Der Q2-Leitfaden zu Kryptomärkten

Der Guide to Crypto Markets ist eine gemeinsame Veröffentlichung von Coinbase Institutional und Glassnode und soll einen umfassenden Überblick über die Kennzahlen und Trends bieten, die für institutionelle Anleger am wichtigsten sind.

Der „Guide to Crypto Markets“ ist eine vierteljährlich erscheinende Reihe von Glassnode und Coinbase Institutional. Es soll eine detaillierte Analyse der wichtigsten Entwicklungen auf den Kryptomärkten liefern und umfasst eine breite Palette von Informationen wie Preisentwicklung, On-Chain-Analysen, Branchenereignisse und Derivatedaten.

Indem wir diese Elemente in einem leicht verständlichen Leitfaden zusammenfassen, möchten wir institutionellen Händlern die Einblicke bieten, die sie benötigen, um die Komplexität der Märkte für digitale Vermögenswerte effektiver zu meistern.

Diese Veröffentlichung, die nun in der zweiten Ausgabe erscheint, stellt eine kontinuierliche Zusammenarbeit zwischen Coinbase Institutional und Glassnode dar und bietet den Lesern Einblicke und umsetzbare Informationen zu:

• Bitcoin-Spot-ETFs: Erfahren Sie, wie Bitcoin-ETFs zu einem wichtigen Treiber für Preisbewegungen bei digitalen Vermögenswerten geworden sind und auch weiterhin sein werden.
• Das Bitcoin-Halving: Entdecken Sie, wie sich die Halbierung kurz- bis mittelfristig auf Angebot, Nachfrage und Preisdynamik von Bitcoin auswirken wird.
• Kapitalflüsse in DeFi: Sehen Sie, wie sich das Dencun-Upgrade von Ethereum auf den Einsatz auswirkt, und erfahren Sie mehr über die aktuellen Trends bei den Kapitalflüssen in den DeFi-Bereich.
• Portfolioallokation: Simulieren Sie, wie sich die Leistung Ihres Portfolios bei unterschiedlicher Allokation digitaler Vermögenswerte ändern könnte.
• Derivate: Erfahren Sie, wie sich Futures-Volumen, Open Interest und Liquidationen im Jahr 2024 entwickeln.

Um den vollständigen Bericht zu lesen, laden Sie ihn herunter hier.

Als nächstes erkunden wir einige der überzeugendsten Highlights des Leitfadens.

Zyklische Muster dürften sich fortsetzen

Der Markt für digitale Vermögenswerte wird von einer bemerkenswerten Zyklizität angetrieben, die sowohl Trend- als auch Long-Only-Investoren dabei hilft, ihre Einstiegs- oder Ausstiegspunkte zu verwalten. Die beiden vorherigen Bullenmärkte dauerten 3.5 Jahre; Wir sind derzeit 1.5 Jahre in der aktuellen Version. In den vergangenen Zyklen kam es zu Preissteigerungen um das 113-fache bzw. 19-fache, während sich die Preise in diesem Zyklus bislang gerade einmal vervierfacht haben.

Steigende Popularität, steigende Reife

Der Krypto-Kuchen ist dank der Einführung institutioneller Anlageprodukte wie Spot-Bitcoin-ETFs am umfangreichsten und zugänglichsten. Im letzten Quartal brachten die ETF-Zuflüsse 12 Milliarden US-Dollar an neuem Kapital ein. Mit einem geschätzten BTC-Bestand von 60 Milliarden US-Dollar sind die ETFs zu einem der wichtigsten Treiber des Bitcoin-Marktes geworden. Sie sind außerdem die am schnellsten wachsenden Neueinführungen in der ETF-Geschichte – und bisher gibt es nicht viele Gründe zu der Annahme, dass sich dieser Trend in naher Zukunft verlangsamen wird.

Beeinflussung der Portfolio-Performance durch Hinzufügen von Krypto

Zwischen April 2019 und März 2024 steigerte die Einbindung einer kleinen Krypto-Allokation in ein traditionelles 60/40-Portfolio die risikobereinigten Renditen erheblich, wobei eine Krypto-Allokation von 3 % eine Rendite von 52.9 % und eine Allokation von 5 % die Rendite auf 67.0 % steigerte 33.3 % Rendite allein mit der traditionellen Strategie.

Diese Erkenntnisse stellen nur einen kleinen Einblick in den Inhalt unserer zweiten Ausgabe des „Q2 Guide to Crypto Markets“ dar. Laden Sie Ihr Exemplar herunter hier.