Angelo Gordon startet neue 800-Millionen-Dollar-Einheit, um auf die wachsende Nachfrage nach Privatschulden zu reagieren

Neuauflage von Plato

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Hauptfach Kredit- und Immobilieninvestitionen Angelo Gordon & Co hat eine neue Kreditinvestitionseinheit mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 800 Millionen US-Dollar gegründet.

Twin Brook Capital Income Fund ist ein nicht börsennotiertes Unternehmen für Geschäftsentwicklung, das bei seiner Einführung über ein Eigenkapital von rund 530 Millionen US-Dollar und Gesamtinvestitionszusagen von über 1 Milliarde US-Dollar verfügt.

Der Geschäftsbereich hat Anfang des Jahres die Fusion mit der AGTB Private BDC, seinem Vorgängervehikel, abgeschlossen.

TCAP ist bestrebt, attraktive, konstante Gesamtrenditen zu erzielen, indem es auf ein Portfolio aus variabel verzinslichen, vorrangig besicherten Krediten abzielt – vor allem solche, die sich an der Spitze der Kapitalstruktur befinden, durch Sicherheiten abgesichert sind und über einen starken Kreditgeberschutz verfügen.

Der Schwerpunkt liegt auf der Investition in Kredite an US-amerikanische Private-Equity-unterstützte Unternehmen im mittleren Marktsegment, wobei der Schwerpunkt auf Unternehmen im unteren mittleren Marktsegment liegt – darunter werden Unternehmen mit einem EBITDA von weniger als 25 Millionen US-Dollar definiert.

Trevor Clark, CEO von TCAP und Leiter des Mittelstands-Direktkreditgeschäfts von Twin Brook Capital Partners von Angelo Gordon, sagte: „Wir haben in den letzten Jahren ein wachsendes Interesse an Privatkrediten als attraktiver Alternative zu traditionellen festverzinslichen Wertpapieren beobachtet.

„Da sich der Private-Debt-Bereich jedoch weiterentwickelt und mehr Kapital angezogen hat, beobachten wir, dass Anleger immer anspruchsvoller und wählerischer werden, wenn es um die Art der Strategien geht, die sie in Betracht ziehen.

„Die Mitglieder des Führungsteams von Twin Brook haben sich über 20 Jahre lang auf den unteren Mittelstand konzentriert. Es handelt sich also nicht nur um einen Bereich, den unsere Anlageexperten gut kennen, sondern um einen beträchtlichen, adressierbaren Markt, der unserer Meinung nach eine Reihe robuster Chancen bietet.“

Im Zusammenhang mit der Fusion gab TCAP fast 21 Millionen Stammaktien der Klasse I an die Investoren des Vorgängerunternehmens BDC aus und beabsichtigt, künftig monatlich Aktien aus seinem fortlaufenden Angebot zu verkaufen.