Absoluter Breitenindex – Siehe So identifizieren Sie Handelsmöglichkeiten

Übersicht über den Absolute-Breadth-Index

Der Absolute Breadth Index oder ABI misst die Marktvolatilität.

Im Gegensatz zu anderen technischen Tools prognostiziert der ABI keine Marktrichtung. Daher wird der Indikator auch als „Going Nowhere“-Indikator bezeichnet.

Der Erfinder des Indikators, Norman G. Fosback, stellte den Indikator erstmals im Buch „Stock Market Logic“ vor. Wenn Sie tiefer in das Buch einsteigen möchten, schau es dir bei Amazon an.

So berechnen Sie den ABI

Der ABI ist eine einfache Berechnung und lautet wie folgt:

(Anzahl der voranschreitenden Emissionen – Anzahl der rückläufigen Emissionen)/(Anzahl der voranschreitenden Emissionen + Anzahl der rückläufigen Emissionen)

Dieser Wert wird als Zahl ausgedrückt.

Absolute Breitenindexwerte

Obwohl der ABI keine Marktprognosen macht, führen extrem hohe Werte oft zu einer Pause in der Marktrichtung.

In der folgenden Grafik haben wir links Visa Inc. (V) und rechts QQQ Powershares ETF.

Beachten Sie, dass die hohen ABI-Werte bei Marktausverkäufen zu Trendpausen führen.

Dies ist durchaus sinnvoll, da ein Markt mit niedrigen Kursen steigen kann Marktvolatilität, aber diese Ausverkäufe können zu Tiefstständen mit hoher Volatilität führen, wenn schwache Long-Positionen zu Panikverkäufen führen.

Absoluter Breitenindex im Vergleich zum Fortschritts-/Rückgangsindex

Der Absolute-Breadth-Index ähnelt dem Vorwärts-/Rückgangsindex. Der Hauptunterschied besteht jedoch darin, dass der ABI absolute Werte verwendet.

Daher kann der Vorwärts-/Abwärtsindex um die Nulllinie herum steigen und fallen.

Handel mit dem Absolute Breadth-Index

Börsen und Sektoren

Es ist wichtig zu beachten, dass der ABI ideal für die NYSE ist.

Händler können auch ihren eigenen absoluten Breitenindex erstellen, indem sie beispielsweise die Anzahl der steigenden und fallenden Aktien innerhalb eines Portfolios oder eines Sektors betrachten.

Wöchentliche ABI-Lesungen

Fosback geht in seinem Buch davon aus, dass es einen höheren Konfluenzgrad gibt, wenn man den wöchentlichen ABI durch die Gesamtzahl der gehandelten Emissionen dividiert.

Historisch gesehen deuten höhere Werte des wöchentlichen ABI darauf hin, dass die Preise in den nächsten drei bis zwölf Monaten wahrscheinlich steigen werden.

Bester Zeitrahmen für den Indikator

Der absolute Breitenindex eignet sich am besten für den langfristigen Handel. Dies liegt daran, dass der Indikator an den Gesamtmarkt gebunden ist und extreme Werte Zeit brauchen, um sich zu entwickeln.

Daher ist der Indikator besser für Swingtrader und Langzeithändler geeignet.

Handelsbeispiel mit ABI

Nachfolgend finden Sie ein Tagesdiagramm von Microsoft (MSFT) und den Absolute Breadth-Index mit 50 und 200 Tagen einfache gleitende Durchschnitte.

Nach dem ersten zinsbullischen Crossover des SMA stellt sich die Frage: Wo kann man long gehen?

Extreme ABI-Werte

Wenn man auf das Diagramm zurückblickt, würde ein Wert von 3,800 beim ABI einen Anstieg des MSFT auslösen.

Für jeden extremen ABI-Wert kreisen wir die Verletzung des 3,800-Wertes rot ein.

Beachten Sie, wie diese extremen Werte zu einer Art Rallye der Aktie führen. Bevor Sie sich auf den Weg machen und anfangen, jeden Extremwert zu kaufen, müssen Sie bedenken, dass Sie den Extremwert mit anderen Handelssignalen kombinieren müssen.

Beispielsweise können Sie anhand einiger Messwerte sehen, wie MSFT die Preisunterstützung erreichte. Sie können auch sehen, dass es eine gibt goldenes Kreuz auch im Diagramm, wo der 50-Perioden-SMA die 200 überschreitet.

Diese Beispiele für Konfluenz im Diagramm in Kombination mit extremen ABI-Werten erhöhen die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Handels.

ABI mit Bollinger-Bändern

Bollinger-Bänder sind ein Volatilitätsindikator und passen daher gut zum ABI.

Unten ist das Tagesdiagramm von Twitter mit den Bollinger-Bändern und dem ABI.

Im obigen Beispiel gibt es zwei Fälle einer Long-Position. Es war nicht in jedem Szenario so, dass die Candlesticks außerhalb der Bänder schlossen.

Bei den Signalen geht es wirklich darum, dass der Preis die Unterstützung erreicht, hohe ABI-Werte usw Leuchter Annäherung an die unteren Bänder.

Nach diesem Konfluenzniveau kam es zu kurzfristigen Preiserhöhungen, die für Swingtrader von Vorteil sind.

Zusammenfassend

Der absolute Breitenindex ist großartig, wenn Sie Signale mit Blue-Chip-Aktien kombinieren. Dies liegt daran, dass Large-Cap-Aktien am wahrscheinlichsten von der Bewegung im breiten Markt betroffen sind.

Die Verwendung des ABI zur Identifizierung von Handelsmöglichkeiten für Aktien mit geringem Streubesitz ist wahrscheinlich ein Fehlstart. Nicht weil der ABI falsch ist, sondern vielmehr darum, dass die Volatilität von Penny Stocks bei der breiten Marktaktivität kaum von Bedeutung ist.

Quelle: https://tradingsim.com/blog/absolute-breadth-index/