Den Anlegerstimmungszyklus verstehen und handeln

23. April 2021

Von: Wayne Duggan

Der Aktienmarkt erlebt regelmäßig Rallyes, Rückschläge, Allzeithochs, Korrekturen sowie Bullen- und Bärenmärkte. Ein hervorragender Indikator dafür, wo sich der Aktienmarkt zu einem bestimmten Zeitpunkt in seinem Zyklus befindet, ist die Anlegerstimmung.

Der Anlegerstimmungszyklus
Die Anlegerstimmung ist einfach die Art und Weise, wie Anleger gemeinsam über eine Aktie oder den Markt als Ganzes denken. Wenn Anleger gemeinsam davon ausgehen, dass die Aktienkurse in naher Zukunft steigen werden, ist die Anlegerstimmung hoch. Wenn sie davon ausgehen, dass die Aktienkurse sinken, ist die Anlegerstimmung schlecht.

Das Widersprüchliche an der Anlegerstimmung ist jedoch, dass es sich im Allgemeinen um einen konträren Marktindikator handelt. Ein Höhepunkt der Anlegerstimmung entspricht in der Regel einem Markthoch, während ein Tiefpunkt der Anlegerstimmung typischerweise einem Markttief entspricht. Mit anderen Worten: Zeiten, in denen Anleger am meisten zuversichtlich sind, dass die Aktienkurse steigen werden, sind oft die schlechtesten Zeiten für einen Kauf.

Phasen des Stimmungszyklus
Händler können über eine schnelle Google-Suche unzählige direkte Indikatoren für die Anlegerstimmung finden. Allerdings können Händler, die in Handelsgemeinschaften online und in sozialen Medien engagieren, auch den allgemeinen Ton und die Emotionen in Beiträgen und Kommentaren beobachten. Sogar Ihre persönlichen Gefühle gegenüber dem Markt und Ihrem eigenen Portfolio können ein wertvoller Maßstab für die Anlegerstimmung sein.

Die Mitte des Anlegerstimmungszyklus entspricht typischerweise den Zeiten, in denen Anleger am analytischsten und am wenigsten emotional sind.

Wenn die Aktienkurse steigen, verwandelt sich vorsichtiger Optimismus in Gefühle der Aufregung, des Nervenkitzels und sogar der Euphorie.

Sobald die Aktienkurse zu fallen beginnen, werden sich diese Gefühle tendenziell in Angst, Furcht und Depression verwandeln. Tiefststände im Stimmungszyklus der Anleger gehen typischerweise mit Emotionen wie Panik und schließlich Niedergeschlagenheit einher. Dies sind die Zeiten, in denen Sie möglicherweise das Gefühl haben, dass das Investieren überhaupt der dümmste Fehler war, den Sie jemals gemacht haben.

Den Zyklus handeln
Erfolgreiche langfristig orientierte Investoren, wie z Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) CEO Warren Buffett hat die Auswirkungen des Anlegerstimmungszyklus schon lange verstanden.

„Seien Sie ängstlich, wenn andere gierig sind, und seien Sie gierig, wenn andere ängstlich sind“, sagte Buffett einmal.

Wie Buffett vorschlägt, sollten Händler, die den Anlegerstimmungszyklus nutzen, Aktien zu Zeiten kaufen, in denen die Marktaussichten am düstersten erscheinen. Mitte März 2020, als der Pandemieausbruch seinen Höhepunkt erreichte, funktionierte diese Strategie hervorragend.

Da der S&P 500 nun jedoch etwa ein Jahr später auf Allzeithochs notiert, könnte die Tatsache, dass es heutzutage so viele Leute zu geben scheint, die das Gefühl haben, Genies zu investieren, ein potenzielles Warnsignal dafür sein, dass Händler auf eine zyklische Entwicklung achten sollten Höhepunkt der Anlegerstimmung.

Der Autor ist lange BRK.B.
Ich weiß nicht, ob sie Grafiken von Drittanbietern wollen oder nicht, aber diese ist eine gute, die ich hier gefunden habe: https://seekingalpha.com/article/225673-investor-sentiment-cycle-a-survey

Aktiver Handel mit Lightspeed
Lightspeed bietet professionellen Händlern alle Tools, die sie zum Erfolg im Aktienhandel benötigen, und wir haben unsere Tools weiterentwickelt und verfeinert aktive Handelsplattform um ein optimales Benutzererlebnis zu bieten. Mit den intuitiven Schnittstellenlayouts und Aktien- und Optionsscannern von institutioneller Qualität möchten wir Händlern dabei helfen, ihre Ziele zu erreichen, unabhängig von ihrer Strategie. Wir bieten unseren Kunden auch einige davon an niedrigste Handelsgebühren in der Industrie.

Weitere Informationen zu a professionelle Handelsplattform Mit Lightspeed rufen Sie uns bitte unter 1-888-577-3123 an. DEMOVERSION ANFORDERN oder ein Konto eröffnen.

Lightspeed Financial Services Group LLC ist nicht mit diesen verbunden
Marktkommentatoren / Pädagogen oder Dienstleister von Drittanbietern. Daten,
Informationen und Material („Inhalt“) werden zu Informationszwecken und zur Verfügung gestellt
nur zu Bildungszwecken. Dieser Inhalt ist und sollte nicht so ausgelegt werden
ein Angebot, eine Aufforderung oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder
Verträge. Alle Investitionsentscheidungen, die der Benutzer durch deren Verwendung trifft
Der Inhalt basiert ausschließlich auf der unabhängigen Analyse des Benutzers
Berücksichtigen Sie Ihre finanziellen Verhältnisse, Anlageziele und Risiken
Toleranz. Lightspeed Financial Services Group LLC unterstützt, bietet noch nicht an
empfehlen die Dienste oder Kommentare, die von einem der Märkte bereitgestellt werden
Kommentatoren / Pädagogen oder Dienstleister und alle zur Ausführung verwendeten Informationen
Handelsstrategien basieren ausschließlich auf der unabhängigen Analyse des Benutzers.

Sie könnten auch interessiert sein an…

Quelle: https://www.lightspeed.com/active-trading-blog/understanding-and-trading-the-investor-sentiment-cycle/