Prognose: Für 2023 ist Neuheit In, Nachahmer Out

Seit einer gefühlten Ewigkeit im Risikokapital haben Startups und Investoren nach einem Vorteil gesucht, indem sie sich mit dem heißen Raum des Augenblicks verbunden haben.

Wann Uber Anfang der 2010er Jahre auf dem Vormarsch war, priesen sich Startups gewöhnlich als „das nächste Uber“ ihres Fachs an. Als E-Commerce-Aggregatoren letztes Jahr heiß waren, schien es, als würde jeder es tun. Gleiches gilt für autonomes Trucking, 3-D-Druck, „Jetzt kaufen, später bezahlen“, i-buyers. … Wo immer Sie einen heißen Trend sahen, fanden Sie eine Ansammlung gut finanzierter Startups. 

Diese Strategie funktionierte gut, als öffentliche Investoren und Erwerber an Bord waren. Unternehmen, die noch weit von der Rentabilität entfernt sind, könnten vom wahrgenommenen zukunftsverändernden Potenzial ihrer Branche profitieren, wie wir in den frühen Tagen des SPAC-Booms gesehen haben.

Aber das war damals; das ist jetzt. Die steigende Flut ist längst zurückgegangen, und der SPAC-Boom hat sich in eine Pleite verwandelt. Auf dem heutigen Markt sehen Unternehmen, die mit einst angesagten Sektoren in Verbindung gebracht werden, die in Ungnade gefallen sind, Aktienkurse, die auf breiter Front fallen.

Also, was ist ein Risikokapitalgeber zu tun? Für 2023 gehen wir davon aus, dass Startup-Investoren nach Neuheiten in den Unternehmen suchen werden, die sie unterstützen. Raus mit den Me-too-Businessplänen. Zu denen, die schrullig oder differenziert genug sind, um für sich allein zu stehen.

Neuheit definieren

Diese Behauptung wirft die Frage auf: Was gilt als Roman? Was bedeutet Neuheit insbesondere in der Spätphase, wo Geschäftsmodelle vermutlich schon lange genug existieren, um von anderen nachgeahmt zu werden?

Im Allgemeinen suchen wir nach Unternehmen in unterrepräsentierten Sektoren, die einen erheblichen technologischen Vorsprung gegenüber potenziellen Konkurrenten haben oder Marktanteile gewinnen. Es hilft auch, die Art von Startup zu sein, die die Leute nicht an ein anderes Startup erinnert.

Natürlich gibt es eine gewisse Subjektivität, und nicht jeder wird unserer Auswahl zustimmen. Nichtsdestotrotz sind hier einige, die unter den größten Empfängern von Spätphasenfinanzierungen hervorstechen:

Um ein Gefühl für die Logik bei der Definition von Neuheit und die damit verbundenen Zahlen zu erhalten, lassen Sie uns einige dieser Auflistungen detaillierter aufschlüsseln:

Anduril: Wir beginnen mit dem am stärksten finanzierten Namen auf der Liste, dem Verteidigungstechnologie-Startup Anduril, Die zog 1.5 Milliarden Dollar ein Anfang dieses Monats in einer Serie-E-Runde, die das Unternehmen mit 8.5 Milliarden US-Dollar bewertet. Im Jahr 2017 von gestartet Oculus Gründer Palmer Luckey, Anduril sticht damit im Startup-Bereich heraus Verteidigung war historisch gesehen kein beliebter Raum für Venture-Backed-Unternehmen, trotz der enormen Ausgaben, die in den Sektor fließen.

Bienen-Startups BeeWise und BeeHero: Bienenbezogene Startups umfassen einen wachsenden Bereich, aber auch einen ziemlich differenzierten. Ein einzigartiges Highlight ist  Bienenweis, ein in Israel ansässiges Unternehmen, das Roboter-Bienenstöcke herstellt und bisher rund 119 Millionen US-Dollar gesammelt hat. Ein anderer ist BeeHero, das bis heute 66 Millionen US-Dollar für sein Angebot „Bestäubung als Dienstleistung“ gesammelt hat und Datenwissenschaft und Sensornetzwerke zu dem altmodischen Geschäft hinzufügt, Bienen dazu zu bringen, ihr Ding zu machen.

Island: Mit Sitz in Dallas Island hat selbst in diesem rückläufigen Markt viel Geld gesammelt. Das Startup, das Unternehmensbrowser entwickelt, die angeblich die Sicherheit und die Produktivität der Mitarbeiter verbessern, hat in diesem Jahr über mehrere Runden 275 Millionen US-Dollar eingenommen, bei einer zuletzt gemeldeten Bewertung von 1.3 Milliarden US-Dollar.

Therakörper: in Los Angeles ansässig Therakörper, das im September 165 Millionen US-Dollar einbrachte, ist vor allem für seine Massagepistolen bekannt, die angeblich bei körperlicher Leistungsfähigkeit, Schmerzen, Stress und Schlaf helfen können. 

Dies sind natürlich nur einige Beispiele. Andere auf der Liste adressieren Märkte, die von Minigolf über geothermische Hausheizung bis hin zu alkoholfreiem Craft Beer reichen.

Vielleicht auch neuartige Investitionen

Abgesehen davon, dass sie origineller klingende Unternehmen unterstützen, ziehen Investoren in der späteren Phase möglicherweise auch eher Unternehmen in Betracht, die eine bekannte Seed-Runde abgeschlossen haben oder eine VC-Firma in der Frühphase auf dem Term Sheet haben. 

Mit Blick auf den Zusammenbruch von FTX und andere hochbewertete Neulinge mit berühmten Investoren, ist es klar, dass prominente Unterstützer in der Lage sind, wichtige Warnsignale zu übersehen. Warum also nicht etwas „draußen“ riskieren und zu einer niedrigeren Bewertung einsteigen?