Episodischer Pivot / Leistungslücke bei den Erträgen / Kaufbare Lücke nach oben erklärt

Händler kennen diese Ereignisse unter verschiedenen Namen. Vielleicht haben Sie davon gehört Stockbee und Qullamaggies Episodischer Pivot? Oder du hast es gesehen @traderstewie beziehen Sie sich auf seine Power Earnings Gap (PEG)-Spiele. Wenn nicht, dann Gil Morales und Dr. Chris Kacher Nennen Sie sie einfach „Kaufbare Gap-Ups“.

Einige andere Namen, die im Umlauf sind, sind „Post-Earnings-Drift“ und „Momentum Gap“. Unabhängig davon, zu welchem ​​Team Sie gehören oder wie Sie es lieber nennen, sie alle sind repräsentativ für eine leistungsstarke Momentum-Trading-Strategie. Und in diesem Beitrag zeigen wir Ihnen, wie Sie sie alle erkennen und wie jeder Guru in den Handel einsteigt, ihn verwaltet und aus ihm aussteigt.

Im Grunde genommen werden wir die verschiedenen Namen im gesamten Beitrag austauschbar verwenden.

Der episodische Pivot

Was für ein cooler Name, oder? Pradeep Bonde (alias Stockbee) holt sich definitiv die Krone der Kreativität, indem er den besten Namen für diese Strategie gefunden hat. Bonde ist ein produktiver Lehrer, der seine Weisheit zu dieser Strategie und einer Handvoll anderer auf seiner Website teilt. stockbee.biz.

Sein 2010 Blog-Post Die Arbeit zu diesem Thema wurde kürzlich durch die Popularität eines seiner frühen Schüler, Kristjan Kullamägi, wiederbelebt. Kullamägi, auch bekannt als Qullamaggie, ist ein schwedischer Händler, der mit nur ein paar tausend Dollar begann (nach ein paar Explosionen), die er während seiner Arbeit als Nachtwächter gespart hatte. Seitdem hat er daraus in etwa einem Jahrzehnt rund 100 Millionen US-Dollar gemacht.

Qullamaggies jüngster Ruhm kam nach einem versehentlichen Verlust von 1.5 Millionen Dollar an einem einzigen Tag bei $KODK im letzten Jahr Live-Streaming auf Twitch und ein Auftritt auf dem Chatten Sie mit Händlern Podcast. Beide sind sehenswert.

Gemeinsam lehren diese beiden Männer die folgenden Kriterien für den episodischen Pivot.

Episodische Pivot-Kriterien

Wie der Name schon sagt, muss eine Episode oder ein Ereignis eintreten, damit sich der Drehpunkt bildet. A Drehpunkt ist ein wichtiger Wendepunkt in der Geschichte einer Aktie. Viele verwenden Pivot-Punkte in ihren Diagrammen, die von Vortagshochs, Schlusskursen, Tiefstständen und sogar Volumenmarkierungen reichen.

Die Bedeutung des episodischen Pivots besteht darin, dass er auf der Grundlage einer Art Katalysator eine enorme Nachfrage erzeugt und dadurch die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Aufwärtsdynamik noch einige Zeit anhält.

Typische Katalysatoren für den episodischen Pivot:

Hier sind einige potenzielle Katalysatoren, die für episodische Wendepunkte in Betracht gezogen werden sollten:

• Ergebnis übertroffen
• FDA-Neuigkeiten
• Erwähnung in den Medien
• Analysten-Upgrade
• CEO-Wechsel
• Neues Produkt
• PR-Mitteilung
• Twitter-Pumpe
• Trump Tweets
• Verkaufszahlen
• Sektor-/Branchenschub

Obwohl dies keine erschöpfende Liste ist, können Sie sehen, dass eine beliebige Anzahl von Katalysatoren einen episodischen Schwenk auslösen kann. Der Trick besteht darin, die Art von Pivots zu finden, die in den kommenden Tagen, Wochen oder Monaten möglicherweise nach oben „driften“ könnten. Die Nachricht oder das Ereignis muss für das Unternehmen von großem Wert sein.

Zu beachtende Grundlagen und technische Aspekte:

Laut Qullamaggie und Bonde muss die Lücke beträchtlich sein: 8-10 % oder mehr. Darüber hinaus muss das Volumen ein Vielfaches des durchschnittlichen Tagesvolumens betragen, beispielsweise 2x, 3x, 4x oder mehr. Ebenso muss dieses Volumen früh eingehen (z. B. vor der Markteinführung oder in den ersten 30 Minuten). Mit anderen Worten: Sie sollten die Nachfrage greifbar auf dem Band sehen.

Zu diesem Zeitpunkt können je nach Nachfrage und Risikomanagementfähigkeit oft Einträge im Post- oder Pre-Market erfolgen. Auf Einstiegsstrategien gehen wir gleich ein.

Weitere zu berücksichtigende Faktoren sind die Qualität des Ergebnisberichts im Vergleich zu früheren Ergebnissen. War es eine Überraschung?? Und was hat die Aktie vor der Lücke gemacht? Konsolidierte es sich in einem konstruktive Reichweite, oder war es vorbei-verlängert zunächst? Auch die soziale Stimmung könnte ein Faktor sein. Es gibt tolle Dienste wie Investorengeschäft täglich, das möglicherweise einen tiefergehenden Einblick in die Grundlagen und Aussichten bietet.

Laut Stockbee könnten sich Aktien mit geringerem Streubesitz stärker bewegen (Börsengänge usw.). Berücksichtigen Sie also die Größe des Streubesitzes und das Short-Interesse an der Aktie zum Zeitpunkt der Lücke.

Berücksichtigen Sie all dies beim Backtesting, um zu verstehen, warum Institutionen Anteile an der Aktie anhäufen wollen.

So geben Sie episodische Pivots ein

Wenn eine Aktie eine Ausreißerdynamik aufweist, kann es schwierig sein, den Zug zu erreichen, bevor er den Bahnhof verlässt. Wenn Sie nicht daran interessiert sind, sich nach Geschäftsschluss oder vorbörslich in die Aktie zu stürzen, könnten Sie versuchen, bei Eröffnung einzusteigen. Schauen wir uns an, wie Sie das tun könnten.

Wenn Sie eine Aktie auf der Suche nach Gewinnen verfolgt haben, achten Sie möglicherweise darauf, dass sie nach der Bekanntgabe am Ende des Tages oder im Vorbörslichen Markt an Fahrt gewinnt.

Wenn wir uns ein Gewinnspiel näher ansehen, können wir sehen, wie dies aussehen könnte, um einen logischen Einstiegspunkt zu finden.

APPS war 2019 eine Aktie mit niedrigerem Kurs, die sich wirklich gut entwickelte und Marktanteile gewann. Nach dem Covid-Crash hatte es eine ziemlich lange Konsolidierungsphase gegeben. Im Juni meldete das Unternehmen jedoch hervorragende Gewinne und stieg um über 9 %.

Beachten Sie, dass die Aktie im oberen Bereich des Tages schloss. Das ist es, was Sie wirklich sehen möchten, wenn die Stärke weiter zunimmt. Beachten Sie außerdem, dass die Volumensignatur höher war als an jedem Tag zuvor in der Geschichte der Aktie, ein weiteres gutes Zeichen.

Im Tagesverlauf können wir uns nun auf die Eröffnungs-Range-Strategie einlassen.

Der Einstieg in die Eröffnungsrange

Wir haben die 1-Minuten-Kerzen nummeriert, damit Sie den Höchststand der ersten 5-Minuten-Kerze sehen können. Die Aktie konsolidiert hier von Beginn an und bricht dann aus. Sie haben nun einen Einstieg mit geringem Risiko zum Tagestief.

Bemerkenswerterweise gab die Aktie am nächsten Tag nach, hätte jedoch nie eine Stop-Loss-Order ausgelöst. Als Swing wäre dies ein herausragender Schachzug gewesen:

APPS erlebte nach der Gewinnspanne einen massiven Rückgang. Tatsächlich kam es im nächsten Quartal zu einer weiteren Ertragslücke. Mit der Steigerung des Umsatzes des Unternehmens stieg auch seine Bewertung auf über 100 US-Dollar.

Ein wahnsinniger Schachzug, denn APPS stieg in den Jahren 1000 und 2020 deutlich über 2021 %, also in weniger als einem Jahr. Es ist klar, dass an diesen episodischen Pivots, den großen Gewinnlücken und den kaufbaren Lücken etwas dran ist.

Eintritt in die Power Earnings Gap (PEG) bei einer Konsolidierung

Nicht jeder ist auf die schnelllebigen Einstiegsvoraussetzungen vorbereitet, die ein Gap-Up-Kauf am Tag der Gewinne mit sich bringt. Wenn das Sie sind, dann @traderstewieDie Strategie, auf die erste konstruktive Basis zu warten, könnte besser passen.

TraderStewie sucht gerne Fahnen, Keile, oder Volatilitätskontraktionsmuster nachdem sich das PEG gebildet hat. Schauen wir uns mithilfe von APPS an, wie das ausgesehen haben könnte.

Die erste Gelegenheit für eine Flagge ergab sich am zweiten Tag nach dem Power Earnings Gap. Beachten Sie, dass sich die Aktie an den Tiefstständen des Vorjahres orientiert innere Kerze. Wenn wir in den 30-Minuten-Chart hineinzoomen, können wir sehen, wie sich eine schöne Flagge bildet.

Hoffentlich können Sie sehen, dass APPS die Mitte der größten 30-Minuten-Kerze auf dem Chart erneut testet. Dies kommt sehr häufig vor, um das Angebot einer signifikanten Kerze erneut zu testen. Diese Kerze entsprach der Eröffnungs-Range-Ausbruch am PEG-Tag.

Wenn Sie diesen Einstieg verpasst haben, könnte der Einstieg hier beim Keilausbruch erfolgen, wobei das Risiko an den Keiltiefs definiert wird.

Bemerkenswert ist auch, dass die Tiefstwerte des Keils mit dem übereinstimmten VWAP Boulevard für den ersten Gap Day ein sehr verlässlicher Pivot, der es wert ist, studiert zu werden.

Größere Zeitrahmen-Konsolidierungseinträge für die Stromertragslücke

Größere Konsolidierungen können auch auftreten, nachdem eine Aktie eine starke Gewinnlücke überwunden hat. Nur wenige Wochen nach der PEG hat APPS zwei wunderschöne Ergebnisse erzielt Volatilitätskontraktionsmuster.

Für diese Einträge können Sie Ihre typische Konsolidierungsstrategie, wie Fahnen, Wimpel, Tassen mit Henkel, verwenden. Auch hier besteht die Idee darin, dass die Aktie jetzt in eine Wachstumsphase eintritt, mit der anfänglichen Power Earnings Gap/Episodischen Pivot dahinter.

Nutzung des kaufbaren Gap Up Intraday Low als Risiko

Was passiert, wenn ein kaufbares Gap nach oben im Tagesverlauf abklingt oder es nie zu einem Ausbruch aus der Eröffnungsspanne oder einem Flaggenmuster für den Einstieg kommt? Glücklicherweise gibt es auch dafür eine Strategie.

Oftmals testet eine Aktie das Angebotsniveau erneut vom Intraday-Tief des Gap Days. Gil Morales lehrt, dass, wenn eine Aktie die Lücke erneut testet, sie mit gut 3–4 % nach unten tendieren sollte, um das Risiko beim Kauf des Rückzugs auf das Tief zu steuern.

Beispiel einer BGU

Ein gutes Beispiel: Restoration Hardware (RH) hat die Angewohnheit, dies aus Gewinngründen zu tun. Am 13. Juni 2019 sehen wir, dass RH einen Abwärtstrend verzeichnete, aber mit einer Gewinnüberraschung von 27 % startete. Wie Sie jedoch dem Intraday-Chart entnehmen können, wurde die Eröffnungsspanne nie durchbrochen. Tatsächlich verblasste es für den Rest des Tages. Trotzdem tauchte die Nachricht auf, dass Buffett stark in die Aktie investierte und RH die Lücke auf dem Tages-Chart nie wirklich füllte.

Beachten Sie, dass Sie mit der Qullamaggie-Eröffnungsrange-Breakout-Strategie wahrscheinlich Stop-Outs vermieden hätten. Diese Aktie hat die Eröffnungsspanne nie durchbrochen. Bei Aktien mit größerer Marktkapitalisierung kommt es jedoch oft zu solchen Rückschlägen. Aus diesem Grund lohnt es sich, sie auf Ihrer Beobachtungsliste zu behalten, um ein Bodenbildungsmuster in der Nähe des Intraday-Tiefs zu erkennen.

Schauen wir uns nun an, was in den kommenden Tagen passiert ist:

Sobald der Tiefpunkt des Buyable Gap Up erreicht ist, haben Sie nun einen Bereich, in dem Sie Risiken eingehen können. Morales‘ 3-4 %-„Porositäts“-Regel auf der Abwärtsseite hätte ausgereicht, um Sie in der Aktie zu halten, wenn Sie bei der Erholung des Intraday-Tiefs einsteigen würden. Hier ist ein weiteres Beispiel für Facebook nach Gewinn:

Als die Aktie wieder auf den Tiefststand der Intraday-Käufe zurückfiel, hielt sie dieses Niveau als Unterstützung. Beachten Sie auch, dass die Aktie in den vergangenen Monaten eine solide Basisstruktur hinter sich gelassen hat.

Verwaltung und Ausstieg aus dem Handel

Die meisten Pädagogen, die diese Strategien unterrichten, empfehlen einen Trailing Stop mit gleitenden Durchschnitten. Dies hängt wirklich davon ab, ob Sie die Aktie über einen längeren Zeitraum halten möchten oder nicht. Im Allgemeinen sind die gleitenden Durchschnitte von 10, 20 und 50 die beliebtesten Durchschnitte zur Verwaltung der Position.

Ebenso war der legendäre Trader Bill O’Neil dafür bekannt, die Wochencharts für Aktien zu verwenden, von denen er glaubte, dass sie bedeutende Bewegungen machen könnten. Bis dahin könnten Sie den gleitenden 10-Wochen-Durchschnitt nutzen, um länger in der Aktie zu bleiben.

Darüber hinaus empfehlen Pädagogen wie O’Neil und Qullamaggie, einige Gewinne mitzunehmen, z. B. 1/3 bis 1/2 bei 20 % oder 3–5 Tage nach Beginn des Aufwärtstrends. Es gibt viele Managementregeln, die Sie anwenden können, und es ist am besten, im Backtest zu testen, was funktioniert.

Lassen Sie uns in umgekehrter Reihenfolge zu den obigen Beispielen vorgehen und sehen, wie sich dies für jede Managementstrategie nach dem episodischen Pivot/Power Earnings Gap/Buyable Gap Up ausgewirkt hätte.

Verwalten eines Handels mithilfe des gleitenden Durchschnitts von 10

Qullamaggie empfiehlt die Verwendung des 10- oder 20-mA-Werts als Trailing Stop. Dies kann jedoch schwierig sein, wenn der 10-mA-Strom in der Nähe ist. Schließen Sie, wenn es die 10 mA berührt, oder schließt es darunter? Morales verwendet gerne eine „Verletzung“ des gleitenden Durchschnitts, die er als einen zweiten Schlusskurs unter dem gleitenden Durchschnitt sowie unter der ersten Kerze definiert, die den gleitenden Durchschnitt verletzt hat. Auf diese Weise wären Sie immer noch in der Lage, wenn die Aktie unter den gleitenden Durchschnitt fällt und ihn dann wieder erreicht.

Wie auch immer Sie diese Strategie nutzen möchten, es lohnt sich, sie in der Simulation zu testen.

Beachten Sie, wie Facebook beim ersten Pullback auf dem MA mitfährt, aber nie darunter schließt. Dann kommt es zu einem weiteren Anstieg, der dramatisch zurückgeht und die 10-mA-Marke durchbricht.

Man hätte hier auch die Jahrhundertregel von Livermore anwenden können, da FB bei der 300-Dollar-Marke auf einen Widerstand stieß. Morales predigt dies als eine beliebte psychologische Unterstützungs- und Widerstandsebene. Hätten Sie bei der Jahrhundertmarke die Hälfte gewonnen und bei 10 mA die Hälfte verloren, hätten Sie Ihre Gewinne möglicherweise erhöht.

Einen Trade mit dem gleitenden Durchschnitt von 20 verwalten

Schauen wir uns an, wie wir unser oben gegebenes RH-Beispiel mit dem gleitenden Durchschnitt von 20 verwalten. Beachten Sie, dass Sie, wenn Sie einfach einen Trailing Stop gehabt hätten, möglicherweise einen Verkauf ausgelöst hätten, da dieser den 20er-Durchschnitt getestet hätte. Wenn Sie jedoch die „Verletzungsregel“ von Morales anwenden, hätten Sie einen größeren Gewinn von etwa 63 %.

Zugegeben, nicht alle episodischen Dreh- und Angelpunkte werden so gut „driften“. Die Ertrags- und Prognoseauslöser dürften außergewöhnlich gut sein. Aber wie Sie sehen, sollte sich ein starker Trend gut um den gleitenden Durchschnitt von 20 kümmern, und in manchen Fällen könnte dies Ihre Aktiengewinne ausweiten, anstatt beim ersten 10-Monats-Durchbruch Gewinne mitzunehmen.

Längerfristiges Management unter Verwendung des gleitenden 10-Wochen-Durchschnitts

Wie oben erwähnt, liebte Bill O’Neil den Handel auf Wochen-Charts, um den Lärm der Tages-Charts zu reduzieren. Für seine Managementstrategie nutzte Bill gerne den gleitenden 10-Wochen-Durchschnitt, um seine Positionen bei längerfristigen Schwankungen aufzustocken.

Nehmen wir APPS als Beispiel und sehen, was dies für uns hätte bringen können.

Bill pflegte seine Position bei den ersten Rückschlägen auf den 50-Wochen-Durchschnitt aufzustocken. Oftmals wird dies von Institutionen als Kaufargument genutzt. Wenn Sie eine längerfristige Vision für ein Unternehmen haben, können Sie diese nutzen, um nachzulaufen, wie Qullamaggie vorschlägt, oder Sie warten auf eine „Verletzung“, die tatsächlich unter der ersten Kerze schließt, die den gleitenden Durchschnitt verletzt.

Wenn Sie auf den Verstoß warten, hätte die Aktie Sie erst bei der 78-Dollar-Marke gestoppt, was einen viel größeren Gewinn darstellt.

Sie könnten auch bemerken, dass sich die Aktie ebenfalls der 100-Dollar-Marke von Livermore näherte, ein logischer Bereich, um Gewinne mitzunehmen.

So praktizieren Sie diese Strategie

Wie bei allen Strategien braucht es Zeit, die subtilen Nuancen ihrer Funktionsweise zu studieren. Qullamaggie schlägt mindestens 2 Jahre vor. Zu diesem Zweck empfehlen wir, mit dem Simulator oder einer Backtesting-Engine zu beginnen, um die größten Gewinnlücken über einen längeren Zeitraum hinweg zu ermitteln.

Sobald Sie Hunderte oder Tausende dieser Beispiele identifiziert haben, überlegen Sie, warum sie funktioniert haben. Wie haben ihre Gewinne oder Nachrichten den Charakter der Aktie verändert? Wie groß war der Schwimmer? Wie groß war das Volumen?

Schauen Sie sich auch die Intraday-Daten mithilfe unseres Simulators/Replays an und finden Sie heraus, wie Sie die Aktie am besten visuell eingeben können.

Sobald Sie genug von diesen Beispielen haben, werden Sie Ihr Vertrauen in den Handel mit ihnen drastisch steigern.

Auf gute Fills!

Quelle: https://tradingsim.com/blog/episodic-pivot-power-earnings-gap-buyable-gap-up-explained/