"Aprendiendo de nuestro estrés comercial": una entrevista con el Dr. Brett Steenbarger

¿Cuál es la mejor manera de aprender y mitigar nuestro estrés comercial? Creemos que este es un tema particularmente importante para los traders, y especialmente para los traders más nuevos. Y en ese sentido, no conocemos a nadie más calificado para abordar este tema que el Dr. Brett Steenbarger, Ph.D.

Después de todo, el Dr. Steenbarger ha escrito el libro, o deberíamos decir Libros, sobre el tema, en particular su última publicación Renovación radical (2019), que aborda este tema en profundidad y desde un punto de vista espiritual / renovador de vida.

El siempre popular El entrenador de trading diario y Psicología comercial 2.0, junto con sus otras publicaciones, ofrecen un enfoque atemporal de sensibilización y capacitación sobre la mentalidad para cualquiera que intente abordar los mercados.

---

La entrevista

Antes de sumergirnos en la entrevista, quizás los pocos que no están familiarizados con el trabajo del Dr. Steenbarger también deberían saber que ha estado en el negocio de asesorar a traders, gestores de fondos de cobertura y similares durante décadas. Él mismo es un comerciante que se inició en los años 70. A lo largo de los años, ha sido mentor de muchas leyendas comerciales.

Con ese fin, tenga la seguridad de que está muy en sintonía con los mercados, los comerciantes y las luchas que enfrentan los comerciantes. En esencia, lo ha visto todo. Y sus recomendaciones sobre "aprender de nuestro estrés comercial" pueden realmente sorprenderlo.

Estamos muy agradecidos de que esté dispuesto a sacar tiempo de su apretada agenda para nosotros.

1. Pregunta de TradingSim

En ese sentido, ¿qué dice que comenzamos aquí con una discusión de las emociones comunes que encuentra inherentes al comercio, Dr. Steenbarger? Ya mencionaste en tus escritos que los cinco grandes son típicamente "nerviosismo, tensión, estrés, miedo y preocupación". 

¿Por qué cree que el comercio solicita estas emociones con tanta facilidad? ¿Hay algún desencadenante específico en los mercados que produzca estos sentimientos de "estrés comercial" dentro de nosotros?

Dra. Steenbarger

¡Gracias por la oportunidad de compartir ideas con la comunidad de TradingSim, John! 

Agregaría dos emociones comunes a esa lista: exceso de confianza y necesidad. 

De hecho, a menudo es debido a nuestra necesidad de ganar dinero y nuestro exceso de confianza que buscamos atajos en nuestros procesos de aprendizaje como traders y asumimos demasiados riesgos. Eso conduce a la volatilidad de P / L y pérdidas, que a su vez desencadenan nuestro nerviosismo, tensión, estrés, miedo y preocupación. 

Lo que me ha gustado durante mucho tiempo en TradingSim es el enfoque en aprender a operar, y hacerlo de manera segura donde no podamos desencadenarnos y traumatizarnos a nosotros mismos. 

Piense en todos los campos de actuación: atletismo, actuación, música. En ninguno de ellos comenzamos siguiendo a personas en línea, leyendo un poco y luego tratando de ganarnos la vida con nuestra actuación. Más bien, reconocemos que se necesitan años de práctica y tutoría para convertirse en un atleta profesional, una estrella de cine o un artista de grabación. 

Cuando tomamos atajos en el proceso de desarrollo, nuestras expectativas poco realistas nos llevan a la decepción, la frustración y el dolor.  

Dr. Brett Steenbarger, Ph.D.

Muchas, muchas veces, la respuesta a las interrupciones emocionales en el comercio es trabajar en nuestro comercio. 

Como enfaticé recientemente en una publicación en línea, la única operación perdedora es aquella de la que no aprendemos. Nuestro trabajo es mantener nuestro capital intacto mientras aprendemos cosas nuevas y, a menudo, eso significa comenzar en modo de simulación. Solo una vez que logremos una experiencia exitosa en la práctica, estaremos listos para el horario de máxima audiencia. 

¡Todo el trabajo del mundo en nuestra mentalidad no nos proporcionará las habilidades que necesitamos para tener éxito en un mercado competitivo!

2. Pregunta de TradingSim

Plantea algunos puntos realmente interesantes allí, Dr. Steenbarger. A mí, en particular, me gusta la analogía del comercio con "atletismo, actuación y música". Recientemente discutimos esto en para publicar que trataba de tener expectativas realistas para frenar las decepciones en nuestros viajes comerciales.

Pero lo que más me llama la atención es su énfasis en la formación. hasta "Obtenemos una experiencia exitosa en la práctica ..." Me gustaría desarrollar este tema con dos preguntas para ti. 

Para comenzar: muchos en esta industria afirman que los intercambios simulados no pueden prepararlo para las emociones del comercio real.

1. ¿Para qué sirve la simulación y cómo deberían "entrenarse" los traders?

2. ¿Puede la simulación crear una falsa sensación de éxito para los traders?

Después de todo, entrenar en un gimnasio sudoroso en Brooklyn es todo diversión y juegos hasta que Buster Douglas te golpea en la boca frente a miles de espectadores con tu reputación en juego. Felicitaciones si obtiene la referencia. 😉

Dra. Steenbarger

Bueno, John, creo que usted y el Sr. Tyson tienen un gran punto. Tener un plan en la calma del momento es diferente a mantener y actuar en el plan una vez que nos golpean en la nariz. 

Sin embargo, eso no hace que el comercio simulado sea inútil. Incluso los mejores boxeadores practican en el ring fuera de la competencia formal para trabajar en su movimiento, sus combinaciones, etc. De manera similar, los equipos de baloncesto se preparan para el próximo juego explorando al oponente y luego practicando contra la ofensiva y la defensa que el oponente probablemente haga. usar. 

Y, por supuesto, ¿dónde estaría Actriz o actor de Broadway sin practicar líneas lejos de la distracción de la multitud. 

Cada dominio de desempeño se basa en la práctica fuera de la competencia formal para desarrollar el desempeño en el calor del momento. 

Dr. Brett Steenbarger, Ph.D.

Eso es lo que logra la simulación en el comercio. Si no podemos tener éxito de manera consistente en el modo de simulación, ¿cómo diablos vamos a tener éxito con las presiones de P / L en tiempo real? 

Una vez que establezcamos nuestra consistencia en la simulación, entonces, por supuesto, queremos ir en vivo y enfrentar las presiones de las ganancias y pérdidas reales. Es por eso que los músicos y los profesionales del teatro realizan ensayos generales. La simulación / práctica es necesaria para el desarrollo, pero no suficiente. 

Es un paso en el proceso de aprendizaje.

3. Pregunta de TradingSim

Lo suficientemente justo. Entonces, la simulación definitivamente tiene un propósito para aprender de nuestro estrés comercial, y obtengo las comparaciones. Punto bien tomado.

Sin embargo, creo que para muchos traders existe una lucha por mantener la "disciplina" dentro de un entorno simulado. Sin embargo, lo que me pregunto acerca de este tipo de comerciantes es si realmente son disciplinados o no mientras operan en vivo.

Para aprovechar el punto que estoy tratando de descubrir, mi suposición es que los traders, boxeadores y actrices más exitosos tomarán su entrenamiento tan en serio como sus presentaciones en vivo. Y si eso es cierto (de nuevo, no lo sé), lo que probablemente veremos es que la disciplina en el entrenamiento es un indicador clave de más temprano éxito en los mercados. En otras palabras, aquellos que toman su entrenamiento en serio son más propensos a alcanzar la consistencia más rápido, en comparación con aquellos que lo descartan como "juego" y terminan fracasando en los mercados porque buscan las emociones asociadas con los juegos de azar (incluso si su intención no es no apostar).

Como alguien que ha trabajado con miles de traders a lo largo de los años, ¿ha observado alguna conexión con traders que carecen de disciplina tanto en el "modo de entrenamiento" como en el "modo en vivo"?

Dra. Steenbarger

Si lo que le interesa a un actor es el aplauso, no estará particularmente motivado para practicar en un escenario vacío. Si lo que le interesa a un comerciante son las ganancias, no estará particularmente motivado para practicar la simulación. 

No es simplemente una cuestión de disciplina. Se trata de la motivación subyacente que impulsa los esfuerzos de desempeño. 

Si está motivado para aprender y dominar los mercados, disfrutará de la simulación y jugar con ideas comerciales. Si está motivado por ganar dinero y mostrar imágenes de sus nuevos autos en las redes sociales, la simulación no será muy atractiva. 

Cuando los cirujanos aprenden nuevas técnicas, practican con modelos y cadáveres antes de "empezar a vivir". Si un cirujano me dijera que no cree que esa práctica sea importante, probablemente buscaría mi procedimiento en otra parte ....

4. Pregunta de TradingSim

Guau. Procesar sobre resultados. Necesito repasar eso unas cuantas veces más para que realmente se asimile. Hay mucho ahí.

El impulsor subyacente del rendimiento comercial es la motivación "para aprender y dominar los mercados". Eso es brillante. Y lo comparas con el ego: ego frente a disfrute / diligencia.

Hasta ese punto, gran parte de la investigación de la motivación se centra en actitud del alumno hacia el tema. Parece que el comercio no es diferente.

¿Se pueden fomentar la motivación y la actitud adecuadas en el comercio? ¿Qué hay de la autoeficacia? Esto me recuerda parte de tu gran trabajo en visualizando el yo idealy establecer metas y hormigón "esfuerzos de mejora."

Dra. Steenbarger

Sí, veo eso en programas de capacitación, como en empresas de utilería como PYME y en los fondos de cobertura donde hay tutoría. 

La motivación y la actitud se modelan para los nuevos operadores y aprenden las actividades y la mentalidad correctas. 

La clave es enfatizar el profesionalismo y el proceso sólido, en lugar de P / L.

5. Pregunta de TradingSim

Eso tiene sentido: el modelado y la tutoría adecuados conducen a acciones y mentalidades correctas.

Y volviendo al tema de la entrevista, "Aprendiendo de nuestro estrés comercial", supongo que es dentro de este entorno de programas de capacitación que los operadores reciben la orientación y la retroalimentación continuas que necesitan para superar los obstáculos que tal vez no esperaban. Tal vez ellos son empujó para ir más allá de sus zonas de confort, o el pensamiento de que los mercados son "fáciles", y luego dar los pasos necesarios para la práctica y el refinamiento de su oficio.

¿Es esta la única forma de progresar? Usted y yo hablamos brevemente antes sobre el concepto de sufrimiento y cómo eso a veces puede provocar el cese de los malos hábitos. Somos muchos de nosotros sin estos recursos y la formación son propensos a aprender por las malas?

Dra. Steenbarger

Creo que las curvas de aprendizaje se aceleran cuando se trabaja en entornos de equipo. 

Existen comunidades comerciales en línea que cumplen esta función, donde puede aprender de la experiencia de otros, incluidos sus errores. 

Si observa la mayoría de los campos de desempeño, solo un pequeño porcentaje de participantes puede ganarse la vida con su oficio y los que lo hacen son los que reciben tutoría en entornos de capacitación dedicados. 

Dr. Brett Steenbarger, Ph.D.

Podemos aprender mucho al ver cómo los atletas olímpicos, las fuerzas especiales militares y otros grupos de élite desarrollan su talento. 

En este contexto, no creo que el desafío sea aprender de nuestro sufrimiento. Más bien, gran parte del sufrimiento proviene de tratar de desarrollar experiencia en entornos de aprendizaje subóptimos.

6. Pregunta de TradingSim

Esa es una perspectiva interesante de que el sufrimiento, o el estrés comercial, se deriva de "tratar de desarrollar la experiencia en entornos de aprendizaje subóptimos".

Con ese fin, ¿sería beneficioso para los nuevos comerciantes explorar comunidades y mentores hasta que encuentren su propio nicho? ¿Su propio "equipo", como dices?

Y otro seguimiento, si se me permite. ¿Los comerciantes tienen que alcanzar el estatus de "élite" para tener éxito en este negocio? ¿Hay alguien intermedio que todavía pueda permitirse la vida?

Dra. Steenbarger

Si fuera un trader nuevo, buscaría un programa de formación formal con un historial sólido de formación de talentos. Eso maximizaría las probabilidades de éxito. 

Y, sí, diría que ganarse la vida con el comercio * es * un nivel de éxito de élite. Creo que eso es cierto en el ajedrez, el golf, la actuación, la música, la escritura creativa, etc.

7. Pregunta de TradingSim

Supongo que eso explica la tasa de fallas del 90% que a menudo escuchamos.

¿Hay otras formas de aprender de nuestro estrés comercial que no hayamos mencionado? Hemos hablado de equipos, mentores, formación, simulación, motivación, actitud.

¿Quizás ejercicio y equilibrio en la vida? ¿Algún estímulo externo al comercio?

Dra. Steenbarger

Mi publicación de blog más reciente es relevante para el tema: https://tinyurl.com/4ypkmmm7 .

8. Pregunta de TradingSim

¡Oye, esa es genial! Muchas gracias por compartir ese enlace. 

Es importante alejarse del comercio para refrescar nuestra visión de los mercados y rejuvenecer.

Dr. Brett Steenbarger, Ph.D.

Cierre

Muchas gracias por su tiempo y sabiduría, Dr. Steenbarger. Ha sido un placer y un honor tener esta conversación con ustedes. Aprender de nuestro estrés comercial es un tema muy importante y sé que será de gran ayuda para la comunidad aquí en TradingSim.

Puntos clave

Está bastante claro que el Dr. Steenbarger cree firmemente en la formación de calidad. Después de todo, ha visto el efecto que tiene en los traders que logran aprender de su estrés comercial y en aquellos que eventualmente sucumben a él.

Con ese fin, esperamos que quienes lean se lleven a casa algunos recordatorios clave cuando se enfrenten a la lucha emocional del trading. Aquí están algunos de nuestros favoritos:

• No tome atajos en su proceso de desarrollo
• Encuentre un equipo, un mentor y un programa de capacitación de calidad
• Descubra su disfrute por el proceso de discernir los mercados
• Se un profesional
• Practica con intención
• Tómese su tiempo para la creatividad, el rejuvenecimiento y el tiempo fuera del mercado.

Más recursos para ayudar a "Aprender de nuestro estrés comercial"

Para aquellos de ustedes que estén interesados ​​en más contenido y recursos excelentes del Dr. Steenbarger, asegúrese de revisar su blog en traderfeed.blogspot.com.

Notarás una barra de búsqueda en la parte superior izquierda de su página de inicio que puede ser una gran herramienta para buscar la gran cantidad de temas que trata en el sitio.

Además, asegúrese de seguir al Dr. Steenbarger en Twitter. Su mango es @steenbab.

Por último, si está buscando un gran lugar para probar sus estrategias en el mercado, esperamos que le brinde TradingSim un intento. Con más de tres años de datos de mercado intradía, tick por tick y repetición L2, junto con un escáner de mercado dinámico, no hay mejor lugar para desarrollar su confianza en el comercio.

¡Por los buenos rellenos!

Fuente: https://tradingsim.com/blog/trading-stress-steenbarger-interview/