راهنمای بقا در بازار خرس: معیارهایی که باید در یک بازار سخت بدانید

تمبر زمان: 16 ژوئن 2022 ساعت 5:04 صبح
گره منبع: 1401010

بله، بازار نزولی است و همه چیز بد به نظر می رسد. اما این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران باید ناامید شوند. در واقع، چندین مرحله وجود دارد که می توانید برای ارزیابی بازار کریپتو در این مقطع انجام دهید.

به همین دلیل است که The Defiant مجموعه‌ای از راهنماها را راه‌اندازی می‌کند تا به خوانندگان کمک کند تا در این دوره دشوار در بازار حرکت کنند. در این اولین قسمت، به برخی از مهم‌ترین معیارهایی که سرمایه‌گذاران باید هنگام اندازه‌گیری یک پروژه بلاک چین بررسی کنند، نگاه می‌کنیم.

در اینجا یک آغازگر در مورد ضروریات توکنومیکس آمده است:

نحوه اندازه گیری توکنومیکس

مفهوم اصلی توکنومیکس کریپتو این است عرضه و تقاضا. این نیروها قیمت ها را تعیین می کنند. تعداد توکن های صادر شده برای عموم توسط تیم پروژه یا یک الگوریتم از پیش تعریف شده کنترل می شود. 

·      منبع تغذیه تعداد توکن‌هایی است که در بازار فعلی در گردش هستند، که با باز کردن قفل/سوختن توکن‌های جدید دائماً تغییر می‌کند.

·      کل عرضه - عرضه در گردش + توکن های قفل شده - توکن های سوخته

سرمایه گذاری در بازار به ارزش کل یک پروژه اشاره دارد و می توان آن را محاسبه کرد

·      ارزش بازار = عرضه در گردش * قیمت توکن فعلی

ارزش گذاری کاملا رقیق شده (FDV) در صورتی که تمام توکن‌ها باز شده و در گردش باشند، به ارزش کل بازار اشاره دارد:

·      FDV = کل عرضه * قیمت رمز فعلی

ارزش بازار همیشه پایین‌تر از FDV است، زیرا توکن‌هایی برای باز کردن یا صدور وجود دارد که می‌تواند از تیم توسعه‌دهنده، سرمایه‌گذاران یا استخراج ارز دیجیتال باشد. همانطور که می بینید، ارزش بازار نشان دهنده "تقاضای عمومی" یک توکن است در حالی که FDV بیشتر یک شاخص عرضه است.

ارزش بازار در مقابل FDV و چرا مهم است

زمانی که اتر (ETH)، توکن بومی اتریوم، برای اولین بار در سال 2014 راه اندازی شد، حدود 83 درصد از ارزش کل (60 میلیون) در بازار توزیع شد. صدور سالانه ETH در 18,000,000 ثابت بود و عرضه کل نامحدود بود.

La کاغذ سفید Ethereum نشان می دهد که چگونه نرخ تورم اتریوم در طول زمان به سمت صفر می رود: 

با این حال، اگر به جدیدترین پروژه های بلاک چین نگاه کنید، این دیگر صدق نمی کند. شانس این است که بسیاری از آنها FDV به طور قابل توجهی بالاتر از سقف بازار دارند تا سرمایه گذاران بیشتری را جذب کنند. به عبارت دیگر، تنها بخش کوچکی از کل توکن‌ها در زمان راه‌اندازی پروژه‌ها منتشر شد. و هنگامی که توکن های باقیمانده باز شوند، این عرضه ناگهانی عظیم ممکن است به تورم و سقوط ارزش منجر شود. 

هنگامی که دو پروژه مشابه را با هم مقایسه می کنید، FDV می تواند بسیار مهم باشد. اگر یک پروژه بلاک چین در زمان راه اندازی FDV فوق العاده بالایی دارد، به یاد داشته باشید که مدل اقتصادی آن را بررسی کنید: چند توکن باقی مانده است که قفل آن باز شود؟ آیا تیم در حال توسعه نقشه راه بالغی برای مقابله با تورم دارد؟ چه کسی توکن های قفل شده را در پشت صحنه نگه می دارد و معامله می کند؟

به طور خلاصه، FDV به شما امکان می دهد تشخیص دهید که آیا قیمت یک توکن بیش از حد ارزش گذاری شده است یا خیر و از تله های ناشی از عرضه اولیه پایین، به ویژه برای سرمایه گذاران بلندمدت اجتناب کنید. اگرچه ارزیابی ارز دیجیتال می تواند بسیار دشوار باشد – شما هیچ ترازنامه یا صورت درآمدی ندارید که به آن نگاه کنید، و این یک بازار بسیار جوان با نقدینگی 24 ساعته در مقایسه با امور مالی سنتی است، دانستن مفاهیم اولیه توکنومیکس همچنان به شما کمک می کند. تحلیل بنیادی شما از پروژه های رمزنگاری 

سلب مسئولیت سریال:

این مقاله سری فقط برای راهنمایی عمومی و اهداف اطلاعاتی برای مبتدیان شرکت کننده در ارزهای دیجیتال و DeFi در نظر گرفته شده است. محتوای این مقاله نباید به عنوان مشاوره حقوقی، تجاری، سرمایه گذاری یا مالیاتی تلقی شود. شما باید با مشاوران خود برای همه مفاهیم و مشاوره های حقوقی، تجاری، سرمایه گذاری و مالیاتی مشورت کنید. Defiant مسئولیتی در قبال وجوه از دست رفته ندارد. لطفاً قبل از تعامل با قراردادهای هوشمند، بهترین قضاوت خود را به کار ببرید و دقت لازم را انجام دهید.

پست اصلی را در ادامه بخوانید نافرجام

تمبر زمان:

بیشتر از نافرجام