Web3 Venture-finansiering vender lidt tilbage fra sidste års lavpunkter

Redaktørens note: Besøg for mere Web3-dækning Crunchbase's Web3 Tracker, hvor vi sporer startups, investorer og finansieringsnyheder i Web3, kryptovaluta og blockchain-området, drevet af CrunchBase's levende, omfattende data.

Web3, der engang var det mest livlige af alle buzz-ord i venture-landskabet, oplevede sin finansiering en smule stigning i årets første kvartal sammenlignet med sidste års fjerde kvartal - den første stigning Web3-finansiering har realiseret siden fjerde kvartal af 2021.

Venture-dollars er dog stadig faldende år til år og er langt fra de højder, der blev set i 2021-22.

Startups relateret til Web3 - defineret som dem i krypto- og blockchain-sektoren - rejste kun mindre end 1.9 milliarder dollars i 346 handler i 1. kvartal pr. Crunchbase data.

Det dollartal er en stigning på 58 % i forhold til sidste års 4. kvartal, hvor startups i sektoren rejste næsten 1.2 milliarder dollars i 263 aftaler. Men dette års Q1 venture dollar-tal er stadig et fald på 17% fra samme kvartal i 2023, hvor startups rejste $2.3 milliarder i iøjnefaldende 670 aftaler.

Antallet af aftaler repræsenterer et fald på 48 % år til år.

Web3s ujævne vej

Det er ikke så længe siden, at Web3 og tanken om et decentraliseret internet var det private markeds darling, med nye enhjørninger, der tilsyneladende bliver præget hver uge, og store runder bliver delt ud som slik.

Imidlertid venture tilbagetrækning, der startede i 2022 ramte Web3-sektoren hårdere end de fleste, da investorer flygtede til bedre definerede - og mere profitable - industrier og kryptovalutaer gik ind i den vanskelige vinter. FTX grundlægger Sam Bankman Fried's bedrageri og kryptolånere, der gik konkurs, hjalp heller ikke.

Q1 2024 repræsenterer dog den første stigning, Web3 venture-finansiering har set siden Q4 2021. Det var dog en meget anden tid. Denne stigning fra kvartal til kvartal var fra omkring 8 milliarder dollars til næsten uudgrundelige 10.5 milliarder dollars.

Store runder var stadig svære at komme med, da de tre største runder sidste kvartal samlede mindre end $300 millioner:

• London-baserede Exohood Labs, som er i gang med et AI-projekt, der bruger kvanteberegning og blockchain, rejste en massiv seed-runde på $112 millioner, der vurderede det til $1.4 milliarder;
• Seattle-baseret EigenLabs, skaberen af ​​EigenLayer for at satse Ethereum, rejste en serie B på $100 millioner fra a16z kryptoOg
• Hong Kong-baseret Gratischat, super applikationer baseret på Web3 sociale netværk, låste en $80 millioner Series A.

Værdiansættelserne ser dog ud til at være stigende i branchen, da Web3 så en håndfuld nye enhjørninger præget. Det følger efter en pause i Q4, hvor kun Cayman Islands-baseret blockchain-meddelelsesværktøj ormehul sluttede sig til flokken.

I det seneste første kvartal, Berachain, en Ethereum-kompatibel blockchain til finansielle applikationer, Io.net, en blockchain-tjeneste til at sælge overskydende GPU'er og opstart af Web3-infrastruktur Polyeder netværk alle var prægede enhjørninger.

Stigende?

De næste par kvartaler kan være meget sigende for fremtiden for Web3. Mens investorer siger, at de forventer, at investeringer i sidste ende vil vende tilbage, efterhånden som et decentraliseret internet bliver mere udbygget, sker det muligvis ikke før et år mere, da venture fortsætter med at stabilisere sig efter go-go-dagene i 2021.

Kan Web3-startups fortsætte med at overleve på det nuværende finansieringsniveau?

Mange startups i branchen rejste store runder for et par år siden, så de kan have økonomisk landingsbane. Antallet af aftaler steg også i første kvartal, så flere penge bliver spredt rundt.

Der er også den velsignelse, kryptoen ser. Prisen på Bitcoin er steget næsten 60% i 2024, mens Ether er steget næsten 50%. Med godkendelsen tidligere i år for amerikanske børshandlede fonde, der holder Bitcoin fra næsten et dusin kapitalforvaltere - inklusive giganter som f.eks. BlackRock , Fidelity - og Bitcoin halveringshændelse, crypto kunne have endnu mere opad, og det kunne medføre nye ventureinvesteringer.

Bare i sidste uge, New York-baseret Monad Labs låste årets hidtil største Web3-finansieringsrunde ind og indsamlede en finansieringsrunde på $225 millioner ledet af Paradigm. Monad er en lag-1 blockchain, der er kompatibel med Ethereum Virtual Machine, men kan behandle transaktioner ved hjælp af det samme sæt regler hurtigere. Runden minder om 2021-22-æraen, hvor lag-1-protokoller som f.eks. Aptos Labs hævet big.

Måske er det en varsel om, at der kommer flere store pengefinansiering. Det første kvartal viste, at interessen fra investorerne stadig eksisterer.

Metode

For Web3-finansieringsnumre analyserer vi investeringer foretaget i VC-støttede startups i både kryptovaluta og blockchain.

Relateret Crunchbase Pro-forespørgsel:

Relateret læsning: