Las tasas hipotecarias están asolando el mercado inmobiliario, pero Warren Buffett es optimista sobre la vivienda. Con tasas de interés en máximos de veinte años, casi cualquier casa es inasequible para el comprador cotidiano. Y con aumento de los costos de seguro, los inversores en bienes raíces comerciales se enfrentan a ENORMES aumentos de políticas que están consumiendo cualquier flujo de efectivo sobrante. ¿Pero es esto sólo la tormenta antes de la calma? ¿Si los aumentos de precios alcanzaron su punto máximo y podríamos estar preparados para una mercado más asequible?
Todo el pesimismo puede parecer aterrador; agradecidamente, david meyer, James Dainardy Kathy Fetke han traído sus linternas financieras para iluminar un poco las cosas. En el programa de corresponsales de hoy, estamos hablando de El último movimiento de Warren Buffett para invertir en algunos de los principales constructores de viviendas de la actualidad y por qué "vivienda asequible puede ser donde se gana dinero REAL en bienes raíces.
Además de Buffett, también tocaremos el crecer crisis de seguros en todo Estados Unidos, a quién afecta más y por qué La última factura de Kathy aumentó un 600% (vamos, Kathy). ¿Podría esta restricción de seguros hacer que la crisis del sector inmobiliario comercial sea aún más lucrativa para los compradores? Por último, estamos hablando de uno de los temas más clandestinos de 2023:las tasas hipotecarias. Están subiendo rápido, pero esto podría ser ¡Una señal de tarifas más bajas por venir!
Haga clic aquí para escuchar en Apple Podcasts.
Escucha el podcast aquí
Lea la transcripción aquí
Dave:
Hola a todos, bienvenidos a On the Market. Soy su anfitrión, Dave Meyer, acompañado hoy por Kathy Fettke y James Dainard. ¿Cómo están ambos?
Kathy
Maravilloso. Sobrevivió a un huracán y a un terremoto el mismo día.
Dave:
Sí, tuviste un pequeño golpe doble allí.
Kathy
Bueno, en realidad no fue un huracán, pero para los californianos era como un huracán de categoría 4, así que sobrevivimos.
Dave:
Pero diles a todos lo que nos dijiste a James y a mí que vas a hacer hoy más tarde.
Kathy
Voy a surfear esas olas de huracanes sólo para poder decir que sí.
Dave:
Eso es tan rudo. Estaría muy aterrorizado, pero suena muy divertido si eres lo suficientemente competente para hacerlo.
Kathy
Sí, ya veremos. Ya veremos.
James:
Sí, mi techo tuvo una gotera. Estaba sentado en mi casa y mientras llovía, era como una llovizna lenta, lenta. En realidad, era un día normal en Seattle para esta tormenta tropical. Estaba lloviendo y lloviznando, pero de repente comencé a escuchar el regate en el pasillo y dije: "Oh, no".
Dave:
Sí, pensé que Seattle, como dijiste, esto es algo normal donde llueve sin parar.
James:
Fue como un cuatro sobre 10 para un día normal en Seattle. Era apenas un día normal del 18 de enero.
Dave:
Bueno, me alegro de que ambos estéis bien y, con suerte, no se convertirá en nada más que eso. De hecho, vamos a hablar tangencialmente un poco más sobre esto hoy porque vamos a hablar sobre los costos de seguros porque tenemos un programa por correspondencia donde Kathy, James y yo trajimos una noticia relevante al programa y Vamos a hablar y discutir sobre las implicaciones de cada uno de ellos. Además de hablar sobre los costos de los seguros, también hablaremos sobre las tasas hipotecarias y cómo siguen subiendo y las ventas de casas nuevas y lo que Warren Buffett está haciendo al respecto. Definitivamente querrás escuchar cada una de estas historias y comprender cómo pueden afectar tus decisiones financieras.
Pero primero tenemos un pequeño juego que jugar. En este juego, vamos a hablar sobre el inventario de viviendas, que creo que es la palabra de 2023 y tengo tres preguntas para ustedes y ver qué tan bien les va a cada uno de ustedes en esto. La primera pregunta, James, comencemos contigo: ¿qué mes y año tuvo el inventario de viviendas más bajo en la historia reciente? Estamos hablando de los últimos cinco años.
James:
Voy a ir en abril de 2022 porque el mercado estaba simplemente... quiero decir, estábamos vendiendo todo mucho más... No había nada a la venta. Creo que, en nuestro mercado local, teníamos un inventario de menos de medio mes. Entonces eso es lo que voy a hacer. Fue lo más caliente que jamás lo he visto.
Dave:
Entonces, ¿esto fue cuando las tasas ya habían comenzado a subir y todos tenían FOMO y simplemente estaban comprando cualquier cosa que llegara el 22 de abril?
James:
Sí, recién estaban comenzando a aumentar esas tarifas, pero luego las personas con tarifas fijas estaban en ese frenesí por lograr que el resto se fijara y cerrara. Entonces esa es mi predicción.
Dave:
Muy bien, Kathy.
Kathy
Voy a decir marzo de 2022 por las mismas razones. Era el momento de entrar antes de que las tasas subieran y ya hubiera un frenesí.
Dave:
Bueno, quería adivinar algo en ese momento, pero voy a adivinar... en realidad no sé la respuesta a esto que se me viene a la cabeza, pero voy a decir mayo de 2020 porque es cuando todo simplemente se detuvo y tal vez eso fue lo que pasó. Entonces, la respuesta, Kathy, eres tan buena en esto que siempre aciertas, es que marzo de 2022 fue exactamente correcto. Tal vez hiciste trampa o tal vez...
Kathy
No, no, tengo-
Dave:
… eres realmente bueno en esto.
Kathy
Hago actualizaciones trimestrales sobre vivienda en Real Wealth y tengo esta diapositiva de Altos Research y hablo de ella todo el tiempo. Entonces ese, lo sabía.
Dave:
Maldita sea. Vale todo está bien. Bueno, veamos si puedes hacer esto el próximo. ¿Cuántas viviendas había en el mercado en julio de 2023? Puedes redondear al millar más cercano. No le pediremos que lo haga exactamente correctamente.
Kathy
Julio de 2023, quiero decir, realmente voy a arruinar esto, pero eran alrededor de 400,000, 420. Diré 420, 420,000, pero estoy hablando de casas unifamiliares.
Dave:
Bien, y James, ¿qué hay de ti?
James:
¿Sabes que? También acabo de hacer una actualización del mercado, así que creo que son alrededor de 1.5 millones de hogares, si no recuerdo mal.
Dave:
Bueno. Entonces la respuesta es 647,000 viviendas y esto es según realtor.com. Y, Kathy, para que lo sepas, la forma en que miden esto son listados activos de casas unifamiliares y también de condominios. Entonces, solo alrededor de 650,000 en julio de 2023, lo que nos lleva a nuestra pregunta final, que es, ¿cuántas casas había en el mercado en julio de 2016? Entonces, si retrocedemos siete años, ¿cuántas viviendas había en el mercado? James, ¿qué tienes?
James:
En aquel entonces, el mercado era mucho más... Voy a decir alrededor de un millón de viviendas porque creo que hay entre un 30 y un 40% más.
Dave:
¿Kathy?
Kathy
Esta será una suposición descabellada, pero siento que en este momento somos aproximadamente la mitad de lo que estábamos, así que si somos... diría 1.2 millones.
Dave:
Son 1.46 millones.
James:
Whoa.
Dave:
Así que estamos muy por debajo de la mitad del inventario total según... Nuevamente, esto es según realtor.com en el inventario. Entonces, como bromeaba antes diciendo que esta es la palabra del año en el mercado inmobiliario para 2023, tiene sentido cuando el inventario o la oferta realmente en cualquier tipo de mercado cae de manera tan dramática, obviamente, que sucederán algunas cosas extrañas y extrañas y Todos sabemos lo que sucedió con la caída de este inventario a lo largo de 2023. Muy buen trabajo. Tenías razón en todo esto, así que sé que son muy difíciles. Gran trabajo con estos.
Kathy
Direccionalmente correcto, voy a poner eso en mi pared.
Dave:
Eso es lo que dicen los analistas cuando te equivocas, pero quieres parecer correcto. Simplemente decían: "Estaba en la dirección correcta".
James:
"Eso es perfecto."
Dave:
"Usted tenía razón."
Kathy
"Bien por usted. Obtendrás un trofeo”.
Dave:
No, lograste uno, Kathy, y James, estuviste muy cerca, así que te lo daremos.
James:
Sí, también estaba muy lejos de uno de ellos, así que...
Dave:
Está bien.
Kathy
Esta bien. Sigue vendiéndolos, hombre. Solo continúa.
Dave:
Muy bien, vamos a tomar un breve descanso y luego regresaremos con nuestras tres historias para discutir. Kathy, comencemos contigo. ¿Qué historia trajiste hoy?
Kathy
El mío es de Fortune y se titula Warren Buffett acaba de hacer una gran apuesta en el mercado inmobiliario de EE. UU. Bien, eso debería llamar tu atención, ¿verdad? Porque normalmente sabe un par de cosas sobre dónde invertir. Por eso este artículo dice: "El lunes, Berkshire Hathaway reveló a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. que había realizado inversiones en tres importantes constructores de viviendas, DR Horton, Lennar y NVR". Pero lo que cabe señalar aquí es que la mayor parte de la inversión se destinó a DR Horton. Y DR Horton es conocido por crear viviendas iniciales, las viviendas más asequibles, que es lo que se necesita en el mercado actual. Durante la última década, ha habido más formación de hogares que creación de casas nuevas y cualquier casa nueva que se construyera, generalmente estaba en el extremo superior porque se puede obtener una mayor ganancia con eso.
Y entonces esta vivienda asequible, la nueva oferta, simplemente no existe. Y, sin embargo, este es un momento en el que tenemos una enorme burbuja milenial de compradores de vivienda por primera vez entre 30 y 34 años, que forman familias, tienen bebés y mascotas. Quieren su primer hogar y ese primer hogar simplemente no está ahí. Entonces, cuando Warren Buffet hace algo, probablemente deberías prestar atención. Realmente desearía que alguien me hubiera dado un poco de información privilegiada aquí porque las acciones de estos constructores de viviendas se han disparado. Así que veo esto como en 2012. En 2012, cuando el mercado se desplomó y había ejecuciones hipotecarias por todas partes y la gente tenía miedo de comprar bienes raíces, Warren Buffet fue a CNBC y dijo: "Hombre, si pudiera..." No lo hizo. digamos hombre, pero él dijo: "Si pudiera comprar un par de cientos de miles de casas y ponerlas en el mercado de alquiler, lo haría si supiera una manera de gestionarlo". Y entonces, de repente, los inversores institucionales se despertaron y dijeron: "Eso es lo que vamos a hacer".
James:
Ellos dicen: “Sí, vamos a hacer eso. Gracias, Warren”.
Kathy
Así que simplemente lo sabemos... Al menos, la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios dice que durante la última década hay 6.5 millones de casas que no fueron construidas y que necesitaban mantenerse al día con la formación del hogar. Entonces, ¿qué tan rápido podemos llegar allí incluso con el dinero de Warren Buffett? No sé. Sólo espero que no construyan demasiado, porque cuando él dice algo, todos intervienen, pero esto es... Quizás este problema de inventario se resuelva en los próximos años.
Dave:
Tengo curiosidad por saber si Warren Buffett ya hizo algún comentario sobre esto o es solo a través de presentaciones ante la SEC.
Kathy
No veo nada aquí que tenga una cita suya.
Dave:
Así que solo esperaba que él dijera: "Sí, vamos a poner todo nuestro dinero en Spokane", o lo que sea. No sé. Todos podríamos simplemente seguirlo. Como hacen todos los corredores de bolsa, simplemente lo siguen a todas partes. Pero en el sector inmobiliario, lamentablemente no podemos simplemente seguir a Warren Buffett.
Kathy
Creo que está realmente en todas partes. No sé si hay un mercado específico. DR Horton está en todo el país, y en todo el país hay problemas con la vivienda asequible. Y puedo decirles que lo he dicho antes, pero es realmente difícil crear viviendas asequibles en el mercado actual. Aunque el costo de los bienes ha bajado un poco desde 2020 y 2021, cuando los suministros de los constructores estaban fuera de control, los precios han bajado, pero siguen siendo demasiado altos. Y en nuestra propia subdivisión en Utah, donde se nos exigía que hiciéramos un 30% de viviendas asequibles, nos costó alrededor de $850,000 375,000 construir una casa adosada asequible, solo una casa adosada y tenemos que venderlas o se nos exige venderlas por aproximadamente XNUMX XNUMX. Así que construirlo nos está costando más del doble. Así que no sé cómo lo hará DR Horton, pero sé que eso es lo suyo. Eso es lo que hacen. Quizás no sean tan personalizadas como las casas que estamos construyendo, pero las mejorarán de alguna manera.
James:
Bueno, Kathy, me quedé en una de sus unidades y puedo decirle que el paquete terminado de DR Horton no es el mismo, pero construyen una casa realmente buena, especialmente para el constructor de nivel básico que compra una vivienda por primera vez. Y realmente me gustó este artículo porque a Warren Buffett le gusta invertir en servicios y cosas que tienen una gran demanda y poder construir de manera eficiente es muy difícil en este momento. Estos grandes constructores de viviendas como DR Horton, debido a que están comprando sitios tan grandes en el medio de las afueras, ese camino hacia áreas de progreso, pueden obtener tierra mucho más barata que el metro de relleno. Además, cuando construyen tantas casas en un solo sitio, es mucho más eficiente, lo que reducirá sus costos.
A medida que el inventario y las viviendas se reducen y se reducen, necesitan este producto porque es asequible y ahí es donde el mercado está absorbiendo en este momento. Y los grandes constructores saben cómo construir de la manera correcta al precio correcto que permitirá que todos sigan siendo propietarios de viviendas debido al costo de construcción.
Dave:
Sí, veo esto como algo bueno. Realmente no sé mucho sobre DR Horton en particular y su modelo de negocios, pero creo que cualquier cosa que suceda que fomente la vivienda asequible en este país sería muy beneficiosa. Obviamente, algunas personas esperaban que los precios bajaran y hicieran que las viviendas fueran más asequibles, pero eso no ha sucedido. La asequibilidad en todo el país está en su nivel más bajo en 30 o 35 años, por lo que este es un gran problema del que hablamos todo el tiempo. Y, con suerte, estos constructores e inversores están viendo un camino para crear un inventario de viviendas más asequibles para que más personas puedan, como dijo Kathy, lograr lo que quieren en términos de su situación financiera y propiedad de vivienda.
Kathy
Sí, usted tiene un gran punto porque mucha gente pensó que con el aumento de las tasas de interés el año pasado el mercado inmobiliario colapsaría. Había titulares por todas partes sobre eso y todos estaban equivocados. Porque lo que en realidad hicieron las tasas más altas fue empeorar el mercado y hacerlo más estancado porque simplemente no vas a vender tu casa, no la vas a poner en el mercado y, por lo tanto, no hay nada a la venta. Lo único que estará a la venta son casas nuevas y es por eso que las ventas de casas nuevas aumentaron un 23% frente a las ventas de casas usadas que bajaron un 20%. Eso es lo que está a la venta.
Dave:
Sí, esta es una historia alentadora, pero creo que tiene que ser una tendencia mayor. Acabo de buscar esto, pero DR Horton, que es el mayor constructor de viviendas del país por volumen desde 2022, en el año que finalizó el 30 de junio de 2023, construyó 83,000 viviendas. Eso es notable. Es una locura. Pero incluso si aumentaran un 20%, lo cual sería mucho, eso realmente no afectará la cantidad total de viviendas que se necesitan, especialmente en esta categoría. Y, con suerte, otros constructores se animarán y tal vez aprendan algo sobre cómo construir eficientemente estas casas más asequibles, para que podamos sacar una cantidad significativa de ellas al mercado.
No sé qué número es necesario para reducir realmente esa enorme escasez, pero creo que DR Horton necesitaría cuadriplicar su tamaño para realmente marcar una diferencia en los próximos años por sí solo. Está bien. Bueno, esa es una gran historia. Gracias Kathy. James, ¿qué tienes para nosotros?
James:
Estamos hablando del apretón ahora mismo. Para nosotros, los inversores, estamos siendo presionados por todos lados. Usted está siendo presionado por los costos de su deuda. Es mucho más caro y también es un seguro, y de eso habla este artículo: los bienes raíces comerciales están en problemas. El cambio climático es parte del problema y así lo informa Time. Y de lo que habla este artículo es del costo del seguro, especialmente en áreas susceptibles a un desastre natural como huracanes y terremotos en el mismo día.
Dave:
Al mismo tiempo.
James:
Al mismo tiempo.
Dave:
Necesitará una categoría de seguro completamente nueva.
James:
Sí, no sé qué tipo de cobertura necesitas. Sí, necesitas terremoto y huracán. Eso está causando problemas a los bienes raíces comerciales, especialmente al comercio minorista en esos lugares porque el crecimiento de los alquileres ha sido muy pequeño, especialmente desde la pandemia y los bienes raíces comerciales ya se están viendo restringidos. Hemos estado escuchando sobre esto durante los últimos seis meses, ¿verdad? Las tarifas están subiendo. Las notas están empezando a aumentar. Y además, el costo del seguro está muy, muy alto, especialmente en áreas como Denver debido a los incendios forestales o en Houston con el desastre natural y Miami. Y es un gran problema, porque de 2017 a 2022, el costo del alquiler minorista solo aumentó un 0.4% anual, mientras que el costo del seguro aumentó un 9%.
Dave:
Espera, ¿acabas de decir venta al por menor? Entonces estamos hablando de... ¿Dijiste seguro comercial, pero esto no es para multifamiliares, es específicamente para minoristas?
James:
Hizo referencia más al comercio minorista, pero también al multifamiliar. El multifamiliar también se ha disparado. Sé que sólo en Houston las primas se han disparado dramáticamente. Entonces, lo que les está sucediendo a estos inversores, especialmente si compraron en los últimos años, es que se están viendo presionados porque no pagaron estas primas de seguro para alcanzar un nivel tan alto. Las compañías de seguros están teniendo problemas para hacer... Ha habido informes de que están teniendo problemas para comenzar a cubrir estos reclamos y pueden ser insolventes, lo cual es un problema enorme debido a todos estos desastres naturales.
Entonces, lo que está sucediendo es que no se trata solo de minoristas y sindicatos multifamiliares, especialmente los que compraron en el último año, no anticiparon esto y ahora los costos de su deuda también están aumentando y, por lo tanto, se están viendo presionados por todos lados y podría convertirse en un problema importante. Y también podría afectar al propietario de una vivienda residencial, porque en cuanto a los precios, o como acabo de hablar, cuando el inventario se redujo a mínimos históricos en abril y marzo de 2022, la gente realmente se estaba esforzando incluso con esas tarifas bajas. Y ahora los impuestos a la propiedad se han reiniciado, se están volviendo más caros y sus seguros también están aumentando en estas áreas, seguros contra inundaciones y seguros contra huracanes. Las compañías de seguros están empezando a eliminar la cobertura, lo que hace que sea más difícil de encontrar, ¿verdad?
State Farm acaba de caer o no emitirán ninguna política nueva en California y lo mismo con Allstate. Y ahora Farmers Insurance está imponiendo límites a California. Entonces, a medida que la cantidad de cobertura se reduce, las primas podrían seguir creciendo y esto podría comenzar a causar realmente una crisis de asequibilidad.
Dave:
Kathy, muéstranos tu factura de seguro en California. Queremos ver eso.
Kathy
No lo haré. Tenemos una casa en la misma calle en la que pusimos una terraza ilegal y ventanas sin permisos y realmente no sabíamos que necesitábamos permisos para eso, pero lo sabíamos. De todos modos, tenemos una infracción. Entonces todavía tenemos esa propiedad y está alquilada. Los seguros sobre esa propiedad pasaron de 2,000 al año a 12,000 al año. Así que tenemos un flujo de caja absolutamente negativo y nos encantaría venderlo, pero tenemos que soportar estas violaciones y no tienes idea de lo que se necesita para obtener... Se necesitan años para obtener permisos para una plataforma. Sé que sé. Pero la mayoría de las personas donde vivo en California no pueden asegurar el valor de la vivienda. Simplemente ya no está ahí. Seguro obligatorio en California que asciende a un millón de dólares. Hay muchas áreas en California donde no se puede reconstruir ni por un millón.
Entonces definitivamente es un problema. Es un gran problema en Maui. Muchas de las personas que perdieron sus hogares no estaban aseguradas adecuadamente. Entonces hay dos partes en esto. Asegúrese de contar con alguien que comprenda su póliza y lo que cubre. Y créeme, no lo entenderás. Como personas normales, no debemos entender lo que hay en esa póliza de seguro. Necesita que un experto lo revise para asegurarse de que está cubierto al 100%. Y en lo que respecta al punto de James, entrevisté a un grupo de personas. De hecho, hicimos un video de YouTube para On The Market, si quieres verlo, entrevisté a un grupo de inversores comerciales o inversores de apartamentos en un evento de Dallas. Y sí, están siendo golpeados.
Y, Jimmy, dijiste que sus costos están aumentando poco a poco. No, no, no, no, están avanzando. No son pulgadas, son millas, el seguro. Imagínense con mi seguro pasando de 2 a 12 millones, o sea 2,000 a 12,000, con estos multifamiliares, hay que poner ceros. Si estuvieran pagando 200,000, estarían pagando 2 millones o lo que sea. No pueden permitirse estos nuevos gastos porque los alquileres simplemente no están subiendo de manera que puedan seguir el ritmo y luego suman los pagos de la hipoteca que, nuevamente, no se duplicaron, casi se triplicaron en algunos casos. Así que las personas en multifamiliares están en un mundo de dolor, no todos, pero sí muchos, y estoy agradecido de estar en... Tenemos cinco sindicaciones, ¿adivinen qué? Construcción de viviendas.
Entonces, durante un minuto, durante COVID, fue aterrador estar allí, una inversión aterradora en casas nuevas porque, como, "Oh, ¿este mercado va a colapsar?" Y no, simplemente resulta que será una buena inversión traer nueva oferta. Desafortunadamente, las viviendas asequibles que estamos creando en Utah todavía cuestan alrededor de $2 millones, por lo que no son tan asequibles.
Dave:
Entonces, ¿qué hacen los operadores en este escenario, verdad? No veo que el seguro baje, ¿verdad? Por lo general, no es algo que fluctúe. Es algo que tiene una tendencia ascendente o se dispara en este caso con el tiempo. Y si el alquiler, que creo que es... El crecimiento del alquiler está suprimido en este momento y, al menos en mi opinión, seguirá suprimido por un tiempo. ¿Que pasa ahora?
James:
Bueno, hay un par de cosas que puedes hacer como operador para reducir este costo, pero desafortunadamente, si ya estás en la mitad del proceso, será demasiado tarde y tendrás que volver a realizar el trato. Debido a que puede tomar ciertas medidas con sus compañías de seguros, si realiza una cierta cantidad de mejoras, puede reducir su responsabilidad de seguro, ¿verdad? En Washington, si instalamos mucho drenaje o cualquiera de estas áreas que tienen problemas de inundaciones y usted instala drenaje adicional que ayudará a evitar que el edificio se dañe, en realidad puede reducir el costo de ciertos tipos de techos, todas estas cosas o modernizar su edificio, llevarlo a un nuevo estándar, para que sea más seguro, ayudará a sus políticas.
Pero el problema es que cuesta más dinero y hay que tenerlo en cuenta cuando sea viable o vaya a cerrar ese trato. Y es posible que muchos de estos sindicatos tengan que preguntarse: "¿Cuál es el análisis de costos?" Si tienen que gastar una determinada cantidad, ¿se reducirá la prima de su seguro? Y tendrán que recaudar más capital y poner más dinero en el acuerdo para tratar de reducir las primas o tendrán que absorberlo y esperar a que los alquileres sigan subiendo, pero no es... Nos están exprimiendo. Por lo tanto, realmente va a cambiar la forma en que las personas suscriben en estos mercados que son susceptibles a esto.
Al igual que el costo inicial, es necesario tener en cuenta un mayor aumento en la prima del seguro o invertir más dinero en el edificio por adelantado para reducir esos costos.
Dave:
Y, James, ¿crees que esos mismos consejos también se aplican a los bienes raíces residenciales?
James:
Sí, lo hago, porque también si tiene un alquiler a corto plazo o cualquier tipo de propiedad de alquiler fuera del estado, Kathy acaba de mencionar, quiero decir, es una casa unifamiliar. Entre 2,000 y 12,000 es perjudicial para su rendimiento y su flujo de caja. Entonces realmente tienes que contar para esto en el futuro y será un problema en todos los ámbitos y creo que podría ser así. A mí no me gusta lidiar con esas variables raras de esa manera. Eso me hará quedarme fuera de esos mercados porque me gusta comprar cosas que sean más estables y con un crecimiento más constante. Creo que podría desacelerar la demanda en algunas de estas áreas estacionales, especialmente en los mercados de Airbnb.
Dave:
Oh sí. Según lo que decía Kathy, tengo un Airbnb en Colorado, en las montañas, y no puedo asegurar toda la propiedad ni su costo total de reemplazo debido a los incendios forestales. Y sólo en los últimos dos años, hemos tenido evacuaciones y todo tipo de cosas que... No lo hacen sin ningún motivo. Hay riesgo. Y definitivamente es algo que deberá considerar como comprador de vivienda. Y James, como usted señala, si la gente no puede permitírselo, los precios de las viviendas podrían verse afectados negativamente en esos mercados.
James:
Sí. Y luego también es lo que sucederá con estos prestamistas si estas propiedades comienzan a tener un seguro insuficiente porque la gente no puede cubrir sus primas. Ese podría ser un punto de presión importante o podrían contratar un seguro de colocación forzosa, que es extremadamente costoso.
Dave:
Sí. No sé cómo resulta todo esto, pero algo... Me pregunto si empezaremos a ver más... Como en Florida, tienen un seguro estatal. No recuerdo cómo se llama, pero tienen una aseguradora de último recurso básicamente patrocinada por el gobierno estatal allí y me pregunto si comenzaremos a ver eso en otros lugares.
Kathy
Bueno, eso es lo que tenemos.
Dave:
¿También tienes eso en California?
Kathy
Se llama Plan FAIR de California y es prestamista... Es la aseguradora del último... Es básicamente California.
Dave:
Básicamente... Pero aun así compras una póliza, ¿verdad? Así que compras...
Kathy
Sí.
Dave:
… ¿una política esencialmente de una agencia gubernamental?
Kathy
No sé muy bien cómo funciona. Quizás California lo respalde. No estoy seguro, pero eso es lo que puedes obtener si no puedes conseguir un seguro. Y no es genial. No es el mejor seguro. Como dije, tiene un límite de un millón y "Búscame una casa a lo largo de la costa que puedas reconstruir por un millón".
Dave:
Sí, bueno, esto es definitivamente algo a lo que debemos estar atentos, porque en los últimos años hemos visto que esto comienza a aumentar. Sé que en Florida las primas han aumentado un 40% en los últimos años, como dijo James. Ciertos lugares en Texas. Estoy seguro de que en algunos de los lugares que han sido afectados recientemente por desastres naturales, también veremos eso. Definitivamente es algo a tener en cuenta porque es una de esas cosas furtivas. Porque, no lo sé, durante los primeros 10 años que invertí, ni siquiera pensé en ello. Simplemente aumentaría como un 3 o 4% al año y tendrías una idea bastante clara de ello, pero se está convirtiendo en una variable real y eso puede afectar tus resultados. Como dijo James, ese nivel de incertidumbre obviamente no resulta atractivo para nadie que invierta.
Kathy
¿Sabes qué es interesante, Dave? Mencioné que compré un dúplex nuevo en Palm Coast, que está bastante cerca de la costa de Florida. Pero como es nuevo, nuestro seguro es realmente bajo. Entonces creo que existe la creencia de que no importa lo que vas a pagar mucho, pero si tienes una propiedad que fue construida según los estándares actuales...
Dave:
Interesante.
Kathy
… el seguro es mucho, mucho más bajo. Entonces la gente piensa que es una mala inversión comprar una casa nueva porque es más cara, pero cuando se agregan todos esos factores de menores costos de reparación y menor seguro, es realmente... En realidad, estamos fluyendo muy bien en efectivo. Además, obtuvimos esa tarifa baja porque pudimos negociar con el constructor el pago de puntos para pagar la tarifa.
Dave:
Ese es un gran punto. Y volviendo al alquiler a corto plazo del que estaba hablando, su Asociación de Propietarios y otras cosas también pueden hacer cosas. Somos una “comunidad a prueba de incendios” donde mitigan los incendios y construyen cisternas y todas estas cosas diferentes con la intención obviamente de salvar hogares, pero también ayuda a reducir los costos del seguro si puedes demostrar que, como dijo Kathy. , tienen una casa moderna construida según los estándares modernos y la comunidad es proactiva para tratar de reducir cualquier riesgo potencial.
Kathy
Sí, y hasta ese momento, uno de nuestros empleados compró una casa justo donde pasó el último gran huracán. ¿Qué pueblo era en Florida?
Dave:
¿Fue Fort Myers?
Kathy
Fort Myers, sí.
Dave:
¿Cabo Coral? Sí.
Kathy
Acaba de comprar una nueva casa allí y la tormenta lo azotó y la devastación...
Dave:
Wow.
Kathy
esa tormenta provocó y en su casa no pasó nada.
Dave:
Interesante.
Kathy
Entonces sí importa. Es importante tener una casa construida según los estándares actuales.
Dave:
Ese es un buen consejo. Muy bien, bueno, para nuestra última historia, tengo una para ti y se trata de algo que nunca adivinarías, pero son las tasas de interés y las tasas hipotecarias, porque aunque hablamos de eso todo el tiempo, están haciendo algo interesante. . El Wall Street Journal informó hace apenas un par de días la semana pasada, a mediados de agosto, a finales de agosto, que la tasa hipotecaria promedio aumentó al 7.09%, que es el nivel más alto en más de 20 años. Y hemos estado hablando de altas tasas de interés, pero solo por contexto, hasta las últimas semanas, habíamos alcanzado su punto máximo en el ciclo en noviembre pasado, noviembre de 2022.
Y luego, en 2023, hemos visto muchas fluctuaciones y variaciones, pero en su mayoría han sido entre los 6 y los 6 altos. Recientemente, se han disparado. La semana pasada, la lectura fue del 7.1% y antes estaba observando los rendimientos de los bonos del Tesoro y han estado subiendo. Y entonces espero, a partir de esta lectura, ¿qué es hoy? El 21 de agosto estamos grabando esto. Espero que las tasas hipotecarias esta semana probablemente se disparen hasta 7.3 o tal vez 7.4. Así que realmente está subiendo. Y creo que lo realmente interesante aquí es que está sucediendo en un momento en el que normalmente se observa esa disminución estacional en la actividad inmobiliaria. Entonces, para mí, solo tengo curiosidad, hemos visto que el mercado inmobiliario es más resistente de lo que pensé que sería, pero tengo curiosidad si ustedes piensan que este alza, este nuevo avance en las listas hipotecarias tal vez le quite algo de aire al mercado inmobiliario en los próximos meses.
James:
Definitivamente siento que esto ralentiza las cosas. Y parte de eso es simplemente esa desaceleración estacional, es... quiero decir, la pandemia nos hizo olvidar un poco estas temporadas porque no importaba, pero estoy viendo que la actividad de exhibición cae bastante rápidamente en este momento. Sé que las solicitudes de hipotecas están bajando semana tras semana y se están volviendo caras. Sentí que el mercado era realmente muy fluido cuando las tasas estaban alrededor de 6.6, 6.75. Creo que los precios eran perfectos y asequibles, pero como los precios medios de las viviendas continúan y no hemos visto esa caída, las tasas podrían hacer que bajen porque la actividad de los compradores había caído sustancialmente en el últimos 30 días, al menos en nuestro mercado. Y parece que es en todos los ámbitos.
Porque es caro. Cuando ejecutas estas hipotecas, piensas: "Hombre, ¿vale la pena?" Y si piensan: "¿Vale la pena?" Se quedarán al margen por un tiempo.
Kathy
Para mí, esto nuevamente se reduce a los mercados de precios altos versus los de precios bajos. En un mercado asequible de bajo precio donde las casas son tal vez 200 o 300,000 12 en un mercado donde está Henry, el impacto realmente no será tan grande. Serán unos pocos dólares, tal vez $18 por mes, en diferencia de pago con respecto a lo que era hace apenas unos meses. Entonces, en esos mercados, sí, no creo que importe y no lo ha sido en los últimos XNUMX meses, pero en los mercados de precios más altos, ese pago es absolutamente diferente cuando las tasas suben. Entonces la gran pregunta es: ¿seguirán subiendo o bajarán? Nadie lo sabe. Creo que una de las razones por las que se dispararon es porque la Reserva Federal está reduciendo su balance y vendiendo algunos de sus valores respaldados por hipotecas, inundaron el mercado y las ventas no fueron buenas.
Y la forma en que funciona el mercado de bonos es que si quieres atraer inversores, tienes que darles una buena rentabilidad, ¿verdad? Por lo tanto, hay que darles un mejor rendimiento, lo que significa tasas más altas. Y luego, si la gente tiene miedo, entonces no les importa. Sólo quieren que su dinero esté seguro. Y así, incluso si los bonos se venden al 2% o cero o lo que sea, la gente simplemente los compra porque tiene miedo de poner su dinero en otra parte. Y ese no es el caso hoy. Entonces, lo que esto refleja es que una economía fuerte se combina con la reducción de su balance por parte de la Reserva Federal. Así que he estado en el campo de "creo que las tasas van a bajar" y, sin embargo, hay muchos factores, siendo el más importante que la Reserva Federal reduzca su balance e inunde el mercado con estos bonos que hacen subir los precios. .
Dave:
Sí, desafortunadamente he estado alquilado para un tren más largo durante algunos meses y creo que esto es probablemente lo que veremos por un tiempo. Creo que bajarán en 2024, pero creo que, por ahora, veremos esto. Y una parte de mí se pregunta, James, mencionaste la asequibilidad, que obviamente es el factor principal, pero siempre tengo curiosidad por saber si hay este impacto psicológico aquí también, donde es como si las cosas estuvieran empezando a ir, las tasas alcanzaron su punto máximo, comenzaron a bajar, la gente empezó a sentirse cómoda, tal vez sintiéndose como "Está bien", tal vez puedan refinanciar en los próximos meses o años y las cosas mejorarán aún más para ellos. Y ahora el hecho de que las tasas se estén revirtiendo y volviendo a dispararse simplemente desanima a la gente, incluso psicológicamente más allá de los dólares y centavos reales.
James:
Sí, y creo que es desalentador en dos sentidos, ¿verdad? El inventario es muy bajo, por lo que lo que puedes comprar es bastante decepcionante en este momento cuando miras en la mayoría de los mercados. Es normal. Y luego el costo del dinero aumentó. Entonces la gente dice: "No vale la pena", y definitivamente siento que esa es una psique que... quiero decir, vemos el mercado. Es como un balancín. Sube. Es como este extraño movimiento rápido y se ejecuta durante dos semanas y luego se vuelve obsoleto durante dos semanas y luego se ejecuta durante dos semanas. Y es muy vibrante y tiene que ver con las tarifas. Y una cosa es, si Jerome Powell comienza... Si comienza a insinuar que las tasas van a subir nuevamente, entonces se produce este pequeño aumento porque la gente recibe FOMO. Entonces creo que mucho de esto es psicológico en este momento.
Dave:
Sí. Eso no suena muy bien. Inventario promedio o malo a un precio muy alto, no es una muy buena propuesta de venta. Con suerte, eso no es lo que les estás diciendo a tus clientes, James.
James:
No, bueno, afortunadamente estamos buscando a los feos, para poder encontrarlos. Y ahora mismo, lo bueno es que si lanzas un producto realmente bueno al mercado y está en ese rango de asequibilidad, aún así ya no existe. Se están moviendo rápidamente, pero como dijo Kathy, el extremo superior es que la gente está siendo selectiva. Quieren lo que quieren y deberían hacerlo.
Dave:
Sí, sí. Si vas a pagar mucho dinero por algo, será mejor que sea algo que te guste.
James:
Sí, siéntete bien por ello.
Dave:
Muy bien, esas son nuestras historias de hoy. Antes de salir de aquí, tenemos una pregunta de colaboración colectiva que proviene de los foros de BiggerPockets. Y la pregunta de hoy proviene de Travis. Él pregunta: “¿Puede obtener una HELOC, que es una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda, sobre una propiedad de alquiler o es solo su residencia principal?
James:
Es un préstamo difícil de conseguir.
Kathy
Probablemente puedas conseguir uno, pero pagarás dos dígitos por ello.
James:
Puede. El dinero es muy escaso en este momento para ese producto. La relación préstamo-valor debe ser bastante baja en ese sentido. Creo que tienes que estar por debajo del 70% del valor del préstamo y esa es la lucha, es que no se puede aprovechar demasiado el capital en este momento, pero sus productos están disponibles. Algunos de los principales bancos han estado recuperándolo. Sus bancos locales lo están analizando un poco ahora mismo. Hay opciones, pero son caras y, muchas veces, simplemente no puedes obtener el dinero que buscas, por lo que no vale la pena. Pero las cooperativas de crédito son una excelente manera de lograrlo.
Dave:
Creo que una de las cosas en las que hay que pensar es en ponerse en el lugar de un prestamista. Van a ofrecer la tarifa más baja para una residencia principal porque saben que, al final del día, si te metes en una mala situación financiera, vas a hacer pagos por tu residencia principal porque es el lugar donde vives. a diferencia de una propiedad de alquiler. Y es por eso que las HELOC generalmente se consideran excelentes opciones, porque muchas veces la tasa de interés es similar a la de una hipoteca de tasa fija a 30 años porque los prestamistas la consideran muy segura. Mientras que cuando miran su propiedad de alquiler, estoy seguro de que es un inversionista responsable y realiza sus pagos, pero simplemente la ven como menos segura. Y especialmente en entornos de tasas de interés como este, aumentarán sus primas de riesgo para asegurarse de cubrirse. Probablemente no sea el mejor momento para buscar uno, pero podrías hacerlo.
Kathy
Hay mucha equidad atrapada que la gente está tratando de aprovechar y es difícil. Vi una publicación realmente interesante, creo que era Instagram, y alguien dijo: "Sí, refidé mi propiedad de alquiler de una tasa del 2% al 7% porque me va a desafiar a encontrar ofertas que generen más de 7%". %.” Pensé: “Está bien, me quedaré aquí en mi 2%. No necesito ese desafío”.
Dave:
Wow.
Kathy
Pero si va a obtener un HELOC del 10, 12%, sea lo que sea en esa propiedad de inversión, el 7% de repente suena muy bien.
Dave:
Bien, eso es verdad. Ese es un buen punto. Esa no es la filosofía que usaría. Es como esa gente que sale a correr con una chaqueta con peso sólo para ponérselo más difícil. Correr ya es bastante difícil. No necesito hacerlo más difícil.
Kathy
¿Te refieres a mi marido? Sí, ese tipo.
Dave:
¿Él hace eso? Él haría.
Kathy
Él haría.
Dave:
Eso tiene sentido. Rich es una bestia. Probablemente ni siquiera se dé cuenta de esto.
James:
También tiene tres personas en su espalda.
Kathy
Derecha.
Dave:
Sí, es sólo el todo. Muy bien, gracias a ambos por acompañarnos hoy. Fue muy divertido y gracias a todos por escuchar. Lo apreciamos. Si te gusta este programa, no olvides darnos una reseña en Apple o Spotify y nos vemos en el próximo episodio de On the Market. On The Market fue creado por mí, Dave Meyer y Kailyn Bennett. Producida por Kailyn Bennett. Edición de Joel Esparza y Onyx Media. Investigación de Puja Gendal. Redacción de Nate Weintraub. Y un agradecimiento muy especial a todo el equipo de BiggerPockets. El contenido del programa On The Market son sólo opiniones. Todos los oyentes deben verificar de forma independiente puntos de datos, opiniones y estrategias de inversión.
Mira el episodio aquí
¡Ayudanos!
¡Ayúdanos a llegar a nuevos oyentes en iTunes dejándonos una calificación y una reseña! Se tarda sólo 30 segundos y las instrucciones se pueden encontrar esta página. ¡Gracias! ¡Nosotros realmente lo apreciamos!
En este episodio cubrimos:
- Porqué el el mayor inversor en acciones del mundo is poniendo su dinero en residencial bienes raíces
- El curso crisis de inventario y por qué podríamos estar en un mercado de “2012” en 2023
- La “presión” del seguro obligar a los inversores inmobiliarios comerciales a abandonar sus propiedades
- Cómo reducir los costos de su seguro con mejoras simples y sostenibles para el hogar
- A actualización de la tasa hipotecaria y cruzando las tasas más altas de las últimas dos décadas
- Alquiler HELOC y los mejores prestamistas para pedir uno
- Y So ¡Mucho más!
Enlaces de la feria
¿Está interesado en obtener más información sobre los patrocinadores actuales o en convertirse usted mismo en un socio de BiggerPockets? Correo electrónico GME@dhr-rgv.com.
Nota de BiggerPockets: Estas son opiniones escritas por el autor y no representan necesariamente las opiniones de BiggerPockets.
- Distribución de relaciones públicas y contenido potenciado por SEO. Consiga amplificado hoy.
- PlatoData.Network Vertical Generativo Ai. Empodérate. Accede Aquí.
- PlatoAiStream. Inteligencia Web3. Conocimiento amplificado. Accede Aquí.
- PlatoESG. Automoción / vehículos eléctricos, Carbón, tecnología limpia, Energía, Ambiente, Solar, Gestión de residuos. Accede Aquí.
- PlatoSalud. Inteligencia en Biotecnología y Ensayos Clínicos. Accede Aquí.
- ChartPrime. Eleve su juego comercial con ChartPrime. Accede Aquí.
- Desplazamientos de bloque. Modernización de la propiedad de compensaciones ambientales. Accede Aquí.
- Fuente: https://www.biggerpockets.com/blog/on-the-market-140
- :posee
- :es
- :no
- :dónde
- $ UP
- 000
- 1
- 10
- 12
- 18
- 2%
- 20
- 20 años
- 200
- 2012
- 2016
- 2017
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 21
- 22
- 24
- 30
- 300
- 30
- 400
- 420
- 46
- 7
- 75
- a
- Poder
- Nuestra Empresa
- sobre TI
- absolutamente
- Conforme
- Mi Cuenta
- Lograr
- a través de
- lector activo
- actividad
- real
- add
- adición
- consejos
- permitirse
- asequible
- viviendas asequibles
- asustado
- de nuevo
- edad
- .
- Airbnb
- Todos
- permitir
- casi
- solo
- a lo largo de
- ya haya utilizado
- también
- Aunque
- hacerlo
- am
- cantidad
- an
- análisis
- Analistas
- y
- Anualmente
- https://www.youtube.com/watch?v=xB-eutXNUMXJtA&feature=youtu.be
- anticiparse a
- cualquier
- nunca más
- nadie
- cualquier cosa
- de todos modos
- dondequiera
- Apartamento
- Apple
- aplicable
- apreciar
- aplicaciones
- Abril
- somos
- áreas
- en torno a
- artículo
- AS
- contacta
- Asociación
- At
- alcanzar
- atraer
- AGOSTO
- autor
- promedio
- lejos
- Atrás
- Respaldados
- Espaldas
- Malo
- Balance
- Balance
- Bancos
- basado
- Básicamente
- BE
- porque
- a las que has recomendado
- cada vez
- esto
- antes
- "Ser"
- creencia
- CREEMOS
- a continuación
- beneficioso
- Berkshire
- Berkshire Hathaway
- MEJOR
- Bet
- Apuestas
- mejores
- entre
- Más allá de
- Big
- más grande
- Mayor
- Bill
- Poco
- tablero
- bonos
- mercado de bonos
- Bonos
- frontera
- ambas
- Fondo
- compró
- marca
- Para estrenar
- Descanso
- brillante
- llevar
- Trayendo
- Trae
- Traído
- burbuja
- Bufé
- build
- constructor
- constructores
- Construir la
- construido
- Alcista
- Manojo
- modelo de negocio
- pero
- comprar
- COMPRADOR..
- compradores
- Comprar
- by
- California
- , que son
- llegó
- Acampar
- PUEDEN
- Puede conseguir
- no puede
- capital
- tapas
- servicios sociales
- llevar
- case
- cases
- efectivo
- flujo de fondos
- Categoría
- Causa
- causado
- causando
- a ciertos
- Reto
- el cambio
- Gráficas
- más barato
- comprobar
- chip
- reclamaciones
- clientes
- Clima
- Cambio climático
- Alpinismo
- Cerrar
- cerrado
- CNBC
- Pacífica
- Colorado
- COM
- combinado
- cómo
- proviene
- cómodo
- Comentario
- completo
- bienes raíces comerciales
- referencia
- vibrante e inclusiva
- Empresas
- competente
- Considerar
- considerado
- contenido
- contexto
- continue
- control
- redacción publicitaria
- Coral
- correcta
- Cost
- Precio
- podría
- país
- Parejas
- Protectora
- cobertura
- cubierto
- cubre suministros para
- Covid
- Crash
- Estrellado
- loca
- Para crear
- creado
- Creamos
- creación
- crédito
- Las cooperativas de crédito
- crowdsource
- crujido
- curioso
- personalizado
- Cycle
- Dallas
- David
- día
- Días
- acuerdo
- tratar
- Ofertas
- Deuda
- década
- decisiones
- Rechazar
- que probar definitivamente
- Demanda
- Denver
- devastación
- HIZO
- un cambio
- una experiencia diferente
- difícil
- dígitos
- Sumerja
- dirección
- suciedad
- decepcionante
- desastre
- desastres
- discutir
- Pantalla
- do
- sí
- No
- "Hacer"
- dólares
- No
- muerte
- doble
- dos dígitos
- DE INSCRIPCIÓN
- dramáticamente
- el lado de la transmisión
- Soltar
- caído
- Dejar caer
- Gotas
- durante
- cada una
- Terremoto
- economia
- eficiente
- eficiente.
- ya sea
- más
- personas
- ser dado
- anima
- alentador
- final
- fin
- suficientes
- Todo
- de nivel de entrada
- ambientes
- episodio
- equidad
- especialmente
- esencialmente
- inmuebles
- Éter (ETH)
- Incluso
- Evento
- NUNCA
- todo el mundo.
- diario
- todos
- todo
- en todas partes
- exactamente
- Intercambio
- Comisión de Cambio
- existente
- esperar
- esperando
- gastos
- costoso
- experto
- extra
- extremadamente
- ojos
- Cara
- hecho
- factor
- factores importantes
- feria
- bastante
- familias
- familia
- muchos
- granja
- los agricultores
- RÁPIDO
- Fed
- sentir
- pocos
- limaduras
- final
- financiero
- financieros
- Encuentre
- Incendió
- Nombre
- primer vez
- Digital XNUMXk
- fijas
- inundaciónes
- inundado
- Florida
- de tus señales
- Fluido
- fluctúa
- fluctuaciones del mercado.
- fluido
- seguir
- FOMO
- formación
- Fuerte
- Fortune
- foros
- adelante
- encontrado
- Digital XNUMXk
- frenesí
- Desde
- ser completados
- diversión
- juego
- en general
- obtener
- conseguir
- Donar
- dado
- Go
- Va
- va
- pasado
- candidato
- buen trabajo
- bienes
- tiene
- Gobierno
- maravillosa
- mayores
- Crecer
- Incremento
- Chico
- tenido
- A Mitad
- martillado
- suceder
- pasó
- En Curso
- que sucede
- Difícil
- más fuerte
- Tienen
- es
- he
- cabeza
- Titulares
- .
- ayuda
- ayuda
- esta página
- Oculto
- Alta
- más alto
- más alto
- Caminatas
- alquiler
- su
- historia
- Golpear
- Inicio
- Casas
- esperanza
- Con optimismo
- con la esperanza
- fortaleza
- más caliente
- Hogar
- casa
- viviendas
- mercado de la vivienda
- Houston
- Cómo
- Como Hacer
- HTTPS
- enorme
- Enormemente
- cien
- huracán
- Daño
- i
- ENFERMO
- idea
- if
- ilegal
- imagen
- Impacto
- impactados
- impactando
- implicaciones
- mejoras
- in
- En otra
- pulgadas
- aumente
- aumentado
- creciente
- independientemente
- información
- INSANO
- Amenaza
- insolvente
- instalar
- Institucional
- inversores institucionales
- Instrucciones
- aseguradora
- Intención
- intereses
- TASA DE INTERÉS
- Tasas de Interés
- interesante
- entrevistados
- dentro
- inventario
- Invertir
- será invertido
- metas de
- inversión extranjera
- Inversiones
- inversor
- Inversionistas
- cuestiones
- emisor
- IT
- SUS
- iTunes
- james
- Enero
- Jerome
- jerome powell
- Trabajos
- se unió a
- unión
- uniéndote a nosotros
- revista
- jpg
- Julio
- tour de Paddle
- junio
- solo
- Guardar
- Tipo
- Saber
- conocido
- Apellidos
- El año pasado
- Tarde
- luego
- más reciente
- fuga
- APRENDE:
- aprendizaje
- menos
- dejarlo
- Sobrante
- prestamista
- prestamistas
- menos
- Nivel
- LG
- fiscal
- como
- Me gusta
- límites
- línea
- Escucha Activa
- Propiedades
- pequeño
- para vivir
- préstamo
- local
- BANCOS LOCALES
- cerrado
- por más tiempo
- Mira
- miró
- mirando
- perdido
- Lote
- amar
- Baja
- Bajas tasas
- inferior
- más bajo
- Bajas
- lucrativo
- hecho
- gran
- para lograr
- HACE
- Realizar
- hombre
- gestionan
- muchos
- Marzo
- Mercado
- Actualización de mercado
- mercado
- Industrias
- masivo
- Materia
- Puede..
- Quizas
- me
- personalizado
- significa
- significó
- medir
- Medios
- mencionado
- Metro
- Meyer
- Miami
- Ed. Media
- podría
- Milenario
- millones
- Millón de dólares
- minuto
- mitigación
- modelo
- Moderno
- Lunes
- dinero
- Mes
- meses
- más,
- más eficiente
- Hipoteca
- MEJOR DE TU
- cuales son las que reflejan
- movimiento
- movimiento
- emocionante
- mucho más
- my
- yo mismo
- Nacional
- A escala nacional
- Natural
- necesariamente
- necesario
- ¿ Necesita ayuda
- negativas
- negativamente
- nunca
- Nuevo
- noticias
- Next
- no
- Ninguna
- normal
- señaló
- Notas
- nada
- Aviso..
- Noviembre
- ahora
- número
- NVR
- aparición
- of
- off
- LANZAMIENTO
- Bueno
- on
- ONE
- las
- en marcha
- , solamente
- Oníx
- habiertos
- operador
- operadores
- Opinión
- Opiniones
- opuesto
- Opciones
- or
- Otro
- "nuestr
- salir
- Más de
- EL DESARROLLADOR
- paquete
- palma
- pandemia
- parte
- particular
- Socio
- partes
- pasado
- camino
- Pagar
- pago
- pago
- pagos
- puntiagudo
- Personas
- perfecto
- realizar
- actuación
- quizás
- permisos
- Mascotas
- filosofía
- piezas
- Colocar
- Lugares
- plan
- Platón
- Inteligencia de datos de Platón
- PlatónDatos
- Jugar
- jugador
- más
- Podcast
- Pódcasts
- punto
- puntos
- políticas
- política
- Publicación
- posible
- Powell
- predicción
- Premium
- presión
- bastante
- evitar
- precio
- Precios
- cotización
- primario
- Proactiva
- probablemente
- Problema
- problemas
- producido
- Producto
- Productos
- Profit
- Progreso
- correctamente
- propiedades
- perfecta
- valor.
- protegido
- puja
- ponche
- poner
- Poniendo
- pregunta
- Preguntas
- Búsqueda
- con rapidez
- cotización inicial
- R
- LLUVIA
- aumento
- distancia
- rápidamente
- Rate
- Tarifas
- .
- en comunicarse
- Reading
- real
- bienes raíces
- accidente inmobiliario
- Mercado inmobiliario
- Dinero real
- realmente
- corredor de bienes raíces
- razón
- razones
- reciente
- recientemente
- vea la grabación
- reducir
- la reducción de
- refleja
- relativo
- relevantes
- recordarlo
- Renta
- Alquiler
- reparación
- reemplazo
- reportado
- Informes
- representar
- Requisitos
- la investigación
- Residence
- residencial
- resistente
- Resort
- responsable
- RESTO
- el comercio minorista
- volvemos
- una estrategia SEO para aparecer en las búsquedas de Google.
- Rico
- Derecho
- Subir
- creciente
- Riesgo
- carretera
- techo
- ROSE
- redondo
- Ejecutar
- correr
- ambiente seguro
- Said
- Venta
- ventas
- mismo
- ahorro
- Sierra
- dices
- decir
- dice
- miedo
- guión
- estacional
- temporadas
- Seattle
- SEG
- segundos
- seguro
- Valores
- Securities and Exchange Commission
- ver
- ver
- parecer
- visto
- selectivo
- venta
- vender
- sentido
- Servicios
- pólipo
- siete
- hoja
- Disparar
- disparo
- a corto plazo
- escasez
- Disparo
- tienes
- Mostrar
- demostración
- Plato Adicional
- firmar
- importante
- similares
- sencillos
- simplemente
- desde
- soltero
- sentarse
- página web
- Sitios Web
- Sentado
- situación
- SEIS
- Seis meses
- Tamaño
- diapositiva
- lento
- Ve más despacio
- La desaceleración
- chica
- Furtivo
- So
- algo
- de algun modo
- Alguien
- algo
- en alguna parte
- Aislamiento de Sonido
- especial
- soluciones y
- específicamente
- pasar
- espiga
- Patrocinado
- Patrocinadores
- Spotify
- puntos
- primavera
- Squeeze
- estable
- estándar
- estándares de salud
- comienzo
- fundó
- Comience a
- comienza
- Estado
- Zonas
- quedarse
- se quedó
- estable
- paso
- pasos
- Sin embargo
- en stock
- Acciones
- detenido
- tienda
- Historias
- Storm
- Historia
- estrategias
- calle
- fuerte
- Luchar
- sustancialmente
- tal
- repentino
- súper
- suministro
- seguro
- navegar
- oleada
- Sobrevivió
- susceptible
- sostenible,
- ¡Prepárate!
- toma
- toma
- escuchar
- hablar
- Discursos
- Pulsa para buscar
- Impuestos
- equipo
- les digas
- narración
- términos
- Texas
- que
- agradecer
- agradecido
- gracias
- esa
- La
- la Reserva Federal
- El Estado
- La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.
- El Wall Street Journal
- su
- Les
- sí mismos
- luego
- Ahí.
- por lo tanto
- Estas
- ellos
- cosa
- cosas
- Pensar
- Ideas
- así
- esta semana
- aquellos
- ¿aunque?
- pensamiento
- mil
- Tres
- A través de esta formación, el personal docente y administrativo de escuelas y universidades estará preparado para manejar los recursos disponibles que derivan de la diversidad cultural de sus estudiantes. Además, un mejor y mayor entendimiento sobre estas diferencias y similitudes culturales permitirá alcanzar los objetivos de inclusión previstos.
- a lo largo de
- equipo
- veces
- titulada
- a
- hoy
- de hoy
- les dijo a
- tonelada
- demasiado
- parte superior
- Temas
- Total
- contacto
- difícil
- seguir
- Los comerciantes
- Entrenar
- Expediente académico
- tesorería
- Rendimientos de tesorería
- Tendencia
- Tendencias
- problema
- verdadero
- try
- tratando de
- GIRO
- se convierte
- dos
- tipos
- típicamente
- Incertidumbre
- bajo
- entender
- entiende
- aseguramiento
- Desafortunadamente
- sindicatos
- United
- Estados Unidos
- unidades que
- hasta
- Actualizar
- Actualizaciones
- hacia arriba
- us
- Vivienda en EE. UU.
- Mercado inmobiliario de EE. UU.
- utilizan el
- generalmente
- Utah
- propuesta de
- variable
- las variables
- variaciones
- verificar
- Versus
- muy
- Video
- INCUMPLIMIENTO
- Violaciónes
- volumen
- esperar
- Pared
- Wall Street
- Wall Street Journal
- quieres
- deseado
- madriguera
- Warren Buffet
- Warren Buffett
- fue
- Washington
- olas
- Camino..
- formas
- we
- Gestión de Patrimonio
- semana
- Semanas
- bienvenido
- WELL
- fuimos
- tuvieron
- ¿
- Que es
- lo que
- cuando
- mientras
- que
- mientras
- QUIENES
- todo
- porque
- Wild
- seguirá
- viento
- ventanas
- sin
- Palabra
- palabra del año
- funciona
- mundo
- peor
- valor
- se
- escrito
- Mal
- año
- años
- si
- aún
- los rendimientos
- Usted
- tú
- a ti mismo
- Youtube
- zephyrnet
- cero