Η NMI στοχεύει 367 εκατομμύρια δολάρια αντασφάλισης με την Oaktown Re VI υποθήκη ILS

Ο όμιλος ασφάλισης στεγαστικών δανείων NMI Holdings, Inc. επιστρέφει στις κεφαλαιαγορές για την έκτη συναλλαγή ομολογιών που συνδέονται με ασφάλιση στεγαστικών δανείων, με 367 εκατομμύρια δολάρια Oaktown Re VI Ltd.

Με 367 εκατομμύρια δολάρια, στις πέντε κατηγορίες τίτλων που συνδέονται με την ασφάλιση στεγαστικών δανείων (ILS) που εκδίδονται, αυτή θα ήταν η μεγαλύτερη συναλλαγή που έχει χρηματοδοτήσει η NMI Holdings μέχρι στιγμής.

Η NMI προμηθεύεται αντασφαλιστική προστασία ενυπόθηκων δανείων που υποστηρίζεται πλήρως από επενδυτές κεφαλαίων για τη θυγατρική της που ανήκει εξ ολοκλήρου στην National Mortgage Insurance Corporation μέσω αυτών των συναλλαγών Oaktown Re.

Λεπτομέρειες για κάθε συμφωνία ILS στεγαστικών δανείων Oaktown Re μπορείτε να βρείτε στον εκτενή μας Κατάλογο συμφωνιών ασφαλιστικών τίτλων (ILS).

Η NMI έχει εγγράψει την Oaktown Re VI Ltd. ως νεοσύστατη ασφαλιστική εταιρεία ειδικού σκοπού στις Βερμούδες, η οποία ιδρύθηκε για την έκδοση σειρών σημειώσεων που συνδέονται με την απόδοση του ασφαλιστικού χαρτοφυλακίου υποθηκών της.

Για τη συναλλαγή αυτή, η Oaktown Re VI εκδίδει πέντε δόσεις γραμματίων που συνδέονται με ασφάλιση στεγαστικών δανείων που θα πωληθούν σε επενδυτές και τα έσοδα θα χρησιμοποιηθούν για την εξασφάλιση υπέρβασης των συμβάσεων αντασφάλισης στεγαστικών δανείων μεταξύ του εκδότη, της Oaktown Re VI Ltd. και του δικαιούχου της κάλυψης , θυγατρική της NMI National Mortgage Insurance Corporation.

Συνολικά, 367 εκατομμύρια δολάρια από ομόλογα 12.5 ετών που συνδέονται με ασφάλιση στεγαστικών δανείων προσφέρονται από την έκδοση Oaktown Re VI Ltd., με αυτή τη συναλλαγή να αναμένεται να ολοκληρωθεί στις 27 Απριλίου 2021 ή περίπου.

Λεπτομέρειες για τις πέντε δόσεις που εκδίδονται από την Oaktown Re VI Ltd., με τις τιμές τους σε bps πάνω από το SOFR και τις προσωρινές αξιολογήσεις από τον Moody's είναι παρακάτω:

• $88.5 εκατομμύρια, Κατηγορία M-1A, SOFR +165, Εκχωρημένο (P)Baa2 (sf)
• 199.5 εκατομμύρια $ Κατηγορία M-1B, SOFR +205, Εκχωρημένο (P)Baa3 (sf)
• $70.8 εκατομμύρια, Κατηγορία M-1C, SOFR +300, Εκχωρημένο (P)Ba2 (sf)
• $66.4 εκατομμύρια, Κατηγορία M-2, SOFR +395, Εκχωρημένο (P)B2 (sf)
• $22.1 εκατ., Κατηγορία B-1, SOFR +550, Εκχωρήθηκε (P)B3 (sf)

Μόλις ολοκληρωθεί αυτή η νέα έκδοση της Oaktown Re VI Ltd., η National Mortgage Insurance Corporation θα επωφεληθεί από περίπου 367 εκατομμύρια δολάρια πλήρους εξασφάλισης υπέρβασης προστασίας αντασφάλισης στεγαστικών δανείων.

Η αντασφάλιση θα καλύπτει ένα υπάρχον χαρτοφυλάκιο ασφαλιστηρίων συμβολαίων στεγαστικών δανείων που έχουν συναφθεί από την 1η Ιουλίου 2019 έως τις 31 Μαρτίου 2021, με το σύνολο να περιλαμβάνει 141,760 στεγαστικά δάνεια με σταθερό και ρυθμιζόμενο επιτόκιο με συνολικό υπόλοιπο ασφαλισμένου δανείου περίπου 46 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Μπορείτε να διαβάσετε τα πάντα για αυτό το νέο Oaktown Re VI Ltd. Η συναλλαγή ILS στεγαστικού δανείου από την NMI Holdings και κάθε άλλη υποθήκη ILS διαπραγματεύεται την περιεκτική μας Κατάλογος συμφωνιών χρεογράφων καταστροφής και χρεογράφων που συνδέονται με ασφάλειες.

Πηγή: https://www.artemis.bm/news/nmi-oaktown-re-vi-mortgage-insurance-linked-notes/