Binance sieht sich einem harten Wettbewerb gegenüber, da dieser Bitcoin-Indikator sinkt: Kaiko

Die Dominanz von Binance im Bitcoin-Handel außerhalb der USA schwindet, da Offshore-Börsen ihre Reichweite erweitern und sich die Regulierungslandschaften weiterentwickeln, was die Wettbewerbsdynamik der Branche für digitale Vermögenswerte verändert.

Laut technische Daten Laut Kaiko verzeichnete Binance, das einst die Bitcoin-Handelsmärkte außerhalb der USA dominierte, im vergangenen Jahr einen Rückgang seines Anteils am BTC-Handel von 81.3 % auf 55.3 %.

Binance verliert globale Marktanteile

Ebenso sank der Anteil von Binance bei kleineren Token und Altcoins von 58 % auf 50.5 %. Kaiko führte diese Änderungen darauf zurück, dass Binance seine im letzten Jahr durchgeführte groß angelegte gebührenfreie Bitcoin-Aktion eingestellt hatte.

Kleinere Börsen wie Bybit und OKX haben mit der Erholung des Handelsvolumens an Dynamik gewonnen, was zu einer geringeren Konzentration auf den Offshore-Märkten geführt hat.

Im vergangenen Jahr stieg der Anteil von Bybit am weltweiten Bitcoin-Handel außerhalb der USA von 9.3 % auf 2 %, während der Anteil von OKX von 7.3 % auf 3 % stieg.

Die Verschiebung der Marktdynamik erfolgt vor dem Hintergrund verschiedener Entwicklungen bei Kryptowährungen, darunter der vierten bei Bitcoin Halbierung Veranstaltung am Wochenende.

Trotz der Vorfreude auf das Ereignis waren seine kurzfristigen Auswirkungen gemischt. Bitcoin hat seine vorherigen Halbierungen in den ersten Tagen leicht übertroffen und ist seit dem Ereignis um über 3 % gestiegen. Historische Daten deuten jedoch darauf hin, dass die kurzfristigen Auswirkungen zwar variieren können, die langfristige Entwicklung jedoch weiterhin positiv ist.

Eine bemerkenswerte Entwicklung nach der Halbierung war die Erhöhung der Transaktionsgebühren im Bitcoin-Netzwerk. Die durchschnittliche Netzwerkgebühr angesprungen auf ein Allzeithoch von 146 US-Dollar und übertraf damit die durchschnittliche Gebühr von Ethereum von 3 US-Dollar am selben Tag.

Unterdessen blieben die Finanzierungsraten für unbefristete Bitcoin-Verträge neutral, obwohl sie vor der Halbierung kurzzeitig in den negativen Bereich fielen. Allerdings bleibt das offene Interesse an diesen unbefristeten Verträgen hoch und übersteigt 10 Milliarden US-Dollar.

Die Bemühungen von Binance, seinen Ruf wiederherzustellen

Während Bybit und OKX ihre Präsenz auf den asiatischen Märkten ausgebaut haben, musste sich Binance mit rechtlichen Herausforderungen auseinandersetzen. Im November wurde der Mitbegründer des Unternehmens Changpeng Zhao flehte schuldig wegen Verstößen gegen US-amerikanische Geldwäschebekämpfung und Sanktionen.

Binance arbeitet derzeit unter der neuen Führung von Richard Teng, einem ehemaligen singapurischen Regulierer, daran, sein Image angesichts der Aufsicht der US-Regulierungsbehörden zu verbessern. Die Börse hat strengere Kriterien für die Auflistung von Token eingeführt und im Rahmen dieser Bemühungen einen Vorstand gebildet.

Während die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten eskalieren, ist die Nachfrage nach sicheren Häfen gestiegen. Trotzdem konnte Bitcoin keine nennenswerten Zuflüsse anziehen. Sein Wert fiel im April um 6 %, während traditionelle sichere Häfen wie Gold und der US-Dollar anzogen.

Kaiko erklärt, dass dies auf die Halbierung zurückzuführen sein könnte, die historisch gesehen zu einer erhöhten kurzfristigen Volatilität führte. Der Bericht erkennt auch an, dass mehrere andere Faktoren die Leistung von Bitcoin bei großen Marktereignissen beeinflussen.