Kulta / S & P 500 -suhteen kääntäminen: Ovatko sijoittajat valmiita?

Artikkelini viime viikolla tuleva peruutus hopea / S & P 500 -suhteessa oli erittäin suosittu.

Mutta kuulin monilta teistä… "Miltä tämä sama suhde näyttää kullalle?"

Tällä viikolla vastaan ​​siihen. Joten voimme olla valmiita ennen valtavirran sijoittajia, jotka muuttuvat kullaksi, kun laajat osakemarkkinat alkavat heikentyä.

Kun tutustut alla oleviin taulukoihin, saatat ihmetellä samaa kuin minä: ovatko osakesijoittajat tietoisia siitä, kuinka suuren iskun heidän salkunsa voisivat nähdä?

Kulta on silti halpaa suhteessa varastoihin

Kulta nousi 19% vuonna 2019 ja 24% vuonna 2020. Nämä peräkkäiset vuotuiset voitot eivät kuitenkaan juurikaan parantaneet sen suhdetta laajaan osakemarkkinoihin.

S&P 500: een verrattuna kulta on edelleen aliarvostettu. Suhde on palannut vuoden 2006 tasolle.

Voit nähdä huiput, jotka tämä suhde on osunut aiemmin. Joidenkin aikaisempien korkeuksien saavuttamiseksi sen pitäisi nousta…

• Lähes 3 kertaa vastaamaan vuoden 2011 huippua
• Yli 4 kertaa saavuttaa vuoden 1987 huippu
• Melkein 6 kertaa vuoden 1974 korkeimmalle tasolle
• Ja yli 17 kertaa takaisin vuoden 1980 huippu!

Koska se on suhde, yksi omaisuus voi liikkua enemmän kuin toinen, mutta todennäköisempi skenaario on, että kulta nousee ja varastot laskevat. Ja luultavasti dramaattisesti.

Miksi tämä suhde muuttuisi?

Osakemarkkinat ovat melkein mitä tahansa yliarvostettuja, ja historia osoittaa sen kulta pyrkii nousemaan useimmissa osakemarkkinoiden kaatumisissa.

Suurin syy on kuitenkin se, että keskuspankkiirien ja poliitikkojen törkeästä taloudellisesta huolimattomuudesta ei ole käytännössä ollut minkäänlaista laskeutumista. Kun tuo prosessi käynnistyy sijoittajat todennäköisesti pakenevat osakkeista ja pyrkivät kultaan, kun pelko ja myllerrykset leviävät.

Miltä voi kääntyä tässä suhteessa?

Katsotaanpa, mihin kulta ja S&P voisivat suuntautua, jos palaisimme joihinkin yllä oleviin suhteisiin ...

Jännitystä kultaa, vilunväristyksiä varastoja

Seuraavat taulukot osoittavat, mitä tapahtuisi kullan hinnalle ja S&P 500: lle, jos kolme yllä olevaa suhdetta osuisi nykyiseltä tasolta. Yksinkertaisuuden vuoksi taulukot lasketaan 4,200 1,750: sta S&P: lle ja XNUMX dollarista kulta.

Ensinnäkin, jos suhde palasi vuoden 2011 korkeimmalle tasolle 1.67, tässä ovat kultahinnat ja S & P 500: n hinnat.

Useimmissa skenaarioissa, joissa kulta kirjaa voittoa, S&P 500 kokee merkittäviä tappioita. Ainoastaan ​​viisinumeroisella kullan hinnalla S&P näkisi voittoa tässä suhteessa.

Vaikka kulta putoaisikin 1,000 dollariin, S&P menettäisi melkein yli 85% arvostaan.

Vaikka tämä skenaario on melko kiusallinen, se vain pahenee osakesijoittajille ...

Tältä näyttää kullan ja S&P: n hinnat, jos suhde olisi sen joulukuun 1974 korkein 2.93.

Ei taulukon kultahintaa osakkeet näkevät voittoa.

Kahden omaisuusluokan ero ei voisi olla kovempi. Kulta voittaa selvästi ja osakkeet häviävät suhdeskenaariossa.

Ja mieti tätä: kuinka monta sijoittajaa myisi ainakin osan osakkeistaan ​​ja siirtyisi kultaan? Heitä tosiasia, että historia osoittaa keskimääräisten sijoittajajoukkojen olevan lähellä loppua, eikä paluuta tähän suhteeseen ole kaukana.

Ja tässä on isoäiti, vuoden 1980 alkupuoliskon uusintakokemus 7.58.

Tämä olisi ruma lopputulos jokaiselle diehard-osakesijoittajalle. Vaikka kulta nousisi 10,000 dollariin, osakesijoittajat näkisivät salkunsa menettävän yli kaksi kolmasosaa arvostaan.

Muista, että nämä eivät ole teeskenneltyjen hintojen, mallien ennusteiden tai toiveajattelun puolestani. Kaikki nämä suhteet ovat tapahtuneet aiemmin.

Ja kun otetaan huomioon suhde tällä hetkellä, todennäköisyys sen siirtymisestä huomattavasti korkeammaksi on todellakin erittäin korkea.

• Kun kulta / S & P 500 -suhde kääntyy, osaketappiot kasvavat ja kullan voitot kasvavat. Historiaan perustuen muutokset ovat todennäköisesti merkittäviä molemmille sijoittajille.

Sijoittajille, joilla ei ole kullalle altistumista, sinun on harkittava, mitä tapahtuisi osakekannassasi, kun (ei jos) tämä suhde alkaa kääntyä.

Toivon, että et ole yksi niistä, jotka päätyvät myymään menetettyjä varastopositioita lähellä pohjaa ja ostamaan kultaa sen yläosasta. Tee niin ja päädyt varallisuuden siirron uhriksi - ja välillisesti autat minua ja kultakaverini rikastumaan.

Sen sijaan, kun otetaan huomioon, että osakkeet eivät pysy härkämarkkinoilla ikuisesti ja että kulta on syvästi aliarvostettu osakkeisiin nähden ja todennäköisesti nousee, kun ne kääntyvät, voisiko olla järkevää kohdistaa osa salkustasi kultaan nyt?

Kehotan teitä osta nyt kultaa. Nykyisellä suhteella riskisi ei ole vain pieni, vaan sinäkin saada suojaus kulta on historiallisesti kuuluisa tarjoamisesta. Voit jopa ohittaa itsepäisesti korkeat palkkiot juuri nyt.

Ja jos et osta kultaa nyt? No, kuten Mike Maloney sanoo, varallisuuden siirto on tulossa, ja sinä joko olet uhri tai voittaja.

Kun otetaan huomioon tämän suhteen suhde, kulta-sijoittajien on tarkoitus olla voittajia.

Tietoja Jeff Clarkista

Aktiivinen sijoittaja, joka rakastaa kirjoittamista, Jeff Clark on maailmanlaajuisesti tunnustettu jalometallien viranomainen. Jeffillä on palkitun kultarannan poika, jolla on perheen omistamia kaivosvaatimuksia Kaliforniassa, Arizonassa ja Nevadassa. Jeff puhuu säännöllisesti jalometallikonferensseissa, toimii hallituksessa Grand Caymanin strategisen varallisuuden suojelussa ja tarjoaa yksinomaisia ​​analyyseja ja markkinakommentteja GoldSilver-asiakkaille. Seuraa Jeffiä Twitterissä @TheGoldAdvisor

Lähde: https://goldsilver.com/blog/goldsp-500-ratio-reversal-are-mainstream-investors-ready/