Die IPOX® Woche, 10. Januar 2022

10. Januar 2022

• Vor den Gewinnen sind die IPOX®-Indizes auf breiter Front rückläufig. Schwache Anleihen, Risikosprung (VIX: +8.94 %) belasten.
• Rückgang des IPOX® 100 Index (ETF: FPX) Sorge vor einem Bumby 2022? Ein Blick in die Geschichte.
• IPOX® SPAC (SPAC) verliert -2.37 %. Letzte Woche wurden 4 neue SPACs eingeführt.
• 5 Börsengänge nehmen den Handel auf. Der Private-Equity-Riese TPG Partners (TPG US) feiert sein Debüt am Donnerstag.

Zusammenfassung der letzten Woche: Die IPOX®-Indizes ging in der ersten Woche des neuen Jahres weitgehend zurück, da sich die Vermögensallokation weg von starkem Wachstum verlagerte und relativ unerfahrene Aktien in allen Regionen der Welt anhielten. Im Vorfeld der Gewinnsaison belasteten steigende US-Zinsen aufgrund der aktualisierten FED-Straffungserwartungen und eines höheren Aktienrisikos (VIX: +8.94 %) die Stimmung. In den USA zum Beispiel die IPOX® 100 US (ETF: FPX) fiel seit Jahresbeginn auf -6.33 % und blieb damit hinter dem zurück Nasdaq 100 (ETF: QQQ), liegt aber eine weitere Woche lang deutlich an der Spitze anderer innovationsorientierter ETFs (ETF: ARKK). Rückgänge im Index waren breit angelegt: 84/100 Portfoliobestände schlossen die erste Woche des Jahres 2022 im negativen Bereich, wobei starke Rückgänge bei einer Reihe von Technologie- und Gesundheitsaktien den durchschnittlichen (medianen) Rückgang auf -6.39 % (-6.80) trieben %), was unter der angewandten Marktkapitalisierungsgewichtung liegt IPOX® 100 US-Index (ETF: FPX). Die Rückgänge erstreckten sich auf IPOX®-Indizes Verfolgung der Leistung neuer Einträge in anderen Weltregionen, einschließlich der IPOX® 100 Europa (ETF: FPXE), IPOX® Nordic (IPND) und IPOX® International (ETF: FPXI). Wir stellen die anhaltende relative Stärke in fest IPOX® Wachstumsinfusion (GNDX) Index ein breit angelegtes Portfolio etablierter Unternehmen, die globale IPO-M&A-Aktivitäten verfolgen. Aufgrund der großen Zuwächse in den Bereichen Energie und Finanzen fiel die Strategie seit Jahresbeginn auf nur -1.33 % und übertraf damit den Wert S & P 500 (ETF: SPY) um +54 Basispunkte. letzte Woche.

IPOX®-Portfolio-Bestände im Fokus: Der Aufwärtstrend lag auf dem Bank-, Energie- und Automobilzulieferer-Engagement, wobei IPO-M&A-Aktivitäten eine Rolle spielten Keycorp (WICHTIGE USA: +13.92 %), Spin-off eines Anbieters von Ölfeldtechnologie Championx (CHX US: +13.26 %), Automobilhersteller Volvo Car (VOLCARB SS: +6.70%) und AXA-Spin-off Gerecht (EQH US: +8.23 %) liegt an der Spitze, mit vielen (unerfahrenen) Technologie- und Gesundheitsaktien in den jeweiligen Bereichen IPOX®-Portfolios erleiden deutliche Rückgänge vor den Gewinnen.

IPOX® 100 Index-Performance und Jahresendrenditen (seit 1989)

IPOX® 100 INDEX (etf: fpx) Lassen Sie die Sorge um ein holpriges Jahr 2022 fallen? Der IPOX® 100 US-Index (ETF: FPX) startete mit Verlusten in das Jahr 2022 (nach einem glanzlosen Jahr 2021 und einem starken Jahr 2020), wobei höhere Zinssätze die Anleger vermutlich dazu veranlassen, Positionen in einigen der wachstumsstarken, hochbewerteten Aktien mit begrenzter Börsenhistorie aufzulösen, die typischerweise beobachtet werden Die IPOX®-Portfolios. In der obigen Tabelle betrachten wir einen historischen Kontext, um den historischen Zusammenhang zwischen negativen Werten zu Jahresbeginn und den jeweiligen Jahresendrenditen zu untersuchen. Während 32 Jahren IPOX® 100 US (ETF: FPX) (und basierend auf den ersten fünf Handelstagen eines neuen Jahres) schloss der Index zwölf Mal im Minus und verzeichnete einen durchschnittlichen (mittleren) Rückgang von -5 % (-12 %). Negative Renditen während der ersten fünf Handelstage scheinen jedoch kein Hinweis auf negative Kalenderjahresrenditen mit dem zu sein IPOX® 100 Index (ETF: FPX) stieg im Durchschnitt (Median) um +8.93 % (+15.73 %). Wenn man das Jahr der Finanzkrise (2008) als systemisches Ereignis herausrechnet, steigt die durchschnittliche (Median-)Rendite auf +13.77 % (+20.44 %).

* Basis für CME-gehandelt e-mini IPOX® 100 US-Futures (IPOH2). *Auch im UCITS-Format in Europa in EUR (EFPX IM), USD (IPXE LN) und GBP (FPX LN) verfügbar. GNDX-, SPAC- und IPEV-Renditen gemessen seit Live-Start am 08, 13 und 2021.

IPOX® SPAC INDEX (SPAC) RÜCKBLICK: Der Index fiel im Wochenverlauf um -2.37 % auf +21.31 % seit seiner Live-Einführung am 7. Zu den SPAC-Neuigkeiten gehören: 1) Im ersten Jahr des neuen Jahres gaben keine SPACs eine Fusionsvereinbarung bekannt. 2) 1 SPAC-genehmigte Unternehmenszusammenschlüsse umfassen a) VPC Impact Acquisition III (VPCB US: +0.40 %) mit einer in LA ansässigen Banking-App Dave (DAVE: -43.51 %). 3) 4 neue SPACs wurden letzte Woche in den USA eingeführt.

Wöchentlicher GLOBAL Deal-Flow-Rückblick und Ausblick: 6 große Börsengänge gestartet, wobei der durchschnittliche (Median) gleichgewichtete Deal +62.54 % (+5.01 %) hinzufügte, basierend auf der Differenz zwischen dem endgültigen Angebotspreis und dem Schlusskurs am Freitag. Saudisches Start-up für Online-Lebensmittellieferungen Jahez International (JAHEZ AB: +10.02 %) und Indonesiens Kohlebergbauunternehmen Adaro Mineral Indonesien (ADMR IJ: +280.00 %) verdreifachte sich bei seinem Börsendebüt am Montag. In den Vereinigten Staaten blieb die Stimmung für Small-Cap-Börsengänge im Biotech-Bereich gedämpft, was durch die negativen Anfangsrenditen unterstrichen wurde Amylyx Pharma (AMLX US: -4.89 %) und Vigile Neurowissenschaften (VIGL USA: -9.64 %), während CinCor Pharma (CINC US) wurde unverändert gehandelt. Großes Plus bei der Micro-Cap des Online-Händlers Stundenschleife (HOUR US: +99.75 %) unterstreicht das Interesse an speziellen Verbraucherangeboten. Nach den großen Renditen der Branche im Jahr 2021 gehören zu den bemerkenswerten bevorstehenden Börsengängen in dieser Woche der in den USA gehandelte Private-Equity-Riesen JP Morgan TPG-Partner (TPG US), Softwareplattform für Humankapitalmanagement (HCM). Justworks (JW US), Anbieter von Küchen- und Badprodukten mit Mikrokappen FGI-Industrien (FGI US) und Biotechnologie Hillstream Biopharma (HILS US). Wählen Sie weitere IPO-Neuigkeiten aus a) Social-Media-Unternehmen Reddit wählt Morgan Stanley und Goldman Sachs für den bevorstehenden Blockbuster-Börsengang und b) Von Tencent unterstützte Online-Plattform für Autodienstleistungen Tuhu verlegt seinen bevorstehenden Börsengang von den USA nach Hongkong.

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Quelle: https://www.lightspeed.com/active-trading-blog/the-ipox-week-january-10th-2022/