CBDC-de mõju pangalaenudele ja kasumlikkusele

Raport | 25. märts 2024

Pilt: BoC personali tööaruanne, CBDC: pangandus ja anonüümsus

BoC Staff Paper uurib delikaatset tasakaalu CBDC ja pangalaenude vahel

Kanada keskpank avaldas 22. märtsil 2024 töödokumendi nimega "CBDC: pangandus ja anonüümsus“, mis kirjeldab CBDC-de keerukust ja nende mõju traditsioonilisele pankade laenuandmisele ja finantsstabiilsusele.

Vaata:  CBDCd Kanadas ja mõjutavad pangandusvalikuid

Kanada keskpank uurib, kuidas CBDC-de ülesehitus, eriti kasutajate anonüümsuse tase, mida nad endale lubavad, võivad mõjutada pangandustavasid, laenude eraldamist ja panga kasumlikkust.

Anonüümsuse mõistatus

Kui keskpanga pakutav CBDC hoiab mõnevõrra saladuses, kes seda kasutab, muudab see seda, kuidas ettevõtted tegutsevad ja kuidas pangad otsustavad laenu anda. Kui CBDC on pisut privaatne (anonüümsus on tagasihoidlik), võib see põhjustada probleeme. Näiteks võivad nii edukad kui ka vähem edukad ettevõtete omanikud seda digitaalset raha kasutada, mistõttu pangad laenavad raha, olemata nii ettevaatlikud, kes selle saab.

Selle digitaalse raha parim privaatsuse tase sõltub sellest, kuidas see saab ettevõtteid aidata. Kui hüved sarnanevad pigem sularaha kasutamisega, peaks see olema privaatsem. Kui kasu sarnaneb pigem raha panka panemisega, peaks see olema vähem privaatne.

Panga vahenduse riskid

Potentsiaal CBDC-d traditsiooniliste pangahoiuste asemel ähvardab kahjustada pankade hoiuste laenamise funktsiooni. See nihe võib kärpida pankade laenuvõimet, mõjutades seeläbi nende kasumimarginaale ja stabiilsust.

Vaata:  Vabariiklastest senaatorid hakkavad USA-s CBDC-sid blokeerima (taas)

Esialgsed tõendid viitavad sellele, et CBDC algatuste väljakuulutamine mõjutab negatiivselt pankade aktsiahindu, eriti need, kes sõltuvad suuresti hoiuste rahastamisest. See turu reaktsioon peegeldab muret pankade tulevase laenuvõime ja üldise kasumlikkuse pärast CBDC domineeritud finantsmaastikul.

Teoreetilised mudelid näitavad, et CBDC-d võivad teatud tingimustel suurendada panga maksejõuetuse riske. Kui pangad otsustavad maksta rohkem intressi nende raha eest, mida inimesed nendega kokku hoiavad, küsivad nad sageli selle hüvitamiseks laenude eest rohkem. Kui laenuvõtjad võtavad suuremaid riske, sest nad arvavad, et nad ei kanna tagajärgi, võib see muuta laenud riskantsemaks. Mõlemad tegurid võivad mõjutada seda, kui riskantne laen on ja kui palju kasumit pank saab teenida. Pangad peavad tasakaalustama laenude andmist ilma liigseid riske võtmata.

väljavaade

CBDC-de juurutamine finantsökosüsteemi on kahe teraga mõõk, mis pakub enneolematuid võimalusi tõhususe ja kaasatuse suurendamiseks, seades samas traditsioonilistele pangandusmudelitele olulisi väljakutseid ning ärgem unustagem privaatsust.

Vaata:  Bank of Canada avaldab personalidokumendi "Rahuldamata maksevajaduste ja CBDCde kohta".

Pangandus- ja rahapoliitika tulevikku vaadates peavad keskpangad arvestama CBDC disaini nüansimõjudega ja nende mõjuga traditsioonilistele pangandusstruktuuridele ja laenutavadele.

. Riiklik ühisrahastuse ja finantstehnoloogia assotsiatsioon (NCFA Canada) on finantsinnovatsiooni ökosüsteem, mis pakub haridust, turuanalüüsi, tööstuse juhtimist, võrgustike loomist ja rahastamisvõimalusi ning teenuseid tuhandetele kogukonna liikmetele ning teeb tihedat koostööd tööstuse, valitsuse, partnerite ja sidusettevõtetega, et luua elujõuline ja uuenduslik fintech ja rahastamine. tööstus Kanadas. Detsentraliseeritud ja hajutatud NCFA on seotud ülemaailmsete sidusrühmadega ning aitab inkubeerida projekte ja investeeringuid finantstehnoloogia, alternatiivse rahanduse, ühisrahastamise, vastastikuse rahastamise, maksete, digitaalsete varade ja žetoonide, tehisintellekti, plokiahela, krüptovaluuta, regtechi ja kindlustustehnoloogia sektoritesse. . Liitu Kanada finantstehnoloogia ja rahastamise kogukond täna TASUTA! Või saada a panustav liige ja saada soodustusi. Lisateabe saamiseks külastage: www.ncfacanada.org

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
• PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
• PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://ncfacanada.org/the-ripple-effect-of-cbdcs-on-bank-lending-and-profitability/