولة هذه على زيادة مستويات الأسعار عن طريق تقليل العرض المتاح فحسب، بل يمكنها أيضًا التأثير بشكل كبير أو حتى إملاء تحركات السوق الرئيسية بسبب وجودها الكبير في السوق. هذا التأثير الكبير لصناديق الاستثمار المتداولة على ديناميكيات السوق يعني أن المراقبة الدقيقة والتخطيط الاستراتيجي ضروريان للمستثمرين الذين يهدفون إلى الاستفادة من هذه التغييرات بشكل فعال.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية، وتأثيرها المستمر على ديناميكيات السوق وكيف يمكنك حسابها بشكل أفضل بفضل بيانات Glassnode، فاقرأ مقالاتنا البحثية المخصصة هنا و هنا.
للحصول على فهم أفضل لسوق الأصول الرقمية ككل ومعرفة المزيد حول الاتجاهات والأحداث الرئيسية مثل التنصيف وصناديق الاستثمار المتداولة وتعقيدات سوق المشتقات، قم بتنزيل "دليل الربع الثاني لأسواق العملات المشفرة" هنا.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://insights.glassnode.com/glassnode-spotlights-spot-bitcoin-etfs-and-their-impacts/
- :لديها
- :يكون
- :ليس
- بـ2.5 مليار دولار
- 10
- 13
- 14
- 16
- 1800
- 2%
- 2024
- 4
- 5
- 900
- a
- حول المستشفى
- حسابي
- في
- فعالة
- نشاط
- إضافة
- تعديلات
- تهدف
- محاذاة
- على طول
- أيضا
- تغيير
- بالبدائل
- تحليل
- و
- الموافقة على
- ما يقرب من
- هي
- البند
- مقالات
- AS
- الأصول
- إدارة الأصول
- ممتلكات
- اوم
- متاح
- BE
- أصبح
- كان
- سلوك
- السلوكيات
- المعايير
- أفضل
- مليار
- إلى البيتكوين
- سوق البيتكوين
- أسعار بيتكوين
- توريد بيتكوين
- بيتكوين ترست
- على حد سواء
- أوسع
- BTC
- لكن
- by
- CAN
- الموارد
- حذر
- المحفزات
- مما تسبب في
- مركزية
- التبادلات المركزية
- التغييرات
- رسم
- تعميم
- coinbase
- الجمع بين
- مقارنة
- تنافسي
- التعقيدات
- من التركيز
- الشروط
- ثابتة
- باتساق
- متواصل
- المترابطة
- بهيكل
- مغطى
- حرج
- حاسم
- التشفير
- تشفير الأسواق
- العملات المشفرة
- النظام البيئي للعملات المشفرة
- سوق كريبتوكيرنسي
- البيانات
- القرار
- القرارات
- مخصصة
- تعمق
- الطلب
- المشتقات
- على الرغم من
- التفاصيل
- تملي
- مختلف
- رقمي
- الأصول الرقمية
- بإمكانك تحميله
- الانكماشات
- السائقين
- قيادة
- قطرات
- اثنان
- أثناء
- دينامية
- في وقت مبكر
- اقتصاديا
- النظام الإيكولوجي
- على نحو فعال
- يؤكد
- جذب
- تعزيز
- البيئة
- أساسي
- ETFs - Exchange Traded Funds
- ETFs
- حتى
- أحداث
- يتضح
- دراسة
- مثال
- استثناء
- الاستبدال
- القائمة
- تمكنت
- يستكشف
- استكشاف
- حقيقة
- بعيدا
- رسوم
- الرسوم الدراسية
- مالي
- الاسم الأول
- يطفو
- متابعيك
- في حالة
- للمستثمرين
- تبدأ من
- أساسي
- ربح
- غبتش
- دولار فقط واحصل على خصم XNUMX% على جميع
- في Glassno
- الرمادي
- تدرج الرمادي بيتكوين الثقة
- تدرج الرمادي بيتكوين الثقة (GBTC)
- أكبر
- جدا
- متزايد
- نابعة
- توجيه
- بمقدار النصف
- التعامل
- يملك
- وجود
- مساعدة
- مرتفع
- أعلى
- تسليط الضوء
- ويبرز
- كيفية
- لكن
- HTTPS
- if
- فوري
- التأثير
- الآثار
- آثار
- الأهم
- بشكل مثير للإعجاب
- in
- القيمة الاسمية
- مبينا
- تدفقات
- تأثير
- التأثير
- تدفق
- رؤى
- التكامل
- وكتابة مواضيع مثيرة للاهتمام
- إلى
- المُقدّمة
- استثمار
- مستثمر
- معنويات المستثمرين
- المستثمرين
- IT
- انها
- يناير
- الحياة السياسية في فرنسا
- القفل
- المشهد
- متأخر
- تعلم
- ومستوياتها
- الرافعة المالية
- مثل
- سيولة
- حي
- طويل الأجل
- صنع
- رائد
- القيام ب
- إدارة
- مارس
- علامة
- تجارة
- ظروف السوق
- تقلبات السوق
- السوق
- الأسواق
- يعني
- مراقبة
- الأكثر من ذلك
- أكثر
- الحركات
- الطبيعة
- حاجة
- جديد
- جدير بالذكر
- لا سيما
- ملحوظ
- الآن
- ملاحظة
- of
- غالبا
- on
- ONE
- جارية
- فقط
- اختار
- or
- لنا
- تدفقات
- جزء
- المشاركون
- أنماط
- المراحل
- تخطيط
- منصات التداول
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- جزء
- محتمل
- يحتمل
- في الغالب
- وجود
- تقديم
- السعر
- الأسعار
- المنتجات
- عميق
- Q2
- ربع
- بسرعة
- بدلا
- التي تم الوصول إليها
- رد فعل
- عرض
- تقليص
- تمثل
- يمثل
- بحث
- إعادة تشكيل
- إعادة تشكيل
- استجابة
- ردود
- النوع
- s
- ثانية
- الثاني
- رأيت
- عاطفة
- مسلسلات
- ضبط
- نقل
- التحولات
- قصير
- المدى القصير
- هام
- بشكل ملحوظ
- منذ
- ابطئ
- So
- حتى الآن
- بقعة
- التداول الفوري
- صاعق
- بدأت
- إستراتيجي
- استراتيجيات
- قوي
- بقوة
- الهياكل
- جوهري
- هذه
- اقترح
- وتقترح
- تزويد
- العرض والطلب
- أخذ
- تميل
- من
- شكر
- أن
- •
- القاعدة النقدية
- المشهد
- من مشاركة
- منهم
- هناك.
- تشبه
- مرات
- إلى
- موضوع
- الإجمالي
- نحو
- تداول
- التجار
- تجارة
- حجم التداول
- أحجام التداول
- تحول
- مترجم
- اكثر شيوعا
- جديد الموضة
- الثقة
- منعطف أو دور
- مع
- يؤكد
- أكد
- فهم
- USD
- السيارات
- قابل للحياة
- تطاير
- حجم
- مجلدات
- we
- أسبوعي
- التي
- كامل
- سوف
- مع
- في غضون
- سوف
- X
- لصحتك!
- حل متجر العقارات الشامل الخاص بك في جورجيا
- زفيرنت