صفقة مربعة تجعل مؤسسي Afterpay 1.8 مليار دولار

بصفته مصرفيًا استثماريًا متمنيًا، طُلب من نيك مولنار، المؤسس المشارك لشركة Afterpay Ltd.، أن يلتزم "بعمله الجانبي" المتمثل في بيع المجوهرات على موقع EBay Inc. بدلاً من الحصول على وظيفة في شركة رأس المال الاستثماري.

إذا لم ينجح ذلك، وعده رئيسه المحتمل في الشركة التي كان يجري المقابلة فيها بإبقاء الوظيفة مفتوحة له لمدة عام.

بناءً على النصيحة، تمكنت مولنار من زيادة مبيعات المجوهرات ستة أضعاف خلال شهر واحد. وبعد حوالي ثلاث سنوات، أطلق مشروع الشراء الآن والدفع لاحقًا، Afterpay. في يوم الاثنين، بعد خمس سنوات فقط من ظهور الشركة لأول مرة في البورصة، وافق مولنار، 31 عامًا، وجاره السابق والمؤسس المشارك أنتوني آيزن، 49 عامًا، على بيع Afterpay إلى شركة Square Inc. في صفقة بقيمة 29 مليار دولار من شأنها تعزيز قيمة الشركة. من ممتلكاتهم إلى ما يقرب من 1.8 مليار دولار لكل منهم، مما يجعلهم اثنين من أغنى 50 شخصًا في أستراليا.

وقال مارك كارنيجي، الشريك المؤسس لشركة رأس المال الاستثماري إم إتش كارنيجي، في مقابلة: "كان واضحًا منذ البداية أن نيك سيحقق نجاحًا". "لقد حصل الطفل على هذه النظارات، لقد حصل على نظارات الأشعة تحت الحمراء الخاصة بريادة الأعمال. يمكنه رؤية الأشياء التي لا يستطيع الآخرون رؤيتها. قلت له "نيك، بدلاً من الجلوس هناك للقيام بأبشع وظيفة في الإبداع، وهي أن تكون محللاً للخدمات المصرفية الاستثمارية، ارجع إلى عملك الجانبي وشاهد ما يمكنك فعله".

ما تمكن مولنار بالفعل من إنشائه هو شركة التكنولوجيا المالية الأكثر قيمة في أستراليا في غضون سبع سنوات فقط، وأبرم أكبر صفقة اندماج واستحواذ في تاريخ البلاد وساعد في تعزيز ثروات عدد من تجار التجزئة الأستراليين. يتذكر كارنيجي أن مولنار، الذي كان جده الأكبر يدير شركة لتأجير المجوهرات على أساس الدفع مقابل ارتدائها للأرستقراطيين الطموحين في المجر قبل الحرب، "رأى العلاقة بين خدمات التجزئة والجيل القادم من الخدمات المالية بطريقة لا يمكن للآخرين أن يفعلوها". "ر."

انجذبت سكوير، منصة المدفوعات الرقمية التي يقودها مؤسس شركة تويتر جاك دورسي، إلى نموذج التمويل الاستهلاكي غير التقليدي للشركة، والذي أسسه نجم الرجبي في المدرسة الثانوية وجاره المصرفي الاستثماري. ووصفته المديرة المالية أمريتا أهوجا بأنه بديل للائتمان التقليدي.

يسمح نظام Afterpay للأشخاص بشراء البضائع عبر الإنترنت دون الحاجة إلى إنفاق أي شيء مقدمًا. ولن يكلف المستخدمون شيئًا إذا انتهى بهم الأمر إلى سداد أقساطهم الأربعة في الوقت المحدد، بينما يتحمل تجار التجزئة رسومًا مقابل الخدمة. يتم تقديمه من قبل ما يقرب من 100,000 تاجر تجزئة حول العالم ولديه أكثر من 16.2 مليون عميل، وفقًا لبيان صادر عن الشركات يوم الاثنين.

"جدول أعمال المشروع"

كان أصل الصفقة عندما تواصلت Afterpay مع Square لمناقشة "Project Pocket"، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر. وجاءت المحادثات في أعقاب قرار Afterpay بتعيين مستشارين في أبريل لإدراج محتمل في الولايات المتحدة، واستمرت عبر مكالمات الفيديو والمكالمات الهاتفية، مع اجتماع الأعضاء الرئيسيين في فرق الصفقة في هاواي قبل شهرين، حسبما قال الأشخاص، الذين طلبوا عدم الكشف عن هويتهم أثناء المناقشات. كانت خاصة. وقالوا إن هذا الاجتماع هو الذي قررت فيه الشركات مفهوم صفقة جميع الأسهم.

كان آيزن أحد كبار المفاوضين في شركة Afterpay، التي تحمل الاسم الرمزي "Avocado"، في حين كان لدى Square، الملقبة بـ "Strawberry"، أهوجا والمديرين التنفيذيين الرئيسيين أليسا هنري وبريان جراسادونيا في ركنها. وكان بين الشركات رابط مشترك آخر: وزير الخزانة الأمريكي السابق لاري سمرز، الذي انضم إلى المجلس الاستشاري لـ Afterpay في عام 2019، وعمل مديرًا لشركة Square منذ عام 2011.

وقال مولنار إن العلاقة بين الشركتين كانت أكثر من مجرد عمل.

وقال في مقابلة: "كانت أمريتا في الواقع واحدة من أوائل الأشخاص الذين التقيت بهم عندما انتقلت إلى سان فرانسيسكو"، مضيفًا أن محادثته الأولى مع دورسي كانت حول العمل الخيري. "لذا كان من الرائع بناء علاقات مع فريق Square كبشر أولاً ثم البدء في إجراء محادثة تجارية."

بعد اكتمال الصفقة، سيساعد Molnar وEisen في قيادة الأعمال التجارية والمستهلكة في Afterpay كجزء من قسم البائع والتطبيقات النقدية في Square.

طريق التعامل

تم تسجيل Afterpay رسميًا في نوفمبر 2014، وهو الاسم الذي فكرت به عمة مولنار. تم إطلاق الشركة في أستراليا في العام التالي وفي عام 2016 تم إدراجها في البورصة بسعر 1 دولار أسترالي. وبحلول عام 2017، كانت قد جمعت مليون عميل وأمضت السنوات الثلاث التالية في دخول أسواق جديدة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وكندا. ومع انتشار الوباء في مارس من العام الماضي، انخفض السهم بأكثر من 1٪، قبل أن يعكس مساره ويرتفع إلى مستوى قياسي في وقت مبكر من هذا العام.

لم تؤد صفقة Afterpay إلى إثراء مؤسسيها فحسب: فشركة التكنولوجيا الصينية العملاقة Tencent Holdings Ltd.، التي دفعت حوالي 300 مليون دولار أسترالي مقابل 5٪ من Afterpay في عام 2020، من المتوقع أن تحقق حوالي 1.7 مليار دولار أسترالي. ومن بين المستثمرين الآخرين على مر السنين Woodson Capital وTiger Global. تم شراء ما يسمى بـ Tiger Cubs، وهم خريجو جوليان روبرتسون الذين بدأوا شركاتهم الخاصة، بعد اجتماع عام 2019 في نيويورك، وفقًا لكتاب جديد عن الشركة بعنوان "اشتر الآن، وادفع لاحقًا، القصة غير العادية لـ Afterpay". بقلم جوناثان شابيرو وجيمس آيرز.

قال كارنيجي، رئيس شركة رأس المال الاستثماري، إنه لا يستطيع إلا أن يتحسر على حقيقة أنه لم يصبح من أوائل الداعمين للشركة. "كان واضحًا منذ البداية أن نيك سيحقق نجاحًا"، كما قال مارك كارنيجي، الشريك المؤسس للشركة. وقالت شركة رأس المال MH كارنيجي في مقابلة. "لقد حصل الطفل على هذه النظارات، لقد حصل على نظارات الأشعة تحت الحمراء الخاصة بريادة الأعمال. يمكنه رؤية الأشياء التي لا يستطيع الآخرون رؤيتها. قلت له "نيك، بدلاً من الجلوس هناك للقيام بأبشع وظيفة في الإبداع، وهي أن تكون محللًا للخدمات المصرفية الاستثمارية، ارجع إلى عملك الجانبي وشاهد ما يمكنك فعله".

ما تمكن مولنار بالفعل من إنشائه هو شركة التكنولوجيا المالية الأكثر قيمة في أستراليا في غضون سبع سنوات فقط، وأبرم أكبر صفقة اندماج واستحواذ في تاريخ البلاد وساعد في تعزيز ثروات عدد من تجار التجزئة الأستراليين. يتذكر كارنيجي أن مولنار، الذي كان جده الأكبر يدير شركة لتأجير المجوهرات على أساس الدفع مقابل ارتدائها للأرستقراطيين الطموحين في المجر قبل الحرب، "رأى العلاقة بين خدمات التجزئة والجيل القادم من الخدمات المالية بطريقة لا يمكن للآخرين أن يفعلوها". "ر."

انجذبت سكوير، منصة المدفوعات الرقمية التي يقودها مؤسس شركة تويتر جاك دورسي، إلى نموذج التمويل الاستهلاكي غير التقليدي للشركة، والذي أسسه نجم الرجبي في المدرسة الثانوية وجاره المصرفي الاستثماري. ووصفته المديرة المالية أمريتا أهوجا بأنه بديل للائتمان التقليدي.

يسمح نظام Afterpay للأشخاص بشراء البضائع عبر الإنترنت دون الحاجة إلى إنفاق أي شيء مقدمًا. ولن يكلف المستخدمون شيئًا إذا انتهى بهم الأمر إلى سداد أقساطهم الأربعة في الوقت المحدد، بينما يتحمل تجار التجزئة رسومًا مقابل الخدمة. يتم تقديمه من قبل ما يقرب من 100,000 تاجر تجزئة حول العالم ولديه أكثر من 16.2 مليون عميل، وفقًا لبيان صادر عن الشركات يوم الاثنين.

"جيب المشروع"

كان أصل الصفقة عندما تواصلت Afterpay مع Square لمناقشة "Project Pocket"، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر. وجاءت المحادثات في أعقاب قرار Afterpay بتعيين مستشارين في أبريل لإدراج محتمل في الولايات المتحدة، واستمرت عبر مكالمات الفيديو والمكالمات الهاتفية، مع اجتماع الأعضاء الرئيسيين في فرق الصفقة في هاواي قبل شهرين، حسبما قال الأشخاص، الذين طلبوا عدم الكشف عن هويتهم أثناء المناقشات. كانت خاصة. وقالوا إن هذا الاجتماع هو الذي قررت فيه الشركات مفهوم صفقة جميع الأسهم.

كان آيزن أحد كبار المفاوضين في شركة Afterpay، التي تحمل الاسم الرمزي "Avocado"، في حين كان لدى Square، الملقبة بـ "Strawberry"، أهوجا والمديرين التنفيذيين الرئيسيين أليسا هنري وبريان جراسادونيا في ركنها. وكان بين الشركات رابط مشترك آخر: وزير الخزانة الأمريكي السابق لاري سمرز، الذي انضم إلى المجلس الاستشاري لـ Afterpay في عام 2019، وعمل مديرًا لشركة Square منذ عام 2011.

وقال مولنار إن العلاقة بين الشركتين كانت أكثر من مجرد عمل.

وقال في مقابلة: "كانت أمريتا في الواقع واحدة من أوائل الأشخاص الذين التقيت بهم عندما انتقلت إلى سان فرانسيسكو"، مضيفًا أن محادثته الأولى مع دورسي كانت حول العمل الخيري. "لذا كان من الرائع بناء علاقات مع فريق Square كبشر أولاً ثم البدء في إجراء محادثة تجارية."

بعد اكتمال الصفقة، سيساعد Molnar وEisen في قيادة الأعمال التجارية والمستهلكة في Afterpay كجزء من قسم البائع والتطبيقات النقدية في Square.

الطريق إلى التعامل

تم تسجيل Afterpay رسميًا في نوفمبر 2014، وهو الاسم الذي فكرت به عمة مولنار. تم إطلاق الشركة في أستراليا في العام التالي وفي عام 2016 تم إدراجها في البورصة بسعر 1 دولار أسترالي. وبحلول عام 2017، كانت قد جمعت مليون عميل وأمضت السنوات الثلاث التالية في دخول أسواق جديدة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وكندا. ومع انتشار الوباء في مارس من العام الماضي، انخفض السهم بأكثر من 1٪، قبل أن يعكس مساره ويرتفع إلى مستوى قياسي في وقت مبكر من هذا العام.

لم تؤد صفقة Afterpay إلى إثراء مؤسسيها فحسب: فشركة التكنولوجيا الصينية العملاقة Tencent Holdings Ltd.، التي دفعت حوالي 300 مليون دولار أسترالي مقابل 5٪ من Afterpay في عام 2020، من المتوقع أن تحقق حوالي 1.7 مليار دولار أسترالي. ومن بين المستثمرين الآخرين على مر السنين Woodson Capital وTiger Global. تم شراء ما يسمى بـ Tiger Cubs، وهم خريجو جوليان روبرتسون الذين بدأوا شركاتهم الخاصة، بعد اجتماع عام 2019 في نيويورك، وفقًا لكتاب جديد عن الشركة بعنوان "اشتر الآن، وادفع لاحقًا، القصة غير العادية لـ Afterpay". بقلم جوناثان شابيرو وجيمس آيرز.

وقال كارنيجي، رئيس شركة رأس المال الاستثماري، إنه لا يستطيع إلا أن يتحسر على حقيقة أنه لم يصبح من أوائل الداعمين للشركة.

— بقلم نبيلة أحمد وكورت فاغنر وهاري برومبتون (بلومبرج ميركوري)

المصدر: https://bankautomationnews.com/allposts/payments/square-deal-vaults-afterpay-founders-to-1-8b-fortunes/