Defi Infrastructure 101 — Overview & Market Landscape

Η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) επαναπροσδιορίζει το μέλλον της χρηματοδότησης. Υπάρχει μια σημαντική αλλαγή που συμβαίνει στις υποκείμενες υποδομές που τροφοδοτούν χρηματοοικονομικές εφαρμογές και αλλάζει τον τρόπο με τον οποίο σκεφτόμαστε την άδεια και τον έλεγχο, τη διαφάνεια και τους κινδύνους.

Η DeFi είναι ένας αναπτυσσόμενος τομέας της αγοράς στη διασταύρωση τεχνολογιών blockchain, ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Σύμφωνα με Παλμός DeFi, η αξία των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που είναι κλειδωμένες σε εφαρμογές Defi αυξήθηκε κατά 10 φορές από λιγότερο από 1 δισεκατομμύριο δολάρια το 2019 σε πάνω από 10 δισεκατομμύρια δολάρια το 2020 και πάνω από 80 δισεκατομμύρια δολάρια στο αποκορύφωμά του μέχρι το 2021. Ωστόσο, οι εφαρμογές DeFi και οι υποκείμενες υποδομές εξακολουθούν να βρίσκονται σε εξέλιξη στάδιο ανάπτυξης.

Ο στόχος αυτής της έκθεσης είναι να παρέχει μια εισαγωγή της νέας αναδυόμενης περιοχής της υποδομής DeFi που τροφοδοτεί τις εφαρμογές DeFi σήμερα. Ενώ είναι εύκολο να πιάσετε τη διαφημιστική εκστρατεία και τις εικασίες στο χώρο, θα επικεντρωθώ στα βασικά στοιχεία των εφαρμογών Defi, τη βασική τους διαφοροποίηση σε σύγκριση με την παραδοσιακή χρηματοδότηση, τους πιθανούς κινδύνους και τις μακροπρόθεσμες επιπτώσεις που προκαλούν αυτές οι εφαρμογές Defi.

Σημαντικές δομικές κοινότητες σε εφαρμογές DeFi

Οι εφαρμογές DeFi είναι οικονομικές εφαρμογές χωρίς κεντρικούς αντισυμβαλλομένους. Στην πράξη, αυτό σημαίνει ότι δεν υπάρχει ίδρυμα (π.χ. τράπεζες) με το οποίο επικοινωνείτε για πρόσβαση σε αυτές τις χρηματοοικονομικές εφαρμογές. Αντ 'αυτού οι χρήστες διασυνδέονται απευθείας με τα προγράμματα (π.χ. έξυπνες συμβάσεις) πάνω από το ίδιο το πρωτόκολλο. Για περισσότερα από ένα αστάρι DeFi 101, προτείνω ανεπιφύλακτα αυτή η έκθεση.

Οι κύριες κατηγορίες εφαρμογών DeFi περιλαμβάνουν αποκεντρωμένες ανταλλαγές, πλατφόρμες δανεισμού, σταθερά νομίσματα, συνθετικά περιουσιακά στοιχεία, ασφάλιση, μεταξύ άλλων. Ενώ είναι διαφορετικό πεδίο εφαρμογής, όλες αυτές οι εφαρμογές DeFi μοιράζονται ένα σημαντικό σύνολο κοινών όπως:

1. Χρησιμοποιώντας τα υποκείμενα blockchain ως το βασικό καθολικό
2. Ανοιχτή πηγή και διαφανής από προεπιλογή
3. Διαλειτουργικό και προγραμματιζόμενο (συνθεσιμότητα)
4. Ανοιχτό και προσβάσιμο σε όλους (χωρίς άδεια)

Χρησιμοποιώντας τις υποκείμενες μπλοκ αλυσίδων ως το βασικό καθολικό

Σε σύγκριση με τις παραδοσιακές χρηματοοικονομικές εφαρμογές που χρησιμοποιούν βασικά τραπεζικά συστήματα (Fiserv, Jack Henry, FIS, κ.λπ.) ως τα υποκείμενα βιβλία εγγραφής, οι εφαρμογές Defi χρησιμοποιούν blockchains ως το βασικό τους βασικό καθολικό.

Μερικές από τις πιο γνωστές μπλοκ αλυσίδων που χρησιμοποιούνται για την κατασκευή εφαρμογών Defi περιλαμβάνουν Ethereum, Solana και Binance Chain κ.λπ. Αυτές οι υποκείμενες μπλοκ αποθηκεύουν την κατάσταση του βιβλίου του τι κατατίθεται στις εφαρμογές DeFi, τι είναι αποθηκευμένο στα έξυπνα συμβόλαια, όλα τα συναλλαγές και αναλήψεις.

Όλες οι βασικές λογιστικές λειτουργίες για να διασφαλιστεί ότι οι αντίστοιχες είσοδοι και έξοδοι διαχειρίζονται από το ίδιο το blockchain, οι εφαρμογές Defi δεν χρειάζεται να δημιουργήσουν εξωτερικά συστήματα για να συμφιλιώσουν τα υπόλοιπα, επειδή όλες οι συναλλαγές είναι ερωτηματικές μεταξύ των διαφόρων εξερευνητών μπλοκ.

Επιπλέον, σε σύγκριση με το παραδοσιακό σύστημα δεν υπάρχει ξεχωριστή διαδικασία διακανονισμού και εκκαθάρισης συναλλαγών. Η επεξεργασία, η εκκαθάριση και ο διακανονισμός συναλλαγών συμβαίνουν όλα ταυτόχρονα με τη μετάδοση της συναλλαγής. Παρόλο που συνιστάται να περιμένετε περίπου 21 μπλοκ ή περισσότερα για να διασφαλίσετε την τελικότητα στο ίδιο το blockchain.

Ανοιχτός κώδικας και διαφανής από προεπιλογή

Σε σύγκριση με τις παραδοσιακές χρηματοοικονομικές εφαρμογές που είναι όλες κλειστού κώδικα και βασίζονται σε ιδιόκτητα συστήματα, οι εφαρμογές Defi τυπικά είναι εξ ολοκλήρου ανοιχτού κώδικα και κατασκευάζονται πάνω από ανοιχτές υποκείμενες μπλοκ αλυσίδων.

Αυτό προκαλεί τρεις ενδιαφέρουσες ιδιότητες:

1. Συνθετικότητα - Η ίδια η εφαρμογή DeFi μπορεί να διακλαδωθεί, να αναμιχθεί και να επαναχρησιμοποιηθεί σε πολλές άλλες εφαρμογές (περισσότερα σχετικά με αυτό παρακάτω).
2. Διαφάνεια - Δεδομένου ότι η εφαρμογή DeFi είναι ανοιχτού κώδικα, είναι απολύτως ελεγχόμενο να γνωρίζουμε ακριβώς τι κάνει το έξυπνο συμβόλαιο όσον αφορά τις λειτουργίες, τα δικαιώματα χρήστη και τα δεδομένα χρήστη.
3. Ελεξιμότητα - Δεδομένου ότι η ίδια η υποκείμενη blockchain είναι ανοιχτή, ολόκληρη η ροή κεφαλαίων είναι πλήρως ελεγχόμενη, συμπεριλαμβανομένων των εξασφαλίσεων στο σύστημα, του όγκου συναλλαγών, των προεπιλογών κ.λπ.

Σε αντίθεση με το παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα (το οποίο είναι αδιαφανές), λειτουργεί με κλασματικό αποθεματικό σύστημα και είναι επιρρεπές σε κραδασμούς στην αγορά - το σύστημα DeFi είναι εντελώς διαφανές και υπερβολικά εξασφαλισμένο - το οποίο επιτρέπει στις εταιρείες DeFi να αντιμετωπίζουν τις μειώσεις πολύ πιο αποτελεσματικά.

Διαλειτουργικό και προγραμματιζόμενο

Προκειμένου οι προγραμματιστές να αποκτήσουν την εμπιστοσύνη των χρηστών, η πλειοψηφία των εφαρμογών DeFi είναι εντελώς ανοιχτού κώδικα - συμπεριλαμβανομένης της διεπαφής και των ίδιων των έξυπνων συμβάσεων. Επιπλέον, δεδομένου ότι όλες οι εφαρμογές DeFi τρέχουν πάνω από μια κοινή πλατφόρμα (το υποκείμενο blockchain), αυτές οι εφαρμογές DeFi είναι εντελώς διαλειτουργικές μεταξύ τους και μπορούν να προγραμματιστούν να λειτουργούν με οποιαδήποτε άλλη εφαρμογή DeFi στο οικοσύστημα.

Αυτό συνήθως αναφέρεται ως «λεβο χρήματα"Ή"συνθετικότηταΠτυχές του DeFi. Όλες αυτές οι εφαρμογές DeFi είναι σαν μεμονωμένα κομμάτια lego που μπορούν να αναμειχθούν για να συνεργαστούν με άλλα κομμάτια lego για να χτίσουν κάτι νέο.

Αντίθετα αυτό με το παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα όπου;

• Κατακερματισμός υποδομής - Οι παραδοσιακές οικονομικές εφαρμογές δεν είναι κατασκευασμένες πάνω από κοινή υποδομή.
• Εφαρμογές Siled - Οι παραδοσιακές χρηματοοικονομικές εφαρμογές συνήθως ανήκουν σε ένα τραπεζικό ίδρυμα. Για παράδειγμα, όλες οι "εφαρμογές fintech" του Wells Fargo συνεργάζονται αλλά όχι σε διαφορετικά τραπεζικά ιδρύματα.
• Μη φιλικός προγραμματιστής - Οι παραδοσιακές οικονομικές εφαρμογές δεν κατασκευάζονται για να δημιουργούν υπηρεσίες από άλλους προγραμματιστές.

Το παραδοσιακό χρηματοοικονομικό σύστημα έχει κοινά πρότυπα. Ωστόσο, είναι εξαιρετικά δύσκολο να επιτευχθεί συναίνεση μεταξύ των συμμετεχόντων στην αγορά, επειδή τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα βλέπουν το λογισμικό τους ως ανταγωνιστική τάφρο τους αντί να χρησιμοποιούν προϊόντα ως παράγοντα διαφοροποίησης.

Ένας από τους μεγαλύτερους λόγους για τους οποίους έχουμε δει τόσο μεγάλη καινοτομία στον χώρο DeFi είναι επειδή τα συστήματα είναι διαλειτουργικά, επιτρέπει στο οικοσύστημα προγραμματιστή να έχει πιο δημιουργική έκφραση στα προϊόντα και τις υπηρεσίες που δημιουργούν. Επιπλέον, οι προγραμματιστές δεν χρειάζεται να χάνουν χρόνο να ανακαλύπτουν εκ νέου τον τροχό, αλλά μπορούν να βασίζονται σε κοινά πλαίσια και να εστιάζουν σε πράγματα που κάνουν τα προϊόντα τους ξεχωριστά.

Ανοιχτό και προσβάσιμο σε όλους

Με τις παραδοσιακές οικονομικές εφαρμογές, οι νέοι χρήστες συνήθως πρέπει να περάσουν από μια μακρά διαδικασία επιβίβασης, επαληθεύσεις εισοδήματος, πιστωτικούς ελέγχους ή ακόμη και σε προσωπικές συναντήσεις - για να είναι σε θέση να χρησιμοποιήσουν ένα συγκεκριμένο χρηματοοικονομικό προϊόν.

Λόγω αυτών των αυθαίρετων κανόνων που καθορίζονται από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, αυτές οι διαδικασίες επιβίβασης είναι επιρρεπείς σε προκατάληψη συμπεριλαμβανομένου δανεισμός αποκριτικοποίησης, άρνηση βασικών τραπεζικών υπηρεσιών, άνοιγμα πιστωτικών ορίων χωρίς συγκατάθεση, χρέωση παράνομων τελώνΚ.λπ.

Με τις εφαρμογές DeFi, το μόνο που χρειάζεστε είναι μια διεύθυνση πορτοφολιού για να αλληλεπιδράσετε με αυτά τα συστήματα. Οι εφαρμογές DeFi δεν ζητούν επαλήθευση εισοδήματος, δεν χρειάζονται πιστωτικούς ελέγχους και στις περισσότερες περιπτώσεις δεν χρειάζεται καν να γνωρίζουν ποιοι είστε εκτός της διεύθυνσης πορτοφολιού που χρησιμοποιείτε.

Αυτό συνήθως αναφέρεται ως εφαρμογές DeFi άδειες. Εάν έχετε τα χρήματα στο πορτοφόλι σας για τη συναλλαγή που θέλετε να κάνετε, μπορείτε να το κάνετε. Δεν υπάρχουν ιδρύματα ή διαμεσολαβητές για να σταματήσουν ή να αρνηθούν την υπηρεσία σε εσάς. Δεν έχει σημασία τι είναι το φόντο σας ή από ποια χώρα προέρχεστε, οι εφαρμογές DeFi δεν κάνουν διακρίσεις.

Αυτή είναι μια από τις πιο εκτιμημένες πτυχές των προϊόντων DeFi.

Παραδοσιακές αρχιτεκτονικές Fintech εναντίον αρχιτεκτονικής DeFi

Ακολουθεί ένα πιο αρχιτεκτονικό διάγραμμα για τις κύριες τεχνικές διαφορές μεταξύ μιας παραδοσιακής εφαρμογής fintech και της εφαρμογής DeFi (απλοποιημένη για λόγους συντομίας):

Ακολουθεί ένα πιο άμεσο διάγραμμα σύγκρισης για ορισμένες από τις βασικές διαφορές μεταξύ κεντρικών και αποκεντρωμένων χρηματοοικονομικών εφαρμογών:

Υποδομή DeFi - Χάρτης αγοράς

Ακολουθεί ένας χάρτης αγοράς δύο διαφορετικών οικοσυστημάτων DeFi, το ένα βασισμένο στο οικοσύστημα Solana και το άλλο βασισμένο στο οικοσύστημα Ethereum.

Ο λόγος για τον οποίο επιλέγω αυτά τα δύο οικοσυστήματα να εστιάσω είναι να δείξω το εύρος των εφαρμογών DeFi που δημιουργούνται σε δύο διαφορετικά υποκείμενα πρωτόκολλα. Πιστεύω επίσης ότι το Solana είναι το πιο ενδιαφέρον νέο πρωτόκολλο layer one λόγω της υψηλής απόδοσης συναλλαγών (50K + συναλλαγές ανά δευτερόλεπτο), του δευτερολέπτου καθυστέρηση και των χρόνων επιβεβαίωσης συναλλαγών και του ταχέως αναπτυσσόμενου οικοσυστήματος των προγραμματιστών που δημιουργούν εφαρμογές DeFi πάνω από το πρωτόκολλο Solana.

Παρόλο που έχει παρόμοια δομή, κάθε υποκείμενο πρωτόκολλο έχει το δικό του οικοσύστημα ενσωματωμένο, το οποίο είναι σε μεγάλο βαθμό ανεξάρτητο από το άλλο. Παρακάτω είναι μερικές από τις περαιτέρω εξηγήσεις για κάθε στρώμα και τις ανταλλαγές μεταξύ τους.

Βασικό στρώμα (στρώμα ένα)

Το βασικό στρώμα είναι το blockchain στο οποίο κάθεται το ίδιο το καθολικό καθολικό. Το Ethereum είναι το πιο κυρίαρχο στρώμα σήμερα και το Solana είναι ο πιο υποσχόμενος νεοεισερχόμενος με ταχύτερες ταχύτητες συναλλαγών, περισσότερη απόδοση και φθηνότερες συναλλαγές.

Υποδομή κόμβου

Μια ατελείωτη ποσότητα δεδομένων πρέπει να ερωτηθεί σχετικά με το υποκείμενο καθολικό (ανάκτηση μπλοκ, εύρεση συναλλαγών, συγχρονισμός δεδομένων, σύνταξη συναλλαγών κ.λπ.). Στο οικοσύστημα Ethereum, μια ολόκληρη βιομηχανία ξεπήδησε για να λύσει αυτήν την ανάγκη (Infura, Alchemy, κ.λπ.).

Αντιπαραβάλλετε αυτό με το Solana όπου το υποκείμενο καθολικό είναι αρκετά γρήγορο και αρκετά συγχρονισμένο ώστε οι ομάδες να μπορούν να ζητούν απευθείας τους κόμβους RPC της Solana (αυτό μπορεί να μην διαρκέσει για πάντα).

Επίπεδο δύο

Στο Ethereum, υπάρχουν διάφορες λύσεις στρώματος δύο που χρησιμοποιούνται κυρίως για κλιμάκωση, καθώς η ίδια η Etheruem δεν μπορεί να χειριστεί όλες τις συναλλαγές από μόνη της. Δύο από τις πολλά υποσχόμενες λύσεις κλιμάκωσης περιλαμβάνουν Matic, Optimism, μεταξύ άλλων.

Στο Solana, δεδομένου ότι υπάρχει μόνο ένα στρώμα στο οποίο πρέπει να βασιστεί (δεν απαιτείται λύση κλιμάκωσης στρώματος 2) δεν χρειάζονται εξειδικευμένες ενσωματώσεις και δεν ταιριάζουν με το υποκείμενο καθολικό που επεξεργάζεται διευθέτηση

Συγκέντρωση βιβλίων παραγγελιών

Μοναδικό για το Solana, υπάρχει ένα επιπλέον επίπεδο που καταλαμβάνεται από ένα έργο DeFi που ονομάζεται Ορρός το οποίο παρέχει ένα CLOB (Κεντρικό βιβλίο παραγγελιών) που χρησιμοποιείται από όλα τα έργα DeFi που είναι χτισμένα στην κορυφή.

Όταν δημιουργούνται νέα έργα DeFi πάνω από το Solana (DEX, AMM, Επιλογές, κ.λπ.), μπορούν να τραβήξουν παραγγελίες από τον Serum και να σπρώξουν τις παραγγελίες πίσω στον Serum, μειώνοντας σημαντικά την πρόκληση που ξεκινούν οι περισσότερες νέες οικονομικές εφαρμογές.

Ο καλύτερος τρόπος να το σκεφτείτε είναι να το σκεφτείτε ως «δικτυωμένη ρευστότητα» και ένα σύστημα «διαχείρισης παραγγελιών» που χρησιμοποιείται από την πλειονότητα των έργων στο οικοσύστημα Solana.

Ένα από τα πιο καινοτόμα παραδείγματα συνδυασμού CLOB (Serum) και AMM είναι το Raydium (πολύ παρόμοιο με το Uniswap v3). Ο συνδυασμός αυτών των συστημάτων επιτρέπει παθητικά LPs με ενεργή αγορά μέσω Serum.

Εργαλειοθήκη DeFi

Υπάρχει ένα σύνολο κοινών εργαλείων που απαιτούνται για τη λειτουργία των περισσότερων από αυτές τις εφαρμογές DeFi, είτε από την πλευρά των προγραμματιστών είτε των τελικών χρηστών. Αυτές οι υπηρεσίες δεν έχουν άμεσες παραδοσιακές αναλογίες χρηματοδότησης, αλλά περιλαμβάνουν:

• Πορτοφόλια - Η κύρια διεπαφή που χρησιμοποιούν οι άνθρωποι για την αποθήκευση στοιχείων και διασύνδεσης με εφαρμογές DeFi.
• Οράκλες - Τροφοδοσίες δεδομένων αλυσίδας Οι εφαρμογές DeFi χρησιμοποιούν για να αναφέρουν τιμές και να εκτελούν συναλλαγές ενάντια (παράδειγμα: εκκαθάριση).
• Αποκλεισμός εξερευνητών και Analytics - Εργαλεία όπως το Block Explorers δημιουργήθηκαν για να επιτρέπουν στους χρήστες να υποβάλλουν ερωτήματα απευθείας στο ίδιο το καθολικό. Αυτά χρησιμοποιούνται συχνότερα κατά την επαλήθευση συναλλαγών.
• Σταθερά ελαιόλαδα - Τα δύο κύρια περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται στα οικοσυστήματα DeFi περιλαμβάνουν το υποκείμενο εγγενές διακριτικό πρωτοκόλλου (ETH ή SOL) και ιδανικά σταθερά νομίσματα στην αλυσίδα (USDC, Dai ή Pai).
• Μπροστά - Ένα νέο αναδυόμενο στρώμα που δημιουργεί εύχρηστες εφαρμογές front-end για αλληλεπίδραση με πολλά έργα DeFi ταυτόχρονα ή για την απλοποίηση των συναλλαγών. Αυτό περιλαμβάνει τόσο το Zapper.fi εντός του Ethereum Ecosystem όσο και το Step Finance στο οικοσύστημα Solana.

Εφαρμογές DeFi

Οι ίδιες οι εφαρμογές DeFi αποτελούνται από όλες τις βασικές χρηματοοικονομικές εφαρμογές που μπορούν να χρησιμοποιηθούν απευθείας ή να ενσωματωθούν σε άλλες διάφορες εφαρμογές εντός του κρυπτοσυστήματος.

Πιθανά ελλείποντα κομμάτια της υποδομής DeFi

Κατά τη σύγκριση και την αντίθεση της υποδομής DeFi με την παραδοσιακή χρηματοοικονομική υποδομή, υπήρχαν μερικά κομμάτια που δεν υπάρχουν ακόμη στον αποκεντρωμένο κόσμο που θα μπορούσε να είναι ενδιαφέρον να εξερευνήσετε.

Μερικά για να τονίσετε παρακάτω:

• Εφαρμογές καταναλωτών - Στον παραδοσιακό οικονομικό κόσμο, οι καταναλωτές συνήθως ενεργούν με εφαρμογές καταναλωτών (π.χ. Robinhood, Chime, Transferwise) και όχι τα ίδια τα υποκείμενα πρωτόκολλα. Τα μπροστινά άκρα του χώρου DeFi θα μπορούσαν να βελτιωθούν σημαντικά και να ενδιάμεσα πολύ περισσότερο της συνολικής εμπειρίας των καταναλωτών. Γενικά, το UI / UX των περισσότερων εφαρμογών DeFi εξακολουθεί να είναι πολύ δύσκολο να χρησιμοποιηθεί από την πλευρά των καταναλωτών.
• CRM - Ο χώρος DeFi δεν έχει πραγματικά μια ιδέα διαχείρισης σχέσεων πελατών ούτε συλλέγει συνήθως οποιοδήποτε ποσό δεδομένων καταναλωτή. Ενώ είναι εξαιρετική από την άποψη της ιδιωτικής ζωής, υπάρχει μεγάλη αξία για την καλύτερη κατανόηση του πελάτη.
• Ειδοποιήσεις - Οι ειδοποιήσεις ή οι ειδοποιήσεις δεν υπάρχουν καθόλου στον χώρο DeFi καθόλου. Σε ένα ευρύτερο επίπεδο, δεν υπάρχουν ούτε εξαιρετικές μέθοδοι επικοινωνίας με τους χρήστες.
• Ανάλυση προϊόντων - Υπάρχουν εργαλεία για τη μέτρηση της δραστηριότητας blockchain, αλλά όχι για τη μέτρηση της αφοσίωσης σε εφαρμογές DeFi.
• Ασφάλεια - Τα προϊόντα DeFi πραγματοποιούν συνήθως ελέγχους ασφαλείας. Ωστόσο, κανένας από τους ελέγχους ασφαλείας δεν εγγυάται τις πιο κοινές προστασίες που οι καταναλωτές έχουν συνηθίσει στον παραδοσιακό οικονομικό κόσμο. Επιπλέον, η ζήτηση για ελεγκτές ασφαλείας ξεπερνά την προσφορά, οπότε είναι ένα μεγάλο εμπόδιο.
• Επιστροφές συναλλαγών - Στην παραδοσιακή χρηματοδότηση, εάν κάνετε ένα λάθος, ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα μπορεί να ξεκινήσει την ανατροπή της συναλλαγής. Αυτό δεν υπάρχει ακόμη στο DeFi.
• Επιμέλεια - Αυτήν τη στιγμή, τα περισσότερα έργα DeFi πρέπει να αλληλεπιδράσουν από μεμονωμένη οπτική γωνία. Κανένας από τους θεματοφύλακες δεν σας επιτρέπει να αλληλεπιδράτε με εφαρμογές DeFi.
• Πλατφόρμες προγραμματιστών - Οι περισσότεροι προγραμματιστές στον χώρο κρυπτογράφησης χτίζουν ακριβώς πάνω από το ίδιο το πρωτόκολλο επιπέδου XNUMX. Δεν υπάρχουν ακόμη έννοιες για πλατφόρμες προγραμματιστών ή μεσαίο λογισμικό.
• Ενσωματωμένα Πορτοφόλια - Τα Πορτοφόλια θεωρούνται ως αυτές οι εξωτερικές υπηρεσίες, δεν υπάρχουν προσφορές πορτοφολιών λευκής ετικέτας για την ενσωμάτωσή τους απευθείας στις ίδιες τις εφαρμογές DeFi. Υπάρχουν πολλές πρωτοβουλίες όπως Βάση στήλης, αλλά αυτά είναι ακόμη στα σπάργανα.
• Ταυτότητα - Ένα από τα μεγαλύτερα παράπονα από τον παραδοσιακό κόσμο χρηματοδότησης για το DeFi είναι το ψευδώνυμο των χρηστών. Στην ιδανική περίπτωση, πρέπει να υπάρχει ένας τρόπος για να αποφύγετε τους κακούς παράγοντες, διατηρώντας παράλληλα την ιδιωτική ζωή των καταναλωτών.

Το μέλλον των χρηματοοικονομικών εφαρμογών

Αφού συναντηθήκαμε με εκατοντάδες ιδρυτές και βλέποντας τις ομάδες προόδου να σημειώνουν, ένα πράγμα είναι πολύ σαφές - ο ρυθμός της καινοτομίας στο DeFi είναι 10 φορές πιο γρήγορος έναντι των παραδοσιακών εφαρμογών fintech.

Στην παραδοσιακή χρηματοδότηση:

• Τα υποκείμενα καθολικά δεν είναι ανοιχτού κώδικα ούτε φιλικά για προγραμματιστές.
• Υπάρχει μια ολόκληρη σειρά εφαρμογών «banking ως υπηρεσία» μόνο για να τυλίξουν τις υποκείμενες τράπεζες συνεργατών σε πλατφόρμες φιλικές για προγραμματιστές.
• Οι εφαρμογές Fintech είναι πολύ απαιτητικές από πλευράς κανονιστικής ρύθμισης και συνήθως χρειάζονται χρόνια ανάπτυξης πριν κυκλοφορήσουν ένα μόνο προϊόν.

Σε αντίθεση με αυτό στο DeFi όπου:

• Όλα είναι ανοιχτού κώδικα, συμπεριλαμβανομένου του καθολικού.
• Όλες οι συναλλαγές είναι δημόσιες.
• Όλα κατασκευάζονται από την προοπτική των προγραμματιστών που δημιουργούν εφαρμογές πάνω από πρωτόκολλα.
• Οι νέες εφαρμογές DeFi δημιουργούνται και κυκλοφορούν σε εβδομάδες, όχι χρόνια.

Εμείς στην Race Capital πιστεύουμε ότι οι προγραμματιστές της DeFi θα αλλάξουν για πάντα τον τρόπο λειτουργίας του χρηματοοικονομικού κόσμου. Είμαστε απίστευτα αισιόδοξοι για τη στοίβα υποδομής και την κοινότητα DeFi.

Εάν δημιουργείτε τα οριζόντια επίπεδα υποδομής της νέας χρηματοοικονομικής στοίβας ανοιχτού κώδικα, συμπεριλαμβανομένων: συναλλαγών, δανεισμού, δανεισμού ή / και οριζόντιων εργαλείων που θα βασιστούν όλα τα νέα έργα DeFi στο μέλλον, θέλουμε να συζητήσουμε μαζί σας. Στείλτε μου ένα μήνυμα> chris@race.capital

Ευχαριστώ!

Ένα μεγάλο ευχαριστώ στους Bartosz Lipinski, Kas Vardhanabhuti, George Harrap, Dylan Macalinao, Anmol Singh, Edith Yeung και Kim McCann που βοήθησαν στον έλεγχο και την παροχή σχολίων σχετικά με αυτήν την ανάρτηση.

Αποποίηση ευθυνών: Είμαι περήφανος επενδυτής σπόρων Εργαστήρια Solana.