Kurse der Stufe II – Erfahren Sie mehr über die Markttiefe [Videos]

Level II Zitate

Das Kursfenster der Stufe II stellt Daten zu ausstehenden Aufträgen auf dem Markt bereit. ^[1]

Es zeigt die Größe der besten Gebote und Angebote mit ihren jeweiligen Tiefen an. Daytrader nutzen Kurse der Stufe II, um die kurzfristige Richtung des Aktienmarktes einzuschätzen. Wenn ich kurzfristig sage, meine ich Sekunden bis Minuten.

In diesem Artikel werde ich die Arbeitsteile der Stufe II besprechen HandelsSim (derzeit in der letzten Testphase).

Fensterstruktur der Ebene II

Die Struktur des Kursfensters der Stufe II besteht aus drei Schlüsselkomponenten: (1) Geld-/Brieffenster, (2) Größe der Orders und (3) Tiefe.

Geld-/Briefpreise

Die Geld-/Briefdaten enthalten die aktuellen Geld-/Briefkurse für das Wertpapier an verschiedenen Börsen.

Die Daten werden in Zeilen des sogenannten Auftragsflusses angezeigt. Dieser Auftragsfluss wird auch als Markttiefe bezeichnet und zeigt die besten Gebote an.

Wie Sie sehen können, liegt die Spanne bzw. der Abstand zwischen Geld- und Briefkurs näher am oberen Rand des Auftragsbuchs.

Größe der Bestellungen

Das nächste Schlüsselelement ist die Größe der Order, die direkt nach dem Geld- und Briefkurs angezeigt wird. Dadurch erhalten Sie eine Vorstellung davon, wo Händler ihre Aufträge erteilen, was Ihnen einen Hinweis auf ihre Absichten gibt.

Im obigen Bild hat die Tiefe der Ebene 0, die erste Zeile, 500 Kaufaufträge bei 189.38 und 2300 Verkaufsaufträge bei 189.39.

Dies bedeutet, dass es mehr Händler gibt, die zu höheren Preisen verkaufen möchten. Wenn Sie sehen, dass die Verkaufsaufträge verschlungen werden und der Preis steigt, zeigt Ihnen dieser Fluss, dass die Long-Positionen die Kontrolle haben und in der Lage sind, die Aktie nach oben zu treiben.

Tiefenkarte

Das Markttiefendiagramm ist die visuelle Darstellung der Orders und ihrer jeweiligen Größe. Die Farbe des Diagramms im Markttiefendiagramm entspricht der Farbe der Geld-/Briefdaten.

In TradingSim wird die Tiefe mit Histogrammen im Level-2-Fenster dargestellt. Dadurch erhalten Sie einen klaren Überblick über die Auftragsgröße, ohne die Zahlen der Level-2-Tabelle überprüfen zu müssen.

Es ist einfach viel einfacher, die roten und grünen Diagramme zu sehen, um abzuschätzen, in welche Richtung sich der Markt bewegt.

Geschwindigkeit des Auftragsflusses

An dieser Stelle haben wir die Struktur des Level-2-Fensters besprochen, aber jetzt ist es an der Zeit, es in Aktion zu sehen. Im folgenden Video habe ich eine einminütige Momentaufnahme des Bestellablaufs für den QQQ gemacht.

Der QQQ ist ein beliebtes Wertpapier für Daytrader, sodass Sie ein gutes Gefühl für die Geschwindigkeit des Bandes (auch bekannt als Level 2) erhalten.

Wann ist das Band zu lesen?

Wenn Sie den ganzen Tag auf Bildschirme der Stufe 2 starren, werden Sie Kopfschmerzen bekommen. Der beste Zeitpunkt für die Nutzung von L2 ist jedoch bei kritischen Preisniveaus. ^[2]

Wenn Sie beispielsweise eine Aktie bei einem Ausbruch kaufen möchten, können Sie sich Level 2 ansehen, um die Qualität des Auftragsflusses zu sehen und festzustellen, ob ein Ausbruch Beine hat.

Nun ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass eine Aktie für einen kurzen Moment ein Zeichen von Stärke zeigen kann, am Ende aber scheitert.

Hier muss man den Auftragsfluss genau beobachten, um den Markt zu „spüren“. Das, mein Freund, braucht Zeit und ist nichts, was man einfach aufschnappen kann, nachdem man ein paar Tage lang den Markt beobachtet hat.

Breakout-Beispiel

Schauen Sie sich dieses Video eines Ausbruchs an, wenn sich eine Aktie einem wichtigen Widerstandsniveau nähert. Das Video ist kurz, aber Sie können sehen, dass der Auftragsfluss am Widerstandsniveau zunimmt und der Angebotspreis weiter ansteigt, da Verkäufer nach höheren Preisen für die Ausführung von Geschäften suchen.

Im Video werden Sie feststellen, wie sich der Orderfluss auf dem Ausbruchsniveau beschleunigt und vor allem der Preis dieses Schlüsselniveau halten kann.

Was also war das Ergebnis dieser positiven Tape-Aktion am Ausbruchspunkt, Sie haben es erraten: höhere Preise.

Schauen Sie sich das bitte nicht an und gehen Sie nicht davon aus, dass alle Trades auf diese Weise funktionieren. Der entscheidende Punkt bei der Beobachtung von Level 2 besteht darin, zu beurteilen, ob die Bewegung nachhaltig ist.

Für diese Beobachtung gibt es keine genaue Methode. Wer Ihnen das sagt, vereinfacht den Prozess des Handels mit L2 zu stark. Sie müssen sich die Mühe machen, die Markttiefe zu beobachten, um die Signale dieses Off-Chart-Indikators beurteilen zu können.

Wo Level 2 knifflig wird

Level 2 kann für das ungeübte Auge eine Herausforderung sein. Sie sehen, wie die Bestellungen fliegen, Zeit und Verkäufe strömen und grüne und rote Histogrammbalken ein- und ausgleiten.

Es ist ehrlich gesagt eine Menge.

Die andere Sache ist, dass große Institutionen jetzt KI verwenden, um Kauf- und Verkaufsaufträge zu senden. ^[3]

Dies kann es schwierig machen zu wissen, ob die Aufträge in der Tiefe „echt“ sind. Diese Praxis, gefälschte Bestellungen aufzugeben, ist Spoofing und illegal. Hier ist ein Link von der CFTC, die einen Fall hervorhebt, in dem ein Unternehmen des Spoofings für schuldig befunden wurde. Diese Vorschriften haben geholfen, aber es gibt immer noch eine gewisse Grauzone bei den Bestellungen.

Wie man die Roboter bekämpft

Lassen Sie mich zunächst sagen, dass Sie nichts tun können, um diese gefälschten Bestellungen zu stoppen. Das Beste, was Sie tun können, ist, sich bei Ihrer Handelsstrategie nicht nur auf das Band zu verlassen.

Schauen Sie sich dieses tolle Stück an von Tradingshools.org was dieses Thema des Spoofings berührt.

Auftragsfluss bei wenig gehandelten Aktien

L2 ist ein großartiges Tool für Aktien, die mit Volumen handeln. Allerdings geben Aktien mit geringem Volumen oder großen Spreads wenig Aufschluss darüber, wohin sich eine Aktie voraussichtlich entwickeln wird.

Dies liegt daran, dass es im L2-Fenster kaum oder gar keinen Auftragsfluss gibt. Daher wird es äußerst schwierig, L2 als effektives Prognosetool zu verwenden.

Wie kann TradingSim helfen?

HandelsSim wird in Kürze ein Add-on für Kursdaten der Stufe II anbieten. Dadurch können Sie das Muskelgedächtnis entwickeln, um den Orderfluss zu meistern und so Ihre Handelsergebnisse zu verbessern.

Externe Referenzen

1. Jepsen, Lance. (2013). Level-II-Handel: Verwenden von Level-II-Kursen für maximalen Gewinn.
2. Was ist Level-2-Handel?? bullishbears.com
3. Thomas, Mike. (2019).Wie KI-Handelstechnologie Börsenanleger intelligenter – und reicher macht. Builtin.com

Quelle: https://tradingsim.com/blog/level-ii/