অর্থপ্রদান - ভোরে একটি নতুন পৃথিবী

আপনি যদি এখনও লক্ষ্য না করে থাকেন যে অর্থপ্রদান শিল্প একটি উল্লেখযোগ্য পরিবর্তনের সূচনায় – তাহলে এটি ঠিক সময়। বিভিন্ন কেন্দ্রীয় এবং বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কে চলমান শত শত পরীক্ষামূলক প্রকল্পগুলি যদি ভালভাবে শেষ হয়ে যায় - তবে শিল্পের চেহারাটি আজকে আমরা যেভাবে জানি সেরকম হবে না।

অর্থ এবং অর্থপ্রদানের ধারণা নিজেই পরিবর্তিত হচ্ছে। বর্তমানে আমাদের কাছে লেজার রয়েছে এবং তারপরে আমাদের কাছে এই লেজারগুলির মধ্যে প্রবাহিত বার্তা রয়েছে যা তাদের পরিবর্তনের ইঙ্গিত দেয় (পেমেন্ট হিসাবে পরিচিত)। লেজারগুলি মূল্যের ভাণ্ডার হিসাবে কাজ করে এবং অর্থপ্রদানগুলি বিনিময়ের (মূল্যের) মাধ্যম হিসাবে কাজ করে। নতুন বিশ্বে, অর্থকে 'টোকেন' হিসাবে উপস্থাপন করা হয় - একটি ডিজিটাল প্রক্রিয়া যা মূল্যের ভাণ্ডার এবং বিনিময়ের উপায় উভয়ের অক্ষরকে এম্বেড করে। আজ ঠিক এইভাবে শারীরিক নগদ কাজ করছে ('বাহক যন্ত্র')।

পুরো ব্যাঙ্কিং শিল্পে টোকেনগুলির একটি বিধ্বংসী প্রভাব রয়েছে৷ মধ্যস্থতাকারীর (ব্যাঙ্ক) সাহায্য ছাড়া নগদ যেভাবে হাত নাড়াতে পারে, ঠিক সেভাবে টোকেনগুলি মধ্যস্থতাকারীদেরকে বিচ্ছিন্ন করে দিতে পারে, এর সৃষ্টি (মিন্ট) এবং ধ্বংস (বার্ন) ছাড়া। টোকেন আকারে অর্থ শেষ গ্রাহকদের জন্য আরও বেশি কার্যকর কারণ এতে নগদ অর্থের প্রায় সমস্ত কার্যকরী বৈশিষ্ট্য রয়েছে, ইলেকট্রনিক অর্থের উপযোগিতা রয়েছে, এছাড়াও এটি গ্রাহকদের এমন অনেক আর্থিক পরিষেবাগুলিতে নিযুক্ত হতে দেয় যা আজকে ব্যাঙ্কগুলি অফার করে না (বা অন্ততপক্ষে, না ঘর্ষণ ছাড়া অফার)। এগুলি বিশেষত প্রাইভেট ক্রিপ্টো শিল্পের দ্বারা উদ্ভূত পরিষেবা, যার মধ্যে একটি প্রধান হল বিকেন্দ্রীভূত অর্থায়নের বিকল্প (ধার দেওয়া এবং ঋণ নেওয়া)। শিল্প পরিপক্ক হওয়ার সাথে সাথে আরও অনেক কিছু আসতে চলেছে।

খুচরা CBDC টোকেনাইজড টাকার একটি ক্লাসিক কেস। CBDC টোকেনের দায় যেমন কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কের উপর, ঠিক তেমনি নগদ, এটি ব্যাঙ্কের মধ্যস্থতা ছাড়াই ব্যাঙ্কের সীমানা জুড়ে নির্বিঘ্নে ঘুরে বেড়াতে পারে। এছাড়াও টোকেনাইজেশনের জন্য ধন্যবাদ, খুচরা সিবিডিসি জনসাধারণের অর্থের মৃত বিশ্বে তাজা বাতাস উড়িয়ে দেয়।

ইতিমধ্যে, বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলি, তাদের টার্ফ হারানোর উদ্বেগ নিয়ে, 'টোকেনাইজড ডিপোজিট'-এর মাধ্যমে তাদের পাল্টা আক্রমণ শুরু করছে - গ্রাহকের আমানতের একটি টোকেন ফর্ম। গ্রাহকরা তাদের ক্লাসিক ব্যাঙ্কের আমানতগুলিকে টোকেন ভিত্তিক অর্থে রূপান্তর করতে বেছে নিতে পারেন যাতে তারা সেগুলিকে নতুন বিশ্বে ব্যবহারের উদ্দেশ্যে ওয়ালেটে (মোবাইল ফোন) রাখতে পারে৷ যেহেতু আমানতগুলি বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কের দায়বদ্ধতা, টোকেনাইজড আমানতগুলি খুচরা CBDC-এর মতো ঠিক নিরবিচ্ছিন্ন নয়, অর্থাত্‍ সমস্ত ব্যাঙ্ক জুড়ে অর্থপ্রদান স্থানান্তরের জন্য কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কের মধ্যে রিজার্ভের চলাচলের প্রয়োজন হয় (RTGS-এ ব্যালেন্সের মাধ্যমে, অথবা যদি পাওয়া যায় তাহলে পাইকারি CBDC-এর মাধ্যমে)। যদিও এটি বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির জন্য দ্বিগুণ কাজ, তারা খুব ভালভাবে, মিস না করার স্বার্থে, এই প্রস্তাবটি বেছে নিতে পারে (নেট/বিলম্বিত নিষ্পত্তি করে আন্তঃব্যাংক জটিলতা দূর করার চেষ্টা করে)।

বাণিজ্যিক ব্যাঙ্ক কিটের আরেকটি টুল হল 'ব্যাঙ্ক-ইস্যু করা' স্থিতিশীল কয়েন (অ-ব্যাঙ্ক জারি করা স্থিতিশীল কয়েনের সাথে তুলনা করা যাবে না - যা পুরোপুরি খাঁটি নয়)। JP Morgan এই স্থানটির নেতৃত্ব দিচ্ছেন, যিনি ইতিমধ্যেই তাদের গ্রাহকদের কাছে JPM Coin অফার করেছেন এবং এখন শেয়ার্ড ডিএলটি ভিত্তিক লেজার তৈরির চেষ্টা করছেন যাতে কয়েনগুলিকে ব্যাঙ্ক জুড়ে স্থানান্তর করা যায় (মণিবিশেষ) এই ধরনের ভাগ করা DLT মানে বাস্তবে - আজকের জাতীয় ক্লিয়ারিং এবং সেটেলমেন্ট অবকাঠামোর একটি বিকল্প - যা একটি DLT-এর পারমাণবিক নিষ্পত্তি বৈশিষ্ট্যের তুলনায় বেশ অগোছালো মেসেজিং প্রযুক্তির উপর নির্ভর করে।

খুচরা CBDC, টোকেনাইজড ডিপোজিট এবং ব্যাঙ্ক জারি করা স্থিতিশীল কয়েনগুলি আধুনিক ফাইন্যান্সের কেন্দ্রে যেতে পারে - বিশেষ করে গার্হস্থ্য স্থানান্তরের জন্য, এবং বিকেন্দ্রীভূত অর্থায়ন (DeFi) স্থানকে এর সত্যতা ও সততার সাথে পুনঃপ্রাণিত করে - এটির প্রাথমিকভাবে কল্পনা করা ব্যক্তিগত ক্রিপ্টো মানি ফর্মের তুলনায় যে এটা কুড়ান সাহায্য ছিল না.

টোকেনাইজড সম্পদ এবং ডিভিপি

এখন, সবচেয়ে চিত্তাকর্ষক হল DvP প্রক্রিয়ার অংশ হিসাবে সম্পদের প্রতিনিধিত্ব করে এমন টোকেনগুলির সাথে নিরবিচ্ছিন্নভাবে অর্থ টোকেন বিনিময় করার ক্ষমতা (সিকিউরিটিগুলি টোকেনে রূপান্তরিত হয় যেভাবে অর্থ হয়)৷ যেহেতু অর্থ এবং সম্পদগুলি টোকেনসিড আকারে থাকে, সেগুলি একই প্ল্যাটফর্মে (ডিজিটাল বিনিময়) বিনিময় এবং নিষ্পত্তি করা যেতে পারে - পারমাণবিকভাবে, আজকের T+2 এর তুলনায় যা এমন প্রযুক্তি ব্যবহার করে যা মানবজাতির থেকে আলোকবর্ষ পিছিয়ে রয়েছে। DvP লেনদেনের জন্য পারমাণবিক বন্দোবস্তগুলি শতাব্দীর পুরানো সমস্যাগুলিকে সরিয়ে দেয় যা আজও বাণিজ্যে বিরাজ করছে যেমন দেশের পক্ষের ঝুঁকি এবং বেদনাদায়ক ম্যানুয়াল অপারেশন।

সময়ের মধ্যে, আরও বেশি সিকিউরিটি টোকেনাইজড আকারে অনবোর্ড হয়ে যাবে, ডিজিটাল এক্সচেঞ্জগুলি প্রসারিত হবে, যার ফলে CSD এবং কাস্টোডিয়ানদের ধীরে ধীরে অদৃশ্য হয়ে যাবে। এটি ডিভিপি-এর জন্য সিকিউরিটিজ ট্রেড ইন্ডাস্ট্রিতে বিচ্ছিন্নতার দিকে পদক্ষেপে আরেকটি বড় লাফ হবে। সুইস ডিজিটাল এক্সচেঞ্জ (SDX, SIX-এর অংশ) যারা এই গেমের নেতৃত্ব দিচ্ছেন সেটি হল একটি ডিজিটাল এক্সচেঞ্জ যা নগদ (টোকেনাইজড বাণিজ্যিক ব্যাংকের অর্থে, বা ভবিষ্যতে যখন পাওয়া যায় তখন পাইকারি CBDC) এর বিপরীতে টোকেনাইজড সম্পদ বিনিময় করে।

বিআইএস-এর বর্তমানে বিভিন্ন কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক এবং বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির সাথে চলমান অনেক প্রকল্প রয়েছে যেগুলি ক্রস বর্ডার পেমেন্ট (পাইকারি CBDC) সহ ডেলিভারি ভার্স পেমেন্ট (DvP) প্ল্যাটফর্মগুলি পরীক্ষা করে৷ শুধু গুগল করুন এবং আপনি এর বিস্তৃতিতে হারিয়ে যাবেন!

বাস্তব বিশ্বের সম্পদের টোকেনাইজেশন

খেলা এখানে কোথাও শেষ হয় না। এর ভূমিকা
বাস্তব বিশ্বের সম্পদ (RWA) ইন টোকেন প্রাতিষ্ঠানিক এবং খুচরা উভয় গ্রাহকদের জন্য একটি গেম পরিবর্তনকারী। রিয়েল এস্টেট বা খামার বা পণ্যের মতো বাস্তব জগতে RWA এর সম্পদ, যা আমি একজন খুচরা গ্রাহক হিসেবে অর্থায়নের প্রয়োজনে বিকেন্দ্রীভূত বিনিময়ে ব্যবহার করার জন্য টোকেনাইজ করতে পারি। ব্যক্তিগতভাবে, এই ব্যবহারের কেসটি আমার কাছে প্রিয়, আমি, যেমন আপনারা অনেকেই এটি পড়ছেন, অনেক ঐতিহ্যবাহী সম্পদ রয়েছে মিথ্যা অকার্যকর, এবং আপনি জানেন যে ব্যাঙ্কের মাধ্যমে তরলতায় রূপান্তরিত করার ব্যথা।

RWA এর আবির্ভাব পুরো ব্যাংকিং শিল্পের জন্য বাস্তব এবং বড়।
chainlink 'Oracles' নামে পরিচিত যা অফ-চেইন RWA কে অন-চেইন আর্টিফ্যাক্টের সাথে লিঙ্ক করতে সাহায্য করে - যা টোকেনাইজড RWA সম্পদের অখণ্ডতা এবং সত্যতা বজায় রাখতে সাহায্য করে। চেইন লিঙ্কও গড়ে উঠেছে একটি

প্রোটোকল এটি চেইন জুড়ে টোকেন স্থানান্তর করতে সাহায্য করে, যাতে কাউকে একটি নির্দিষ্ট চেইনে তাদের সম্পদের সাথে আটকে থাকতে হয় না।

এফএক্স এবং ক্রস বর্ডার পেমেন্ট

ক্রস বর্ডার পেমেন্ট এর প্রযুক্তি এবং প্রোটোকল সময়ের সাথে তাল মিলিয়ে চলতে ব্যর্থতার সাথে সম্পূর্ণ বিপর্যস্ত। এটি একটি মেসেজিং প্রোটোকলের উপর কাজ করে, প্রতিবার প্রতিটি পেমেন্টের জন্য একটি রুট তৈরি করার চেষ্টা করে - হপসের একটি সিরিজের মাধ্যমে (সংবাদদাতা ব্যাঙ্ক)। Google মানচিত্রের বিপরীতে যা আপনার ভ্রমণের পথ তৈরি করে, আন্তর্জাতিক অর্থপ্রদানগুলি প্রায়শই রুটটিকে "যেমন যায়" তৈরি করে, শেষ থেকে শেষ স্থানান্তর এত জটিল, অনির্দেশ্য এবং সময় এবং অর্থের দ্বারা ব্যয়বহুল।  

নিয়মিত বর্ণনাগুলি ছাড়াও যে এটি ধীর, অস্বচ্ছ এবং ব্যয়বহুল, যদি কেউ হুডের ভিতরে তাকান তবে বিশাল অকথ্য ত্রুটি রয়েছে - ব্যাঙ্ক এবং সিস্টেম বিক্রেতা উভয়ের জন্য নির্মাণের জটিলতা, অর্থপ্রদানের ব্যবস্থা বজায় রাখা এবং পরিচালনা (পেমেন্ট অপারেশন)। বার্ষিক আপগ্রেড উভয় পক্ষের জন্য বছরের পর বছর যেমন একটি দুঃস্বপ্ন।

সেন্ট্রাল ব্যাঙ্ক ডিএলটি ব্রিজগুলি একটি সাধারণ ব্যাঙ্ক থেকে ব্যাঙ্ক ট্রান্সফার স্ট্রাকচারের মাধ্যমে উপরে উল্লিখিত সমস্ত জটিলতা দূর করে (নিজস্ব কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কের মাধ্যমে)। বিআইএস-এর অধীনে আবারও বহু প্রকল্প চলছে এমন একটি মডেল প্রতিষ্ঠা করার জন্য যা সংবাদদাতা ব্যাঙ্কগুলিকে ("হাইওয়ে-টোল ব্যাঙ্কগুলি" - যদি আমি বলতে পারি) ভেঙে দেয়৷ 

আরেকটি ব্যবহারের ক্ষেত্রে যেখানে টোকেনাইজেশন একটি গেম পরিবর্তনকারী তা হল গ্লোবাল এফএক্স ট্রেড (পিভিপি)। ঠিক যেমনটি আমি DvP-এর জন্য উল্লেখ করেছি, বর্তমানে BIS ঘড়ির অধীনে অসংখ্য প্রকল্প চলমান রয়েছে যা পাইকারি CBDC-তে FX বাণিজ্যকে সহজতর করে। (আজকের একমাত্র অনুপস্থিত অংশ সম্ভবত একটি স্বয়ংক্রিয় বাজার নির্মাতা)।

পিয়ার-টু-পিয়ার কমার্স

উল্লেখ করার মতো আরেকটি ব্যবহার কেস হল 'কে আগে যায়'-এর পিয়ার টু পিয়ার কমার্সে পুরনো সমস্যার সমাধান করা। পণ্য প্রেরণের আগে ক্রেতা বিক্রেতাকে অর্থ দিয়ে বিশ্বাস করে না যখন বিক্রেতা অর্থ প্রদানের আগে পণ্যের সাথে ক্রেতাকে বিশ্বাস করে না। এটি একটি অচলাবস্থা যা পেপ্যালের মতো মধ্যস্থতাকারীদের জন্ম দিয়েছে। খুচরা CBDC এবং টোকেনাইজড ডিপোজিটগুলি স্মার্ট চুক্তির মাধ্যমে এই সমস্যাটির সমাধান করে যেখানে ক্রেতা একটি এসক্রোতে টাকা রাখতে পারে এবং শর্তসাপেক্ষে তা ছেড়ে দিতে পারে, সমস্ত DLT প্ল্যাটফর্মের মধ্যে।

সারাংশ

আমি চালিয়ে যেতে পারি, কিন্তু পাঠককে না হারানোর স্বার্থে, আমি এই বিন্দুটি পুনঃপ্রতিষ্ঠা করে থামছি যে ব্যাংকিং এবং অর্থপ্রদানের জগতের জন্য একটি নতুন বিশ্ব উদিত হচ্ছে – ব্লকচেইনের উপর ভিত্তি করে – এমন একটি প্রযুক্তি যার মূল উদ্দেশ্য ছিল বিচ্ছিন্নকরণ। (মধ্যস্থতাকারীদের অপসারণ) সমস্ত ব্যাঙ্ককে অবশ্যই চেইনে যেতে হবে, যদি অবিলম্বে না হয়, এবং তরঙ্গ মিস এড়াতে টোকেনের উপর ভিত্তি করে পরিষেবাগুলি অফার করতে হবে।  

শেষ এবং অন্তত, আমার পূর্ববর্তী নিবন্ধগুলি সিবিডিসির জন্য সমর্থনকারী কেস এখানে পাওয়া যাবে (2023), এখানে (2022) এবং এখানে (2021).

• এসইও চালিত বিষয়বস্তু এবং পিআর বিতরণ। আজই পরিবর্ধিত পান।
• PlatoData.Network উল্লম্ব জেনারেটিভ Ai. নিজেকে ক্ষমতায়িত করুন। এখানে প্রবেশ করুন.
• প্লেটোএআইস্ট্রিম। Web3 ইন্টেলিজেন্স। জ্ঞান প্রসারিত. এখানে প্রবেশ করুন.
• প্লেটোইএসজি। কার্বন, ক্লিনটেক, শক্তি, পরিবেশ সৌর, বর্জ্য ব্যবস্থাপনা. এখানে প্রবেশ করুন.
• প্লেটো হেলথ। বায়োটেক এবং ক্লিনিক্যাল ট্রায়াল ইন্টেলিজেন্স। এখানে প্রবেশ করুন.
• উত্স: https://www.finextra.com/blogposting/25552/payments—a-new-world-in-dawning?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs